Виды валютных систем. 2

Содержание

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

1. Понятие, виды валютных систем и их элементы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. Эволюция развития международной валютной системы. . . . . . . . . . . . . . . .8

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

Список использованной литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16

Введение

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений.

В большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой.

Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:

• денежные единицы данной страны;
• денежные знаки иностранных государств;
• международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования (СПЗ - Special Drawing Rights).

Хотя валютные отношения вызваны, прежде всего развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию.

Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым. В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем.

1. Понятие, виды валютных систем и их элементы

Валютная система - это государственно-правовая форма организации международных валютных денежных отношений между государствами в рамках определенного экономического пространства, она является механизмом, который объединяет отдельные национальные экономические системы в единое мировое хозяйство. Валютная система призвана создать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами.

Главная задача валютной системы - эффективное опосредование платежей по экспорту и импорту товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между странами и создание благоприятных условий для развития производства на основе эффективного разделения труда. Итак, валютная система является одной из мощных звеньев, которая в значительной степени может способствовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономических отношений. С помощью валютной системы осуществляется перемещение экономических ресурсов из одной страны в другую или наоборот - этот процесс блокируется, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности, «перемещаются» экономические трудности (например, безработица, инфляция и т.д.) из одних стран в другие. Развитие международных экономических отношений в значительной степени определяется характером, уровнем зрелости валютной системы государства и действенностью функционирования ее институтов.

Важнейшим элементом международных валютных отношений выступает валютная система. Различают национальную и мировую валютные системы. Мировая валютная система развивается на региональном и глобальном (мировом) уровнях. И в свою очередь региональные, мировые и национальные валютные системы активно взаимодействуют между собой, образуя единую целостную систему международных экономических отношений.

Исторически сначала возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Виды валютных систем и их элементы:

1. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя и относительно самостоятельной, поскольку выходит за национальные рамки.

Национальная валютная система - это форма организации экономических отношений страны, с помощью которых осуществляются международные расчеты, образуются и используются валютные средства государства [1, с. 85].

Структурные элементы:

• ​​национальная валюта - денежная единица государства;
• паритет национальной валюты;
• режим курса национальной валюты, организация валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны;
• условия обмена национальной валюты на золото и другие валюты (конвертируемость валюты) наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль.

2. Региональная (международная) валютная система представляет собой договорную правовую форму организации валютных отношений между: группой стран. [1, с. 89].

Основные элементы такой системы:

• региональная (международная) расчетная единица;
• специальный режим регулирования валютных курсов;
• общие валютные фонды и региональные кредитно-расчетные учреждения.

3. Мировая валютная система - это совместно разработанная государствами форма организации валютно-финансовых отношений, которая сложилась в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными договоренностями.

Мировая валютная система включает ряд конструктивных элементов:

• определенный набор форм международных средств обращения и платежа (свободно конвертируемая валюта, международные коллективные валюты - евро, СДР);            
• узаконен режим валютных паритетов и курсов;           
• унифицированы и регламентированы формы и правила международных расчетов;           
• механизм обеспечения платежно-валютными средствами международного оборота;          
• условия взаимной конвертируемости валют;        
• статус международных (межгосударственных) валютно-кредитных организаций, регулирующих валютные отношения;            
• режим функционирования международных рынков валюты и золота;           
• сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Эта динамическая эволюционная система прошла ряд этапов, каждый из которых отражал уровень зрелости валютно-финансовых отношений и их институций [1, c. 94].

2. Эволюция развития международной валютной системы

Первый этап - биметаллизм ХVI - XVIII в. Двойной золото-серебряный стандарт.

Основные признаки:

• Роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами;
• Неограниченное обращение монет;
• Свободная чеканка монет;
• Соотношение между металлами: при параллельном обращении – не установлено, при двойном обращения - установлено, при хромающем обращении - валюты регулируют.

Недостатком системы было законодательное закрепление за обоими металлами роли денег, что противоречит самой природе денег - единственного товара эквивалента. Причина отмены биметаллизма заключается в вытеснении серебром из обращения золота при их одинаковой, установленной государством номинальной стоимости.

Второй этап - развитие золотого монометаллизма.

Этот этап имеет три периода:

1. Золотомонетный стандарт. Парижская конференция 1867 г..

Основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже.

Для нее характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы. В 1837 г. золотое содержание доллара было официально зафиксировано путем установления официальной цены на золото на уровне 20,672 долл. за тройскую унцию (31,1 г). Британское правительство закрепило официальную цену золота в сумме 4,248 ф. ст. за унцию. Соотношение цены золота, выраженное в долларах и в фунтах стерлингов, позволяло определить валютный курс: 20,672 долл./ 4,248 ф. ст. = 4,866, т.е. за 1 фунт давали 4,866 долл. Это соотношение называлось монетным паритетом. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на размер стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты, между денежными центрами Великобритании и США. Курс примерно 4,911 долл. называли золотой точкой экспорта, а курс примерно 4,861 долл. - золотой точкой импорта. В пределах золотых точек валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинался отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место. В результате оттока золота возникало отрицательное сальдо платежного баланса, а в результате притока — положительное сальдо.

Дефицит платежного баланса должен был покрываться золотом. Но поскольку золотые резервы стран были ограничены, то любые дисбалансы должны были исправляться и могли вести к истощению официальных золотых резервов. Поэтому в период дисбалансов международных расчетов на практике зачастую использовались не перевозки золота из страны в страну, а механизм перелива краткосрочного капитала путем маневрирования процентными ставками. Так, в Великобритании, испытывавшей дефицит платежного баланса в начале XX в., происходило сокращение денежной массы, в результате чего росли процентные ставки и усиливался приток краткосрочного капитала из-за рубежа, который и позволял финансировать дефицит платежного баланса. Существование золотого стандарта вплоть до Первой мировой войны не только придавало стабильность этой валютной системе, но и лежало в основе устойчивого развития экономики стран, входивших в нее.

Базовые принципы функционирования Парижской валютной системы:

• валютные единицы стран имели золотое содержание;
• конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;
• золотые слитки могли свободно обмениваться на монеты, а золото свободно экспортировалось и импортировалось, продавалось на международных рынках золота;
• поддержание жесткого соотношения между золотым запасом страны и внутренним предложением денег [2, c. 267-271].

2. Золотослитковый стандарт. Генуэзская конференция 1922 г..

Базовые принципы функционирования Генуэзской валютной системы:

• за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;
• резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран, а также международного кредитного средства платежа;
• доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по фиксированному курсу. Правительственные органы и частные лица могли приобретать золото на частном рынке. Валютная цена золота складывалась на базе официальной;
• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах;
• каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой валюты;
• новым элементом мировой валютной системы стало валютное регулирование, которое осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.

Недостатками золотомонетного и золотослиткового стандартов: зависимость от добычи монетарного металла, дороговизна и ограниченность вмешательства государства в сферу денежно - валютных отношений. Стандарты были отменены вследствие изменения экономической структуры хозяйства, основанной на рыночных саморегуляторах, на государственно -регулирующую экономическую систему.

III. Золотодевизный стандарт. Бреттон - Вудская конференция 1944 г..

Оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, которая состоялась в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (штат Ныо-Хэмпшир, США).

Основана на ряде структурных принципов:

• введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом;
• официально установленные фиксированные паритеты валют к доллару США, который, в свою очередь, конвертировался в золото по фиксированному курсу;
• определена официальная цена золота на 1 июля 1944 г. на уровне 35 долл. за тройскую унцию золота или 1 долл. за 0,88571 г золота;
• установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах ±196 паритета, а в Западной Европе ±0,75%;
• созданы условия для конвертируемости двух резервных валют — доллара США и фунта стерлингов — в золото по официальному курсу.

Бреттон-Вудская система была золотодевизной системой с фиксированными валютными курсами. США брали на себя обязательство по первому требованию обменивать доллары в золото без каких-либо ограничений, а остальные страны должны были зафиксировать курс своей валюты к доллару.

По решению Бреттон-Вудской конференции был создан Международный валютный фонд (МВФ), основные цели которого следующие:

• оказание содействия стабильности валютных курсов, платежных соглашений и избежание конкурентной девальвации валют;
• содействие организации многосторонней платежной системы по текущим операциям;
• устранение валютных ограничений между странами — участницами фонда;
• предоставление краткосрочных кредитов для урегулирования платежных дисбалансов;
• оказание содействия международному сотрудничеству на основе постоянных совещаний и консультаций по международным валютным проблемам.

Недостатком стандарта была жестокая система валютных нормативов. Причинами отмены были: прекращение конвертируемости доллара в золото, нестабильность внутриэкономической ситуации в США, обострение мирового экономического соперничества.

Третий этап - полная демонетизация золота 1976-1978 г.г.. Бумажно - валютный стандарт. Ямайская конференция.

Ямайская валютная система — современный международный валютный механизм. Эта система оформлена соглашением стран — членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к Соглашениям МВФ.

Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:

• узаконена демонетизация золота, т.е. утрата им денежных функций, благодаря реальной ценности золота за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;
• золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;
• вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса.

Противоречия в Ямайской валютной системе очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов, а финансовые и валютные кризисы поставили вопрос о мерах по искусственной поддержке валютных курсов, реальной и завышенной оценке активов, неудовлетворительном банковском надзоре, недостатке финансовой информации. Необходимость координации действий стран для преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль МВФ и МБРР в согласовании политики стран в области валютных отношений. Встал вопрос о регулирующей деятельности международных валютно-финансовых институтов, эффективность которых в условиях дерегулирования в мировой валютной системе и глобализации финансовых потоков значительно снизилась, что заставило правительства рада стран, находящихся в полосе потрясений, перейти к реструктуризации всей системы валютного регулирования.

Недостатками стандарта является установление курса валют на основе потребительской корзины, что вызывает определенные погрешности, повязкам связанные с неодинаковой ценностью товаров в различных странах [2, c. 295-300].

Европейская валютная система

С 1 января 1999 г. Европейский союз вступил на новую ступень развития региональной валютной системы, когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе новой европейской валюты — евро. Котирование курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в ЕС, осуществляет Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне. С 1 января 2002 г. введена в обращение евровалюта при наличных расчетах, евробанкноты и евромонеты стали единственным законным платежным средством в странах ЕС.

Единая европейская валюта стала важным фактором стабильности ЕС, облегчив борьбу с инфляцией, повысив конкурентоспособность товаров и услуг государств ЕС. Введение евро привело к тому, что рынок этой валюты стал важнейшим сегментом мирового валютного рынка. В настоящее время единая европейская валюта на равных соперничает с долларом и иеной. Новая денежная единица позволила также ликвидировать значительные расходы, связанные с переводом одной валюты в другую между странами Европы [3].

Заключение

Валютная система – тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим и политическим потрясениям в развитии всех стран мира. В связи с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями функций контроля, а в случае необходимости – помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

В заключении следует также отметить, что устойчивость и прогрессивное влияние международной системы на развитие  мирового хозяйства обусловлено устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система каждой страны есть  отражение ее реальных экономических процессов. Темпы и эффективность экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный бюджет и другие внутриэкономические агрегатные показатели, несомненно, оказывают прямое влияние на валютную систему страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты. Вместе с тем, будучи относительно самостоятельной и выполняя свои специфические функции, валютная система обладает мощной как созидательной, так и разрушительной силой.

Таким образом, чем более развита экономически страна, тем выше степень ее участия в международном разделении труда, тем больше выгоды, получаемые от международного экономического сотрудничества, тем устойчивее ее валютная система и ее позитивное обратное влияние на национальное хозяйство.

Список использованной литературы

1. Михайловская И. Н. Деньги и кредит. Учебно-практическое пособие. - К.: ЦУЛ, 2006. - 616 с.;
2. Федосов В. Н. Теория финансов. Учебник. - К.: Знання, 2010. - 782 с.;
3. http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/valyutnaya-sistema.html.