Современная стоимость денег и ее экономическое содержание

Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины

Донбасская  Государственная Машиностроительная Академия

Кафедра Финансы 
 
 
 

Реферат

На тему:

 «Современная  стоимость денег и ее экономическое  содержание» 
 
 

Выполнила

студентка гр. Ф-07-1

Захаренко Е. В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Краматорск 2011

     СОДЕРЖАНИЕ

     Введение

1. Эволюция денег: от натурального обмена до современных денег
2. Функции денег

     2.1 Деньги как универсальный измеритель

     2.2 Деньги как покупательное средство

3. Функция средства платежа
3. Способы определения современной стоимости денег и наращенной суммы вложений
4. Теории денег и их эволюция

     Заключение

     Список  литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Все мы используем деньги каждый день и  по несколько раз и не задумываемся, откуда появились деньги, кто их придумал и для чего. Наиболее привычны для повседневного использования  бумажные и металлические деньги, так называемая "мелочь". Но далеко не все знают, что такие деньги, какими мы привыкли их видеть использовать и воспринимать были не всегда и  не всегда выполняли те функции, какие  они выполняют в настоящий  момент. Но наверняка, эта тема не оставила бы равнодушным никого. Действительно, очень интересно узнавать какие  формы принимали деньги, какие  этапы эволюции прошли до того, как  предстать перед современным  человеком. Для чего деньги нужны  человеку, какие функции они выполняют  и может ли человечество прожить  без денег? Или они являются неотъемлемой частью современных отношений? Какая  роль, какое место принадлежат  деньгам в современной экономике?

     В современном обществе концентрация денег, направление их по разным потокам, ввод в действие новых купюр и  монет осуществляется банками. В  масштабах государства банки  образуют банковскую систему. Одно из важнейших свойств денег может  быть своеобразным товаром. Это свойство в полной мере реализуется кредитной  системой (национальной, международной, мировой).

     С помощью денег достигается огромная экономия издержек на измерении ценности благ. В экономике, где достигнуто согласие по поводу всеобщего эквивалента, индивиды могут с легкостью составлять обменные пропорции. Если известна цена двух товаров, то их относительная ценность очевидна.

     Необходимо  подчеркнуть, что товарообменные отношения  с момента их зарождения объективно тяготели к поискам удобного, приемлемого для всех товара, способного выступать всеобщим эквивалентом на рынке. Таким эквивалентом, как известно, были в разное время металлы - бронза, железо, медь, серебро, золото. Первоначально они использовались в виде украшений, оружия, орудий труда и малообработанных кусков металла, часто случайных форм размеров. Это были бруски, прутья, пластины и слитки. Для расчетов слитками приходилось взвешивать их на весах, однако часто возникала необходимость делить слитки на более мелкие части. Потребность в универсальном расчетном эквиваленте привела к появлению уже в VIII в. до н. э. стандартизованных слитков с гарантированными весом и составом. Некоторые виды слитков более поздних периодов снабжались зарубками, по которым было удобно делить их на части. Такие усовершенствования, тем не менее, не избавляли торговцев от необходимости взвешивать слитки и их части при совершении расчетов.

     Новые качества денег, которых не было у  слитков, позволили при совершении расчетов ограничиваться простым их пересчетом со временем отказаться от взвешивания. Признаками этих качеств стали знаки и надписи, которые вначале наносились на одну сторону денежных единиц, затем — на обе, а с V в. до н. э. приобрели характер их обязательного атрибута.

     Название  «монета» входившие в обращение  деньги получили от одного из прозвищ  Юноны (Juno Moneta — Юнона Предостерегающая), при храме которой на Капитолийском холме в Риме находился новый монетный двор этого античного государства. Возникновение монет было обусловлено развитием товарно-денежных отношений. В этом событии реализовалось одно из важнейших качеств денежного металла — стоимость. Более удобные для обращения, чем слитки, они в течение короткого периода получили широкое применение во всем мире. 
 
 
 
 
 
 

1. Эволюция  денег: от натурального обмена до современных  денег

     Как известно, деньги используются на Земле  примерно 7 тысячелетий и являются главным фактором прогресса, который  способствует развитию денежной сферы  и денежных отношений. Существует мнение, что деньги стали деньгами примерно за 3 – 5 тысячелетий до н.э.!, когда  среди многообразия товаров, используемых как главных, один выделился в  качестве всеобщего эквивалента (золото), который позже в результате длительных преобразований принял форму привычных  нам денег.

     В современном мире виды и формы  денег усложнились по сравнению  с прошлыми их видами и формами. Это  произошло под влиянием естественного  прогресса. Так они и продолжают усложняться и совершенствоваться. Для объяснения сущности денег, т.е. их сути, смысла их существования необходимо проследить их эволюцию (т.е. развитие) от натурального обмена (как начальной  формой торгово-денежных отношений) до современных денег.

     I Этап. Бартер.

     Несомненно, все то, что производилось древними людьми, имело цель удовлетворить  первичные или физиологические  потребности. Пища, одежда, жилье доставалось  тяжелым трудом, а порою и вовсе  не доставалось. Крайне редко получалось так, что оставалось что-нибудь лишнее, что можно было обменять, другими  словами, чем можно было бы "торговать". Но позже, с развитием общества, развились  и основные виды деятельности людей. Охота и собирательство были преобразованы  в разведение растений (культивирование) и животноводство, которые были более  эффективными. В результате стали  появляться избытки продуктов и  одежды, что натолкнуло людей на обмен между собой. Таким образом, появился бартер, т.е. товарообменная сделка или натуральный обмен. Так, например племя А, обладающее излишками зерна, могло обменятся с племенем В, обладающим излишками каменных топоров  и нуждающимся в зерне. Но бартер не являлся идеальным решением для  развивающегося человеческого общества. "Покупателям" и "торговцам" сложно было найти общий язык, договориться о ценности того или иного товара. Например, сколько зерна будет стоить один каменный топор? Необходимо было найти решение, которое помогло бы людям найти и установить общую, единую цену на тот или иной товар. Так, Аристотель писал: "Все, что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо… Для осуществления обмена должна существовать какая-то единица (измерения), причем основанная на условности".

     II Этап. Появление валюты.

     В результате со временем появились товары-эквиваленты, или, другими словами, наиболее ходовые  товары, которые были нужны и могли  пригодиться практически каждому. В глубоком прошлом существовало немало товаров-эквивалентов. Можно  выделить несколько видов товаров-эквивалентов в зависимости от того, в качестве чего они используются:

• Продовольственные (чай, соль, зерно, табак и др.)
• Меховые (шкурки различных пушных зверей: белки, куницы, песца и др.)
• Орудия труда (топоры, лопаты и др.)
• Украшения (кольца, бусы браслеты и др.)

     III Этап. Металлические деньги.

     Следующим этапом в эволюции денег было появление  металлических денег. Первыми и  наиболее ранними их формами являлись слитки таких металлов как золото, серебро, медь, бронза. Слитки обладали определенным весов и соответственно определенной ценностью. В связи  с этим наименования многих денежных единиц отражают весовые единицы: фунт стерлингов, ливр (фунт), марка (полфунта) и т.д.*

     Впервые металлы стали использоваться в  роли денег в Египте. Как уже  было упомянуто, сперва металлы использовались в виде слитков (порою в виде проволоки, пластинок, а также другой формы), постепенно на них стали появляться различные печать или клейма, которые удостоверяли качество содержащегося в них металла. Постепенно это нововведение было преобразовано в чеканку монет разного достоинства. По Е.Ф.Жукову: монета – денежный знак, имеющий установленные законом форму и весовое содержание (современное определение). Первые монеты были самой разнообразной формы: прямоугольные, шестиугольные, круглые и др. На них изображалась ценность. В разное время в разных государствах также изображались боги, правители и др. тем не менее, и в таком виде деньги имели неудобства. В раннее время существовавшие монеты были преимущественно немалого достоинства и для того чтобы иметь мелкие разменные деньги необходимо было рубить эти монеты (отсюда происходят русские рубли), делить на половинки или на 4 части. Это не всегда было удобно. И здесь нашлось решение данной проблемы.

     IV Этап. Монометаллизм. (Золото первоначально было просто вещью, затем продуктом труда и только потом – товаром, всеобщим эквивалентом).

     Металлические деньги стали делиться на полноценные  и неполноценные. Это произошло  в результате неудобства использования  металлических денег в таком  виде в каком они были раньше и  в результате монометаллизма, в котором  золото занимало ведущую позицию, стояло на первом месте среди использовавшихся для изготовления монет металлов. Менее ценным являлось серебро и  т.д. Таким образом, полноценными деньгами считались такие деньги, чья номинальная стоимость (та стоимость, которая была изображена на самой монете) совпадала со стоимостью входящего в ее состав драгоценного металла (в частности золота). Неполноценные деньги пришли именно в качестве разменной монеты для полноценных денег, во избежание таких неудобств, как рубка монет в недалеком прошлом. Неполноценными они являлись лишь потому, что их номинальная стоимость была значительно выше стоимости содержания в них металла. Такие монеты изготавливались

     из  менее драгоценного и дорогого металла  – серебра и из недрагоценных  металлов. Просуществовавший не долгое время монометаллизм был упразднен  во второй половине XX века (в результате деноминации¹ золота). Оно перестало выполнять свои прежние функции и было заменено на бумажные деньги.

     V Этап. Бумажные деньги (плюсы и минусы использования бумажных денег).

     Металлические деньги не вышли из обращения, но были частично заменены на бумажные деньги.

     Бумажные  деньги принято считать знаками (денежными знаками, т.к. это условность, которой пользуются люди) и они  являются полноценными, хотя не обладают должной ценностью. Бумажные деньги пришли на смену металлическим по вполне понятным причинам.

     Они обладают очень важным преимуществом  – они значительно легче и  их удобнее применять в отличие  металлических монет или драгоценных  металлов; меньше затрат приходится на их изготовление, но наряду с плюсами  есть и минусы данного вида денег. Качество бумажных денег должно быть настолько высоким, чтобы их нельзя было подделать. Из весового преимущества вытекает значительный минус – их значительно легче украсть, нежели металлические деньги, причем в более  крупных размерах.

     Еще одно отрицательное качество связано  с тем, что бумажные деньги, не имея собственной стоимости, не могут  выполнять функцию денег как  сокровища ( в отличие, например, от золота), их излишек не может уйти из обращения без принятия определенных мер. Также бумажные деньги являются неустойчивыми и подвержены обесцениванию. Эти отрицательные явления бумажных денег могут быть вызваны следующими причинами*:

• Избыточный выпуск в обращение;
• Упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;
• Неблагоприятный денежный баланс.

     V Этап. Кредитные деньги.

     Следующим этапом в развитии денежной сферы  стало появление нового всеобщего  товара - кредитных денег как высшей сферы общественно-экономического процесса. Кредитные деньги прошли в своем развитии несколько этапов: вексель→банкнота→банковские депозиты→чек→электронные деньги→пластиковые карточки. Каждая из этих форм кредитных денег имеет свои особенности и предназначения.

     Банкнота  представляет собой долговое обязательство  банка*. От векселя банкнота отличается тем, что является бессрочным долговым обязательством (в то время как  вексель – срочное (3-6 месяцев)), тем  что выпускается банком и следовательно  имеет государственную власть. Банкноты даже своим названием (от слова банк) говорят о том, что не стоит  путать их с обыкновенными бумажными  деньгами. (банкноты выпускаются банком, являются разменными на золото или  серебро, обладают возвратностью и  др.).

     Чек – кредитное орудие обращения, которое  появилось с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных  денежных средств на текущих счетах *(является разновидностью векселя).

     Представляет  собой письменный приказ владельца  счета банку выплатить указанную  сумму или перевести эту сумму  на другой счет. Чек служит способом получения наличных денег в банке, является средством проведения безналичных  расчетов.

     Со  временем в процессе механизации  и автоматизации стали активно  использоваться электронные деньги. Электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства*. Электронные деньги являются удобными, например быстротой операций с их использованием. Также на основе компьютеризации чеки (и наличные деньги) были преобразованы в пластиковые карточки. Пластиковые карточки достаточно широко применяются в торговом обороте и сфере услуг. 

2. Функции денег

     2.1 Деньги как универсальный  измеритель 
 

     Деньги  – настолько сложный объект изучения, они располагают таким громадным  набором свойств, что полезно  эти свойства упорядочить. Это достигается  путем выделения так называемых функции денег, каждая из которых  описывает более или менее  однородный круг экономических операций, выполняемых с помощью именно этой функции. Это выделение делается только для удобства изучения и понимания. Деньги не есть сумма функций. Выполняя какую- либо функцию, деньги сохраняют  свое единство и содержат в себе в то же время и все прочие функции. Деньги прошли длительную историю развития и продолжают развиваться. Это относится  и к функциям. Некоторые функции  возникли раньше, другие — позже. Но образовавшись, функции развиваются  и усложняются. Для краткости  будем говорить о функциях современных  денег.

     В современных условиях деньги выступают  прежде всего как универсальный измеритель всех экономических явлений. Товары, услуги, затраты на производство всех видов, индивидуальные и общие потребности, объем производства на уровне фирмы и всего народного хозяйства — все находит свое выражение в деньгах. Все разновидности капитала: основной и оборотный, накопленный в производстве и природные ресурсы интеллектуальный и духовный — имеют денежную оценку. Богатство, доходы, долги — все это измеряется в деньгах. Являясь унифицированным измерителем, деньги делают возможным непрерывное производство и потребление, их развитие и дифференциацию, Создают условия для принятия субъектами хозяйства рациональных решений.

     Разумеется, денежная оценка не единственная, используемая в экономической жизни. Имеется  развитая система натуральных измерителей. Иногда случается, что денежная оценка не самая лучшая. Но главную работу по измерению в сфере экономики  выполняют именно деньги. Они делают сопоставимыми все экономические  явления. Этой сопоставимостью надо уметь пользоваться, она имеет  разный смысл в разных случаях. Одно дело — сопоставление доходности разных видов продукции в рамках предприятия, другое дело — сравнение  массы добавленной стоимости  в отдельных отраслях хозяйства  в рамках валового внутреннего продукта. Экономический смысл этих сопоставлений  совершенно различен. Но это уже  зависит не от денег. Они дают инструмент, средство анализа, которым каждый пользуется в меру своей компетенции. Делая  сопоставимыми экономические явления, деньги одновременно вводят и сам  масштаб экономических оценок, в  качестве которого выступает сама денежная единица (рубль, доллар и т.п.), без  которой невозможен процесс соизмерения  и сопоставления. В данной функции  деньги способствуют образованию системы  цен и многих других важных нормативов.

     Современные деньги обладают свойством соизмерения  не только в статике, но и в динамике. Они позволяют сравнивать экономические  показатели за разные годы, для этого  используются различные схемы сложных  процентов, применяемые к денежным показателям. Как правило, блага  будущего оцениваются ниже нынешних. Подобные расчеты играют громадную  роль в определении эффективности  калильных вложений и других инвестиций. Иногда этот процесс называется - экономической  оценкой времени, так как денежные оценки могут распространяться не только на будущее, но и на прошлое. 
 
 
 
 

2.2 Деньги как покупательное  средство 

     Одна  из самых древних функций денег  — это покупательное средство, с этой функцией связано, видимо, самое распространенное использование денег. Деньги выступают как средство приобретения необходимого блага. Иногда эта функция называется средством обращения, поскольку деньги в данном случае участвуют в непрерывном обороте товаров, услуг, ценных бумаг и других объектов. Поскольку процесс производства и реализации товаров идет непрерывно, то и кругооборот средств есть постоянное явление, и в нем всегда находится определенная сумма денег. Эти деньги обслуживают процесс производства и реализации, их должно быть достаточно, чтобы обеспечитъ нормальный ход экономических процессов. Иногда говорят, что хозяйство предъявляет определенный спрос на деньги, который должен быть удовлетворен, и это одна из важнейших задач банковской системы, кредитно-денежной и финансовой политики. Именно в функции средства обращения деньги входят в состав оборотных средств предприятий, являясь существенным элементом корпоративных финансов. 

2.3 Функция средства  платежа 

     В ходе реализации товаров может быть и часто возникает разрыв во времени  между передачей товара покупателю и, получением денег от го. Когда  деньги все же поступают продавцу, то они выполняют несколько иную функцию — средства платежа. Эти деньги гасят образовавшийся долг. На основе этой функции возникает вексельное обращение (коммерческий кредит). Эта же функция денег выполняется и выплате заработной платы, так как обычно работник работает определенный срок авансом, он как бы авансирует работодателя. У того возникает обязательство (долг) по отношению к работнику, и он гасит выплатой денег. Важно отметить, что в функции средства платежа, и в покупательном средстве, происходит обмен благами, но имеет место разрыв во времени между передачей блага покупателю и получение денег продавцом. Вот этот-то разрыв и стал исходной базой для формирования следующей функции денег — распределительной. 

3. Способы определения современной  стоимости денег  и наращенной суммы  вложений

     Одним из важнейших свойств денежных потоков  является их распределенность во времени. Причины: инфляционное обесценивание  денег, риск неполучения денег в  будущем, возможность вложения денег  и получения прибыли (в на

     Количественной  мерой изменения стоимости денег  являются процентная и учетная ставки. С их помощью может быть определена будущая (наращенная) и настоящая  стоимость денег (современная, текущая  или приведенная). В первом случае используется операция наращения, во втором – дисконтирования или приведения будущей стоимости к ее современной  величине (текущему моменту) 

     Формула процентной ставки:

     где % – абсолютная величина процента;

     С_с – современная стоимость;

     С_б – будущая стоимость денег. 

     Учетная ставка (ставка дисконта) определяется:

     где Д – сумма дисконта.  

     Первая  формула отражает прирост текущей  стоимости вторая – снижение будущей  стоимости.

     Наращенная  сумма денег рассчитывается на основе начисления процентов. Существует два  способа начисления процентов: декурсивный (начисление % в конце каждого  временного интервала) и антисипативный (начисление % в начале каждого временного интервала)

     Финансовая  математика использует два вида процентов: простые и сложные проценты. При  начислении простых процентов наращение  первоначальной суммы происходит в  арифметической прогрессии, а при  начислении сложных процентов –  в геометрической.

     Начисление  простых декурсивных и антисипативных процентов производится по формулам:

     декурсивные проценты: Сⁱ_б = С_c × (1+n⋅i)

     антисипативные  проценты:

     где n – продолжительность ссуды измеренная в годах 

     Наращение по антисипативному методу происходит более быстрыми темпами, чем при  использовании процентной ставки. Недостаток: при n = 1/d знаменатель дроби обращается в нуль и выражение теряет смысл.

     Особенностью  простых процентов является то, что  частота процессов наращения  в течение года не влияет на результат. Если продолжительность ссуды не кратна году, определяется длительности ссуды в днях, вычисления ведутся  по формулам:

     Антисепативные проценты: С-О =Сс

     где к – продолжительность ссуды  в днях;

     К – количество дней в году. 

     Обратной  задачей по отношению к начислению процентов является дисконтирование, в зависимости от того, какая именно ставка – простая процентная или  простая учетная – применяется  для дисконтирования, различают  два его вида: математическое дисконтирование  и банковский учет.

     Дисконтирование по методу банковского учета использует простую учетную ставку:

     где к – срок, остающийся до погашения  векселя, в днях.  

     При математическом дисконтировании используется простая процентная ставка i

     Основной  областью применения простых процентной и учетной ставок являются краткосрочные  финансовые операции, длительность которых  менее года. Вычисления с простыми ставками не учитывают возможность  реинвестирования начисленных процентов.

     В отличие от них, сложные ставки процентов  учитывают возможность реинвестирования процентов:

     Важной  особенностью сложных процентов  является зависимость конечного  результата от количества начислений в течение года:

     где m – количество начислений в год 

     Дисконтирование по сложным процентам также может  выполняться двумя способами  – математическое дисконтирование  и банковский учет. Наиболее популярен  банковский учет при однократном  начислении процентов:

     4. Теории денег и их эволюция 

     Связь денег с производством замечена давно. Деньги, как мы отмечали, являются важным элементом любой экономической системы, содействующим функционированию экономики. В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их.

     Различают три основные теории денег - металлическую, номиналистическую и количественную.