Раскрытие информации об аффилированных лицах

1. Раскрытие информации об аффилированных лицах

     Одним из важнейших условий нормального  функционирования фондового рынка  любой страны является полное и своевременное  раскрытие информации его участниками. 
В статье 30 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон "О рынке ценных бумаг") под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.

     Раскрытие информации на рынке ценных бумаг  необходимо для того, чтобы участники  рынка были информированы о действиях  друг друга, чтобы они принимали  решения, основываясь на своих оценках  реальных фактов, а не на догадках и  слухах. Полное раскрытие информации жизненно важно как для оживления внутреннего инвестиционного климата, так и для повышения привлекательности российской экономики для иностранных инвестиций, поскольку такое раскрытие выступает одним из средств защиты прав инвесторов, вкладывающих средства в ценные бумаги.

     Раскрывать  информацию на фондовом рынке обязаны  различные его участники. Однако, бесспорно, наибольший объем информации на рынке ценных бумаг обязаны  раскрывать открытые акционерные общества, а также закрытые акционерные общества, осуществившие публичное размещение ценных бумаг (далее - акционерные общества). Это объясняется тем, что именно эта группа эмитентов ценных бумаг вправе выпускать акции, которые являются самым массовым публичным инструментом, обращающимся на фондовом рынке, доступным для неограниченного круга инвесторов.

     В основе нормативной правовой базы, регламентирующей процедуру раскрытия  информации акционерными обществами, лежат Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных  обществах" (далее - Закон "Об акционерных обществах"), а также Закон "О рынке ценных бумаг". Детально раскрытие информации эмитентами ценных бумаг, в том числе акционерными обществами, регламентирует Положение о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг (далее - Положение о раскрытии информации), утв. приказом ФСФР России от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н.

     В соответствии с указанными законодательными и нормативными правовыми актами акционерные общества обязаны раскрывать информацию в различных формах, в  том числе в форме текста списка аффилированных лиц акционерного общества. В рамках данной статьи авторами будут рассмотрены понятие аффилированного лица, виды аффилированных лиц. 

Понятие "аффилированное лицо"

     Определение понятия "аффилированное лицо" в  Законе "Об акционерных обществах" не представлено. При этом в п. 1 ст. 93 Закона "Об акционерных обществах" установлено, что лицо признается аффилированным в соответствии с требованиями законодательства РФ.

Сегодня определение понятия "аффилированное лицо" содержится только в Законе РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (далее - Закон N 948-1).

В соответствии со ст. 4 Закона N 948-1 аффилированные лица - физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность. 

Виды  аффилированных лиц

     Анализ  норм Закона N 948-1 позволяет выделить следующие основания отнесения  лиц к аффилированным лицам акционерного общества: 
1. Лицо является членом совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления. 
Совет директоров (наблюдательный совет) акционерного общества осуществляет общее руководство деятельностью организации. В акционерных обществах с числом акционеров - владельцев голосующих акций более пятидесяти совет директоров (наблюдательный совет) должен быть создан в обязательном порядке. Членом совета директоров (наблюдательного совета) может быть только физическое лицо, которое при этом может и не быть акционером данного акционерного общества. Количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества определяется уставом или решением общего собрания, но не может быть менее пяти членов. В случае наличия в акционерном обществе совета директоров (наблюдательного совета) каждый его член, вне зависимости от того владеют они акциями акционерного общества или нет, являются аффилированными лицами. 

2. Лицо  является членом коллегиального  исполнительного органа (правления, дирекции и т.п.) акционерного общества либо осуществляет полномочия единоличного исполнительного органа. 
Создание коллегиального исполнительного органа может быть предусмотрено уставом акционерного общества. Полномочия коллегиального исполнительного органа, а также порядок его формирования должны быть отражены в Уставе либо в ином внутреннем документе, в котором устанавливаются сроки и порядок созыва и проведения его заседаний, а также порядок принятия решений. При этом коллегиальный исполнительный орган акционерного общества может формироваться решением общего собрания или акционеров, или совета директоров (наблюдательного совета), если устав акционерного общества относит к его компетенции формирование исполнительных органов общества.

Все члены  коллегиального исполнительного органа являются аффилированными лицами акционерного общества, вне зависимости от того, владеют ли они его акциями или нет. 

3. Лицо  является единоличным исполнительным  органом (генеральный директор, президент  и т.п.) акционерного общества.

Под лицом, осуществляющим полномочия единоличного исполнительного органа (далее - ЕИО), следует понимать:

• лицо, являющееся единоличным исполнительным органом;
• лицо, исполняющее обязанности единоличного исполнительного органа в соответствии с решением совета директоров (наблюдательного совета);
• управляющую организацию либо управляющего, которым переданы полномочия единоличного исполнительного органа.

     В акционерном обществе вопрос назначения и прекращения полномочий ЕИО  и о назначении временного ЕИО относится к компетенции собрания акционеров либо совета директоров (наблюдательного совета).

     Лицо  может также временно осуществлять полномочия ЕИО в следующих случаях: 
советом директоров (наблюдательным советом) принято решение о приостановке полномочий ЕИО и о назначении временного ЕИО. Такое решение может быть принято в случае, если назначение ЕИО Устав акционерного общества относит к компетенции собрания акционеров, но совету директоров Устав дает право приостановить полномочия избранного ЕИО; 
ЕИО не может исполнять свои обязанности, но назначение ЕИО Устав общества относит к компетенции собрания акционеров. В этом случае совет директоров (наблюдательный совет) должен принять решение об образовании временного ЕИО.

     В случае если ЕОИ на время своего отсутствия (отпуск, командировка и т.п.) назначает временно исполняющего свои обязанности, такое назначение не влечет в отношении назначенного лица возникновения статуса аффилированного лица на основании того, что данное лицо осуществляет полномочия ЕИО, поскольку назначенное лицо в любом случае будет ограничено в своих действиях рамками доверенности.

     Законодательство  предусматривает возможность передачи полномочий ЕИО управляющей организации  или управляющему. В этом случае понятие аффилированности распространяется на юридическое лицо - управляющую организацию или управляющего, а также на членов органов управления управляющей организации - по основанию их принадлежности к одной группе лиц.

     Управляющая организация и ее ЕИО является аффилированным лицом по двум основаниям: 
лицо осуществляет полномочия ЕИО. В отношении ЕИО управляющей организации данное основание аффилированности применимо в связи с тем, что ЕИО управляющей организации имеет право действовать без доверенности от имени управляющей организации; 
лицо входит в группу, которые получили возможность на основании договора или иным образом определять решения, принимаемые другим лицом (лицами), в том числе определять условия ведения другим лицом (лицами) предпринимательской деятельности либо осуществлять полномочия исполнительного органа другого лица (лиц) на основании договора. 
В случае с управляющей организацией в группу лиц входят:

• юридическое лицо, которое приняло решение о передаче полномочий ЕИО управляющей организации;
• юридическое лицо - управляющая организация;
• члены совета директоров (наблюдательного совета) управляющей организации и члены исполнительных органов управляющей организации - на том основании, что они имеют возможность определять решения, принимаемые управляющей организацией как юридическим лицом в отношении юридического лица, которое приняло решение о передаче полномочий ЕИО управляющей организации;
• все иные юридические лица, в которых данная управляющая организация выполняет функции ЕИО.

4. Лицо  имеет право распоряжаться более  чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный капитал данного акционерного общества. 
К аффилированным лицам по данному основанию не следует относить номинальных держателей, на лицевых счетах которых в системе ведения реестра зарегистрировано свыше 20% голосующих акций общества, поскольку номинальный держатель не может распоряжаться данными акциями по своему усмотрению. При ведении реестра вид зарегистрированного лица (собственник, номинальный держатель и т.п.) должен включаться в состав информации о зарегистрированном лице.

     При рассмотрении данного основания  аффилированности необходимо учитывать  два дополнительных момента. Во-первых, понятие "голосующие акции" не всегда эквивалентно понятию "обыкновенные акции". На общее количество голосующих акций может повлиять: 
невыплата дивидендов, обязанность по выплате которых закреплена Уставом, владельцам привилегированных акций. В этом случае владельцы привилегированных акций приобретают право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции; 
наличие акций, выкупленных на баланс общества. Такие акции не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды.

     Во-вторых, пояснения термина "лица, имеющие право распоряжаться". Право распоряжаться имуществом может вытекать не только из права собственности, но исходя из иных гражданско-правовых отношений, например, право распоряжаться имуществом может быть у лица, осуществляющего доверительное управление имуществом.

