Управление рисками. 11

Содержание.

1.      Введение.

2.      Планирование риска.

2.1.           Риск и его сущность в планировании на предприятии.

2.2.           Классификация рисков.

2.3.           Методика анализа и планирования риска.

3.  Управление рисками.

     3.1.    Цели и задачи системы управления рисками.

     3.2.    Этапы управления риском.

     3.3.    Методы управления риском.

     4.  Заключение.

          Список использованных источников.

Введение.

В обыденной жизни и в профессиональной деятельности человек часто сталкивается с рисками – социальными, политическими, финансовыми, коммерческими и т.д. В настоящее время наша страна переживает финансовый кризис, поэтому тема, связанная с риском на предприятии, сейчас является, на мой взгляд, особенно актуальной. Возможность отрицательного воздействия риска – возникновение ущерба – заставляет очень серьезно отнестись к проблеме управления рисками. Тем более что с развитием общественно­го производства сфера возникновения риска постоянно расширяется, а раз­мер возможных отрицательных последствий - увеличивается.

Риск и его сущность в планировании на предприятии.

Реализация стратегии предприятия всегда связана с определенным риском. Причем, это касается как стратегии расширения масштабов хозяйственной деятельности, так и её сокращения. Риск в стратегическом планировании принято называть хозяйственным. Поэтому в планировании предприятия очень важно знать факторы, источники, формы проявления и методы оценки хозяйственного риска, что является условием его предотвращения. Планирование и реализация происходят в условиях неопределенности, которая порождается изменчивостью внешней среды предприятия.

Источником риска является неопределенность, под которой понимается отсутствие полной и достоверной информации, используемой при составлении и реализации плана. По этому признаку все плановые решения подразделяются на три группы:

•     принимаемые в условиях определенности;

•     принимаемые в условиях вероятностной определенности
(основанные на риске);

•     принимаемые в условиях полной неопределенности (ненадежные).

Планирование в условиях определенности производится при наличии полной и достоверной информации о состоянии внутрен­ней и внешней среды, проблемных ситуациях, отражаемых в стратегическом плане, целях, ограничениях и последствиях реализа­ции планируемых решений.

Для данного класса задач цели и ограничения формально опре­деляются в виде целевых функций и неравенств (равенств).

Функция предпочтения в случае одной цели совпадает с целе­вой функцией, а в случае множества целей — с некоторой функци­ональной зависимостью целевых функций. Критерий выбора пла­нируемого решения определяется максимумом или минимумом целевой функции. Такое решение не содержит в себе риска, но область его принятия весьма ограничена. Решения в условиях полной информационной определенности чаще всего принимаются в оперативно-календарном планировании. В страте­гическом и тактическом планировании, где внешняя и внутренняя среда не детерминированы, они неприемлемы.

Принятие решений в условиях вероятностной определеннос­ти базируется на теории статистических решений. Неполнота и недостоверность информации дополняются путем рассмотрения случайных событий и процессов, которые могут произойти, во внешней и внутренней среде предприятия. Закономерности пове­дения случайных объектов описываются с помощью вероятност­ных характеристик. Сами же вероятностные характеристики яв­ляются уже не случайными, поэтому с ними можно производить операции по нахождению оптимального решения так же, как с де­терминированными характеристиками. Общим критерием нахо­ждения оптимального решения является средний риск.

На основе данного подхода можно описать простейшие ситуации в планировании социально-экономических объектов. Для основного класса плановых задач характерна неполнота и недостоверность ин­формации, которая не позволяет построить адекватные модели их ре­шения. Поэтому основную роль в поиске решения в задачах с инфор­мационной неопределенностью играет плановик, а риск является частью решения. Факторы риска и неопределенности подлежат учету в расчетах эффективности тех или иных плановых решений.

В плановой и рыночной экономике значение риска в ведении хозяйственной деятельности различно. Риск имел место и в плановой экономике, но ответственность за потери, вызванные им, боль­шей частью ложилась на экономику в целом. В плановой экономи­ке риск в значительной мере снижается за счет жесткой системы планирования и установления хозяйственных связей. В этих усло­виях с определенной долей вероятности можно было предвидеть объемы производства и реализации продукции, цены, финансовые результаты и т.п. Плановые решения носили детерминированный характер, и соответственно снижалась ответственность руководи­телей и специалистов за качество их принятия и риск.

Совершенно иначе обстоит дело в рыночной экономике. Роль государства здесь сводится к установлению экономического право­порядка, обязательного для всех субъектов хозяйствования. При экономической свободе всех участников хозяйственной деятельно­сти рыночный механизм управления усиливает ответственность за своевременное и качественное принятие плановых решений. Здесь экономической свободе одного субъекта хозяйствования противо­стоит такая же свобода другого субъекта. Причем их интересы мо­гут не только не совпадать, но быть прямо противоположными. Ка­ждый из них стремится к своей выгоде, поэтому выигрыш одного субъекта хозяйствования может стать проигрышем для другого.

В рыночной экономике риск является неотъемлемым атрибутом хозяйствования. С ним постоянно имеет дело любой предпринима­тель, любое предприятие. Государство не несет ответственности за обязательства предприятий и объединений. Ответственность за принимаемые ими плановые и иные решения ложится на субъекта хозяйствования, сказывается на финансовых результатах его дея­тельности. Поэтому фактор риска служит сильным стимулом и ог­раничением при принятии плановых решений.

Неопределенность ситуации в рыночной экономике приводит к тому, что избежать риска невозможно. Однако из этого вовсе не сле­дует, что при планировании хозяйственной деятельности следует искать такие решения, в которых заранее известен результат. Ведь они, как правило, неэффективны. Необходимо научиться предвидеть риск, оценивать его размеры, выигрыш, связанный с ним, планировать мероприятия по его предотвращению и не переходить до­пустимые пределы.

Следует отметить, что в отечественной экономике методы пла­нирования и оценки риска проработаны явно недостаточно. Отсут­ствуют практические рекомендации по его оценке и предотвраще­нию при решении различных плановых задач. Первой в цепи сложных проблем оценки и планирования риска стоит проблема его идентификации. Риск представляет собой сложную экономи­ко-управленческую категорию, при определении которой имеет место множество противоречивых характеристик. Наиболее рас­пространенной характеристикой риска является угроза или опас­ность возникновения ущерба, потерь ресурсов при ведении хозяй­ственной деятельности. В этом отношении под риском понимается мера ожидаемой неудачи в той или иной деятельности, опасность наступления неблагоприятных последствий, изменений во внеш­ней среде, которые могут вызвать потери ресурсов, убыток, а так­же опасность, от которой следует застраховаться.

Риск также может рассматриваться, как вероятность ошибки или успеха при выборе стратегических альтернатив, как образ дей­ствий в неопределенной обстановке, а также как один из критериев предпочтений при формировании плановых решений. Таким обра­зом, под хозяйственным риском следует понимать угрозу, опас­ность возникновения ущерба в любых видах деятельности, связан­ных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических программ.

В этих видах деятельности хозяйствующему субъекту прихо­дится иметь дело с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ре­сурсов. Поэтому риск всегда связан с угрозой полной или частич­ной потери ресурсов, то есть их дополнительным расходом сверх объемов, предусмотренных планом, или недополучением доходов по сравнению с запланированным вариантом ведения дела. Нали­чие риска всегда приводит к появлению ответственности за приня­тое решение.

С точки зрения причин хозяйственный риск обусловлен:

      возможностью отклонения в процессе реализации от цели, предусмотренной планом, вследствие внутренних и внешних возмущающих воздействий;

      постановкой ошибочной цели, неопределенности ситуации;

      вероятностью достижения планируемого результата;

      отсутствием уверенности в достижении поставленной цели у исполнителей плана;

      возможностью наступления неблагоприятных последствий в ходе реализации плана;

      ожиданием опасности, неудачи;

      неизбежностью выбора при принятии планового решения;

      столкновением интересов участников составления и реализации плана;

      ограниченностью ресурсов;

      недостаточной квалификации персонала;

      противоречивостью процесса планирования;

      противодействием партнеров по бизнесу;

      форс-мажорными обстоятельствами (природными, политическими, экономическими, технологическими, рыночными и т.д.);

      договорной дисциплиной (задержкой поставок, разрывом контрактов);

      низким качеством товаров и услуг.

Знание причин и механизмов действия рисков позволяет найти эффективные средства их предотвращения и снижения.

Классификация рисков.

Риск – понятие неоднозначное, поэтому при его планировании необходимо проводить их классификацию по различным критериям.

В зависимости от причин риски могут быть классифицированы следующим образом:

1. Внешние риски.

1.1. Непредсказуемые внешние риски:

      меры государственного воздействия в сферах налогообложения, ценообразования, землепользования, финансово-кредитной, охраны окружающей среды и т.д.;

      природные катастрофы;

      уголовные и экономические преступления;

      внешние эффекты экологические (аварии), экономические (банкротство партнеров, срыв поставок), политические, социальные;

1.2. Предсказуемые внешние риски:

      рыночный риск (изменение цен, валютных курсов, требований потребителей, конъюнктуры, конкуренция, инфляция и т.д.)

      операционный риск (нарушение правил эксплуатации и техники безопасности, отступление от целей проекта и т.д.)

2. Внутренние риски.

2.1. Внутренние организационные риски:

      срывы планов работ из-за недостатка рабочей силы, материалов, задержки поставок, неудовлетворительных условий, изменения ранее согласованных требований и появления дополнительных требований со стороны заказчиков и партнеров, ошибок в планировании и проектировании, изменения руководства и т.п.

      перерасход средств вследствие срыва планов работ, неэффективной стратегии снабжения и сбыта, низкой квалификации персонала, ошибок в составлении смет и бюджетов, предъявления хозяйственных претензий со стороны партнеров, поставщиков и потребителей.

2.2. Внутренние технические риски: изменение технологии выполнения работ, ошибки в проектной документации, отказы техники, низкое качество поставляемых материалов, сырья.

3. Прочие риски:

      правовые;

      транспортные и таможенные инциденты;

      риски, связанные со здоровьем людей;

      повреждение имущества при демонтаже и передислокации.

Наиболее полной является классификация рисков, представленная ниже:

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Особенность чистых рисков заключается в том, что они практически всегда несут потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм и др.

Спекулятивные риски, которые называют также динамическими или коммерческими, несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курса валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и др.

По сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, различают следующие виды рисков:

      производственный риск, связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов,

      коммерческий риск – это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.

      финансовый риск возникает в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и др.

В зависимости от основной причины возникновения рисков, они делятся на следующие категории:

      природно-естественные риски – это риски, связанные с проявлением стихийных сил природы,

      экологические риски связаны с наступлением гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде,

      политические риски – это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики,

      транспортные риски связаны с перевозками грузов различными видами транспорта,

      имущественные риски – это риски от потери имущества предпринимателя по причинам от него не зависящим,

      торговые риски зависят от убытков по причине задержки платежей, не поставки товара, отказа от платежа и т.п.

Большая группа рисков связана с покупательной способностью денег. Сюда относятся:

      инфляционные риски, которые обусловлены обесцениванием реальной покупательной способности денег, при этом предприниматель несет реальные потери,

      дефляционный риск связан с тем, что при росте дефляции падает уровень цен и, следовательно, снижаются доходы,

      валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к спекулятивным рискам, поэтому, при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов, другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль и наоборот,

      риск ликвидности связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов, они включают в себя следующие подвиды:

      Риск упущенной выгоды заключается в том, что возникает финансовый ущерб в результате неосуществления некоторого мероприятия.

      Риск снижения доходности связан с уменьшением размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям. Он делится на процентный риск, возникающий  в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, и кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

      Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

      Селективные риски возникают из-за неправильного формирования видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования.

      Риск банкротства связан с полной потерей предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения.

Методика анализа и планирования риска

Одним из важнейших критериев оценки выбранной стратегии предприятия является приемлемость риска, заложенного в страте­гии. Поэтому очень важно при формировании стратегии уметь анализировать риск.

Анализ риска позволяет не только выявить зоны риска для дан­ной стратегии, но и оценить его количественные и качественные параметры, то есть определить вероятность его наступления и последствия для успеха стратегии.

Алгоритм такого анализа, как правило, включает следующие этапы:

•   выявление возможных рисков на всех этапах реализации стратегического плана и во всех областях производственно-хозяй­ственной деятельности;

•   определение вероятности наступления данного риска (в до­лях единицы измеряется в диапазоне от нуля до единицы);

•   определение тяжести неблагоприятного события в баллах;

•   расчет опасности данного риска для плана (произведение ве­роятности на тяжесть);

•   ранжирование рисков по степени опасности;

•   расчет потерь от наступления неблагоприятных событий и определение мер снижения риска.

Для анализа риска используются следующие методы: анализ чувствительности; проверка устойчивости; корректировка пара­метров плана; анализ сценариев; метод «Монте-Карло», дерево ре­шений. Подробно эти методы рассмотрены в главе 3. Особенность применения указанных методов для анализа риска состоит в сле­дующем. Во-первых, производится формализованное описание возможных условий реализации плана в форме различных сцена­риев или моделей, учитывающих основные параметры плана пред­приятия (цели и ограничения). Во-вторых, проводится анализ воз­можных сценариев развития событий и их влияния на показатели риска. Здесь возможны три подхода к анализу сценариев.

Первый подход основан на наихудшем развитии событий (пес­симистический сценарий). Его применение не требует знания веро­ятностей наступления неблагоприятных событий и в этом состоит преимущество данного подхода. Для этого сценария все факторы риска и решения, направленные на снижение риска, должны быть ранжированы. Плановое решение по критерию пессимизма опреде­ляется путем отыскания для каждого решения наихудшей оценки по всем ситуациям и последующим выбором наилучшей из них (наи­лучшее из наихудших решений).

Второй сценарий соответствует критерию оптимизма. Опти­мальное по критерию оптимизма решение определяется путем отыскания для каждого решения наилучшей оценки по всем возможным ситуациям и последующим выбором наилучшей из них (наилучшее решение из наилучших).

Третий подход основан на наиболее вероятном сценарии и максимуме среднего выигрыша. Ранг решения в данном случае представляет собой средний выигрыш, который получается при каждом решении по всем ситуациям. В основу выбора закладыва­ется вероятность наступления планируемой ситуации, а ее опреде­ление представляет собой достаточно сложную задачу.

Планирование сценариев позволяет сформировать полный пе­речень факторов риска, проранжировать возможные риски и смо­делировать процесс реализации плана развития предприятия, оце­нить с определенной вероятностью последствия неблагоприятных ситуаций, запланировать меры снижения их воздействия и, нако­нец, осуществлять корректировку плана в ходе его реализации.

Совокупность этих методов составляет суть процесса планиро­вания риска.

При планировании сценария и риска необходимо иметь в виду, что риск всегда связан с проблемной ситуацией. Поэтому выявле­ние причин возникновения проблемной ситуации является важ­нейшим условием принятия правильного решения с минимальным риском. Знание причин позволяет своевременно обнаружить про­блему в момент ее зарождения и снизить тем самым риск наступ­ления неблагоприятных событий. В этом случае выявляются тен­денции, которые ведут к зарождению проблемы. В любой момент слежения за развитием проблемной ситуации может быть скоррек­тировано плановое решение.

Отсутствие знаний о причинах возникновения проблемной си­туации приводит к тому, что проблема может возникнуть внезап­но. В этом случае времени на принятие правильного решения бу­дет меньше, а, следовательно, риск будет наибольшим. Поэтому бытующее мнение, что риск появляется внезапно, неожиданно, - ошибочно и свидетельствует об отсутствии на предприятии механизма выявления причин возникновения проблем, составляющего основу стратегического планирования.

Прогнозирование причин возникновения проблем и неблагопри­ятных ситуаций может осуществляться тремя способами.

Первый — с использованием формальной модели, адекватно описывающей события в хозяйственной деятельности предприя­тия. К таким видам деятельности можно отнести процессы, про­исходящие в организационно-технологических объектах (сбо­рочный конвейер, автоматическая линия механической обработ­ки и т.п.). Наличие формальной модели позволяет судить о том, как изменится состояние запланированного процесса при изме­нении одного или нескольких параметров его функционирова­ния, что сводит риск от наступления неблагоприятных событий к

минимуму.

Второй способ применяется в случае, если формальная модель объекта (процесса) отсутствует, но есть статистические данные за период, предшествующий плановому, что позволяет экстраполиро­вать на будущее развитие процессов в хозяйственной деятельности и внешней среде. Эти события и неблагоприятные последствия можно предвидеть с определенной долей вероятности и предусмот­реть в плане компенсирующие мероприятия. Следовательно, в этом случае величина риска определяется тем, насколько точно рассчи­тана вероятность появления изменений во внешней и внутренней

среде.

Третий способ основан на применении экспертных оценок спе­циалистов, разрабатывающих стратегический план.

С учетом сказанного выявление возможных рисков предусмат­ривает выполнение следующих операций:

•   определение возможных областей появления проблем. Цель такой операции заключается в том, чтобы установить наиболее слабые, уязвимые места в стратегическом плане и отделить объек­тивные проблемы от мнимых;

•   определение новизны проблемной ситуации. Необходимо для выявления возможных прецедентов или аналогий с целью ис­пользования прошлого опыта в данной ситуации;

•   установление причины возникновения проблемной ситуа­ции. Знание причин позволяет своевременно обнаружить пробле­му в момент ее зарождения;

•   выявление взаимосвязи рассматриваемой проблемы с други­ми проблемами. Позволяет установить причинно-следственную зависимость данной проблемы и способствует выработке ком­плексного решения, снижающего степень риска;

•   определение степени полноты и достоверности информации о проблемной ситуации. Создание объективного сценария разви­тия событий и реализации плана возможно только в случае, если руководители и специалисты располагают полной и достоверной информацией об этой ситуации. При наличии полной и достовер­ной информации появление неблагоприятных событий предви­деть несложно;

•   определение степени разрешимости проблемы. Позволяет установить, есть ли смысл заниматься разработкой решений и мер, снижающих риск наступления неблагоприятных событий.

Предотвратить последствия неблагоприятных событий, возни­кающих на стадии реализации плана, можно двумя способами:

•   предусмотреть в плане соответствующие решения, которые могут быть осуществлены в случае наступления неблагоприятных событий, то есть спланировать эти события;

•   внести коррективы в план в случае наступления неблагоприят­ных событий, то есть разрешить возникшую проблемную ситуацию.

Совершенно очевидно, что первый путь наиболее предпочти­телен, поскольку он снижает риск потерь по сравнению со вторым вариантом. Но в первом и втором способах гарантией предотвра­щения потерь является качество принимаемых плановых решений.

Управление риском.

Независимо от причин возникновения риска естественным является желание каждого субъекта уменьшить возможные потери, связанные с реализацией данного риска. Это осуществляется путем принятия управленческих решений, в ходе реализации которых и происходит управление риском.

Управление риском – процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию или лицо убытков, вызванных случайными событиями. Данное определение сформулировано в наиболее общей форме независимо от специфики риска. Поэтому управление риском, понимаемое таким образом, может осуществляться на разных уровнях:

      на государственном уровне (например, система гражданской защиты населения);

      на уровне фирмы (например, программа мер по обеспечению устойчивости ее бизнеса);

      на индивидуальном уровне (личное страхование и страхование личного имущества).

Хотя управление риском базируется на общих принципах, этот процесс имеет свою специфику на каждом уровне. Ввиду возможности появления для отдельной производственно-хозяйственной единицы больших потерь, связанных с реализацией экономического риска, проблема управления рисками на уровне фирмы становится особенно актуальной.

Прежде чем рассматривать особенности процедур управления риском, следует проанализировать общие принципы, на которых они базируются. К основным принципам управления риском на уровне фирмы относятся:

1.      система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы, что означает ее соответствие стратегии развития фирмы и институциональным особенностям ее функционирования;

2.      особенности системы управления риском отражаются на ее целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;

3.      при управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения, что означает согласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы;

4.      в отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению риском, что требует комплексного и одновременного управления всеми рисками;

5.      процесс управления рисками носит динамический характер, что связано с непрерывным характером принятия решений, касающихся управления риском.

Эти основные принципы характеризуют особенности системы управления риском и в целом проявляются на практике во всех случаях. При этом их конкретная реализация может быть различной.

Цели и задачи системы управления риском.

Главной целью системы управления является обеспечение успешного функционирования фирмы в условиях риска и неопределенности. Это означает. Что даже в случае возникновения экономического ущерба реализация мер по управлению риском должна обеспечить фирме возможность продолжения операций, их стабильности и устойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и роста фирмы, а также достижения прочих целей.

Таким образом, программа управления рисками, будучи встроенной в общую систему принятия управленческих решений, носит служебный, подчиненный характер по отношению к основной деятельности фирмы. Как уже подчеркивалось, цели и задачи системы управления рисками должны быть согласованы с целями и миссией фирмы, а предлагаемые методы борьбы с рисками – адекватны бизнесу данной хозяйственной единицы. Кроме главной цели, система управления риском имеет ряд вспомогательных целей. Это: