Социально-экономическая сущность финансов

    . Социально-экономическая сущность финансов 

    Сущность  финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного  воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.

    Финансы — историческая категория. Они появились  одновременно с возникновением государства  при расслоении общества на классы.  

    Можно выделить следующие предпосылки  возникновения финансов: 

    1. Именно в центральной Европе  в результате первых буржуазных революций  хотя и сохранились монархические режимы, но власть монархов была значительно урезана и самое главное произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог единолично пользоваться. 

    2. Формирование и использование  бюджета стало носить системный  характер, т.е. возникли системы  государственных доходов и расходов  с определенным составом, структурой  и законодательным закреплением. 

    3. Налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей 

    Таким образом в докапиталистических  формациях эпохи феодализма большая  часть потребнос­тей государства удовлетворялась путем установления различного рода натуральных повинностей и сборов. Денежное хозяйство в тот период было развито только в армии.

    И только в условиях капитализма, когда  товарно-денежные отношения приобрели  всеохватывающий характер, финансы стали выражать экономические отношения в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения национального дохода.

    Резкое  развитие финансовых отношений произошло  в XX в„ особенно после Второй мировой войны. Объемы государственных бюджетов стали выражаться в миллиардах национальных валют. Во всех странах произошло огосударствление крупной части национального дохода (от 30 до 50%). Располагая огромными фондами денежных средств, государства стали оказывать существенное воздействие на процесс воспроизводства. Расширилась сфера финансовых отношений. Государство стало аккумулировать не только ресурсы бюджетной системы, но и многочисленных внебюджетных фондов.

    В развитых зарубежных странах основной организационно-правовой формой стали акционерные общества.  Выпуск акций явился одной из мощных форм мобилизации капитала, которая позволила  трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции. Без акций, облигаций, кредитов банков и других элементов финансового рынка корпорации должны были бы находиться на самофинансировании, что резко ограничило бы возможности их роста.

    Сегодня финансовая сторона деятельности акционерных  обществ и предприятий других форм собственности приобретает все большее значение. Успех деятельности предприятий, независимо от форм собственности, в современных условиях воспроизводства и обострения конкурентной борьбы во многом определяется знанием всеми сотрудниками основ финансового менеджмента (т.е. наиболее эффективного управления средствами предприятий).  

    Таким образом финансовые отношения охватывают две сферы: 

• экономические денежные отношения, связанные с  формированием и использованием централизованных денежных фондов государства, аккумулируемых в государственной бюджетной сис­теме и правительственных внебюджетных фондах;
• экономические денежные отношения, опосредствующие кругооборот децентрализованных денежных фондов предприятий.

 

    2. Финансы и деньги 

    Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения.  

    Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.  

    Деньги  — это всеобщий эквивалент, с  помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных  производителей, а финансы — экономический  инструмент распределения и перераспределения  валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

    Главное их назначение в том, чтобы путем  образования денежных доходов и  фондов обеспечить не только потребности  государства и предприятий в  денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов. 

    • Финансы выражают денежные отношения, возникающие между субьектами этих отношений( государством, предприятиями, организациями, граждами и т.п.).

    • Главным материальным источником денежных фондов выступает национальный доход страны, который представляет собой вновь созданную стоимость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства. 

    3. Финансы и кредит 

    Крупные перераспределительные процессы протекают в сфере кредитных отношений. Финансы и кредит — взаимосвязанные категории. В сочетании они обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе.

    Кредит  представляет собой движение ссудного фонда, осуществляемого через банковскую систему и специальные финансово-кредитные институты. Банки аккумулируют свободные денежные средства предприятий и населения и передают их на основе обеспеченности, возвратности, платности и срочности предприятиям, нуждающимся в них.

    В отличие от финансов, выражающих одностороннее и безвозмездное движение стоимости, кредит должен быть в обусловленный срок возвращен кредитору с уплатой по нему заранее установленных процентов.

    Каждая  финансовая операция означает распределение  общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением, т. е. обе функции осуществляются одновременно 

    4. Финансы и цена 

    Следует отметить, что распределительные процессы происходят не только через финансы, но и путем использования цен.

    Цена - есть денежное выражение стоимости товара. Прежде чем произойдет распределение и перераспределение национального дохода, товар должен быть реализован. Цена предопределяет величину денежных средств, поступающих от реализации продукции к ее собственникам, и выступает  исходной основой дальнейшего перераспределительного процесса. Пример: в условиях гиперинфляции в Российской Федерации произошел резкий рост цен и перераспределительная функция цены усилилась. Цены также регулируют спрос и предложение на товары и тем самым оказывают воздействие на воспроизводство. 

