Теории сбережений

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………….3-4

1. Сбережения в обществе и факторы их определяющие…………………..5-12

2.  Краткая характеристика основных теорий, описывающих сбережения…………………………………………………………………13-15

3. Зависимость сбережений от параметров макроэкономической среды………………………………………………………………………..16-18

Заключение………………………………………………………………….19-20

Список  использованной литературы………………………………………21-22

Введение

Сбережения  – часть доходов населения, не использованная на цели текущего потребления. При сбережении происходит своего рода «жертвование» текущим потреблением ради потребления будущего. Основной принцип сбережений такой: человек  сберегает определенную часть дохода тогда и только тогда, когда ожидаемая  полезность потребления этой суммы  в будущем выше, чем полезность потребления ее в настоящем. Сбережения образуются преимущественно в денежной форме. Та самая доля доходов, которую  население готово откладывать, называется сберегательной квотой. Сбережения часто  служат одним из источников образования  ссудного капитала, то есть накапливающихся  денежных поступлений для последующего предоставления кредита.

Существуют  три вида использования денег: потребление (мгновенное приобретение товаров и  услуг); инвестирование (долгосрочное вложение денег в предприятия, фирмы) и сбережения.

Финансовые  ресурсы, материальную основу которых  составляют деньги, имеют временную  ценность. Временная ценность финансовых ресурсов может рассматриваться  в двух аспектах. Первый аспект связан с покупательной способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определенный промежуток времени при равной номинальной  стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. Так. 1000 руб. через какое-то время при  уровне инфляции 60% будут иметь покупательную  способность всего лишь 400 руб. При  современном состоянии экономики  и уровне инфляции денежные средства, не вложенные в инвестиционную деятельность или на хранение в банк, очень  быстро обесцениваются. Второй аспект связан с обращением денежных средств  как капитала и получением доходов  от этого оборота. Деньги как можно  быстрее должны делать новые деньги.

В любом  случае экономист должен уметь определять, сколько будет стоить нынешняя сумма через определенный период, и оценивать будущие доходы сейчас.

1. Сбережения в обществе  и факторы их определяющие

В экономической  литературе встречается большое  количество определение понятия "сбережения". Поэтому в первую очередь рассмотрим, что представляют собой сбережения граждан в форме вкладов в коммерческих банках. Наиболее простое определение термина "сбережения" дано Дэвидом Полфреманом и Филиппом Фордом в книге "Основы банковского дела" и означает "воздержание от трат". Таким образом, из этого определения можно сделать вывод, что понятие "сбережения" представляет собой результат накопления собственниками богатства, в частности, в виде денежных средств, а область его применения распространяется на действия отдельных лиц и членов их семей, т. е. прежде всего на домашние хозяйства. При этом к основным побудительным мотивам накопления сбережений могут быть отнесены следующие: перестраховка - деньги откладываются "на черный день"; бережливость - некоторые люди и в целом народы в силу привычки или обычая более экономны в своем расходовании полученного дохода, чем другие; отсроченная покупка — сбережения накапливаются для осуществления финансирования покупки в будущем; контрактные обязательства - деньги откладываются для погашения закладной или выплаты ссуды, уплаты страховых взносов и т. п.

Источником  же накопления сбережений является доходная часть семейного бюджета, которая состоит из натуральных и денежных доходов семьи. Но доход, полученный семьей и натуральном выражении, в прямом виде не пригоден для накопления, поэтому члены семьи используют его для удовлетворения собственных потребностей, а остаток натурального дохода, как правило, превращают через продажу в денежный доход, так как доход в денежной форме более удобен для накопления сбережений.

На размер национальных сбережений домашних хозяйств оказывает влияние действующий  уровень налоговых платежей с  доходов физических лиц, политика правительства  по вопросу сбережений, доступность  кредита п ожидания ценовых изменений. А действующий уровень процентных ставок, как считают многие экономисты, оказывает неэластичное воздействие на размер сбережений. Так, например, в течение последних десяти лет в нашей стране процентные ставки', выплачиваемые по вкладам граждан, часто, а особенно в 1992 — 1993 гг., оказывались ниже темпов инфляции, в результате чего постоянно сокращалась реальная стоимость сберегаемых средств. Однако сбережения в нашей стране имели место.

Резкое  увеличение темпов инфляции в 1992-1993 годах  привело к изменению структуры расходов домашнего хозяйства. Больший удельный вес приобрели расходы, обеспечивающие жизнедеятельность семьи, и уменьшились остальные расходы. Однако сбережения домашних хозяйств не претерпевали за эти сложные годы значительных изменений и оставались приблизительно ни одном уровне — 9,6% общего уровня полученных доходов. Постоянный удельный нес накоплении и структуре доходов и расходов позволяет согласиться с мнением специалистов, которые считают, что с ростом совокупного национального дохода возрастает уровень сбережении домашних хозяйств. С другой стороны, быстрое обесценение денег в период кризиса 1992 — 1993 гг. и отрицательные реальные процентные ставки в этот период скорее являлись стимулами к быстрому расходованию накоплении, ко, как свидетельствуют статистические данные, этого не происходило. Поэтому мотивация сбережения домашними хозяйствами является не только экономической.

Но вес же сбережения представляют собой определенную форму развития меновых отношений в обществе, которые, в свою очередь, являются следствием развития производственных отношении.

Деньги, не потраченные на потребление, —  это, по определению, сбереженные деньги. Если их не припрятывать, то какое применение они могут иметь, пока не нужны. Ответ: сбереженные деньги можно заставить работать, чтобы принести их владельцам еще большие деньги. А. Маршалл в работе "Принципы экономической науки" даст определение деньгам как капиталу, представляющему собой "часть богатства человека, которую он выделяет на получение дохода в форме денег, или, еще более широко, на приобретательство". То есть домашние хозяйства с накоплениями совершают определенные действия. Ими, как правило, являются:

• Покупка драгоценных металлов или камней (ювелирные изделия).
• Покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос.
• Покупка долговых обязательств.
• Покупка ценных бумаг, имеющих постоянный спрос.
• Покупка иностранной валюты.
• Хранение валюты Российской Федерации дома в виде наличных денежных знаков.
• Хранение валюты Российской Федерации в банке в виде безналичных денежных средств.

Некоторые перечисленные формы сбережения включают в себя такие распространенные виды сбережений, как страхование  жизни, участие в негосударственных пенсионных фондах. Но основными в данный момент времени формами сбережения являются банковские вклады, иностранная валюта, наличные денежные средства "под матрасом".

Неденежные способы накопления сбережении требуют от граждан (домашних хозяйств) приобретения специальных знаний, чтобы успешно и постоянно проводить с этими ценностями операции, направленные на получение прироста сбережений. Денежные способы накопления сбережений не требуют, чтобы собственники совершали постоянные операции со своими деньгами, а приращение сбережений зависит от срока предоставления их заемщику. Поэтому денежные формы сбережения более доступны желающим производить сбережения. Хранение наличных денег в "чулке" не дает дополнительного приращения накопленного капитала. В связи с этим вклады в банки и остальные формы сбережений, кроме хранения денег дома, являются более привлекательными для владельцев сберегаемых денег ввиду возможности получить дополнительный доход. Наличие множества средств сбережении позволяет владельцу накоплений производить выбор способа сбережения накоплений, а при выборе из имеющихся инструментов сбережения наиболее приемлемого владельцы сберегаемых денег вынуждены обращать внимание на целый ряд критериев. Предпочтение в выборе каждого критерия зависит от намерений и возможностей лица, собирающегося сберегать деньги, но всегда среди них присутствуют три основных критерия, а именно: ликвидность, безопасность, норма дохода.

Ликвидность представляет собой легкость, с которой  можно перевести сбережения в  наличные деньги с тем, чтобы их тратить. Сумма, сберегаемая в ликвидной  форме, будет изменяться в зависимости  от индивидуальных потребностей владельца сбережений.

Безопасность  предъявляет в качестве основного  требования к сбережениям возможность в определенный момент в будущем получить свои средства назад. Таким образом, форма сбережения, допускающая возможность потери сбережений, будет менее предпочтительна по сравнению с той формой, которая предполагает безопасное вложение денежных средств.

Норма дохода выступает основной мотивацией при  выборе формы, которая будет использована для хранения сбережений, а особенно когда рассматривается возможность хранить их в каком-нибудь банке.

Между безопасностью (сохранностью), нормой дохода и ликвидностью существует сложноподчиненная зависимость. Средства сбережений с высокой степенью риска, вызванной особенностью способа  сбережения, должны обеспечить высокую норму дохода; чтобы привлечь деньги, и, естественно, высокая норма дохода должна также компенсировать уменьшение ликвидности. Но следует заметить, что предлагаемая высокая норма дохода не всегда означает, что такая норма фактически будет достигнута. С другой стороны, решение задачи сохранить покупательскую способность денег и обеспечить реальный прирост сбережений ставит в зависимость норму дохода сбережений от уровня инфляции. Следовательно, потенциальный вкладчик вынужден идти на уступку в ограничении ликвидности своих сбережений и на принятие существующей нормы риска. Увеличение срока хранения сбережений должно приводить, соответственно, к увеличению нормы дохода, так как увеличение срока пропорционально уменьшает ликвидность и безопасность сбережений.

Решить  проблему сохранности сбережении с  одновременным их приращением можно с помощью банков. Помещение денежных средств в банк позволяет вкладчику значительно уменьшить риск потери сбережений в случае совершения кем-нибудь противозаконных действий (грабеж, воровство, обман) и позволяет получить приращение размещенных во вкладе средств. Но риск потери денежных средств, помещенных в банк, для вкладчика вес же остается, так как он зависит также от множества рисковых факторов банковской деятельности. Принято выделять три основных типа рисков, которые более тесно связаны с риском потери банком сбережений вкладчиков: инфляционные риски, кредитные, политические риски. Первые риски связаны с инфляционным обесценением сбереженных денег в связи с превышением темпа роста цеп над выплачиваемыми по вкладу процентами, а негативный реальный процент при ускорении инфляции для вкладчиков скорее правило, чем исключение. Вторые риски, свойственные всякому необеспеченному кредиту, возникают из-за необеспеченности вкладной операции. Третьи риски связаны с возможностью принятия государством конфискационных или ограничительных мер в отношении вкладчиков. Следовательно, инфляционные и политические риски являются внешними по отношению к банковской системе и оказывают, соответственно, равномерное воздействие на банки.

Таким образом, с одной стороны, домашние хозяйства  имеют постоянную потребность размещать временно свободные денежные средства в разные средства сбережения. А общество, с другой стороны, заинтересовано в том, чтобы временно свободные денежные средства граждан были вовлечены в экономику и эффективно использовались в процессе производства материальных благ. Успешное решение этой задачи для любой страны, в первую очередь, определяется объемом накопленных сбережений гражданами, во вторую - зависит от эффективности их использования.

Но не вес средства сбережений являются эффективными для общественного производственного процесса. Поэтому вопрос, в какой форме граждане сберегают денежные средства, приобретает общественно-экономическое значение в связи с тем, что накопления могут преобразовываться в ту или иную форму сбережений и, соответственно, либо участвуют в процессе производства материальных благ, либо нет. Например, покупка сертификата акций на вторичном фондовом рынке не является реальным инвестированием в компанию, которая выпустила акции. Однако позволяет компаниям иметь долгосрочный капитал, а владельцу акции более краткосрочные вложения средств. Подобным образом сбережения, внесенные на счет в строительную компанию, ссужаются тем кто собирается приобрести дом или квартиру, и являются капиталом для покупки дома. Также сбережение могут быть помещены в банк, который пустит их в дело. Из этого следует, что сбережения и инвестиции тесно взаимосвязаны. Без сбережении не могло бы быть инвестиций, последние являются естественным результатом первых. Однако не все формы сбережений тесно связаны с инвестициями. Наличные деньги "на руках" — это своего рода потерянные деньги для экономики.

Являясь одним из факторов изменения уровня дохода, сбережения представляют собой утечку денежных средств из кругооборота дохода, так как оставляют в нем меньше денег для обслуживания процесса потребления и тем самым сокращают объем кругооборота доходов.

С другой стороны, сбережения домашних хозяйств, превратившиеся в средства сбережения (кроме наличных денег "на руках"), порождают собой инвестиции, которые, в свою очередь, создают дополнительный капитал, обеспечивающий дополнительный выпуск ВНП.

Таким образом, сбережения домашних хозяйств, превратившись  и инвестиции через рост капитала, представляют собой вливание средств в кругооборот доходов. Для простоты рассуждений предполагаем, что инвестиции осуществляют только домашние хозяйства, хотя возможны и инвестиции компаний.

Сбережения  и инвестиции могут осуществляться одним и тем же лицом, но это  необязательно. Предприятие могло  откладывать деньги в резерв в  течение ряда лет с тем, чтобы потом использовать эти средства на приобретение нового оборудования, в этом случае субъект сбережений и инвестор — одно и то же лицо. С другой стороны, какой-нибудь человек мог накапливать излишки средств на своем банковском счете, и это давало банку возможность кредитовать производство, которое на занятые у банка средства приобрело новое оборудование. В этом случае субъект сбережений и инвестор различаются, хотя инвестор через' механизм кредита использует денежные средства владельца сбережений. "Различные средства сбережений выступают как важное звено в цепи передачи сберегаемых средств от их владельца к инвестору, хотя передача денежных средств может осуществляться и напрямую.

Также следует  отметить, что форма сбережений граждан "на руках" представляет собой  чистую утечку средств из кругооборота дохода. А это, в свою очередь, отрицательно влияет на рост национального дохода, так как если приток денежных средств в виде инвестиций в кругооборот дохода больше, чем утечка сбережений из него, то при прочих равных условиях национальный доход возрастает. При превышении утечки средств из кругооборота над вливанием происходит сокращение национального дохода. Равенство противоположных потоков Денежных средств, сбережений и инвестиций приводит к равновесию и оставляет национальный доход без изменений.

Мировой опыт инвестирования доказывает, что  большая часть денег, идущих на инвестиции, поступает из денежных средств, сбереженных  внутри страны. Но в любом случае за определенный период времени происходит выравнивание сбережений и инвестиций.

Так, если инвестиции больше, чем сбережения, то национальный доход будет расти; если растет национальный доход, растут и сбережения. Это будет продолжаться до тех пор? пока возросшие сбережения не станут равны первоначальному увеличению инвестиций. Экономика возвращается к равновесию на более высоком уровне дохода, и сбережения снова равны инвестициям.

Верно и  обратное, когда не хватает сбережений для финансирования инвестиций: если сбережения превышают инвестиции, то национальный доход сокращается; если сокращается национальный доход, уменьшаются и сбережения. Это продолжается до тех пор, пока сбережения не уменьшаются до такого уровня, что они снова уравниваются с инвестициями. Экономика возвращается к равновесию на более низком уровне дохода, и снова сбережения равны инвестициям.

Описанные выше ситуации с национальным доходом  показывают, что экономика стремится  находиться в равновесии, которое  достигается, когда предельная производительность капитала совпадает с предельным временным предпочтением.

2. Краткая характеристика теорий, описывающих сбережения

К настоящему времени в западной экономической  науке имеется целый ряд теорий, направленных на объяснение поведения  населения относительно сбережений:

1. Теория  абсолютного дохода Кейнса, выдвинутая им в 30-е годы ХХ века, утверждает, что между сбережениями и доходом существует линейная зависимость, выражаемая следующим образом:

S = a + sY^d (1)

где S – сбережения, Y^d – текущая величина располагаемого дохода,  
s – предельная склонность к сбережениям, a – константа. В соответствии с данной теорией, коэффициент сбережений (сбережения в процентах к ВНП), должен расти в тех странах, где наблюдается рост доходов. Однако теория абсолютного дохода имеет мало подтверждений статистического характера.

2. Теория  относительного дохода состоит  в том, что потребление, а,  следовательно, и сбережения, зависят  не только от текущего дохода, но и от предшествующего уровня  дохода и потребительского поведения.  Одной из модификаций теорий  относительного дохода стала  теория Дюзенберри, названная по имени американского экономиста, предложившего ее в 40-е годы. Эта теория может быть выражена следующей формулой:

C₁ = a + (1-s)Y^d₁ + bC_h, (2) где:

С₁ – потребление в период времени 1;

Y^d₁ – доход в период времени 1;

C_h – предыдущий наивысший уровень потребления;

a и b – константы.

Таким образом, по теории Дюзенберри, функция сбережений в краткосрочном периоде является возрастающей: при кратковременном увеличении дохода население не стремится сразу потратить его в силу инерции и сложившихся к данному моменту потребительских привычек. Однако с течением времени, когда уровень дохода стабилизируется, население возвращается к старому коэффициенту сбережений за счет увеличения потребления.

3. Теория  перманентного дохода, разработанная  в 50-е годы экономистом Милтоном  Фридманом, предполагает, что население  принимает решение о потреблении  и сбережениях на основании  ожидаемого совокупного дохода  за все время своей жизни.  По мнению Фридмана, доход, получаемый  индивидуумом в каждый момент  времени, состоит из двух компонентов:  перманентного (постоянного) и  транзитивного (временного) доходов.  Перманентные доходы – это  регулярные доходы, которые обусловлены  имеющимся в распоряжении индивидуума  материальным и нематериальным  капиталом; они зависят от уровня  благосостояния человека, его образования  и прочих факторов. Фридман утверждает, что население в состоянии  оценить полезность такого рода  доходов в течение времени  жизни и распределить потребление  между отдельными периодами жизни  таким образом, чтобы максимизировать  совокупную полезность доходов.  Транзитные доходы – это нерегулярные доходы, связанные, например, с неожиданными изменениями рыночной стоимость активов, изменениями ценовых пропорций, выигрышами в лотереи и прочими непредсказуемыми событиями. В наиболее жесткой форме теория перманентного дохода гласит, что население будет стремится потреблять все перманентные доходы и сберегать транзитные сбережения. Тем не менее, доказательств справедливости теории перманентного дохода не так уж много. Скорее, наоборот, в ряде случаев исследования показали, что склонность к расходованию транзитных доходов на потребление, а не сбережение, очень велика. Как следствие, возникли вариации теории Фридмана, которые имеют менее жесткий характер. Основное утверждение состоит в том, что склонность к сбережению за счет перманентного дохода меньше, чем за счет транзитного дохода. Подтверждение данный вывод нашел в исследованиях Дитона, который в 1989 году пришел к выводу, что в мотивах сбережений населения развивающихся стран важную роль играет неопределенность будущих доходов. В результате население сглаживает потребление в течение длительного периода времени за счет сбережений.

4. Несколько  отличается от теории перманентного  дохода теория жизненного цикла,  предложенная в 50-е годы американскими  экономистами Андо и Модильяни. Согласно теории жизненного цикла, человек стремится к максимизации совокупной полезности потребления в течение периода своей жизни при наличии бюджетного ограничения. По данной теории величина всех будущих потоков потребления равна сумме накопленного текущего богатства человека и величины всех будущих доходов. В течение своего трудоспособного возраста человек сберегает больше определенную часть своего дохода, чтобы в момент выхода на пенсию иметь резерв накоплений, позволяющий не допустить резкого падения уровня потребления, связанного с сокращением доходов.

5. Английский  экономист Калдор выдвинул гипотезу о социальной природе сбережений. Его теория классов базируется на том, что рабочие, получающие доходы от трудовой деятельности, менее склонны к сбережениям, чем капиталисты, чей доход складывается в основном из процентов и дивидендов.

3. Зависимость сбережений  от параметров макроэкономической  среды

Производство  продукции обеспечивает соответствующую  сумму денежного дохода населению, но нет гарантии, что получатели дохода израсходуют его полностью. Какую-то часть дохода можно сберечь, поэтому она не найдет отражения  в спросе. Сбережения являются причиной нарушений в потоках доходов-расходов, так как они являются изъятием средств из потока доходов, что вызывает недостаток расходов на потребление  для закупок производственной продукции. То есть сбережения вызывают недостаточность  потребления.

Но некоторые  ученые (в частности - представители  классической школы экономической  теории) приводят довод о том, что  сбережения не приводят к недостаточности  спроса, потому что вся сумма сбережений будет инвестирована. Инвестирование и происходит для того, чтобы любую  недостаточность потребительских  доходов: инвестиции заполняют любой  пробел в потреблении, вызванный  сбережением. То есть является допустимым то предположение, что предприниматели  будут инвестировать столько, сколько  домохозяйства рассчитывают сберечь.

Такая взаимосвязь  будет функционировать, если будет  существовать особая экономическая  структура - денежный рынок, который  гарантирует равенство сбережений и инвестиций, а отсюда и полную занятость. Это означает, что денежный рынок(ставка процента) будет следить за тем, чтобы денежные средства, которые вышли из потока "доходы-расходы" как сбережения, автоматически вновь появились как деньги, затраченные на инвестиционные товары.

Чтобы детальнее  проанализировать поток “доходы - расходы” с точки зрения сбережений нужно  ввести понятия средней склонности к сбережению и предельной склонности к сбережению.

Средняя склонность к сбережению(APS) - это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идет на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Зависимость дохода и средней склонности к сбережению такова: с увеличением уровня дохода растет и показатель APS. Этим количественно подтверждается вывод о том, что потребляемая доля дохода после уплаты налогов снижается и возрастает по мере его увеличения. Но на практике, так как доход после уплаты доходов или потребляется, или сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой частей поглощает всю величину дохода любого уровня.

Предельная  склонность к сбережению (MPS) - это часть прироста (сокращения) дохода, которая идет на сбережение. Величина MPS определяется как отношение любого изменения в сбережениях к конкретному изменению в доходах. Данный показатель характеризуется следующим правилом: величина предельной склонности к сбережению и соответствующая величина предельной склонности к потреблению в сумме должны давать единицу. То есть прирост дохода может идти или на потребление, или на сбережение. Та доля изменения в величине дохода, которая не потребляется, почти всегда идет на сбережения

Но нужно  отметить тот факт, что не все  исследователи полностью согласны с зависимостью изменений MPS от изменений в уровне дохода. В течение многих лет экономисты были уверены в том, что с ростом дохода величина MPS увеличивается. Считалось, что потребляться будет уменьшающаяся доля прироста дохода, а сберегаться - возрастающая. Теперь же многие ученые полагают, что для экономики в целом MPS является величиной постоянной. Это допущение также помогает упростить анализ теории сбережений.

Обоснование саморегулирования модели “сбережения-инвестиции”  с помощью ставки процента сводится к следующему: при прочих равных условиях домохозяйства склонны  потреблять, а не сберегать; потребление  товаров и услуг удовлетворяет человеческие потребности, а не использованные денежные средства - нет. Отсюда делается вывод о том, что потребители будут сберегать в том случае, если кто - то будет платить им ставку процента в качестве вознаграждения за то, что они сберегают. Чем выше ставка процента, тем больше денежных средств будет сберегаться. Платить населению ставку процента должны будут инвесторы, которые стремятся найти денежный капитал, чтобы обновить или расширить предприятие или парк производственного оборудования. Представители классической школы экономической теории пришли к выводу, что денежный рынок, на котором владельцы сбережений предлагают свои средства, а предприниматели предъявляют свой спрос на инвестиции, устанавливает равновесную цену на использование денег - равновесную ставку процента, при которой количество сбереженных средств равно количеству инвестиций.

Заключение

В заключение курсовой работы необходимо подвести основные итоги и сделать следующие  выводы.

Сложность выбранной темы заключается в  том, что рынок сбережений затрагивает  интересы многочисленных, часто очень  влиятельных групп. Государство не стремится ввести строгий механизм прироста денежной массы, который лишит его власти в этой сфере. Финансовые посредники имеют необоснованные доходы и также не заинтересованы в их потере. Однако анализ ситуации может вскрыть качественное влияние различных факторов на данные экономические институты и помочь построить систему мероприятий, направленных на мобилизацию сбережений.

Условием  социальной стабильности любого государства  выступает наличие широкого слоя так называемого «среднего класса» населения. В странах Запада процесс формирования этого слоя завершился несколько десятилетий назад. В нашей же стране существует значительный диспаритет между наиболее обеспеченным и наиболее бедной часть населения.

Учитывая  ограниченные ресурсы государства, целесообразно поощрять любую активность населения в целях обеспечения  собственного материального благополучия, устанавливая выгодные условия, льготы и гарантии для личных вложений в образование детей, повышение своей квалификации, в персонифицированную медицину, различные пенсионные, страховые фонды, покупку жилья и пр.

Содержание  следующего за антикризисным стабилизационного  этапа политики доходов должно включать неуклонный рост реальных доходов, резкое уменьшение бедности, обеспечение доступности товаров и услуг по сбалансированным с типичными доходами ценам.

В данный период увеличится доля платных социальных услуг (образования, здравоохранения, социального страхования, жилья и т.п.). Но для этого нужен рост личных доходов и особенно рост цены рабочей силы. Необходимо добиться адекватности минимальной заработной платы прожиточному минимуму, иначе говоря, воспроизводственным издержкам на рабочую силу, включая иждивенца, а также существенно повысить долю заработной платы в ВВП (до 50-60%) на основе более справедливого механизма распределения дохода предприятия между предпринимателем и трудовым коллективом.

Следовало бы также использовать и другие известные  методы политики доходов: поощрять любые  социально ориентированные накопления (к примеру, на цели образования, лечения), предоставлять по выбору налоговые  льготы вместо детских пособий, льготировать вложения семей в негосударственные пенсионные фонды, в обучение детей, в содержание престарелых иждивенцев и т.п. Курс на рост доходов и цены рабочей силы приведет к уменьшению вмешательства государства в распределительные отношения с населением.