Виды валютных операций. 2
2.Виды валютных операций
Коммерческие банки осуществляют следующие валютные операции: -открытие и ведение валютных счетов;
-операции по привлечению и размещению валютных средств; -банковские и небанковские операции; -экспортно-импортные операции; -операции неторгового характера; -операции с ценными бумагами в ин.валюте; -валютные депозитные и конверсионные операции;
-операции по купле и продаже инвалюты на внутреннем валютном рынке; -установление кор.отношений с ин.банками; -валютные операции, связанные с совместной деятельностью.
Все валютные операции подразделяются на 2 основных вида:
Текущие валютные операции и опреации, связанные с движением капитала
К текущим валютным операциям относятся:
-переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров -расчеты, связанные с кредитованием экспортно-импортных товаров -получение и предоставление финансовых кредитов до 180 дней -переводы в РФ и из РФ дивидендов и иных доходов по инвестициям, кредитам, вкладам и т.д.
-переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая заработную плату, стипендии, пенсии, государственные пособия, выплаты по возмещению вреда, причиненного в случае несчастного случая, оплата командировочных расходов
-оплата приобретения и строительства за пределами РФ зданий для нужд дипломатических и консульских представительств -платежи, связанные с судебными и арбитражными издержками -платежи за участие в международных конгрессах, международных спортивных соревнованиях, конференциях и др.
-плата за обучение, лечение, гастроли, авторское вознаграждение К валютным операциям, связанным с движением капитала относят: -прямые инвестиции - вложения денежных средств в уставный капитал в иностранные предприятия с целью получения прибыли и прав на участие в управлении АО.
-портфельные инвестиции - приобретение ценных бумаг различных видов в иностранной валюте
-переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и другое имущество, включая землю, недра и др.
-получение и предоставление финансовых кредитов на срок более 180 дней
-предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту.
129
З.Лицензирование валютных операций.
Для государственной регистрации банка и получения лицензии на право осуществления валютных операций, необходимо в ЦБ РФ представить следующие документы:
-Заявление с ходатайством о предоставлении лицензии на право осуществления операций с иностранной валютой на имя руководителя -заверенные копии документов, подтверждающие государственную регистрацию данного банка в ЦБ РФ -бизнес-план банка
-данные о выполнении обязательных экономических нормативов (норматив достаточности капитала, норматив мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, долгосрочной ликвидности, общей ликвидности, норматив максимального риска на 1 кредитора, норматив максимального риска на 1 заемщика)
-данные об итогах последней ревизии, аудиторское заключение о размере ссудной задолженности перед другими банками, перечень операций с иностранной валютой
-анкета руководителя банка, главного бухгалтера, заместителя бухгалтера и работников, имеющих право на операции с иностранной валютой и сведения об их судимости
-надлежащим образом заверенные копии документов, подтверждающих право собственности (аренды) учредителя или иного лица на помещения, в которых будут располагаться обменные пункты и валютная касса -наличие документа, подтверждающего знание иностранных языков кассира обменного пункта в пределах уровня общения с клиентом -пояснительная записка о технической готовности, укрепленности, обеспечению специального оборудования в помещении, где будут совершаться операции с валютными ценностями. Наличие пожарной сигнализации, тревожной, а также организации охраны, обеспечивающей защиту жизни персонала банка и сохранность ценностей
-подтверждение своевременной оплаты 100 % уставного капитала, а так же регистрации отчета об итогах первого выпуска акций. Существуют 3 основные вида лицензий на право осуществления валюных
операций: внутренняя - предоставляет право на осуществление операций с иностранной валютой, открытие счетов резидентам в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте с российскими банками. Одним словом, позволяет осуществлять операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке
внутренняя, расширенная - предоставляет право на осуществление операций с иностранной валютой с резидентами и нерезидентами, с российскими банками устанавливать корреспондентские отношения, а также открывать корсчета с некоторыми зарубежными банками генеральная - дает право на совершение банками полного круга банковских операций с иностранной валютой , как на территории РФ, так и за её
130
пределами,
устанавливать
Это деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершение сделок с валютными ценностями. Органами валютного регулирования в Р.Ф. являются ЦБРФ и Правительство РФ ЦБРФ устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям , порядок и сроки их представления , а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям. Кроме того определяет сферу и порядок обращения в России ин.валюты и ценных бумаг в ин.валюте. Устанавливает общие правила выдачи лицензий на осуществление валютных операций.
Необходимость валютного регулирования заключается в стремлении страны и банка минимизировать валютные риски, т.е. с помощью валютного регулирования, государство стремится поставить под контроль все совершаемые валютные операции и тем самым поддерживать равновесие платежного баланса России и устойчивости национальной валюты.
Платежный баланс России - совокупность систематизированных статистических данных, в которых отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами за определенный период времени.
Платежный баланс России построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета, каждая сделка отражается дважды по К одной статьи и по Д другой статьи.
По мере углубления кризисных явлений наблюдается тенденция расширения сферы валютного регулирования. Во многих странах установлены лимиты вывоза/ввоза валюты за границу и введена специальная система разрешений на предоставление кредитов иностранным юридическим лицам. Одной из наиболее важных направлений валютной политики является
-валютное ограничение, которое закрепляется валютным законодательством РФ и является объектом межгосударственного регулирования, главным образом через МВФ.
Валютное ограничение
- это законодательное и
ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.
Вначале 90-х гг. в России начала
формироваться структура
Валютная система РФ представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования её валютно-кредитных отношений с другими
131
странами. Безусловно, она является составной частью денежной системы страны и образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы.
Основными элементами валютной системы является следующие показатели: - национальная единица - рубл
- конвертируемость рубля
-плавающий валютный курс
-валютная ликвидность (официальные золотовалютные резервы)
-вексельное обращение и обращение чеков
-международные расчеты (аккредитив и инкассо)
-проведение валютной политики
-регламентирование валютного законодательства.
Величина золотовалютного резерва и их структура постоянно колеблется в зависимости от составления платежного баланса страны и конъюнктуры валютного рынка.
В 2006 г. величина его составила 84, 3 млрд. $ и структура его выглядела следующим образом: 60% - $ 30% - € 10% - другие валюты и золотые слитки
6.Валютно-обменные операции(конверсионные операции)
Все конверсионные операции делятся на наличные и срочные.
Наличные:
-сделка с немедленной поставкой(конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня.
-сделка типа спот(конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.
-сделка типа «тодей»( конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки).
Срочные:
-срочная (форвардная) конверсионная сделка с датой валютирования отстающей от даты заключения сделки более чем на 2 рабочих банковских дня Срочные биржевые операции (фьючерс,опцион)
-сделка своп (операция сочетающая покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки спот, с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок , по курсу форвард.
-валютный арбитраж-операция по покупке инвалюты с одновременной ее продажей в целях получения прибыли от разницы в валютных курсах.
132
Проведение банками валютных операций невозможно без обмена одной валюты на другую, а также их котировки, т.е. определение курса валют. Существуют 2 метода котировки:
- прямая котировка
- косвенная котировка
Большинство стран используют прямую котировку, при которой определенное количество национальной валюты приравнивается к 1 единице иностранной валюты, например, 1$ = 29,4 руб., 1 € = 39,7 руб.
При косвенной котировке
за единицу принимается
Прямая и косвенная котировки валют едины по своей экономической природе, т.к. отражают стоимость одной валюты, выраженной через другую. Для определения и осуществления котировки 2 иностранных валют используется кросс-курс. Кросс-курс - это соотношение между двумя валютами, которое возникает из курса третьей валюты. Например, требуется найти и рассчитать кросс-курс обмена 500$ на эквивалент €, если курс покупки $ 35,05, а курс продажи 35,5, курс покупки € 46,10, курс продажи € 46,80. Для определения кросс-курса необходимо найти расчетный показатель, который округляется до 4х знаков после запятой: 35,05/46,80 = 0,74898500х 500 = 374,45 €
Формы международных расчетов Форма расчетов представляет собой , сложившиеся в международной банковской практике способы оформления и передачи, и оплаты товаросопроводительных и платежных документов. Инкассовая форма расчетов
Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другие банки (исполняющий банк). В зависимости от ви вида документов следует различать виды инкассо:
- чистое инкассо - инкассо финансовых документов, к которым относятся чеки, векселя, платежные расписки, используемые для получения платежа наличными яяденьгами.
- документарное инкассо - это поручение экспортера банку получить у импортера сумму платежа, предусмотренную контрактом, против передачи ему товаросопроводительных документов и зачислить выручку на
133
счет экспортера, или (инкассо коммерческих документов, которые могут сопровождаться или не сопровождаться инкассовыми документами (складские расписки, накладные и т.д.йас). Участники инкассовой операции:
-Доверитель- это лицо, которое поручает банку осуществление операции ; -банк-ремитент - лицо, которому доверитель передает документы для совершения операции;
-инкассирующий банк - любой банк, не являющийся банком-ремитентом; -представляющий банк - инкассирующий банк, который передает документы плательщику;
-плательщик -лицо, которому предоставляются документы для оплаты. Расчеты в форме инкассо строятся следующим образом. После заключения контракта, в котором стороны оговаривают, через какие банки будут производиться расчеты, экспортер отгружает товар в соответствии с контрактом. Получив от транспортной организации товарно-транспортные документы, экспортер подготавливает документы, которые включают коммерческие или финансовые и представляет их своему банку ( банк-ремитент) при инкассовом поручении. Получив от доверителя документы, банк-ремитент проверяет их по внешним признакам, которые указаны в инкассовом поручении и далее действует в соответствии с инструкцией доверителя. Банк-ремитент отсылает документы инкассирующему банку ( банк страны импортера). В инкассовом поручении банк-ремитент указывает инструкцию по переводу средств, полученных от плательщика. Инкассирующий банк, получив инкассовое поручение и документы, передает их плательщику для проверки с целью получения от него платежа или акцепта. После получения платежа от импортера банк передает ему. Инкассирующий банк переводит выручку банку-ремитенту переводом и электронной почтой.
Использование инкассовой формы расчетов в определенной степени выгодно экспортеру, поскольку банки защищают его право на товар до его оплаты. Выгодно и импортеру, т.к. он оплачивает действительно поставленный товар. Недостатком является довольно длительная продолжительность пересылка документов от одного банка к другому. Это может занимать от нескольких недель до месяца.
Аккредитивная форма расчетов.
Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлению последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему) произвести такие платежи.
Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Срок действия аккредитива банковскими правилами не регламентируется, а устанавливается в договоре между поставщиком и покупателем. При данной форме расчетов платеж совершается по месту нахождения поставщика. В отличие от других форм безналичных расчетов, аккредитивная форма гарантирует платеж поставщику либо за счет собственных средств покупателя, либо за счет средств его банка.
Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:
- покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);
- отзывные и безотзывные.
Покрытым считается аккредитив, при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком. В этих случаях банк плательщика (банк-эмитент) списывает средства с расчетного счета плательщика и переводит их в банк поставщика (исполняющий банк) на отдельный счет. Депонирование средств в банке поставщика может быть произведено и за счет ссуды, полученной плательщиком в банке-эмитенте. В отечественной банковской практике не предусмотрено выставление аккредитива частично за счет собственных средств покупателя и частично за счет ссуды банка, т. е. по конкретному аккредитиву может быть использован только один источник платежа.
Непокрытый аккредитив — это аккредитив, по которому платежи поставщику гарантирует банк. В этом случае плательщик обращается в свой банк с ходатайством выставить для него гарантированный аккредитив. Указанное ходатайство банк-эмитент удовлетворяет, как правило, в отношении платежеспособных, первоклассных клиентов и при условии установления между ним и исполняющим банком прямых корреспондентских отношений. При открытии гарантированного аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать платежи по аккредитиву в пользу поставщика — получателя средств со своего корреспондентского счета в этом банке.
Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания считается, что аккредитив отзывной. Особенность отзывного аккредитива в том, что он может быть изме-
135
нен или аннулирован банком-эмитентом (по письменному распоряжению плательщика) без предварительного согласования с поставщиком. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, выставленные поставщиком и принятые его банком, до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.
Безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.
Использование аккредитивной формы расчетов предусматривается в основном договоре между плательщиком и поставщиком, где, в частности, оговариваются: конкретные условия расчетов по аккредитиву, срок его действия, вид аккредитива и способ его исполнения, наименования банков плательщика и поставщика, перечень документов, против которых производится оплата, и
др.
Для получения денежных средств по аккредитиву поставщик после отгрузки товаров представляет в исполняющий банк реестры счетов, отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы. Указанные документы должны быть представлены в пределах срока действия аккредитива. Исполняющий банк обязан проверить соответствие представленных документов условиям аккредитива, правильность оформления реестра счетов, соответствие подписей и печати получателя средств, заявленным в карточке, образцам подписей и оттиска печати.
Выплаты по аккредитиву наличными деньгами не допускаются.
Закрытие
аккредитива в исполняющем
- по истечении срока аккредитива (в сумме аккредитива или его остатка);
- по заявлению поставщика об отказе от дальнейшего использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива. В этом случае банку-эмитенту посылается уведомление исполняющим банком;
- по распоряжению плательщика о полном или частичном отзыве аккредитива, если такой отзыв возможен по условиям аккредитива. Неиспользованная или отозванная сумма покрытого аккредитива подлежит возврату исполняющим банком платежным поручением банку-эмитенту на тот счет, с которого депонировались средства
ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ
Валютный риск или риск курсовых потерь представляет собой возможность денежных потерь в резких колебаниях валютных курсов. Для обслуживания финансируемых операций между странами, нуждающимися в осуществлении расчетов по торговым сделкам существуют валютные рынки. Его участниками являются маркет - мейкеры, банки, промышленные компании, инвестиционные фонды, частные клиенты, центральные банки, брокеры. Маркет-мейкеры осуществляют котировку курсов валют для всех участников рынка постоянно. Банки котируют валюту только для своих кли-
136
ентов, но не для других банков, Центральные банки занимаются валютным регулированием, надзором и валютным контролем.
Валютный рынок - это отношения не только между банками и их клиентами, главное, что на нем противостоят денежные единицы друг другу в виде записей на корсчетах. Валютный рынок представляет межбанковский рынок т.к. в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Для обслуживания валютного рынка вводится понятие валютный курс - это стоимость одной валюты выраженная в определенном количестве другой. Для точного его определения применяются прямые и косвенные котировки. При прямой котировке к единице национальной валюты приравнивается определенное количество иностранной валюты. При косвенной, к единице иностранной валюты приравнивается определенное количество национальной валюты. Котировка валюты для торгово-промышленной клиентуры базируется на кросс-курсе - это соотношение между двумя валютами , которое вытекает путем приравнивания к третьей.
Все совершаемые операции связаны с возникновением валютного риска, который может привести банки, как к дополнительным доходам, так и к убыткам.
Валютные риски
Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должни-ка(гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.
Конверсионные риски - это риски валютных убытков по конкретным операциям, когда стоимость активов и пассивов может меняться из-за валютного курса. Кроме того данный риск возникает из-за неопределенности выбора наиболее стабильной и устойчивой валюты.
Трансляционный риск - это бухгалтерские риски возникают при переоценке активов и пассивов баланса ( пересчет может возникать по методу трансляции т.е. по текущему курсу на дату пересчета.
Риски форфетирования- возникают, когда форфетер ( это обычно банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса
Валютная политика
Валютная политика - это составная часть экономической политики государства в целом и внешнеэкономической политики в частности; совокупность экономических, правовых и организационных мероприятий, осуществляемые государством в сфере валютных отношений.
Валютная политика страны проводится ее правительством, ЦБРФ, центральными, финансовыми органами.
Задачи валютной политики:
1. Укрепление валютно-финансового положения России;
137
-
Восстановление платежеспособно
сти и кредитоспособности России (это важные показатели, характеризующие экономику страны); - Приостановление бегство капитала за границу (за счет импорта и бартера в основном);
- Привлечение иностранного капитала на выгодных для России условиях;
- Противодействие долларизации страны (то есть во всех странах должна иметь хождение только национальная валюта);
- Укрепление российского рубля (проблема курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте);
- Переход конвертируемости рубля (внутренний и внешний);
138
- Виды валютных операций банков
- Виды валютных операций комерческих банков
- Виды валютных операций. операции спот
- Виды валютных операций: текущие валютные операции, связанные с движением капитала
- Виды валютных систем
- Виды валютных систем
- Виды валютных систем
- Виды вакцин
- Виды валютного курса
- Виды валютного курса
- Виды валютного курса
- Виды валютных курсов
- Виды валютных курсов (2)
- Виды валютных операций