Соотношение динамики ВВП и инвестиционного спроса на примере США и России за период 1995-2010гг

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

ПЕТРОЗАВОДСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Экономически  факультет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Соотношение динамики ВВП и  инвестиционного спроса (номинальные величины)

Сравнительный анализ на примере  России и США за период 1995-2010 гг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: Михайлова Н.С.

Научный руководитель:

д.э.н., профессор  Акулов В.Б. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Петрозаводск

2011 

Введение 

     Темой нашей работы является изучение динамики ВВП и инвестиционного спроса России и США, взаимосвязи двух показателей. Нам необходимо рассмотреть на примере двух ведущих стран мира как изменялись показатели динамики ВВП и инвестиционного спроса на протяжении периода с 1995-2010 гг. с разбивкой на периоды: 1995 - 2000гг., 2001 – 2005гг., 2006-2010гг. Также необходимо выявить соотношение двух показателей и рассчитать коэффициент корреляции, определяющий вид связи между динамикой ВВП и инвестиционным спросом.  Данный анализ позволит дать характеристику современной ситуации и возможных вариантов ее развития. Для написания данной работы были использованы следующие источники: официальная статистика России, данные Всемирного банка, научные статьи и учебники.  

Теоретические аспекты исследования. 

     Прежде  чем начать исследования необходимо дать определения основным понятиям, которые мы будем анализировать, и рассмотреть их с теоретической точки зрения.

     Итак, ВВП - макроэкономический показатель, выражающий стоимость всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных в стране в течение определенного периода (обычно — года). ВВП — один из сводных показателей системы национальных счетов, получивший с переходом России на эту систему статус основной характеристики национальной экономической деятельности.[11]. Различают реальный, номинальный, фактический, потенциальный ВВП. Нас интересует номинальный ВВП, который исчисляется государственной статистикой РФ в текущих рыночных ценах.

     Такое понятие как инвестиционный спрос подразумевает под собой спрос в экономике на инвестиционные товары: машины, оборудование, строительные материалы, услуги строительных фирм. Он возникает из намерения или планов фирм по увеличению своего физического капитала (основных производственных фондов), а также товарных запасов. Инвестиционный спрос является частью совокупного спроса в экономике наряду с потребительским спросом.[11] Эти запланированные расходы на замену и увеличение средств производства и представляют собой инвестиционный спрос.

     Безусловно, два данных понятия взаимосвязаны между собой. Благодаря инвестициям осуществляется накопление капитала, внедрение достижений науки и техники, создаётся база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста, благодаря им строятся новые предприятия, жилые дома, прокладываются дороги, создаются новые рабочие места и, как следствие, происходит улучшение качества жизни населения.

     Стоит подчеркнуть тот момент, что инвестиционные расходы выступают одним из главных факторов, определяющих рост экономики в долгосрочной перспективе.[10] Как правило, в период спада или непосредственно перед ним доля инвестиций в ВВП и темпы их роста обычно падают. Оживление и подъем в экономике сопровождаются ростом (часто опережающим) инвестиций прежде всего в основной капитал. В современных условиях высокие и устойчивые темпы экономического роста характерны обычно для стран с высокой нормой сбережений и значительной долей инвестиций в ВВП

     Таким образом,  изменение величины инвестиций сказывается на величине ВВП. Зачастую между этими двумя показателями возникает прямая причинно-следственная связь. Насколько это верно, мы посмотрим в ходе нашего исследования.  

Анализ  динамики ВВП и инвестиционного спроса (номинальные величины) России и США. 

Анализ  динамики ВВП и инвестиционного спроса стран производится на основе данных официальных и расчетов автора работы, приведенных ниже в таблице №1.

Таблица №1 ВВП и инвестиционный спрос России и США за период 1995-2010гг.  

Составлено  на основе: статистических данных http://www.gks.ru/, http://data.worldbank.org/ , расчетов автора.  

Россия. 

     Теперь  на основе предоставленных данных в табл. №1 и найденной информации произведем непосредственно оценку взаимосвязи двух показателей в рамках выделенных периодов и дадим характеристику сложившейся ситуации. Для начала составим график динамики ВВП и инвестиционного спроса России за период 1995-2010гг. (табл. №2) 

Таблица №2 Динамика ВВП и инвестиционного спроса России за период 1995-2010гг.

Составлено  на основе: http://www.gks.ru/, расчетов автора. 

1995-2000 гг. 

     Последнее десятилетие XX века было крайне непростым для России в плане экономики. Во второй половине 1990-х гг. экономическая ситуация в РФ продолжала осложняться. Данный период характеризуется небывалым спадом  инвестиционного спроса, сокращением объем ВВП. [10]Кризис 1998 г. только усугубил ситуацию. К его началу основная часть машин и оборудования промышленности достигла чрезвычайной степения морального и физического устаревания. Это мы можем увидеть на графике №2. Вместе со спадом ВВП, инвестиционный  спрос1998 года составил 82,8% от 1996 года.

     Однако  начиная с 1999 г. тенденции, сложившиеся в инвестиционном процессе, стали меняться. Довольно быстрый рост ВВП благоприятно сказался на инвестиционной динамике. (Л)

     В общем же, за период номинальный ВВП увеличился с 1428,5 до 7305, 6 млрд. руб., а инвестиционный спрос с 363,4 до 1365,7 млрд. руб. 

2001-2005 гг. 

     В 2000 году происходит активизация инвестиционной деятельности, которая сопровождалась ростом спроса на услуги строительства  и капитальные товары. Однако при всем этом 2002 год оказался провальным в плане динамики инвестиций, когда вклад валового накопления в прирост ВВП был отрицательным.[10] Это видно на графике. Темп увеличения инвестиций сократился с 143,7% до 110,5%.

       Но уже в 2003 г. вновь проявились опережающие темпы роста инвестиционного спроса относительно динамики ВВП и конечного потребления. Высокую динамику валового накопления обеспечил рост инвестиций в основной капитал, который по итогам 2003 г. составил 12,9%.

     Как положительный момент можно отметить увеличение почти в два раза государственных  инвестиций, направленных на строительство объектов социальной сферы. 

2006-2010 гг. 

     Начиная с 2005 года ВВП увеличивался примерно одинаковыми темпами, а вот инвестиционный спрос возрастал с большими. Однако такая ситуация продлилась лишь до 2008 года. В кризисные 2008-2009 гг. происходит резкое сокращение ВВП и инвестиционного спроса. По оценке Росстата, объем инвестиций за январь - апрель 2009 г. в сравнении с соответствующим периодом 2008 г. равен 84,2%. К 2010 году ситуация начинает улучшаться.

     Коэффициент корреляции между динамикой ВВП и инвестиционным спросом в рамках выделенных периодов представлен в таблице №3. Данный коэффициент показывает прямую связь между изучаемыми величинами, что говорит о том, что рост инвестиционного спроса сопровождается ростом ВВП. Однако связь между двумя показателями слабая, но в изучаемые пятилетия она изменяется. Сначала уменьшается к периоду 2001-2005, а к периоду с 2006 по 2010гг. она возрастает. 
 

Таблица №3 Коэффициент корреляции.  

Ниже представлено соотношение динамики ВВП и инвестиционного  спроса. 

Таблица №4. 

Составлено  на основе: http://www.gks.ru/, расчетов автора. 

            Из нее видно, что в периоды финансово-экономической нестабильности (1998 и 2008 гг.) на валовые накопления государство расходовало меньше средств.   

     Подводя итоги…

     Развитие  российской экономики в последнем  десятилетии XX – первом десятилетии XXI вв., ее реформирование происходило в условиях относительно низкой инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. В пользу этого свидетельствуют следующие данные: если в течение сопровождавшего процесс экономических преобразований глубокого кризиса с 1991-1999 гг. инвестиции в основной капитал в этот же период сократились более чем в 4 раза. В первые годы подъема хозяйственной активности (1999–2000) инвестиции следовали за динамикой производства. Только в 2002-2006 гг. темпы роста инвестиций начали соответствовать темпам роста ВВП, а впоследствии, начиная с 2007 г. превышать их. В экономике стал действовать принцип мультипликатора, то есть инвестиции начали порождать экономический рост. Однако, эффективность инвестиций была невысокой. Доказательствами тому являются нарастание в экономике структурных диспропорций, дальнейшее устаревание основных фондов, производственных технологий, банкротства предприятий (число банкротств существенно увеличилось в период финансово-экономической нестабильности 2008 г).[12]

     Стоит отметить, что, несмотря на улучшение ситуации в начале XXI века, инвестиционный спрос в экономике является недостаточным для ее динамичного развития.

США

     Экономика США является одной из крупнейших экономик мира. Тем интереснее будет исследовать показатели ВВП и инвестиционного спроста. На основе предоставленных данных в табл. №1 и найденной информации произведем непосредственно оценку взаимосвязи двух показателей в рамках выделенных периодов и дадим характеристику сложившейся ситуации. Для начала составим график динамики ВВП и инвестиционного спроса США за период 1995-2010гг. (табл. №2) 

График №5 Динамика ВВП и инвестиционного спроса за период 1995-2010гг.

Составлено  на основе: http://data.worldbank.org/, расчетов автора. 

1995-2000гг. 

     В отличие от России в инвестиционный спрос в США имеет совсем другие масштабы. В США в 90-е гг. наблюдался экономический подъем, в значительной связанный с инвестиционным спросом, который был обусловлен активным процессом технической переоснащения производства на базе современной компьютерной техники. [13]Однако, стоит отметить, что увеличение валовых накоплений происходило неодинаковыми темпами, что мы можем наблюдать на рис. №5.

2001-2005 гг.

     В 2001г. США стали вползать в циклический  кризис, который на фоне длительного предшествующего роста казался маловероятным. Ситуацию резко обострил террористический акт 11  сентября 2001 года.[15] В связи с этими событиями темпы  роста ВВП сократились, хотя сам ВВП не уменьшился, зато валовые накопления в 2001 составили 2078,7 млрд. долл., а в следующем году 1944,4 млрд.долл. Такая ситуация сохранялась до 2003г.

     После преодоления этого неглубокого  кризиса экономика США стала  развиваться. Темпы роста инвестиционного  спроса превышали темпы роста  ВВП. 

2006-2010 

     С 2006 г. экономика в США продолжала развиваться. Это происходило за счет повышения уровня ее наукоемкости. С одной стороны, он определяется общим увеличением затрат на научно-исследовательские и опытные конструкторские разработки (НИОКР), совершенствованием их структуры и кадрового обеспечения. С другой стороны, немалую роль играет становление и выделение группы отраслей экономики с чрезвычайно высокой зависимостью их производственных результатов от расходов на НИОКР. Общий объем затрат на НИОКР в 2007 г. превысил 280 млрд. долларов (2,65% ВВП) [13]

     Вплоть  до  2006 года валовые накопления увеличивались  и составляли на данный период 2667,2 млрд $. Ситуация резко изменилась. 15 сентября 2008  - принято считать днем начала мирового финансового кризиса, сравнимого по масштабам с Великой депрессией 30-х годов прошлого века. Это оказало влияние на инвестиционный спрос, который в 2009 г. по объему от ВВП имел самое минимальное значение 14%.

     Коэффициент корреляции между динамикой ВВП и инвестиционным спросом в рамках выделенных периодов представлен в таблице №6. Данный коэффициент показывает прямую связь между изучаемыми величинами, что говорит о том, что рост инвестиционного спроса сопровождается ростом ВВП и наоборот (в зависимости от ситуации). Однако связь между двумя показателями слабая, в изучаемые пятилетия она незначительно изменяется.  

Таблица №6 Коэффициент корреляции. 

Ниже представлено соотношение динамики ВВП и инвестиционного  спроса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица №7. 

Составлено  на основе: http://data.worldbank.org/, расчетов автора. 

Подводя итоги… 

     США встречают завершение ХХ в. и наступление  третьего тысячелетия в качестве влиятельного лидера мировой экономики. При всех достижениях американской экономики она подвержена циклическим, моровым финансовым, экономическим, энергетическим кризисам. Несмотря на то, что на протяжении 90-х годов наблюдался рост показателей ВВП  и валовых накоплений, в 2001 г. произошел очередной циклический кризис. Однако, он не был глубоким и  страна смогла его преодолеть за несколько лет. Кризис сменился недолгим улучшением ситуации, вплоть до 2006 года. А в 2008г. разразился мировой финансовый кризис который не замедлил сказаться на изучаемых нами экономических показателях. В 2009 г. инвестиционный спрос составил  всего 80,9 % от предыдущего года. В настоящий момент наблюдается положительная динамика темпов валовых накоплений.

