Управление собственным капиталом банка

Оглавление

Введение

Глава 1. Общие понятия в управлении собственным капиталом банка.

1.1. Содержание управления капиталом.

1.2. Источники формирования  собственного капитала банка.

1.3.Планирование капитала банка.

Глава 2. Базелю III –новые стандарты по банковскому капиталу. 

2.1. Новые требования к структуре  и качеству капитала банка.

2.2. Стандарты управления ликвидностью.

Заключение

Список использованных источников

Введение

В истории банковского дела проблема формирования банковского капитала, его достаточности и структуры всегда имела важное значение. Со временем менялись не только определения и концепции банковского капитала, но также и взгляды на его роль в деятельности банка.

Является ли капитал банка  адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, корпоративной  стратегии и суммы рисков, которые  несет банк. Следовательно, целесообразность определения и регулирования величины капитала банков объективна. Капитал (собственные средства) банка рассматривается как расчетная величина, значение которой используется, с одной стороны, регулирующими органами для осуществления эффективного пруденциального надзора за банками (концепция регулятивного капитала), с другой - самими кредитными организациями для определения и минимизации рисков (концепция экономического капитала).

Применяемый в настоящее  время расчет размера собственных  средств (капитала) российских банков максимально приближен к используемому  в развитых странах и в значительной степени соответствует рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору.

Совершенствование банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества.

В банковской системе Российской Федерации всегда была потребность  в рационализации банковской деятельности по привлечению и размещению денежных ресурсов. Риск убытков, особенно при  кредитовании, обусловливает необходимость  разработки комплексной банковской политики, в которой приоритетное положение занимает область управления собственным капиталом.

Наличие нормативно определённого  объёма собственного капитала банка не является гарантией его устойчивости в будущем, а несоблюдение требований о достаточности собственного капитала влияет на финансовые результаты и может привести благополучный банк к банкротству. Следовательно, эффективный процесс управления собственным капиталом, а не просто мониторинг его наличия, является существенным фактором в достижении устойчивого экономического роста банка в рыночных условиях, а совершенствование банковской политики в области управления собственным капиталом банка целесообразно рассматривать как метод достижения его конкурентоспособности, устойчивости и безопасности.

Цель данной работы изучить  собственный капитал банка и  управление им.

Актуальность курсовой работы состоит в том, что вопросы  банковского дела, связанные с  собственным капиталом банка  привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят  финансовые результаты деятельности кредитной  организации, а также возможности  увеличения вложений в экономику  страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка.

Глава 1. Общие понятия в управлении собственным капиталом банка.

1. Содержание управления капиталом.

Управление капиталом  означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала, с целью достижения установленных банком параметров.

Объектами управления собственным капиталом являются абсолютная величина капитала: структура элементов собственного капитала; соблюдение требуемого соотношения между капиталом I и II уровня; затраты на формирование и источники формирования собственного капитала, достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Вместе с тем следует  отметить, что в последние годы банки всего мира испытывают все  большую необходимость в увеличении объема капитала для поддержки роста  активов и уменьшения уровня риска  для вкладчиков.

Дополнительная потребность  в собственном капитале у банков вызвана рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных  банков по обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конкуренции, состоянием экономики.

Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации  в их общем объеме.

К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отнести: планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операций: рентабельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, применяемого банком на себя; уровень и структуру издержек, связанных с привлечением источников финансирования; объем привлекаемого капитала. Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации выступают:

• оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала;
• оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость  в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известны множество способов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его лей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности и условий государственного регулирования;
• определение величины капитала, который можно привлечь за внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям источника капитала.

Источники прироста банковского  капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных  долговых обязательств (облигаций).

Соотношение между этими  источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности весьма ограниченны. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие но размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

2. Источники формирования собственного капитала банка.

Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это  нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Значительное влияние на прибыль показывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является итогом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной по политики, поэтому результаты деятельности привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом  банка. Низкий уровень прибыли ведет  к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к  снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды  ведут к росту курсовой стоимости  акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

В сегодняшних условиях предпочтительным было бы большую часть прибыли  направлять на прирост капитала, т.е. выплачивать дивиденды в минимальных  размерах или вообще отказаться от их выплат. Однако многие акционеры  могут предпочесть немедленное  увеличение текущих дивидендов возможным будущим доходам. Более остро эта проблема стоит в тех банках, где велика доля мелких акционеров, особенностью поведения которых является высокая требовательность к уровню дивидендов.

Оптимальной дивидендной  политиком будет та, которая максимизирует  рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала по крайней мере равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики. Когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне, инвесторы рассматривают их как достаточно стабильные доходы и банк выглядит для них более привлекательно.

Внешними источниками  прироста собственного капитала банка  выступают: продажа обыкновенных и  привилегированных акций; эмиссия  капитальных долговых обязательств; продажа активов и аренда некоторых  видов основных фондов, в частности  принадлежавших банку зданий.

Выбор одного из указанных  способов зависит главным образом  от того, какой эффект это будет  иметь по отношению к доходам  акционеров, измеряемым обычно по прибыли на акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

• относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг а также инспекционные расходы);
• влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
• относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
• общая подверженность банка риску (выражаемая такими показателями, как соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка);
• сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
• регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.

Выбор способа привлечения  внешнего капитала должен производиться  на основе тщательного финансового  анализа имеющихся альтернатив  и их потенциального влияния, прежде всего на доходы акционеров. Лучшим способом привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом случае максимизируется доход на обыкновенные акции. Кроме того, эти обязательства не связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой контроль над банком.

Банки, имеющие доступ к  источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий  роста и использовании благоприятной конъюнктуры финансового рынка.

3. Планирование капитала банка.

Наличие требований со стороны  Центрального банка к разнообразным  параметрам и свойствам капитала банков делает необходимым планирование ими соответствующих величин и процессов. Прежде всего, каждый действующий банк (вновь создаваемые банки здесь не рассматриваются) должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными различиями.

К общим их чертам можно  отнести ориентированность на безусловное  выполнение значений нормативов, устанавливаемых  Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально  прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов требует от сотрудников банков не только больших усилий, но и немалых знаний, большого профессионализма.

Так, при дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может  приспособиться к нормативным уровням  тремя способами, которые могут  применяться раздельно или комбинированно: увеличить капитал (числитель расчетной  формулы); уменьшить объемы активных операций, т.е. сократить «работающие» активы (знаменатель формулы); реструктурировать  активы, именно снизить долю высоко рисковых активов (знаменатель формулы). 
    Эффективность функционирования капитала зависит от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать влияние на формирование капитала и эффективность его использования динамики каждого из названных элементов. К примеру, изменение размера и доли нераспределенной прибыли в капитале во многом зависит от того, в какой период — до или после окончания года — распределяется основная часть прибыли банка на выплату дивидендов, создание спецфондов и на другие цели. При низком уровне использования годовых накоплений в последующем повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а вместе с ней и капитала банка в целом. В связи с этим исключительно важен правильный отбор показателей, необходимых для комплексного анализа капитала.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после  уплаты налогов) прибыли банка к  его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложеннoм на части виде есть результат умножения показателя прибыльности сoвокупных активoв (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную  зависимость между прибыльностью  и рисками, весьма чувствителен к  источникам формирования ресурсов банка  и зависит от того, каких средств  используется в обороте больше —  собственных или заемных. Даже банк с низкой нормой извлечения прибыли  из активов может добиться высокой  рентабельности собственных средств  за счет роста мультипликатора капитала.

Однако «капитальная»  политика и механизмы ее реализации в разных банках всегда будут иметь различия. В этом плане значимая разделительная линия идет между двумя группами банков: теми, в чьи намерения входит расширение своей деятельности, и теми, которые довольствуются завоеванными позициями на рынке банковских услуг и могут позволить себе думать в основном только о названных выше двух общих условиях деятельности (выполнение обязательных нормативов ЦБ и получение нормальной прибыли). Содержание проблемы планирования капитала и объемы соответствующей работы, которую необходимо проводить банкам — представителям указанных групп, могут существенно различаться. Главное различие здесь связано с увеличением или не увеличением размера собственного капитала банков. При этом банкам из обеих групп необходимо придерживаться следующих простых правил.

1. Планировать капитал необходимо как в долгосрочном аспекте (год и более), так и в оперативном порядке, поскольку показатели величины многих элементов капитала и связанных с ними рисков очень подвижны.
2. Планирование величины и структуры собственного капитала предполагает прогнозирование динамики и пропорций его элементов, что особенно актуально в отношении наиболее подвижных составляющих расчета капитала: финансовых результатов, резервов, дебиторской задолженности. Если нет возможности изменить величину уменьшающих статей расчета капитала (например, собственных выкупленных акций или кредитов участникам и инсайдерам сверх установленных лимитов), то необходимо продумать меры, способствующие росту увеличивающих статей расчета капитала (например, увеличение доходов и/или сокращение расходов банка).
3. Планирование капитала неразрывно связано с прогнозированием динамики рисков банковской деятельности. Так, если анализ обнаруживает тенденцию роста в балансе удельного веса высоко рисковых активов, то банк должен запланировать источники увеличения размера собственных средств, причем так, чтобы темпы роста капитала опережали темпы роста принимаемых рисков.

Для успешного планирования банками величины и структуры  собственных капиталов очень  важны как методика расчета капитала, так и ее неизменность в течение  определенного времени (допустим, хотя бы в пределах года). Между тем  Банк России до сих пор придерживался  противоположного взгляда. Так, в течение 1999—2002 гг. только в Инструкцию «О порядке  регулирования деятельности банков»  № 1 (ныне отмененную) он вносил изменения  и дополнения 10 раз. Вопрос явно нуждается в разумном законодательном урегулировании.

Приведенные данные свидетельствуют  о том, что в указанные годы абсолютное большинство наших банков поддерживало показатель достаточности  капитала на явно завышенном уровне. 
Способы увеличения собственных средств банка.

Предварительные замечания. Для банков, не намеренных существенно  наращивать масштабы своей деятельности, достаточность собственного капитала рассматривается как относительный показатель. Однако это нельзя понимать так, будто не особенно амбициозные банки могут вовсе не думать об увеличении своих капиталов; такая необходимость в определенной мере имеется и у них.

Во-первых, позиция регулирующих органов на этот счет не настолько  тверда, чтобы она не изменилась опять в сторону ужесточения  требований к достаточности капитала, и она может быть выражена разнообразными опосредованными способами (изменение  методики расчета собственных средств, учитываемых при расчете обязательных экономических нормативов, изменение  значений самих этих нормативов).

Во-вторых, увеличение капитала может стать необходимостью потому, что так нужно конкретным клиентам, которые хотели бы и дальше работать с банком, если он будет способен проводить такие операции и в  таких масштабах, которые ему  сейчас не под силу из-за ограниченности собственного капитала. Достаточный  капитал в этом аспекте выступает  неплохим аргументом в конкурентной борьбе.

В-третьих, инфляция ведет к тому, что рост собственных номинальных средств банка оказывается вообще постоянной необходимостью.

Что касается прочих банков, склонных к проведению агрессивной  экспансионистской политики на рынках, то для них увеличение собственного капитала — такое же естественное необходимое условие деятельности, как привлечение новых клиентов и увеличение масштабов предлагаемых продуктов (услуг). Чем выше доля собственных  средств в структуре баланса банка, тем более он устойчив. В то же время чрезмерно высокий уровень данного показателя, как правило, свидетельствует о недостаточном развитии банка как коммерческой организации.

Глава 2. Базелю III –новые стандарты по банковскому капиталу.

2.1. Новые требования к структуре и качеству капитала банка

Соглашение Базель III  (далее - Консультативный документ) значительно ужесточает требования к структуре и качеству капитальной  базы банка: вводятся новые требования к капиталу первого и второго уровней; происходит постепенный уход от гибридных и квазидолговых инструментов; уточняется список допустимых вычетов из капитальной базы; повышаются минимальные требования к собственному капиталу банка и капиталу первого уровня.

Капитал первого уровня включает в себя:

- обыкновенные акции (или  их эквивалент для неакционерных  компаний);

- нераспределенную прибыль  и эмиссионный доход по обыкновенным  акциям.

При этом Базельский комитет  выдвинул ряд качественных требований к структуре капитала первого  уровня. Так, к инструментам дополнительного капитала первого уровня могут относиться некумулятивные бессрочные привилегированные акции, а инновационные гибридные инструменты (например, субординированные займы с дополнительными условиями) постепенно будут исключаться из состава капитальной базы банков.

Капитал второго уровня включает в себя:

- нераскрытые резервы  (прибыль текущего года, не подтвержденная  аудиторским заключением);

- резервы переоценки некоторых  активов: переоценка основных  средств, а также "скрытая"  переоценка ценных бумаг, отражаемая  на балансе по цене покупки,  удерживаемых длительное время  (в российской практике отсутствуют);

- общие резервы на покрытие  сомнительных долгов (общие резервы  на покрытие потерь по ссудам);

- гибридные инструменты  капитала (имеющие одновременно  и свойства капитала и заимствований), в российской практике - привилегированные  акции;

- субординированные заимствования.

Капитал 3-го уровня (согласно Базелю II краткосрочные субординированные  заимствования) будет упразднен.

Если в соглашениях  Базель I и Базель II вычеты осуществлялись как из капитала 1-го уровня, так и  из капитала 2-го уровня, то в соответствии с новыми требованиями основная нагрузка по вычетам ложится на базовый  капитал первого уровня. Консультативный  документ не устанавливает "напрямую" соотношение капитала 1-го и 2-го уровней, предлагается устанавливать это  соотношение через минимальные  требования к достаточности капитала на покрытие рисков:

                              (1)

                                             (2)                    

где RWA - активы, взвешенные по уровню риска.

Кроме того, Консультативным  документом предусматривается возможность  создания двух буферов капитала: консервации и контр циклического. Основной целью формирования буферов капитала, надбавки к минимальным требованиям является поддержание достаточности капитала на определенном уровне за счет ограничения распределения прибыли. В целях покрытия убытков банковского сектора во время системного экономического спада создается буфер консервации; для ограничения избыточной кредитной активности банков создается контр циклический буфер. Величина буферов составляет нефиксированный процент от величины совокупных активов, взвешенных по уровню риска. Значения требований к достаточности капитала с учетом буферов представлены в табл. 1.

Значение требований к  капиталу с учетом буферов капитала

                                                                                      Таблица 1.

Последний экономический  кризис показал, что методы оценки кредитного риска на основе моделей внутренних рейтингов, учитывающие рекомендации соглашения Базель II (IRB-подход), подвержены про цикличности, т.е. имеют существенную зависимость от фазы экономического цикла. В периоды подъема экономики кредитный риск контрагентов банка будет низким, как и требования к капиталу. Это означает, что банк будет способен увеличить объемы кредитования, что будет служить источником нового про циклического импульса. В периоды экономического спада происходит обратный процесс.

В результате использования  данных подходов банки резко сократили  объемы кредитования в период экономического упадка, когда экономика больше всего  нуждалась в дополнительном капитале. В этой связи использование IRB-подхода  инициировало нестабильность оценок при  анализе кредитного риска банка, оказывая дестабилизирующее влияние  на стабильность финансовой системы  и уровень системных рисков. Внедрение  контр циклического буфера является новацией Базельского комитета, направленной на решение данной проблемы. Контр циклический буфер будет направлен на сдерживание кредитной активности банков в периоды экономического подъема и стимулирование ее в периоды спада.

    В  качестве  критерия  создания  контр циклического  буфера используется

показатель  K  - соотношение совокупной величины предоставленных кредитов и ВВП, а также их динамики:

                                      (3),

где t - период времени.

Кроме того, национальным органом  надзора определяется нижняя и верхняя  границы данного показателя: L и H. Превышение пороговых значений данных показателей, определенных национальным регулятором, будет являться сигналом для создания банками контр циклического буфера.

Для обеспечения устойчивости по отношению и к индивидуальным, и к системным рискам вводится буфер консервации. Буфер консервации вводится с целью дополнительной поддержки банков в периоды "системных" проблем, фактически представляя собой систему страхования банков на случай стрессов системного происхождения. Данные требования Базеля III также направлены на устранение возможных недостатков регулирования, в том числе и оценки рисков "заражения" - рисков, возникающих в случае, когда неблагоприятные процессы в одной стране приводят к падению рейтинга или кредитному сжатию не только этой страны, но и других стран. Требования к буферу консервации будут вводиться постепенно: начиная с 1 января 2014 г. При этом банки будут должны "консервировать" 0,5% от активов, взвешенных по уровню риска, как минимум в виде базового капитала первого уровня. Данный показатель будет увеличиваться ежегодно до достижения 2,5% к 1 января 2018 г. .

Таким образом, при отсутствии чрезмерной кредитной активности в  экономике, при создании только буфера консервации, норматив достаточности  базового капитала первого уровня может  возрасти в 1,5 раза. Минимальные требования к базовому капиталу первого уровня возрастут с 4,5 до 7% за счет требований к буферу консервации. При формировании банками одновременно двух буферов (контр цикличности и консервации) требования возрастут в 2 раза до 9,5% активов, взвешенных по уровню риска, т.к. добавятся еще 2,5% в виде контр циклического буфера.

Новая реформа предусматривает ужесточение требований и определений и предполагает непосредственный переход от рекомендаций к нормам. Так, в случае если банк не будет соответствовать новым нормативам достаточности капитала, то на банк будут наложены прямые ограничения в виде необходимости "консервирования" определенного уровня прибыли (от 40 до 100%) в последующем году и уменьшения доли дивидендных выплат акционерам.

С целью повышения качества капитала и предотвращения избыточной доли заемных средств в банковском секторе Базельским комитетом разработаны предложения по введению нового регулятивного показателя leverage ratio (отношение капитала банка к совокупному объему его активов и внебалансовых требований, не взвешенных по уровню риска). Значение минимального показателя левериджа предлагается установить в размере 2,5% для базового капитала первого уровня и 3% для капитала 1-го уровня: