Современные формы денег

Введение.

Деньги являются важнейшим атрибутом экономики. От того, как функционирует денежная система, во многом зависит стабильность экономического развития страны. Изучение природы и основных функций денег, процесса эволюции денежный систем, организации и развития денежного обращения, причин, последствий и методов борьбы с инфляцией необходимо для последующего анализа особенностей функционирования всей финансовой системы. Предприниматели в своей хозяйственной деятельности постоянно имеют дело с денежными единицами своей страны и иностранных государств. Деньги историческая категория, присущая товарному производству. До появления денег имел место натуральный обмен. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Современные формы  денег.

В XX в. произошло  мощное развитие банковской системы, следствием чего было возникновение безналичных  денег, существующих в форме записей  на банковских счетах. Они-то и являются главной формой денег в настоящее  время. Наличные деньги также трансформируются и постепенно отказываются от своей  бумажной формы.

Принципиальные  «шиш в информационных системах связи  позволили развитым странам заменить наличные деньги на так называемые электронные, представленные разнообразными платежными картами. Аналогичные сдвиги происходят и с безналичными деньгами, вместо записей в банковских книгах деньги выступают в виде записей электронных сигналов на специальных носителях, что позволяет широко применять автоматизацию ведения счетов и расчетов. Совершенно очевидно, что это только начало процесса и его окончательные формы пока непредсказуемы. Важно только подчеркнуть, что современные изменения в деньгах только подчеркивают их идеальную сущность, их свойство выражать общественное доверие и использовать это доверие и целях развития общества.

Но снятие с  денег  тяжелых «материальных доспехов» увеличило возможность их выпуска в избыточном количестве. Причем речь идет не столько о наличных, сколько о безналичных деньгах. В двойственной форме существования денег — наличной и безналичной — именно последняя является в настоящее время исходной, первичной. Наличные деньги возникают как преобразование безналичных. Поэтому контроль за количеством денег в обращении должен начинаться именно с безналичных денег. Требования количественной теории денег безусловно должны тщательно соблюдаться в нынешних условиях, так как соблазн решит) определенные экономические и социальные трудности за счет эмиссии денег безусловно очень велик, а избыточная эмиссия весьма опасна, и прежде всего возможностью порождения инфляции.

Эмиссия денег  также претерпела существенные изменения  в ходе исторического процесса становления  денег. Если на стадии монеты и первоначальных бумажных денег решающую роль в эмиссии  играло государство путем покрытия части своих расходов выпуском новых  денег, то после появления безналичных  денег существенную роль в эмиссии  стали играть банки. Банки как  самостоятельный сектор хозяйства  и денежного обращения сформировались в конце XIX — начале XX в. То, что  они могут создавать деньги, было замечено не сразу. Считалось поначалу, что они только собирают деньги и  предоставляют их взаймы, не влияя  на общую массу денег. Но достаточно быстро выяснилось, что банки в  ходе своих операций с клиентами  и с другими банками могут  создавать дополнительные деньги. Такая  эмиссия денег стала называться кредитной, она происходит в безналичной  форме.

В течение определенного  периода времени параллельно  существовали два вида эмиссии денег: государственная, она еще называется бюджетной, так как покрывает  расходы бюджета, она может быть и наличной и безналичной; и кредитная (банковская), которая происходит а  безналичной форме, Сравнительный  анализ обоих видов эмиссии показал, что кредитная эмиссия более  тесно связана с нуждами хозяйства, чем бюджетная. Поэтому был сделан вывод, что лучше использовать один вид эмиссии, а именно банковскую, так как бюджетная создает  больше шансов на чрезмерное увеличение общей денежной массы, Поэтому в  современных развитых странах бюджетная  эмиссия, как правило, не используется. Эмиссия денег осуществляется через  банки, а чтобы держать ее под  контролем, рекомендуется создавать  двухуровневую банковскую систему  во главе с центральным банком или аналогичным учреждением. Центральный  банк и призван регулировать выпуск денег в обращение, взаимодействуя с коммерческими банками, с государством, с финансовыми организациями, Существует отработанная система мер, которая  может и увеличивать, и уменьшать  количество денег в обращении. Но главной тенденцией в современных условиях является постепенное увеличение массы денег в обращении, равно как и объемов производства и уровня цен.

Следует подчеркнуть, что современные деньги характеризуются  многообразием форм, не сводятся только к наличным и безналичным деньгам. Прежде всего это относится к  безналичным деньгам. В их состав входят различные виды вкладов, а  также чеки, различные векселя, разнообразные  ценные бумаги. Многообразие форм денег  связано с множеством товарных, денежных и финансовых операций, исяользуемых в хозяйственной жизни. Число этих разнообразных операций имеет тенденцию к возрастанию, отсюда и дальнейшая дифференциация денег. Возникает определенная специализация видов денег, но, с другой стороны, сохраняется и взаимозаменяемость разных видов денег и трансформация их друг в друга.

Деньги находятся  в состоянии непрерывного развития, но этот процесс должен идти под  контролем, чтобы обеспечивать активную поддержку тем новациям, которые  способствуют развитию производства, и одновременно не допускать злоупотреблений  со стороны недобросовестных лиц. При  эмиссии денег у эмитента и  в современных условиях возникает  эмиссионный доход — разница  между номиналом выпущенных денег  и затратами на их производство, эксплуатацию и ликвидацию (если последняя  нужна). Такой доход л западной науке называется сеньораж. Он имеет солидный исторический стаж, его первичной формой была порча монеты в средневековые времена все-возможными суверенными властителями. Привилегия (монополия) чеканки монеты была одной из важнейших в ту эпоху, так как давала большой доход. Выпуск бумажных денег также сопровождается получением соответствующего дохода. Этот доход может возникать и при выпуске современной разменной монеты, так как ее номинал, как правило, превышает затраты на ее производство. Эмиссия безналичных денег также дает доход. Но важно отметить, что эмиссионный доход не должен быть главной целью вы пуска ленег, так как не следует допускать избытка денег в хозяйственном обороте. Ущерб от инфляции, от расстройства хозяйства может сушестпенно превысить эмиссионный доход. Современные электронные, невидимые деньги тоже эмитируются и тоже дают эмиссионный доход. Затраты на производство таких денег невелики, но как только они начинают использоваться непосредственно населением, затраты резко возрастают, прежде всего за счет изготовления разнообразных платежных карточек и установления систем контроля за ними.

Дематериализация денег сделала более наглядной зависимость между уровнем цен и массой денег в обороте. Одновременно она же способствовала и определенному оправданию номиналистической теории денег, которая приписывала именно государству решающую роль в определении номинала денег, их устойчивости и укреплении доверия к ним. Действительно, масштаб цен и размерность денежной единицы современных денег определяются государством. Поэтому бумажные деньги, фактически единственный вид наличных денег в настоящее время, хорошо объясняются сочетанием номиналистической и количественной теорий. Решение двух важнейших вопросов теории и практики денег (их количество в обращении и установление фактического номинала) связано с этими теориями. 

Теории денег  и их эволюция

Предмет и эволюция денежной теории

Учение о деньгах  — важнейший раздел экономической  теории. Анализ денежной сферы служит одной из необходимых предпосылок  для построения моделей функционирования экономических систем. Важным аспектом современных денежных теорий является их «конечный продукт» — рекомендации по мероприятиям экономической политики.

Развитие денежной теории неразрывно связано с эволюцией  денежных систем, которая предопределяет ключевые сдвиги в тематике и методологии  анализа. «Вся история денежных доктрин показывает, что их появление и борьба определялись, как правило, конкретными практическими задачами, ответа на которые требовало развитие хозяйственных отношений. Своей практической ориентированностью, теснейшей связью с наиболее насущными текущими потребностями хозяйства денежная теория выделяется среди других политэкономических дисциплин».

Денежную теорию в ее системном представлении  характеризует табл. 6.1.

На определенных этапах экономического развития те или  иные проблемы денежной теории становятся более актуальными и выдвигаются  в качестве ведущих.

Таблица 1. Система  направлений денежной теории

Как самостоятельная  область научных знаний денежная теория сформировалась к XVIII в. и изначально была призвана ответить на такие основополагающие вопросы, как трактовка сущности денег, опенка влияния денег на реальную экономику и динамику цен, устройство денежного хозяйства. На ранних этапах развития денежной теории наиболее значимы  научные исследования следующих  ученых.

Денежная концепция  шотландского экономиста Дж. Ло обоснована в сочинении «Деньги и торговля, рассмотренные в связи с предложением об обеспечении нации деньгами» (1705 г.). Главные идеи этой работы — воздействие на экономику через кредитно-финансовую сферу и вмешательство государства в экономику. Деньги рассматриваются как средство устранения неудобств бартерного обмена; исследуются свойства драгоценных металлов, обусловившие их использование в денежном обороте; формулируются положения доктрины кредитных денег, эмиссия которых обеспечивалась залогом земли. Для банков Ло предусматривал политику кредитной экспансии, т.е. предоставление ссуд, во много раз превышающих хранящийся в банке запас металлических денег. Концепция нашла практическое применение во Франции в 1716 г. при создании частного банка, наделенного правом эмиссии кредитных билетов, разменных на золото. В 1718 г. банк был преобразован в государственный Королевский банк, но недостаточные резервы золота, отсутствие механизмов удовлетворения требований владельцев билетов посредством продажи заложенных земельных участков и огромные масштабы эмиссии привели его к краху.

Денежная концепция  русского ученого И. Т. Посошкова изложена в работе «Книга о скудости и богатстве...» (1724 г.), где рассматривалось формирование денежной системы, в которой золото и серебро выполняют функции меры стоимости и средства накопления; изучалась система эмиссии на основе частичного покрытия золотым запасом и возможность выпуска денежных знаков с принудительным курсом, установленным государством.

Денежная концепция  английского экономиста Д. Юма изложена в очерке «О деньгах» (1752 г.), где выдвинут и обоснован принцип, именуемый  в современной литературе «постулатом  однородности»: удвоение количества денег  приводит к удвоению абсолютного  уровня цен, выраженных в деньгах, но не затрагивает относительных меновых  соотношений между отдельными товарами. Пропорциональность в изменении  денег и цен достигается после  длительного процесса хозяйственных  трансформаций. Д. Юм сформулировал  одну из основных денежных доктрин  — количественную теорию.

Анализ счетной  функции денег Дж. Стюарта проведен в работе «Исследование принципов  политической экономии» (1767 г.), где  сделан вывод о том, что счетная  функция (функция меры стоимости) может  выполняться не только благородными металлами. Эта идея создала предпосылки  для развития кредитно-денежного  обращения. Дж. Стюарт ввел понятие  символических денег, к которым  отнес банкноты, векселя, облигации  и другие виды кредитных денег. Кредитные  деньги отражают стоимость тех вещей, которыми они обеспечены. Сделан важный вывод о зависимости масштабов  кредитной эмиссии от потребностей в деньгах промышленности и торговли.

Теория денег  Л. Смита изложена в работе «Исследование  о природе и причинах богатства  народов» (1776), где обосновано появление  денег в результате развития обмена на основе разделения труда. А. Смит утверждал, что деньги определяют только номинальную  цену вещей (товаров), а реальную стоимость  отражает количество затраченного на их создание труда. Анализируя проблемы золотого денежного обращения, Смит указывал на недопустимость эмиссии  кредитных денег сверх металлического запаса (фидуциарной эмиссии), поскольку  она приводит к падению их ценности ниже ценности золота и серебра. В  качестве полноценных денег признавалось только золото, а кредитные деньги считались знаками стоимости  — заменителями полноценных денег.

Таким образом, итогом XVIII в. стала разработка фундаментальных  направлений учения о деньгах. До начала XX в. направления денежной теории находились под значительным влиянием теоретического базиса классической школы  политэкономии, которая отводила деньгам  пассивную роль среди других рыночных экономических институтов. Анализ денег  сосредоточивался на двух группах проблем: во-первых, на вопросах происхождения  и сущности денег, а во-вторых, на вопросе о формировании стоимости (впоследствии — покупательной силы) денежной единицы. Эти аспекты денежного хозяйства выступали как наиболее значимые в условиях свободной конкуренции.

Денежные системы  прошли длительный путь развития от товарных денег к металлическим, а затем  к вытеснению полноценных металлических  денег бумажными деньгами и кредитными орудиями обращения, поэтому дальнейшее развитие денежной теории проходит в  условиях перехода к бумажно-кредитным  денежным системам, что стало одним  из условий, сопутствующих переходу к государственно-монополистическому капитализму. Признаками этого исторического  этапа стали:

развитие кредитных  отношений;

создание мощных центральных банков;

развитие безналичного денежного оборота;

формирование  развитой системы кредитных институтов и расширение возможностей кредитной  эмиссии;

способность денежной системы к многократному и  быстрому расширению в целях избежания кризиса ликвидности;

изменение структуры  денежной массы, сокращение доли наличных денег и рост доли денег на депозитных счетах.

В теоретических  взглядах экономистов деньги перестали  ассоциироваться с драгоценными металлами и перестали рассматриваться  как технический инструмент обмена, экономящий труд и время на совершение транзакционных сделок. В денежной теории произошел переход от металлистической и номиналистической концепций к количественной теории, представители которой пытались установить взаимосвязь между количеством денег и параметрами развития экономики. Развитие этого научного направления ознаменовало формирование «доктрины управления деньгами», отраженной в исследованиях проблем денежного равновесия, монетаризме.

Главный результат  развития денежной теории в XX в. — деньги стали рассматриваться как важный фактор общего процесса воспроизводства, как важный элемент народно-хозяйственной  структуры и как орудие макроэкономического  контроля.

Как показала эволюция теории денег, ее наиболее значимые направления, объединяющие взгляды разных ученых — пять основных теоретических концепций  денег: металлистическая, номиналистическая (теория бумажных денег), неоклассическая, количественная и монетаризм.

Металлистическая теория денег

Металлистическая теория денег отождествляет деньги с драгоценными металлами — золотом и серебром. Один из первых ее представителей — французский ученый XIV в. Н. Орем. Теория получила развитие в эпоху первоначального накопления капитала (XV-XVIII вв.), сыграв прогрессивную роль в борьбе с порчей монеты. В наиболее законченном виде металлистическую теорию сформулировали меркантилисты, связав ее с учением о деньгах как богатстве нации. Логика теоретических взглядов меркантилистов заключалась в следующем:

прибыль создается  в сфере обращения, а богатство  нации заключается в деньгах;

политика государства  должна направляться на привлечение  в страну золота и серебра. Цель —  накопление денег в стране посредством  вывоза товаров на внешний рынок (активный торговый баланс).

Такое представление  о роли денег отражаю взгляды  купцов, занимавшихся внешней торговлей. Сторонниками металлистической теории были некоторые экономисты: в Англии — У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норе; во Франции — А. Монкретьен; в Италии — Ф. Галиани.

Для монетарной системы характерна концепция денежного  баланса (У. Стаффорд), согласно которой  задача накопления денежных богатств в стране решапась главным образом административными мерами, обеспечивавшими жесткую регламентацию денежного обращения и внешней торговли. Монетаристы, рассматривая золото как сокровище и абсолютную форму богатства, искали пути притока его из-за границы и удержания внутри страны. Категорически запрещался вывоз денег за пределы государства, строго контролировалась деятельность иностранных купцов, ограничивался ввоз зарубежных товаров, устанавливались высокие пошлины и т.д.

Представители развитого меркантилизма в значительной мере преодолели иллюзии ранних монетаристов. Их экономическая теория более обоснованна. Вместо административных методов накопления, значение которых упало, на первый план выдвигаются экономические методы. Меркантилисты отказались от запрещения вывоза золота за пределы страны и от жесткой регламентации денежного обращения. Они наметили меры для стимулирования внешней торговли, которая должна обеспечить постоянный приток золота в страну. Основным правилом внешней торговли считалось превышение вывоза нал ввозом; чтобы реализовать его, меркантилисты заботились о развитии мануфактурного производства, внутренней торговли, росте не только экспорта, но и импорта товаров, о закупке сырья за границей, рациональном использовании денег. Рост мануфактурного производства и активизация экономических методов накопления не исключат административного воздействия со стороны государства, хотя характер такого воздействия менялся. В соответствии с концепцией торгового баланса проводилась экономическая политика протекционизма в интересах собственных мануфактуристов и купечества; поддерживался запрет на вывоз сырья, ограничивался ввоз ряда товаров, особенно предметов роскоши, устанавливались высокие ввозные пошлины и т.д. Меркантилисты требовали, чтобы королевская власть поощряла развитие национальной промышленности и торговли, производство товаров на экспорт, поддерживала высокие таможенные пошлины, строила и укрепляла флот, расширяла внешнюю экспансию.

Меркантилизм  в отдельных странах имел свои особенности. Его развитие связано  с уровнем зрелости капиталистических  производственных отношений, что определяло и практические результаты национальных меркантилистских теорий. Наибольшего  развития меркантилизм достиг в Англии. Раннюю его стадию представлял У. Стаффорд, автор книги «Критическое изложение некоторых жалоб наших  соотечественников» (1581). Развивая концепцию  монетаризма, Стаффорд высказал тревогу  по поводу утекания денег за границу. Задачу накопления денежных богатств он предлагал решать в основном административными  мерами, требуя от государства запрещения вывоза монет, ввоза предметов роскоши, ограничения импорта рада товаров. Стаффорд высказывался за расширение переработки английской шерсти и  производства сукна.

Зрелый меркантилизм представлен в Англии трудами  Томаса Мена (1571 — 1641). Классический представитель  мануфактурной системы Т. Мен  вместе с тем был и крупным  коммерсантом своего времени, одним  из директоров Ост-Индской компании. Отстаивая интересы компании от нападок  противников, критиковавших ее за вывоз  монет, Т. Мен в 1621 г. выступил с памфлетом  «Рассуждение о торговле Англии с  Ост-Индией», где концепции монетаристов противопоставил теорию торгового баланса. В 1630 г. Т. Мен пишет работу «Богатство Англии во внешней торговле, или баланс внешней торговли как регулятор богатства» — основное свое произведение, в названии которого формулируется кредо развитого меркантилизма. Т. Мен считал вредной жесткую регламентацию денежного обращения, выступал за свободный вывоз монет, без которого невозможно нормальное развитие внешней торговли.

Идеи меркантилизма  получили широкое распространение  во Франции в XVI-XVII вв. Представитель  меркантилизма здесь прежде всего  Антуан Монкретьен (1576-1621), автор знаменитого «Трактата политической экономии» (1615). Наиболее полезным сословием он считал купцов, торговлю характеризовал как главную цель ремесел. Монкретьен искал пути увеличения денежного богатства, которые рекомендовал Людовику XIII, активное вмешательство государства в экономику рассматривал в качестве важнейшего фактора накопления, укрепления и развития хозяйства страны. А. Монкретьен советовал развивать мануфактуры, создавать ремесленные школы, повышать качество изделий и расширять торговлю товарами национального производства, вытесняя с французского рынка иностранных купцов, которых сравнивал с насосом, выкачивающим богатства из страны. Программа А. Монкретьена предусматривала расширение внешнеторговой экспансии Франции, частично отражала идеи монетаризма, а также концепцию торгового баланса, близкую автору.

Неверной идеей  меркантилизма было отождествление денег с товарами, непонимание  сущности денег как товара особого  рода, выполняющего общественную функцию  всеобщего эквивалента. Современные  исследователи считают, что ошибочность  теории раннего металлизма заключалась в том, что:

источником общественного  богатства считалось золото и  серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом;

отрицалась необходимость  и целесообразность замены в обращении  металлических денег бумажными  знаками стоимости.

С завершением  первоначального накопления капитала внешняя торговля престала быть основным источником обогащения. Идеологи нарождающейся  промышленной буржуазии стали противопоставлять функционирующий капитал сокровищам в виде золота и серебра, выступая с критикой идей металлистической теории денег.

В XIX в. приверженцы  металлистической теории денег, немецкие экономисты К. Книс, В. Лексис, А. Лансбург и другие уже не отвергали возможность обращения бумажных знаков, однако требовали их обязательного размена на металл. Принципами металлистической теории денег обосновывались денежные реформы, направленные на предотвращение инфляции.

Новое развитие металлизма приходится на вторую половину XIX в., которая связана с введением в большинстве стран системы золотого стандарта. Наиболее известные сторонники этого направления и введения металлического денежного обращения — У. Дже- вонс, Дж. Милль, К. Маркс, А. Вагнер, А. Маршалл. Ведущими русскими сторонниками теории металлизма были А. Я. Антонович, В. П. Безобразов, Н. X. Бунге, И. Я. Горлов, П. П. Мигулин, Л. В. Федорович. Обобщенно результаты исследований в этом направлении заключаются в следующем:

золото как  основа денежной системы необходимо для соизмерения товаров, поскольку  только золото является мерой стоимости;

стоимость денег  и уровень цен связаны пропорциональной зависимостью;

размен банкнот  на золото — это средство регулирования  количества денег в обращении. Неразменность банкнот создает условия для излишней эмиссии;

для обеспечения  эластичности денежного предложения  необходим запас денежного металла, превышающий потребность в деньгах  как средстве обращения.

После Первой мировой  войны сторонники этой денежной теории были вынуждены признать невозможность  восстановления золотомонетного стандарта и пытались использовать металлистическую теорию денег для обоснования золотослиткового и золотодевизного стандарта.

После Второй мировой  войны 1939-1945 гг. некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении. В 60-е годы XX в. металлизм возродился во Франции в форме неометаллизма применительно к сфере международных валютных отношений (А. Тулемон, Ж. Рюэфф). С отменой положений Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х годов XX в. сторонники этой теории пытались обосновать необходимость восстановления роли золота. Примечательно, что в США в 1981 г. была создана специальная комиссия по этой проблеме, которая сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.

Неоклассическая теория денег

Неоклассическая теория сложилась в последней  трети XIX в. Основные ее представители  — буржуазные экономисты А. Маршалл, У. Джевонс, Л. Вальрас, А. Пигу, И. Фишер. Неоклассическая теория денег — составная часть неоклассической концепции воспроизводства, отличительной чертой которой была идея автоматического обеспечения «полной занятости» производственных ресурсов и рабочей силы благодаря действию механизма свободной конкуренции и ценообразования, способного, по предположению представителей этой теории, гарантировать равновесие в экономике и предотвращать кризисы перепроизводства.

Основное назначение денег в неоклассической модели заключалось в определении уровня цен. В систему неоклассических  взглядов органически вплеталась количественная теория денег, провозглашавшая прямую связь между количеством денег  в обращении и уровнем товарных цен.

Основу исследований наряду с уравнениями количественной теории составили модели общего равновесия швейцарского экономиста Леона Вальраса (1834-1910). Важной чертой равновесных моделей была их постоянная сбалансированность, а базой — так называемый закон Вальраса, определяющий условия равновесия в модели, где имеется денежный сектор. Закон утверждал, что общая сумма избыточного спроса на всех рынках, включая и рынок денег, всегда равна нулю, поскольку если при определенном наборе относительных цен на одних рынках обнаруживается избыточное предложение товаров, то на других обязательно имеется избыточный спрос точно в таком же размере. Таким образом, система в целом находится в равновесии. Если использовать цены, выраженные в деньгах, для оценки величины избыточного спроса и предложения и предположить, что имеется (n+1) рынок, то закон Вальраса выражается следующим тождеством: 

 — избыточный  спрос на товар на определенном (/-м) рынке, который может принимать  положительное или отрицательное  значение,