Процедура финансового оздоровления

НОУ ВПО «ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

 

                      

                                       

РЕФЕРАТ

 

 

 

 

 

 

Студент Волкова Татьяна Павловна

 

Курс  2  группа 23СВ специальность экономика

 

Дисциплина: Предпринимательское право

 

Тема: Процедура финансового оздоровления

 

 

 

 

                                                            

 

                                                               

 

Преподаватель_________________

 

______________________________

 

______________________________

 

 

Отметка о зачете

__________________

 

 

Подпись преподавателя

______________________

______________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2015г

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. финансовое оздоровление - процедура антикризисного управления. ЦЕЛЬ ОСНОВНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ПРОЦЕДУРЫ

1.1 ВВЕДЕНИЕ Процедура финансового оздоровления

1.2 ПОРЯДОК финансового  оздоровления

1.3 РЕЗУЛЬТАТЫ финансового  оздоровления

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Характеристики компании

2.2 Анализ общей динамике  баланса. АНАЛИЗ активов и обязательств  компании

2.3 Анализ

2.4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ

2,5 Анализ деловой активности  и финансовые показатели

2,6 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. финансовое оздоровление - процедура  антикризисного управления. ЦЕЛЬ  ОСНОВНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ПРОЦЕДУРЫ

1.1 ВВЕДЕНИЕ Процедура финансового оздоровления

Финансовое оздоровление - процедура банкротства применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Во время наблюдения должник на основании решения своих учредителей, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредители должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - Унитарное предприятие, третья сторона или третьи лица в установленном порядке могут обратиться в первом собрании кредиторов или арбитражного суда на введение финансового оздоровления.

При обращении к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления лица, принявшего решение о лечении такого применения, не должен представлять эти приложения и приложенные к нему документы временному администратору и арбитражный суд не позднее чем за пятнадцать дней до даты Собрание кредиторов.

Временный управляющий должен обеспечить кредиторам возможность ознакомиться записи.

Решение обратиться к первое собрание кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, принятой на общем собрании большинством голосов учредителей должника, который принимал участие в заседании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия.

В соответствии с должником ходатайство о введении финансового оздоровления может быть подано третьим лицом или третьими лицами. Сказал ходатайстве должны содержаться сведения о предлагаемом обеспечении третьим лицом или третьими лицами обязательств должника по графику погашения задолженности.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.

В то же время до принятия решения о введении финансового оздоровления арбитражный суд определяет административный контроль.

При определении введение финансового оздоровления должен быть указан срок финансового оздоровления и содержат заявление с графиком погашения суд долга.

В случае исполнения обязательств по определению график погашения задолженности по внедрению финансового оздоровления должно содержать сведения о лицах, для обеспечения безопасности, количество и способы такого обеспечения.

Финансовое оздоровление вводится на срок не более двух лет.

С даты определения арбитражного суда о введении финансового оздоровления происходят следующие последствия:

требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, дата исполнения пришел на дату финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику;

отменить ранее принятые меры по обеспечению того, чтобы требования кредиторов;

аресты на имущество должника и иных ограничений должника по отчуждению его имущества может быть вынесен только в процессе банкротства;

приостановить исполнение исполнительных документов по имущественным претензиям, для выполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в силу до даты введения растворов финансового оздоровления для взыскании задолженности по заработной плате, кроме, оплата роялти по авторским договорам, для восстановление имущества из чужого незаконного владения, возмещение вреда, причиненного жизни или здоровью, и морального вреда;

Запрещается удовлетворение основателя должника по распределению акций в собственности должника в связи с выходом состава его учредителей, выкуп размещенных акций должника или выплаты действительной стоимости доли;

запретил выплату дивидендов и иных платежей в долевые ценные бумаги;

Не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречных однородных требований, если это нарушается приоритет кредиторов;

не взимается наказания (штрафы, пени), проценты к уплате и прочие финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

В сумме требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должны быть удовлетворены в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты.

Возмещение (пени, штрафы), а также размер убытков в виде упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам сумм, которые существовали на дату финансового оздоровления, должен быть погашен в течение финансового оздоровления в соответствии с График погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.

1.2 ПОРЯДОК финансового оздоровления

По просьбе собрания, административного управляющего или безопасности лиц, кредиторов, содержащий информацию о ненадлежащем исполнении руководителем плана финансового оздоровления должника или на руководителя должника совершил действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов и обеспечивали безопасность лиц, арбитражный суд может отрешить от должности руководителя должника.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов совершить сделки или нескольких взаимосвязанных сделок, в которых он имеет интерес или на которых:

связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо или косвенно, имущества должника, балансовая стоимость более чем на пять процентов балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате совершения сделки;

влечет за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.

Должник не может, без согласия собрания кредиторов и лица или лиц, для обеспечения безопасности, чтобы принять решение о его реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование).

Если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более двадцати процентов требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, сделки приводя к появлению новых обязательств должника может быть выполнена только с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов).

Должник не вправе без согласия административного контроля совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок, которые:

повлечет за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на пять процентов из требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов на дату финансового оздоровления;

связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо или косвенно, имущества должника, по продаже имущества должника, которое готовой продукции (работ, услуг), производимой или продать должника в ходе обычной хозяйственной деятельности, за исключением;

влечет за собой уступка, передача долга;

влечет за собой получение займов (кредитов).

Должник имеет право распоряжаться имуществом, которое является предметом залога, передавать его аренды или безвозмездного пользования другому лицу или иным образом распоряжаться или обременять права залога и претензий третьих лиц только с согласия кредиторов, чьи требования обеспечены залогом такого имущества, если иное не предусмотрено федеральным законом или договором залога и не вытекает из существа залога.

Административный управляющий действует с даты его утверждения арбитражным судом до прекращения финансового оздоровления либо до его отстранения или освобождения арбитражным судом.

Административный менеджер в сусле финансового оздоровления:

вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

созвать собрание кредиторов в случаях, установленных настоящим Федеральным законом;

рассматривает отчеты о выполнении плана финансового оздоровления и погашения задолженности графику, предоставленной должником, а также обеспечить выводы о выполнении плана финансового оздоровления и погашения задолженности график встреч кредиторов;

обеспечить на собрании кредиторов (комитета кредиторов) информации об осуществлении плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

осуществляет контроль за претензий своевременно должников выполнение текущей кредиторов;

следить за ходом плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

контролировать своевременность и полноту перечисления средств на погашение требований кредиторов;

в случае неисполнения обязательств должником по графику погашения задолженности требовать лиц, оказывающих обязательства органов исполнительной должника в соответствии с графиком погашения задолженности, обязанности, вытекающие из обеспечения, предоставленного.

Прекращение процедуры банкротства в связи с погашением требований кредиторов во время финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного контроля.

Если арбитражный суд принял решение о введении внешнего управления или решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства и внешнего управления или конкурсного управляющего, утвержденного другому лицу, административный управляющий не должен оставаться в должности до утверждения внешнего или конкурсный управляющий.

Финансовый план восстановления подготовлен учредителей (участников) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов и должен обеспечивать способы получения средств должника, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности в течение финансового оздоровления.

График погашения задолженности подписывается лицом, уполномоченным учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, а с даты утверждения графика погашения арбитражным судом возникает одностороннее обязательство должник погасить должника к кредитору в запланированное время.

Погашение задолженности график должен предусматривать погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее, чем за один месяц до истечения срока финансового оздоровления и погашение требований кредиторов первой и второй ступеней, не позднее, чем через шесть месяцев Дата введения финансового оздоровления.

График погашения обязательных платежей, взимаемых в соответствии с законодательством о налогах и сборах должны быть установлены в соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах.

 

1.3 РЕЗУЛЬТАТЫ финансового оздоровления

В случае погашения должником всех требований кредиторов, график погашения задолженности, до истечения срока арбитражный суд финансового оздоровления должника представляет доклад о досрочном прекращении финансового оздоровления.

Административный управляющий обязан в течение 15 дней с даты оснований для досрочного прекращения финансового оздоровления созвать собрание кредиторов для рассмотрения апелляции в арбитражный суд о досрочном прекращении финансового оздоровления.

Собрание кредиторов для рассмотрения отчета должника и заключения административного управляющего может принять решение обратиться в суд для одного из следующих приложений:

Введение внешнего управления;

о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Не позднее чем за один месяц до истечения срока финансового оздоровления должник обязан предоставить отчет административного контроля о результатах финансового оздоровления.

После получения заключения административного приемника или запросить собрание кредиторов арбитражный суд назначает дату заседания по рассмотрению результатов и финансового оздоровления требований кредиторов на действия должника и административного контроля.

После рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также требования кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов:

постановление о прекращении производства по делу о банкротстве, если нет задолженности и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

Определение внешнего управления в случае возможности восстановления платежеспособности должника;

решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.

В случае невыполнения графика должник погашения более чем на 5 суток административного менеджера распространяются на лиц, предоставленных для обеспечения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, с требованием должника выполняет свои обязательства в соответствии с графиком погашения задолженности.

В случае возникновения претензий кредиторов лицами, предоставленных для обеспечения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, требования тех, кто оказывал обязательства по обеспечению соблюдения в должника в соответствии с графиком погашения задолженности, погашаются должником после прекращения производства по делу о банкротстве или в ходе конкурсного производства в рамках требований кредиторов третьей очереди.

Третейский суд для рассмотрения результатов финансового оздоровления вправе вынести определение о введении внешнего управления в случае:

создание реальной возможности восстановить платежеспособность должника;

представление заседании арбитражного суда петицию кредиторов о переходе к внешнему управлению в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

Собрание кредиторов, на котором было принято решение обратиться в арбитражный суд о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, появление обстоятельств, которые дают основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена.

Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года.

Если дата введения финансового оздоровления до даты арбитражного суда о введении внешнего управления была более чем через восемнадцать месяцев, арбитражный суд может вынести определение о введении внешнего управления.

 

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Характеристики компании

Сеть магазинов "Тамара" в виде корпоративного функционирования относится к коммерческим предприятиям. В настоящее время, владелец магазина Совет директоров ЗАО «Артель Амур".

Материально-техническая база магазина включает в себя подъездные пути потенциала, кабельные линии, оборудование (вода, канализация, отопление, освещение, вентиляция), технологических и торговое оборудование, инструменты и другое оборудование. Магазин занимает первый этаж жилого здания (по типу зданий Она относится к встроенный) и отвечает всем технологическим, технические, эстетические и экономические требования для этого класса, магазины.

Магазины служить городские жители, находится в жилом районе (в "спальный район" области), так что они предназначены для удовлетворения самых массовых и текущих потребностей в товарах по основным группам продовольственных и непродовольственных некоторых потребительских товаров. Форма товарной специализации является неспециализированных магазинах, и метод продажи товаров - магазины самообслуживания.

По уровню цен товаров, проданных, они ходят по магазинам среднего уровня цен.

В своей деятельности, магазины руководствоваться Закон Российской Федерации «О защите прав потребителей», Правила продажи отдельных видов продовольственных и непродовольственных товаров и правилами Компания "Артель Амур".

Магазины определяется сертификата: В этом торговое предприятие авторизованных продукты питания, что подтверждается лицензиями.

Организационная структура магазинах показано на рисунке 1.1.1

Рисунок 1.1 Организационная структура магазинах "Тамара"

 

Директор отвечает за общее журнала управления, контракты с поставщиками.

Бухгалтерский учет обеспечивает учет проданных товаров, а также ведущие табельного отработанных часов.

Товарные проследите за правильностью получаемых продуктов, соблюдение сроков и условий хранения скоропортящихся продуктов, надежность сертификации товаров на текущих государственных стандартов и технических условий делают применение и признание товаров, изучения спроса для всех групп товар.

Продукты в магазине расположены на следующих принципах: клиенты имеют возможность быстро ориентироваться в ассортимент продукции; созданы условия для комфортного пребывания в магазине: есть столы для помещения товаров покупателем; предоставляет информацию о новых продуктах; торговые площади используются достаточно оптимально; обеспечили сохранность имущества.

 

2.2 Анализ общей динамике баланса. АНАЛИЗ активов и обязательств компании

Коэффициент общей балансовой определяется по формуле:

,

где Бкг - Остаток на конец года; Бнг - Остаток на начало года;

.

Суть горизонтального анализа состоит в вычислении значения абсолютных показателей отклонения от производительности отчетный период предыдущего года.

Таблица 1

горизонтальный анализ

Актив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	± Δ	Пассив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	± Δ
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	2397	2251	- 146	Уставный капитал	321404	321404	-
Основные средства	516442	768452	252010	Добавочный капитал	100837	154071	53234
- в т. ч: земельные участки	30	30	-	Резервный капитал	5101	5101	-
- здания, оборудование	516412	768422	252210	Нераспредел. прибыль прошлых лет	62513	433	- 62080
Незаверш. строительство	66004	15279	- 50725	Непокрытый убыток прошлого года	8416	-	-
Долгосрочные фин. вложения	3910	5686	1776	Нераспределенная прибыль отчетного года	Х	88615	-
- инвест. в дочерн. общества	3471	4552	1081	Непокрытый убыток отчетного года	Х	-	-
- инвест. в завис. общества	33	33	-	Займы и кредиты	34075	149670	115595
- инвест. в др. организации	406	383	- 23	Прочие долгосрочные обязательства	139119	138559	- 560
- прочие фин. вложения	-	718	-	Займы и кредиты	3760	-	-
Запасы	23522	28594	5072	Кредит. задолженность	20141	32980	12839
- в т. ч: сырьё, материалы	23151	28147	4996	- в т. ч: поставщики и подрядчики	3384	10488	7104
- незаверш. производство	-	160	-	- векселя к уплате	-	419	-
готовая продукция	249	177	- 72	- задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	-	35	-
- расх. буд. периодов	122	110	- 12	- задолженность перед бюджетом	4301	7465	3164
НДС по приобр. ценностям	3630	1857	- 1773	- авансы полученные	-	1981	-
Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1739	-	-	- прочие кредиторы	12456	12592	136
Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	68573	52083	- 16490	Задолженность учредителям по выплате доходов	1879	1660	- 219
- в т. ч. покупатели и заказчики	23621	32007	8386
- авансы выданные	13707	2417	- 11290
- прочие дебиторы	31245	17659	- 13586
Краткосрочные финансовые вложения	2872	5617	2745
Денежные средства	8156	12674	4518
- в т. ч. касса	86	74	- 12
- расчетные счета	5100	12587	7487
- валютные счета	2970	13	- 2957
БАЛАНС	697245	892493	195248	БАЛАНС	697245	892493	195248

 

Сущность вертикального (структурного) анализа для расчета доли отдельных статей в общем балансе, а также в оценке их изменений.