5. Юридические  лица, в которых данное акционерное  общество имеет право распоряжаться  более чем 20% общего количества  голосов, приходящихся на голосующие  акции либо составляющие уставный  или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица. 
Лицо, в котором акционерное общество имеет право распоряжаться более 20% голосов либо долей, является зависимым обществом. Учет финансовых вложений в уставные капиталы зависимых обществ производится на бухгалтерском счете 58, субсчете 58.1 "паи и акции". 
Как правило, при владении в уставном капитале такой существенной долей акционерное общество стремится иметь информацию о деятельности своего зависимого предприятия и отслеживать корпоративные действия такого лица, которые могут привести к потере контроля за 20% и более голосов либо долей в уставном капитале.

     При определении лица как аффилированного  акционерному обществу по данному основанию  необходимо, в случае, если зависимое  общество является акционерным обществом, учитывать общие для акционерных  обществ факторы, которые могут повлиять на количество голосующих акций, так как понятие "голосующие акции" не всегда совпадает с понятием "обыкновенные акции".

6. Акционерное  общество является участником  финансово-промышленной группы (ФПГ). В данном случае аффилированными лицами акционерного общества являются: 
юридические лица, являющиеся участниками ФПГ, - на основании того, что такие юридические лица относятся к одной группе лиц;

• физические лица, являющиеся членами советов директоров (иных коллегиальных органов управления) юридических лиц - участников ФПГ;
• физические лица, являющиеся членами коллегиальных исполнительных органов юридических лиц - участников ФПГ;
• лица, являющиеся единоличными исполнительными органами юридических лиц - участников ФПГ.

     Отметим, что ФПГ представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Участниками ФПГ являются юридические лица (коммерческие и некоммерческие, в том числе  иностранные), подписавшие договор  о создании ФПГ, и учрежденная  ими центральная компания ФПГ  либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ.

Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Сама  ФПГ не является юридическим лицом. Участники ФПГ учреждают центральную  компанию ФПГ, которая является юридическим лицом, уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел ФПГ. Центральная компания ФПГ создается в форме хозяйственного общества или ассоциации (союза).

7. Лицо  принадлежит к той группе лиц,  к которой принадлежит акционерное  общество, т.е. лицо входит в группу лиц, определяемую в соответствии с антимонопольным законодательством.

Определение понятия "группа лиц" содержится в п. 1 ст. 9 Федерального закона от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции" (далее - Закон N 135-ФЗ). [1] 

2. Бухгалтерский учёт в Греции

      Греция  – страна с достаточно высоким  уровнем налогов. В структуре  доходов бюджета около половины занимает подоходный налог с физических лиц. Размер налоговой ответственности зависит от статуса налогоплательщика (резидента или нерезидента) и от источника получения дохода. Кроме граждан, проживающих постоянно на территории Греции, к резидентам относятся физические лица, находящиеся на территории страны в течение полных шести месяцев, даже если они не имеют постоянного жилья. Резиденты выплачивают налог со всего дохода, полученного как в стране, так и за её пределами,

нерезиденты – только с доходов, полученных на территории Греции. Различные виды доходов облагаются по разным ставкам. Для целей налогообложения доходы дифференцируются по следующим группам: личные доходы, доходы от капитала, налогооблагаемого простого дохода и дохода от акций.

     Личный доход включает: заработную плату; суммы возвращённого налога; стоимость бесплатного жилья; расходы по служебному автомобилю, использованному в личных целях; пенсии; чистый доход от предпринимательской деятельности (исключая затраты и процентный доход).

     Доход от капитала состоит из: чистых процентов; налогооблагаемой прибыли при продаже  акций, удерживаемых в собственности  более трех лет; дивидендов от зарубежных компаний (в случае, если налог, удержанный в иностранном государстве, меньше датского); сумм арендной платы за жилье, предоставляемое внаём.

     Налогооблагаемый  простой доход – это совокупность личного дохода и дохода от капитала за исключением льгот, вычетов и освобождений.

     Доход от акций включает: налогооблагаемую прибыль от продажи акций, удерживаемых более чем три года; дивиденды, полученные от датских и зарубежных компаний (если причитающийся налог  зарубежного государства существенно ниже датского) и некоторые доходы, распределяемые инвестиционными трастами.

     В 1994 г. введён новый налог в социальные фонды. Ставка в 1996 г. составила 7 % от валовой  заработной платы. Эти взносы удерживаются работодателем и уплаченные суммы налога уменьшают налогооблагаемую базу на сумму персонального вычета. Взносы в государственные пенсионные и страховые фонды также могут вычитаться из налогооблагаемой базы. Кроме того, налогооблагаемая база может быть уменьшена на суммы взносов по страхованию по безработице, суммы пожертвований, некоторые виды транспортных расходов, затраты на воспитание детей и алименты.

     Налогом на доход от капитала облагается краткосрочная  прибыль, возникающая от операций по акциям, находящимся во владении менее чем три года. При этом прибыль уменьшается на суммы краткосрочных убытков, а неучтённые краткосрочные потери могут переноситься в счёт краткосрочной прибыли, полученной в течение последующих пяти лет.

     Прибыль, возникающая при реализации акций, принадлежащих кому-либо на праве собственности более чем три года, облагается налогом в зависимости от того, включены акции в список котировок или нет. Убытки могут быть зачтены за счёт прибыли по такой же категории долгосрочных доходов, а убытки свыше этих сумм могут быть перенесены в счёт прибыли последующих пяти лет. Стоимость портфеля оценивается в конце каждого года или во время его продажи или приобретения.

     Все доходы от нелистинговых акций (акции, которые не участвуют в котировках) облагаются по ставкам 25 % и 40 % в соответствии с размером портфеля акций.

     Льготы  по понесённым убыткам достаточно весомы. Убытки сначала вычитаются за счёт полученной долгосрочной прибыли, но если это по некоторым причинам неосуществимо, то суммы убытков могут быть предметом уменьшения налогооблагаемой прибыли. Прибыль от продажи частного дома или квартиры, в которой их собственник жил в течение длительного периода, обычно освобождается от налога. Капитальная прибыль, полученная от продажи или погашения облигаций или других ценных бумаг, освобождается от налогообложения при условии, что номинальная процентная ставка по этим финансовым инструментам не более 6–7 % по эмиссиям, проведённым до 1995 г. Прирост в отношении долговых инструментов, приносящих низкий доход, облагается налогом как доход от капитала.

     Прирост капитала или убыток от реализации или погашения облигаций и  других финансовых операций в иностранной валюте облагается точно так же, как и доходы в национальной валюте.

     Доход от инвестиционной деятельности, проценты и некоторые зарубежные инвестиции включаются в капитальные доходы.

     Установлены особые правила налогообложения  для иностранных работников.

     Иностранные граждане, находящиеся на территории Греции от 6 месяцев до 3 лет, могут  по желанию получать заработную плату  в наличной форме по специальному налоговому режиму при условии, что они являются резидентами Греции и наняты на работу датским работодателем, имеющим постоянное представительство на территории Греции. В соответствии с особым налоговым режимом доход облагается по фиксированной ставке 25 %, при этом налог удерживается работодателем.

     На  такой доход не установлено никаких  вычетов. По истечении трёхлетнего  периода иностранному гражданину может  быть дано разрешение остаться в Греции на срок до 48 месяцев, на протяжении которых его доходы будут облагаться согласно общим правилам налогообложения в Греции. Если он останется на её территории и далее, то порядок налогообложения будет аналогичным для налогообложения коренных граждан.

     Иностранным гражданам, которые не попадают под  особый налоговый режим, может быть предоставлен налоговый кредит для покрытия расходов по обустройству, если их контракт заключён на срок не более трёх лет, они осуществляют свою трудовую деятельность и получают заработную плату на иностранном предприятии.

     Годовая налоговая декларация должна быть предоставлена в налоговые органы по месту проживания не позднее 31 мая года, следующего за отчётным. Если физическое лицо осуществляет предпринимательскую деятельность, то крайний срок подачи декларации – 30 июня.

     Подоходный  налог уплачивается авансовыми платежами в течение налогового года на основании предварительной налоговой регистрации. В зависимости от даты подачи декларации о доходах местный налоговый орган высылает налоговое извещение о сумме, причитающейся к уплате до мая или августа.

     Суммы, уплаченные свыше причитающегося налога, возмещаются с дополнительным процентным начислением в размере 4 % в сроки  предоставления извещения налоговыми органами.

     Рассмотрим  основные вопросы корпоративного налогообложения.

     Компания  считается резидентом Греции, если она была зарегистрирована согласно датскому законодательству или если главный орган управления этой компанией расположен на территории Греции. Юридические лица – резиденты Греции имеют полную налоговую обязанность по всему доходу, полученному как на территории Греции, так и за её пределами. Компании-нерезиденты выплачивают налоги только с тех доходов, источники которых находятся в Греции, включая прибыль постоянного представительства, доходы от земельных участков, авторские гонорары, дивиденды и другие источники доходов.

Налоговое бремя распространяется на доходы, полученные в отчётном финансовом году. Началом финансового года для только что созданной компании является момент её регистрации.

     Ставка  налога на прибыль корпораций установлена в размере 34 % и применяется как в отношении резидентов, так и нерезидентов. Не существует различий при налогообложении распределённой и нераспределённой прибыли компании.

     Установлены достаточно жёсткие правила определения  и корректировки налогооблагаемой прибыли. Налогооблагаемая прибыль – это прибыль, взятая из итогового отчёта о финансовых результатах предприятия за отчётный период. Она уменьшается на сумму фактических затрат на ведение бизнеса (ведение, сохранение и поддержание бизнеса). Однако только 25 % затрат на подготовку и проведение развлекательных мероприятий может быть вычтено из налогооблагаемой базы.

     Капитальные затраты обычно не уменьшают налогооблагаемую базу. Однако некоторые виды затрат на открытие и расширение бизнеса, такие, как затраты на маркетинговые исследования, гонорары, выплаченные экспертам, и регистрационная пошлина, могут уменьшить налогооблагаемую базу предприятия. Дивиденды и проценты вычитаются в полном объёме.

     Предприятие может уменьшить размер чистой стоимости  материальных запасов по бухгалтерским книгам предприятия в целях налогообложения до 12 % в год, независимо от других положений, вычитаемых из налогооблагаемой базы, по устаревшим и труднореализуемым объектам. Этот вычет затем должен быть прибавлен к совокупному доходу, полученному в следующем финансовом году, затем следующий вычет может быть сделан при необходимости уменьшения налогооблагаемой базы. Эта льгота предоставляется в целях уменьшения налогооблагаемой прибыли за счёт прибыли следующего года.

     Амортизация не учитывается в целях налогообложения корпоративным налогом и, соответственно, должна быть прибавлена к балансовой стоимости активов при определении налогооблагаемого дохода.

     Сумма амортизационных отчислений по ускоренному  методу списания не может быть выше 30 % от общей стоимости по контракту и не должна превышать 15 % в год. Специальные повышенные ставки амортизационных отчислений установлены для зданий, машин и оборудования, принадлежащею предприятиям, основанным (зарегистрированным) на территории зон свободного предпринимательства.

     Прибыль от капитала облагается по общепринятым ставкам корпоративного налога (34 %). Прибыль рассчитывается путём уменьшения стоимости реализации на стоимость приобретения. Налогооблагаемая база по налогу на прибыль от капитала складывается из прибыли и убытков полученных сумм в счёт выплаты долгов и долговых требований. Прибыль, полученная от продажи имиджа фирмы, облагается по обычной ставке корпоративного налога – 34 %.

     Прибыль, полученная от реализации акций, находившихся во владении более чем 3 года, освобождена от налога, если операции с ценными бумагами не являются специальной деятельностью (основным источником дохода).

     Прибыль, полученная от распоряжения объектами  недвижимости, принадлежащими на правах собственности более чем три года, может быть уменьшена до 5 % за каждый год (после трёх лет инкубационного периода) владения недвижимостью, но не более 30 %.

     Дивиденды освобождаются от налога при условии, что их получатель владеет не менее  чем 25 %-ным пакетом акций в течение полного финансового года. В остальных случаях 66 % нераспределённых дивидендов должны быть включены в налогооблагаемую базу. Если дивиденды получены от зарубежных источников, то они подлежат обложению налогом согласно датскому законодательству. Если налог на зарубежные дивиденды не удерживался у источника выплаты, то вся сумма полученных дивидендов включается в налогооблагаемую базу и облагается налогом в том году, в котором он был объявлен.

     Убытки, понесённые в финансовом году, могут быть списаны в течение последующих пяти лет и не могут быть списаны за счёт прибыли года, в котором они были получены.

     Греческая компания, имеющая отделение или  филиал за рубежом, обязана включать в совокупный доход головной компании прибыли и убытки, полученные этим отделением в отчётном финансовом году. Однако дочерняя компания может получить налоговый кредит на сумму доходов, полученных из зарубежного источника, при условии, что доходы, принадлежащие этому отделению, не будут превышать 50 % от суммы совокупного дохода из всех источников.