    5. Финансовый механизм 

    Составная часть хозяйственного механизма, совокупность финансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов регулирования экономических  процессов и отношений. Финансовый механизм включает прежде всего цены, налоги, пошлины, льготы, штрафы, санкции, дотации, субсидии, банковский кредитный и депозитный процент, учетную ставку, тарифы. 

    6. Финансовые ресурсы 

    Финансовые  ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся  в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.

    В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.  

      Основные фонды представляют  собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые  многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше 1 тыс. минимальных окладов за единицу и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными средствами независимо от стоимости. Допускается ежегодная корректировка указанного лимита по состоянию на 1 января на годовой индекс инфляции. В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и(или) сроком службы меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении.  

    Денежные  средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются  авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.  

    Нематериальные  активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные  средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.  

    Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстроизнашивиющиеся предметы - это средства труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за единицу оборудования со сроком службы менее одного года. Хозяйствующим субъектам предоставлено право самим устанавливать стоимость средств труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, т.е. нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта, верхняя граница - 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова, бензомоторные пилы, сучкорезки,  сплавной тросс, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда и спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе. изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное  назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.  

    Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров. Они  включают произведенную, но нереализованную  продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).  

    Уставный  капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.  

    В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники. 

    Субвенция - вид денежного пособия со стороны  государства из внебюджетных фондов. Субвенция в отличие от дотации  предоставляется на финансирование определенного мероприятия и  подлежит возврату в случае нарушения  ее целевого использования. 
 

            7. Финансовая политика. 

    Финансовая  политика – это самостоятельная  сфера деятельности государства  в области финансовых отношений, направленная на обеспечение соответствующими финансовыми ресурсами реализации государственных, экономических и социальных программ.

    Финансовая  политика – это процесс определения  целей и задач, на решение которых  направлено формирование, распределение  и использование фондов денежных средств.

    Финансовая  политика

     - классический подход (А. Смит, Риккардо), государство не влияет.

     - кейнсианские теории – государство  регулирует госрасходы – инструмент; бюджетные дефициты.

     - неоклассики – роль государства  надо снизить, но расширить.

     - политика финансовой централизации  (при социализме).

    Структура финансовой политики.

    В рамках финансовой политики выделяют бюджетную и денежно-кредитную  политику.  

    Бюджетная политика – политика, направленная на формирование источников дохода госбюджета, определение направлений расходов, определение допустимых пределов разбалансированности бюджета (превышение доходов над расходами (профицит) и наоборот  (дефицит)), определения источников финансирования дефицита госбюджета, определение правил взаимоотношений звеньев бюджетной системы и другое.

    В рамках бюджетной политики выделяют как самостоятельные:

     - налоговую политику;

     - инвестиционную политику;

     - политику управления государственным  долгом;

     - политику бюджетного федерализма. 

    Денежно-кредитная  политика – обеспечение устойчивости денежного обращения.

    В денежно-кредитную политику входят:

     - эмиссионная;

     - ценовая;

     - валютная;

     - кредитная.

    Финансовая  система – это совокупность различных  сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. 

            8.  Финансовая система и ее структура. 

    Финансовая  система – это совокупность рынков и других финансовых инструментов, используемых для заключения финансовых сделок, а так же обмена активами и рисками. 

    Финансовая  система состоит из двух элементов:

    1). Финансы предприятий.

    2). Государственная финансовая система.

    Что первично? Финансы предприятий первичны (зарабатывают те деньги, которые потом  распределяются в государственной  финансовой системе)

    Государственная финансовая система включает следующие  элементы (звенья):

     - госбюджетную систему;

     - госкредит;

     - внебюджетные фонды;

    Структура бюджетной системы зависит от государственного устройства. В унитарных  государствах выделяют госбюджет и  местный бюджет.

    В федеративных государствах выделяют госбюджет, бюджеты членов федерации и местные  бюджеты.

    Ведущее звено финансовых систем – бюджет. Госбюджет – это основной финансовый план страны, имеющий силу закона, он утверждается законодательным органом страны. Через бюджет перераспределяется около 40% национального дохода.

    За  госбюджетом закреплены основные налоги. Налоги – основные источники пополнения доходной части бюджета. За ним же закреплены основные доходы. Госбюджеты большинства развитых стран характеризуются значительными и хроническими бюджетными дефицитами, что вызывает развитие госзаймов.

    Госкредит – это кредитные отношения между государством и физическими и юридическими лицами, при котором государство выступает в качестве заёмщика.

    Финансы – это наука о том, каким  образом люди управляют расходованием  и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени. 

    Финансовые  решения характеризуются тем, что доходы и расходы, как правило, разнесены во времени, и они точно не могут быть предсказаны никем. 

    Финансовые  решения принимаются домохозяйствами:

    1). Первые финансовые решения – решение о потреблении и сбережении.

    2). Инвестиционное решение.

    3). Решение о финансировании.

    4). Решение, связанное с управлением  риском. 

    Активы  – все то, что имеет экономическую ценность.

    Чистая  стоимость имущества домохозяйства  определяется путем нахождения разницы между стоимостью активов и суммой долговых обязательств.

    В конечном счете все ресурсы принадлежат  домохозяйству.

    Отделение собственности от управления – наиболее эффективный способ управления акционерным  обществом.

    Пять  причин:

    1). Компетентность (наемного работника).

    2). Объединение капитала.

    3). Диверсификация (наша как собственника, т.е. вклад денег в разные  сферы деятельности).

    4). Информационная (например, что бы  снять кино, надо долго учиться  как это делать).

    5). «Эффект кривой обучения» (в случае продажи компании собственником, который ей и управляет, необходимо будет обучать нового собственника).

    Как контролировать топ-менеджера?

     - нанять другого человека (возможен  сговор);

     - аудит (не катит больше одного  раза в год).

     - есть инструмент на рынке, который контролирует топ-менеджера – цена акций (если рынок оценил действия вашего топ-менеджера, как правильные, акции взлетели, цена акций – как показатель работы. Если акции растут – мы его оставим работать, если нет – нахуй его).

     - нельзя также обмануть, т.к. рынок контролирует наемного рабочего, т.к. если он обеспечивает темп роста акций в 10% (а реально возможно 20%), то придет человек и предложит 15%. Т.е. топ-менеджер должен делать все, что бы вам было хорошо.

    + боязнь  поглощения. 

            9. Функции финансовой  системы. 

    1. Понятие финансовой  системы.

    Финансы – это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций  и задач государства и обеспечения условий расширенного производства.

          Под централизованными  финансами понимают отношения, связанные  с формированием, распределением и  использованием фондов денежных средств, аккумулируемых в государственной  бюджетной системе и вне бюджетных фондов.

          Под децентрализованными  финансами понимают отношения, опосредующие круговорот фондов предприятия.

    Финансы (отношения) ≠ деньги (всеобщий эквивалент стоимости) 

    Функции финансов. Выделяют:

    - распределительную

    - контрольную

    - регулирующую

    - стабилизационную

    Первые  две наиболее важные. 

    Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода ( = ВВП – амортизация), при образовании первичных или основных доходов. Эти основные доходы – это доходы сферы материального производства; они подразделяются на зарплату работников сферы материального производства и дохода предприятий. (основной доход – то, что создано в экономике).

    Дальнейшее  перераспределение связано с:

    1). Межотраслевым и межтерриториальным  распределением средств с целью достижения оптимальной эффективности.

    2). Наличием наряду с производственной  сферой непроизводственной сферы.

    3). Перераспределение доходов между  различными социальными группами  населения.

          В результате такого перераспределения образуется вторичный или производственный доход. 

    Контрольная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и распределением их по целевому назначению, она так же проявляется в контроле деятельности финансовых органов государства. (???минфонд???, комитет госконтроля, министерство по налогам и сборам, таможенный комитет) 

    Регулирующая  функция связана с тем, что через финансы государство пытается регулировать экономику. 

    Стабилизационная  функция. Роль этой функции заключается в том, чтобы обеспечить стабильные условия хозяйствования для экономических субъектов.

    Функции финансов регулируются через финансовый механизм, включающий совокупность организационных  форм финансовых отношений, порядок  формирования и использования централизованный и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовое законодательство. 

    Главная цель финансовых отношений:

    1). Обеспечение непрерывности воспроизводственного  процесса.

    2). Обеспечение роста общественного богатства. 

    Функции финансовой системы. Основные функции финансовой системы заключаются в распределении финансовых ресурсов.

    Выделяют  еще 6 функций:

    1). Обеспечение способов перемещений  экономических ресурсов во времени  и пространстве.

    2). Обеспечение способов управления риском.

    3). Обеспечение способов Клиринга  и осуществление расчетов.

    4). Обеспечение механизмов объединения  финансовых ресурсов и разделение  владения в различных предприятиях.

    5). Снабжение ценовой информацией.

    6). Обеспечение способов решения психологических проблем стимулирования. 

    Пояснения:

    1: Перемещение денег во времени  – например, кредиты, депозиты  и т.д.

    Перемещение денег в пространстве – вкладываем деньги (например, РБ в USA).

    2: Для того, что бы развивать  бизнес, надо взять кредит. Банк дает нам деньги и риск переходит на них (управление риском).

    3: Клиринг осуществляется на чистой  основе (от обычной (валовой) системы  расчетов).

    Клиринг: один должен 100 долларов, второй – 80, 20 долларов отдает первый второму (в режиме фиксированного момента времени, по чистому остатку).

    Обычная система: один отдает 100, а второй 80 (в  режиме реального времени)

    + финансовая  система обеспечивает осуществление  платежей, создает для этого новые  ресурсы.