Заключение.

     В заключении стоит сказать, что проблема инвестиций всегда будет актуальной, ведь благодаря им осуществляется накопление капитала, внедрение достижений науки и техники, создаётся база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста. К сожалению, в российской экономике инвестиционный спрос имеет недостаточный объем. Являясь одним из крупнейших государств по территории, Россия имеет крайне незначительные капвложения. В наше время и в нашей стране практически все наши скромные инвестиции должны направляться исключительно на развитие высокотехнологичных отраслей и на повышение жизненного уровня людей. В будущем это даст экономический подъем. В США мы наблюдаем совсем другую ситуацию. Несмотря на кризисные периоды, расходы на валовые накопления на порядок выше, чем в России. Всегда стоит помнить, что вкладывая большие деньги в развитие своего государства, обеспечивается  его процветание в будущем. И напоследок, стоит продемонстрировать таблицу динамики валовых накоплений России, США и др. стран, которая наглядно продемонстрирует объемы инвестиционного спроса.

     Таблица № 8 Валовые капиталовложения России и США.

Калабеков И.Г. Российские реформы  в цифрах и фактах. [Электронный ресурс]/ URL: http://www.kaivg.narod.ru/investments.pdf 
 

Список используемых источников и литературы.

1. Акулов В.Б.Макроэкономика: Учебное пособие/ В.Б.Акулов.- Петрозаводск: Изд-во ПетрГУ,2006 – 392с.
2. Валовой внутренний продукт Российской Федерации [Электронный ресурс]/ Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/#  (дата обращения 10.12.2011)
3. Валовой внутренний продукт США. http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD (дата обращения 10.12.2011)
4. Валовое накопление капитала США. [Электронный ресурс] / URL:  http://data.worldbank.org/indicator/NE.GDI.TOTL.ZS
5. Долгов С.И. Фундаментальное исследование экономики США/С.И.Долгов, Ю.А.Савинов//Российский внешнеэкономический вестник. – 2009. - №5 . – С. 66-72
6. Зименков Р.И. США и Россия в мировых инвестиционных процессах/Р.И.Зименков// США-Канада: экономика, политика, культура. – 2008. - №7. – С.3-20
7. Инвестиции в реальном секторе экономики в 2000 году. [Электронный ресурс]/ Федеральный портал protown.ru. URL: http://www.protown.ru/information/hide/3202.html
8. История экономики: Учебник / под общ. Ред. О.Д. Кузнецовой, И.Н. Шапкина- 2е изд; испр. идоп.- М.:ИНФРА-М,2005 стр. 349-354.
9. Калабеков И.Г. Российские реформы в цифрах и фактах. [Электронный ресурс]/ URL: http://www.kaivg.narod.ru/investments.pdf
10. Лисин В.Инвестиционные процессы в российской экономике // Вопросы экономики.- 2004.- №6.- С.4-27.
11. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки.[Электронный ресурс]/ URL: http://slovari.yandex.ru). (дата обращения 10.12.2011)
12. Полетаева В. М. Развитие экономики и кредитно-инвестиционные вложения банков как его важнейший фактор / В. М. Полетаева // Молодой ученый. — 2011. — №7. Т.1. — С. 105-110.
13. Поляков В.В. Мировая экономика и международный бизнес. М.: КНОРУС, 2009. - С. 437.
14. Райская Н.Стабильное развитие экономики и инвестиционный спрос/ Н.Райская, Я .Сергиенко, А.Френкель// Мировая экономика и международные отношения. – 2004. -№11. – С.69-78
15. Супян В. Экономика США в начале XXI века/В.Супян//Проблемы теории и практики управления. – 2003. - №3. – 30-35
16. Элементы использования валового внутреннего продукта. [Электронный ресурс]/ Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 19.12.2011)