Таблица 2

вертикальный анализ

Актив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Уд. вес в балансе,%		± Δ, %	Пассив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Уд. вес в балансе,%		± Δ, %
			н. г.	к. г.					н. г.	к. г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Нематериальные активы	2397	2251	0,35	0,3	- 0,05	Уставный капитал	321404	321404	46,1	36,0	- 10,1
Основные средства	516442	768452	74,1	86,1	12	Добавочный капитал	100837	154071	14,5	17,3	2,8
- в т. ч: земельные участки	30	30	-	-	-	Резервный капитал	5101	5101	0,7	0,6	- 0,1
- здания, оборудование	516412	768422	-	-	-	Нераспредел. прибыль прошлых лет	62513	433	8,9	0,1	- 8,8
Незаверш. строительство	66004	15279	9,5	1,7	- 7,8	Непокрытый убыток прошлого года	8416	-	1,21	-	- 1,21
Долгосрочные фин. вложения	3910	5686	0,6	1,0	0,4	Нераспределенная прибыль отчетного года	Х	88615	-	9,9	9,9
- инвест. в дочерн. общества	3471	4552	-	-	-	Непокрытый убыток отчетного года	Х	-	-	-	-
- инвест. в завис. общества	33	33	-	-	-	Займы и кредиты	34075	149670	4,9	16,7	11,8
- инвест. в др. организации	406	383	-	-	-	Прочие долгосрочные обязательства	139119	138559	19,9	15,5	- 4,4
- прочие фин. вложения	-	718	-	-	-	Займы и кредиты	3760	-	0,5	-	- 0,5
Запасы	23522	28594	3,4	3,2	- 0,2	Кредит. задолженность	20141	32980	2,9	3,7	0,8
- в т. ч: сырьё, материалы	23151	28147	-	-	-	- в т. ч: поставщики и подрядчики	3384	10488	-	-	-
- незаверш. производство	-	160	-	-	-	- векселя к уплате	-	419	-	-	-
- готовая продукция	249	177	-	-	-	- задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	-	35	-	-	-
- расх. буд. периодов	122	110	-	-	-	- задолженность перед бюджетом	4301	7465	-	-	-
НДС по приобр. ценностям	3630	1857	0,5	0,2	- 0,3	- авансы полученные	-	1981	-	-	-
Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	1739	-	0,3	-	- 0,3	- прочие кредиторы	12456	12592	-	-	-
Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	68573	52083	9,83	5,8	- 4,03	Задолженность учредителям по выплате доходов	1879	1660	0,3	0,2	- 0,1
- в т. ч. покупатели и заказчики	23621	32007	-	-	-
- авансы выданные	13707	2417	-	-	-
- прочие дебиторы	31245	17659	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	2872	5617	0,42	0,6	0,18
Денежные средства	8156	12674	1,0	1,4	0,4
- в т. ч. касса	86	74	-	-	-
- расчетные счета	5100	12587	-	-	-
- валютные счета	2970	13	-	-	-
БАЛАНС	697245	892493	100	100	-	БАЛАНС	697245	892493	100	100	-

 

2.3 Анализ

Платежеспособность компании выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспечение долгосрочных источников формирования оборотных средств. Для оценки платежеспособности использования относительном и абсолютном выражении.

Для относительных показателей включают в себя:

1. Коэффициент текущей  ликвидности:

,

где

Аоб - текущие активы (2 раздел актива баланса);

Обязат. кр. ср - Краткосрочные обязательства (5 ответственности секция - стр.630 - 650).

Следовательно, текущие активы превышают долги 4,54 и 3,06 раза, соответственно в начале и в конце года (в размере, равном 2).

2. Коэффициент быстрой  ликвидности:

,

где

Алик- Ликвидные активы (2-й дивизион активов - (стр.210 + 220));

Соответственно, активы превышают пассивы на 3,4 и 2,13 раза, соответственно, в начале и в конце года (в размере, равном 1).

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности:

,

где

Дср-ва- денежные средства (стр.260);

ЦВкр. ср инвестиции краткосрочные ценные бумаги (стр.250).

Следовательно, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения более чем краткосрочных обязательств, поскольку обе эти меры (в начале и в конце года) больше нормы 0,2.

Баланс считается абсолютной ликвидности, если выполняются следующие условия:

A1 - денежные средства и ценные бумаги (260);

A2 - Торговля долги со  сроком погашения менее 12 месяцев;

A3 - Запасы + Задолженность  дебиторская задолженность со  сроком погашения более 12 месяцев + НДС по приобретенным ценностям;

A4 - внеоборотные активы;

П1 - кредиторская задолженность по дивидендам;

П2 - краткосрочные кредиты и займы со сроком погашения менее 12 месяцев;

П3 - долгосрочные кредиты;

П4 - постоянные пассивы (490 + 630);

на н. г.8156 > 1879; на к. г.12674 > 1660;

на н. г.68573 > 25780; на к. г.52083 > 34640;

на н. г.28891 < 173194; на к. г.30451 < 288229;

на н. г.588753 > 500150; на к. г.791668 > 571284;

Потому что 3 и 4 нарушил условия абсолютной ликвидности баланса, баланс, следовательно, не может считаться абсолютной ликвидностью.

 

2.4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ

Анализ финансовой устойчивости по следующей схеме: