Валютная финансовая операция

ВВедение

ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ — операции, связанные с переходом права  собственности на валютные ценности, использованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а  также валюты Российской Федерации  при осуществлении внешнеэкономической  деятельности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию из-за границы  и вывозом и пересылкой из Российской Федерации за границу валютных ценностей, а также с осуществлением международных  денежных переводов. В.О. подразделяются на текущие операции и операции, связанные с движением капитала. Текущие В.О. — операции, связанные  с куплей-продажей валютных ценностей, товаров и услуг, реализацией  прав на интеллектуальную собственность, расчеты по которым осуществляются на условиях без отсрочки платежа  и не предполагающих предоставления или привлечения заемных средств; переводы средств за границу и  из-за границы процентов, дивидендов и иных доходов от банковских вкладов, кредитов, инвестиций и прочих финансовых операций; переводы средств неторгового  характера, включая переводы заработной платы, пенсий, алиментов, наследств  и другие аналогичные операции. В.О., связанные с движением капитала, включают инвестиции, в том числе  приобретение и продажу ценных бумаг; предоставление и получение кредитов; привлечение и размещение средств  на счета и во вклады; финансовые операции, исполнение которых через  определенный срок предусматривает  платеж или переход права собственности  на валютные ценности.

ДЕНЬГИ И ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ   

-понятие финансов

Понятие финансов

Понятие «финансы» охватывает обширную область экономических  отношений, связанных с распределением общественного продукта в денежной форме.

Внешнее проявление финансов в экономической жизни происходит в виде движения средств у разных участников общественного производства. На поверхности явлений это движение представляет передачу денежных сумм от одного владельца к другому  в виде безналичных или наличных расчетов. Эта особенность проявилась в происхождении термина «финансы», от латинского «finis» - конец, финиш, окончание  платежа, расчет между субъектами экономических  отношений (первоначально в Древнем  Риме - между населением и государством). Позже термин трансформировался  в «financia», применявшийся в широком  смысле как денежный платеж, а затем - как совокупность доходов и расходов государства и любых хозяйственных единиц, их комплексов.

Авторство термина «финансы»  приписывается французскому ученому  Ж.Бодену, который в 1577 г. издал работу «Шесть книг о республике».

Первым автором работы о финансах был Ксенофонт (430-365 гг. до н.э.) «О доходах Афинской республики».

У Аристотеля (384-322 гг. до н. э.) воззрения в области финансов изложены в работе «Афинское государственное устройство».

Однако не всякая денежная операция, сделка относятся к финансовой, поскольку деньги опосредуют движение всей стоимости общественного продукта, которое осуществляется при помощи разных экономических категорий[1] - цены, оплаты труда, финансов, кредита. Денежный характер финансов подчеркивает форму их осуществления и их принадлежность к стоимостным экономическим категориям.

Для того, чтобы выделить финансы из ряда экономических категорий, необходимо перейти от рассмотрения явления финансов к исследованию их сущности - внутреннего содержания предмета, выражающегося в единстве всех многообразных форм его бытия.

В иерархии (соподчинении) общественных отношений денежные отношения относятся  к экономическим, которые, в свою очередь, включаются в производственные отношения - определяющую часть системы  общественных отношений (см. схему 1.1.). Отсюда следует, что финансовые отношения - это часть производственных отношений, то есть они являются базисными.

Кредитно  денежные и финансовые отношения

Финансовые отношения  — это отношения, связанные с  распределением, перераспределением и  использованием денежных доходов.

Феномен финансовых отношений  как сферы экономических отношений  в обществе возникает на стадии распределения  первичного дохода. (рис.1)

Рис. 1. Финансовые отношения на стадии распределения первичного дохода

Финансовые отношения, возникая в связи с денежными и обслуживая кругооборот денежных доходов, касаются почти всех физических и юридических  лиц. Основными участниками финансовых отношений являются производители  любой продукции (реальный сектор экономики); бюджетные и некоммерческие организации; население, государство, банки и  специальные кредитно-финансовые институты. В ходе своего развития финансовые отношения порождают кредитные  и существуют с ними в тесной взаимосвязи (рис.2).

Кредитные отношения —  это часть финансовых отношений. И те и другие — результат денежных отношений.

Рис. 2. Место кредитных и финансовых отношений в структуре экономических отношений

Кредитные отношения возникают  в связи с предоставлением  одним субъектом другому (физическими  и/или юридическими лицами) денег  на условиях срочности, возвратности, платности.

Основное отличие финансовых и кредитных отношений — в  возвратности денежных средств, предоставляемых  на условиях срочности, возвратности и  платности.

И финансы, и кредит −  результат развития денежных отношений  и их часть. Но финансовые отношения  — это более широкое понятие, чем кредитные, которые представляют собой структурную составляющую финансовых отношений. Взаимосвязь  и взаимопроникновение финансовых и кредитных отношений проявляются  в том, что кредитные организации  могут получать прибыль и перераспределять ее, на счетах центрального банка хранятся и с них распределяются доходы госбюджета. Однако в отличие от финансовых, кредитные отношения  обусловлены возвратностью, срочностью и платностью. Финансовые же отношения  носят лишь целевой характер, что, кстати, характерно и для кредитных  отношений.

Понятие денег  и денежного обращения 

Де́ньги — специфический  товар, который является универсальным  эквивалентом стоимости других товаров  или услуг.

Основные функции денег

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег как:

Мера стоимости. Разнородные  товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную  роль, как в геометрии длина  у отрезков, в физике вес у тел. Для измерений не требуется досконально  знать, что такое пространство или  масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном для товаров.

Средство обращения. Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и  скорость, с которой деньги могут  обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность). При использовании  денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё  лишь через день, неделю, месяц и  т. д. При этом он может продавать  свой товар в одном месте, а  покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временны́е и пространственные ограничения  при обмене.

Средство платежа. Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму  долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие  изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно  оплатить деньгами. Данную функцию  деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют  переносить покупательную способность  из настоящего в будущее. Функцию  средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная  способность денег зависит от инфляции.

Мировые деньги. Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали  появление мировых денег. Они  функционируют как всеобщее платёжное  средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного  богатства.

Прочие функции  денег

Также иногда выделяют такие  функции денег:

Средство формирования сокровищ. Если в условиях натуральных денег  для сохранения баланса, между денежной и товарной массами требовалось  уменьшить количество денег в  обращении, они начинали откладываться  в виде сокровищ. Сокровища отличаются от накоплений тем, что накопления являются формой аккумуляции средств для  конкретной цели; при достижении необходимого размера или в нужное время  они тратятся. Сокровища делают без  конкретной цели. Основная причина  их образования — невозможность (либо нежелание) эффективного использования  всего объёма наличных денег. Сокровища  начинают тратить, когда потребность  экономики в денежной массе увеличивается. В современных условиях символических  денег роль сокровищ в регулировании  денежной массы незначительна.

Функция мировых денег. Проявляется  во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых  денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме  монет или слитков), иногда, драгоценные  камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты — доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические  субъекты могут использовать в международных  сделках иные валюты. В некоторых  странах законы запрещают использовать для сделок внутри страны иностранную  валюту, в других это не запрещено. Евро является примером объединения  валютных систем ряда стран, которое  позволило решить проблему межгосударственных платежей между этими странами путём  перехода на единую валюту.

1. Понятие денежного обращения

Деньги постоянно находятся  в движении между тремя субьектами (Рис.3).

Движение денег при  выполнении ими функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Основой  денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного  производства. С помощью денег  идет процесс обмена совокупного  общественного продукта, в том  числе кругооборот капитала, обращение  товара и оказание услуг, движение судного  капитала и доходов различных  социальных групп.

Денежное обращение осуществляется в двух формах:

1. наличной;

2.безналичной.

Такие деньги используются в целях кругооборота товаров  и услуг, а также для расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий и т.д. Они включают движение всей налично-денежной массы  за определенный период времени между  населением, юридическими лицами и  государством.

Налично-денежное обращение  производится с помощью банкнот, металлических денег, векселей, чеков, кредитных карточек. Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ России.

Безналичное обращение представляет собой движение стоимости без  участия наличных денег и перечисление денежных средств по счетам кредитных  учреждений. Такое обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных  карточек и других кредитных инструментов. В России форма безналичных расчетов определяется правилами ЦБ России.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения.                                                                                                                                      К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, а ко второй платежи в бюджет (все виды налогов), а также платежи во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, плата процентов за кредит и т.д.

Между налично-денежным обращением и безналичным существует взаимосвязь  и взаимозависимость. Деньги постоянно  переходят из одной формы обращения  в другую. Поэтому наличное и безналичное  обращение деньг образуют общий  денежный оборот страны, в котором  действуют единые деньги.

Денежная система  Республики Казахстан

Денежная система Республики Казахстан функционирует в соответствии с Национальным Банком Республики Казахстан  от 30 марта 1995 г., определившим правовые ее основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (национальной валютой) является казахстанская тенге. Введение на территории РК других денежных единиц запрещено. Соотношение между тенге и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс тенге к иностранным денежным единицам определяется Национальным Банком РК и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РК обладает Национальный Банк Казахстана. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

На территории Республики Казахстана функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных  учреждениях). В целях организации  наличного денежного обращения на территории РК на Национальный Банк возложены следующие обязанности:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Все вопросы, связанные с  организацией и регулированием безналичных  расчетов, устанавливаются Национальным Банком Республики Казахстан в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Национальным Банком Республики Казахстан.¹

 Элементы денежной системы

Как любая система, денежная система состоит из ряда элементов.² Выделяются следующие элементы денежной системы:

-денежная единица;

-масштаб цен;

-виды денежных знаков;

-эмиссионная система;

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран в настоящие время действует десятичная система деления. Так 1 доллар США равен 100 центам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

Наименование денежной единицы  складывается исторически, однако в  некоторых случаях (например, в период революции) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон, который  стал император Наполеоном I, было установлено такое наименование денежное единицы как наполеондоров. В России в период с 1992 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец».³

Денежной единицей (национальной валютой) Республики Казахстан является казахстанский тенге.

Само название «тенге»  взято из древнетюрского обозначения  денег, вообще, а так же из названия серебряной монеты (тенга), распространенной в древних государствах Средней  Азии (например, исторически знаменитая «бухарская тенга»). Русским языком она заимствована как «деньга», «деньги, арабским – «денек», персидским –  дангх, санскритским – танке, древнегреческим  – данака. Согласно античной мифологии  такую монету платили лодочнику  подземного мира Харону в качестве платы за перевод через реку Стикс, т.е. в загробный мир. Отсюда у  греков обычай класть монету в рот  покойнику.

Тенге состоит из 100 тиынов, которые выступают в качестве дробных долей денежной единицы. Таким образом, Казахстан придерживается, как и подавляющее большинство  других стран, десятичной системы строения валюты.

Казахстанский тенге является законным платежным средством в  Республики Казахстан за исключением  случаев, предусмотренных законодательными актами, нормативными правовыми актами Нацбанка.

В подкрепление платежной  силы тенге предусмотрено, что банкноты и монеты,. Выпущенные в обращение  Национальным Банком обязательны к  приемы по их нарицательной стоимости  на всей территории Республики Казахстан  по всем видам платежей, а также  для зачисления на счета, во вклады, на аккредитивы и для перевода, без ограничения размениваются  и обмениваются во всех банках Республики Казахстан.

Никто, кроме Национального  Банка Республики Казахстана, не может  объявить недействительными банкноты и монеты, выпущенные этим банком.

Право на замену денежной единицы (скажем, переход с тенге на некую  другую денежную единицу) имеет Президент  Республики Казахстан.

Это довольно серьезное полномочие. К сожалению оно не имеет никакого конституционного обеспечения. К слову  сказать, денежная система вообще не получила никого упоминания в Конституции, что безусловно можно рассматривать  в качестве ее упущения.⁴

Масштаб цен – это весовое количество денежного металла, при котором в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей.⁵ При металлическом обращении, когда денежный товар – металл – выполняя все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.

Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом  цен, что даже нашло отражение  в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял  фунт серебра). Однако в ходе исторического  развития масштаба цен постепенно обособлялось от весового развития содержания монет. Это было связано с порчей монет (т.е. уменьшения веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной  стоимости, которое предпринималось  государством в условиях металлического денежного обращения с целью  получения дохода в государственную  казну) их снашиванием, переходом к  чеканке монет из более дешевых  металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).

С прекращением размена кредитных  денег на золото официальный масштаб  цен утратил свой экономический  смысл, и наконец, в результате валютной реформы 1976 – 1978 г.г. (на основе Ямайского  соглашения) официальная цена золота и золотого содержания денежных единиц были отменены. В настоящее время  масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.⁶

Масштаб цен (золотое содержание) тенге не установлен, как не предусмотрено  и иного золото валютного обеспечения  национальной денежной единицы. Тем  не менее в качестве средства обеспечения  предусмотрено, что банкноты и монеты Национального Банка Казахстана являются безусловными обязательствами  Национального Банка и обеспечиваются всеми его активами. Национальный Банк регулярно публикует в средствах  массовой информации сообщения о  размерах золото валютных активов.

Следует сказать, что, поскольку  национальная валюта Казахстана относится  к числу неразменных валют (т.е. не обменивает бумажных денежных знаков на золото и серебро), информация о  размерах золото валютных активов имеет  лишь психологическое значение.⁷

Виды денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

Банкноты (банковские билеты) – это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое  в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено  развитием рыночных отношений в  целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в  обращение в конце 17 века. Центральные  банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало  «классическим» банкнотам высокую  устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в  центральный банк при поступлении  срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами  к размену на золото, так как  в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный  металл. После мирового кризиса 1929 -1933 г.г. размен банкнот на золото был  окончательно прекращен. В современных  условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный  металл.

Банкноты выпускаются  строго определенного достоинства: в США обращаются банкноты в 1,5,10,20,50,100 долларов, в Великобритании – 1,5,10,20 фунтов-стерлингов, в России – 5,10,50 и 100 рублей.

Казначейские билеты –  бумажные деньги, выпускаемые непосредственно  государственным казначейством  – министерством финансов или  специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие  от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену  на золото и серебро. После отмены золотого стандарта разница между  казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

Разменная монета – слиток металла, имеющий установленные  законом весовое содержание и  форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла  монеты соответствует лишь части  номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве размена денег  и позволяют совершать любые  мелкие покупки.⁸

Говоря о форме денежных знаков, закон предусматривает, что  банкноты и монеты, выпущенные в  Республике Казахстан, должны иметь  номинальный состав, форму и орнаментальную графику. Указанные характеристики банкнот и монет публикуются  в печати.

В момент ввода национальной валюты были установлены следующие  номиналы банкнот: 1,3,5,10,10,50 и 100 тенге. Позже, в силу наличия информации явлений  обесценивания валюты, в обращение  были введены банкноты более высоких  достоинств: 200, 500, 1000, 2000, 5000, 10000.

Разменной единицей выступает  тиын, равный одной сотой тенге. Он выполнен в виде монет национального  банка. Следует отметить, что денежные знаки Республики Казахстан изготавливаются  на достаточно высоком техническом  уровне, имеют хороший (с эстетической точки зрения) внешний вид, передают национальный колорит, обладают эксплутационными характеристиками на уровне лучших мировых  валют, снабжены несколькими степенями  защиты, т.е. неплохо защищены от подделок.

Так, все денежные знаки  национальной валюты выполнены на бумаге высокого качества. С лицевой стороны  банкноты имеют глянцевую поверхность, с обратной стороны – матовую, цветовая гамма плавная, изображение  деталей рисунков четкое. На всех купюрах  имеются водяные знаки.

Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок выпуска из обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков. Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.

Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег  из обращения) в государствах исторически  осуществляли:

центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска  банковских билетов (банкнот) составляющих подавляющую часть налично-денежного  обращения;

казначейство (министерство финансов или другой аналогичный  орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки, казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видом металла.

В настоящее время эмиссию  неразменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные  банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет  четкой грание между кредитными и  бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами. На внутреннем рынке страны, а некоторые валюты – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

Эмиссия банковских билетов  осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства в процессе операций связанных с покупкой иностранной  валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения остатка, наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных  или потенциально возможных платежных  средств в сфере безналичных  расчетов.

В экономически развитых странах  денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы  в обращении происходит главным  образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой  эмиссии.

Эмиссия банкнот связана  с кассовым обслуживанием народного  хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и  т.д. Когда необходимо увеличение кассового  резерва наличных денег.

Депозитно-чековая эмиссия  осуществляется в процессе кредитования эмиссионными банком коммерческих банков.⁹

Денежно-кредитная  политика

Национальный Банк Казахстана является органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную  политику Республики Казахстан. Целью  денежно-кредитной политики Национального  Банка Казахстана является обеспечение  устойчивости национальной валюты Республики Казахстан: ее покупательной способности  и курса по отношению к ведущим  иностранным валютам.

Национальный Банк Казахстана может устанавливать целевые  ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в  обращении.

Основными инструментами  денежно-кредитной политики являются:

- уровни ставок вознаграждения (интереса) по кредитам Национального  Банка Казахстана банкам;

- норматив минимальных  обязательных резервов, депонируемых  в Национальном Банке Казахстана, в том числе с возможной  дифференциацией по срокам, объемам  и видам привлеченных средств  (резервные требования);

- операции на открытом  рынке по покупке и продаже  государственных ценных бумаг;

- кредиты банкам;

- интервенции на валютном  рынке;

- введение, в исключительных  случаях, прямых количественных  ограничений на уровень и объемы  кредитных операций отдельных  видов;

- официальная учетная  (дисконтная) ставка.

К инструментам денежно-кредитной  политики также относятся и краткосрочные  ноты Нацбанка, предназначенные для  регулирования денежной массы в  обращении. О порядке размещения, обращения и погашения краткосрочных  нот Национального банка РК см. постановление Правления Нацбанка РК от 30 июня 1997 г. N 246. Также см. "Правила размещения, обращения и погашения краткосрочных валютных нот Национального Банка РК" утвержденные постановлением Правления Национального банка РК от 31 декабря 1998 г. N 359 и "Правила выпуска, обращения и погашения специальных валютных нот Национального банка РК" утвержденные постановлением правления Национального банка РК от 6 апреля 1999 года N 66