Внутренние финансовые ресурсы предпринимательства

 

тема: Внутренние финансовые ресурсы предпринимательства.

 

Введение

Финансы предприятия - это денежные отношения, связанные с фор­мированием и распределением финансовых ресурсов. Они представляют собой основную часть финансов страны и являются исходным звеном ее финансовой системы. При этом финансы пред­приятия имеют целевую направленность на поддержание и развитие предпринимательской деятельности за счет: рационального потребления ресурсов, эффективной организации производства, оптимизации финан­совых потоков, увеличения производства и сбыта продукции, получения прибыли и ее распределения. Финансы для предприятия имеют огромное значение, т.к. выполняют следующие важные функции:

- распределительная функция выражается в образовании первоначаль­ного капитала, распределении доходов и финансовых ресурсов в ин­тересах отдельных товаропроизводителей, предприятий, организаций и государства в целом;

- контрольная функция призвана обеспечить: стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, на выполнение работ и оказание услуг; формирование доходов и денежных фондов предпри­ятия и их использования; наряду с этим, сигнализирует о воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами.

При организации финансовых ресурсов предприятию следует помнить, что финансовые ресурсы должны способствовать: самоокупаемости, т.е. предприятие должно воз­местить свои затраты на выпуск и сбыт продукции за счет результатов  хозяйственной деятельности.

Финансы предприятия должны не только способствовать окупаемости  затрат, но и развитию производства. При этом предприятие должно стремиться обеспечить развитие производства прежде всего за счет собственных средств при определенной доли внешних источников финансирования.

При формировании финансовых ресурсов должно быть наличие опреде­ленной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства привлека­ются к различного вида ответственности, в зависимости от характера финансового нарушения.

Финансовые ресурсы имеют  своей целью получение результата при осуществлении предпринимательской  деятельности, который выражается в  получении прибыли. Причем заинтересованность в результатах хозяй­ственной деятельности в равной степени присуща и сотрудникам пред­приятия, и предприятию в целом.

Процесс формирования финансовых резервов должен быть постоянным, т.к.  обусловлен необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая происходит в условиях рыночной неопределенности, колебаниях рыночной конъюнктуры, наличия определенного риска. Финансовые ре­зервы обычно формируются из чистой прибыли после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Таким образом, становится понятно, что финансовые ресурсы это важнейшее  звено, в жизнедеятельности предприятия. В своей работе я хотел бы подробно остановиться на формировании внутренних финансовых ресурсов предприятия, т.к. от того, насколько эффективным будет  этот процесс зависит успех работы предприятия в целом.

2.1. Сущность, значение, состав  внутренних источников финансирования.

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового  процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в  резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового  процесса (покупка сырья, товаров  и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов  производства), представляют собой  капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть  финансовых ресурсов.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную  деятельность, его инвестирование создают  прибыль. Всеобщая формула капитала

Д - Т - Д* ,

 где Д - денежные средства, авансированные инвестором;

 Т - товар (купленные  средства производства, рабочая  сила и другие элементы производства);

Д* - денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции  и включающие в себя реализованный  прибавочный продукт (прибавочную  стоимость);

Д*- Д - прибавочный продукт (доход инвестора);

Д*- Т - выручка от продажи  продукции;

Д - Т - затраты инвестора  на покупку товара.

В приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства (Д), вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал должен постоянно совершать

кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора  будет годовая прибыль.

По составу финансовые ресурсы чаще всего делят на внутренние и внешние. При таком делении учитывается происхождение ресурсов: внутренние источники образуются за счет собственных и приравненных к ним средств, а внешние - за счет поступления ресурсов извне.

Внутренние источники, обычно, в свою очередь, делятся на две  группы:

1.     денежные  источники, образуемые за счет  собственных средств:

- прибыль от основной  деятельности;

- прибыль от финансовых  операций;

- прибыль от выполняемых  НИР и от других хозяйственных  работ;

- внереализационные доходы;

2.     денежные  средства, образуемые за счет  приравненных к ним средств;

- амортизационные отчисления;

- выручка от реализации  выбывшего имущества;

- накопление нераспределенной  прибыли;

- целевые поступления;

- резервный фонд;

- паевые и иные взносы  сотрудников данного предприятия.

Внешние- на две следующие группы:

1.     средства, поступающие  в порядке перераспределения:

- бюджетные (субвенции) - предоставляются предприятию на  без­возмездной и безвозвратной  основе на осуществление определен­ных целевых расходов; субсидии - на условиях долевого финан­сирования целевых расходов;

- дивиденды и проценты  по ценным бумагам других эмитентов;

- денежные: формируемые на  паевых началах; поступающие от  сою­зов, ассоциаций, отраслевых  структур и т.д.; от реализации  страхо­вых полисов и залоговых свидетельств;

2.     денежные  средства, мобилизируемые на финансовом рынке:

- от продажи собственных  ценных бумаг (акций, облигаций  и др.);

- кредиты банков;

- заемные 

- других предприятий и  организаций.

2. 2.  Доходы предприятия.

Доходы предприятий - это  увеличение экономических выгод  в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала этого предприятия, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не признаются доходами поступления  от других юридических и физических лиц:

• суммы налогов;

• по договору комиссии и  иным аналогичным договорам в  пользу комитента и т.п.:

• в порядке предварительной  оплаты продукции, работ, услуг;

• задатка, залога;

• погашение займа.

 Доходы организации  в зависимости от их характера,  условия получения и направлений  деятельности организации подразделяются  на:

а) доходы от обычных видов  деятельности;

б) прочие поступления:

- операционные доходы;

- внереализационные доходы;

- чрезвычайные доходы.

1. Доходы от обычных  видов деятельности - выручка от  продажи продукции и товаров,  поступления, связанные с выполнением  работ, оказанием услуг (далее  - выручка).

В организациях, предметом  деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение  которых связанно с этой деятельностью (арендная плата).

В организациях, предметом  деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы  и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются  поступления, получение которых  связано с этой деятельностью (лицензионные платежи).

В организациях, предметом  деятельности которых является участие  в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение  которых связано с этой деятельностью (часть прибыли этих предприятий).

Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное  пользование (временное владение и  пользование) своих активов, прав, возникающих  из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в  уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом  деятельности организации, относятся  к операционным доходам.

2. Прочие поступления:

 Операционными доходами  являются:

- поступления, связанные  с предоставлением за плату  во временное пользование активов  организации;

- поступления, связанные  с предоставлением за плату  прав, возникающих из патентов  на изобретения, промышленные  образцы и других видов интеллектуальной  собственности;

- поступления, связанные  с участием в уставных капиталах  других организаций (включая проценты  и иные доходы по ценным  бумагам);

- прибыль, полученная  организацией в результате совместной  деятельности (по договору простого  товарищества);

- поступления от продажи  основных средств и иных активов,  отличных от денежных средств  (кроме иностранной валюты), продукции,  товаров;

- проценты, полученные за  предоставление в пользование  денежных средств организации,  а также проценты за использование  банком денежных средств, находящихся  на счете организации в этом  банке.

 Внереализационными доходами  являются:

- штрафы, пени, неустойки  за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору  дарения;

- поступления в возмещение  причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет,  выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и  депонентской задолженности, по  которым истек срок исковой  давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов;

- прочие внереализационные  доходы.

Чрезвычайными доходами считаются  поступления, возникающие как последствия  чрезвычайных обстоятельств хозяйственной  деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.):

- страховое возмещение;

-  стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т .п

2. 3. Прибыль предприятия:  назначение, планирование, распределение.

Прибыль представляет собой  разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

         Значение прибыли:

1. Основной источник развития  предприятия, обновления и расширения  производственной базы;

2. Источник социальных  благ для сотрудников предприятия;

3. Из нее выплачиваются  дивиденды по акциям;

4. По ее величине кредиторы  оценивают возможности предприятия  воз­вратить заемные средства, а инвесторы могут судить о целесообразности инвестиций;

5. Важнейший источник  формирования бюджетов разных  уровней.

Прибыль выполняет следующие  важные функции:

- является критерием и  показателем, характеризующим финансовый  результат предпринимательской  деятельности предприятия;

- выполняет стимулирующую  функцию, что связано с тем,  что прибыль является не только  финансовым результатом, но и  основным элемен­том финансовых ресурсов предприятия; увеличение прибыли будет способствовать не только расширению производства, но и социаль­ному развитию предприятия, а также большему материальному по­ощрению сотрудников предприятия.

В российской хозяйственной  практике применяются следующие  виды прибыли: валовая, чистая, от реализации продукции, налогооблагаемая и др.

1. Первичным понятием  является валовая прибыль. Она  включает в свой состав: Она  включает в свой состав:

- прибыль от реализации  продукции (это основная часть  валовой прибыли); исчисляется как  разница между выручкой от  реализации про­дукции (работ, услуг)  без налога на добавленную  стоимость, акцизов и затратами  на производство и реализацию, включаемых в себестоимость продукции;

- прибыль от реализации  основных фондов и другого  имущества;

- внереализационные доходы  и расходы.

При отражении валовой  прибыли в бухгалтерском балансе, она назы­вается балансовой.

2. Чистая прибыль предприятия  возникает при распределении  прибыли. Порядок распределения  зависит от конкретной организационно­-правовой формы предприятия.

Для полного товарищества прибыль и убытки распределяются меж­ду его участниками пропорционально  их долям в складочном капитале, если иное не предусмотрено учредительным  договором или иным согла­шением участников.

В товариществе на вере из полу­ченной балансовой прибыли прежде всего вносится в бюджет налог на прибыль, исчисленный в соответствии с порядком, установленном для юридических лиц. Другая часть прибыли направляется:

- вкладчикам (коммандистам) в доле, соответствующей их вкладу в ка­питал товарищества;

- на развитие товарищества  и другие цели.

Остаток прибыли распределяется между полными товарищами, кото­рые осуществляют предпринимательскую деятельность.

В акциионерном обществе более сложный порядок распределения прибыли. Он осуществляется на основе устава акционерного общества. Для определения величины дивидендов надо рассчитать потенциальный размер прибыли, которая может быть выплачена акционерам. В целом политика акционерного общества в области распределения прибыли, как правило, вырабатывается Советом директоров и утверждается на общем собрании акционеров.

Типичный подход к распределению  прибыли в АО следующий:

а. Балансовая прибыль (после  выплат рентных платежей и др.) для  расчета разделяется на две части: не облагаемая налогом и налогооблагаемая;

б. После выплаты налога на прибыль оставшаяся часть образует чистую прибыль;

в. Чистая прибыль в АО распределяется на создание:

- резервного фонда (типичная  величина: не менее 10% и не более  25% оплаченного уставного капитала, а отчисления из прибыли не  более 50% налогооблагаемой прибыли);

- фонда накопления;

- фонда потребления;

г. Из фонда потребления  и выделяются средства: для выплаты  дивиден­дов по акциям, а также на проценты по облигациям, на социальные нужды, целевые отчисления и т.д.

Планирование прибыли:

Планирование прибыли - это  составная часть финансового  планиро­вания. Оно осуществляется раздельно по видам деятельности, что вызва­но различиями в методике исчисления и налогообложения.

С точки зрения временного периода и стабильности экономики возможны следующие варианты планирования прибыли:

- в условиях стабильной  экономики и стабильных ценах  - на период от трех до пяти  лет;          

- при нестабильной экономической  и политической ситуации - на полугодие или на квартал.

Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли, и в  первую очередь прибыль от реализации продукции (товаров), выполненных работ, оказания услуг.

При планировании прибыли, как  правило, используются следующие два  метода:

- прямого счета;

- аналитический.

Выполним анализ метода прямого  счета для планирования прибыли от выпуска товарной продукции. Он чаще всего применяется при не­большом ассортименте выпускаемой продукции.

Прибыль от выпуска товарной продукции рассчитывается как разница между выручкой в ценах продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью реализуемой продукции.

Объем выручки и полная себестоимость реализуемой продукции определяется с учетом переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Общая формула расчета  прибыли реализованной продукции:

Пр = В - С = (Q х Ц) - (С х Q), где

Пр - прибыль от реализации, р.;

В - выручка от реализации в ценах продаж, р.;

С - полная себестоимость единицы продукции, р.

Q - выпуск товарной продукции  в плановом периоде в натуральном  выражении, шт.;

Ц - цена за единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов), р.;    

Расчет прибыли от реализации

Выручка от реализации:

Выполним для пояснения  расчет товара А.

В = 60 р. х 1000 = 60 000 р.;

Себестоимость реализованной  продукции:

С = 55 р. х 1000 = 55 000 р.;

Прибыль от реализации товара «А» составит:

Пр = 60 000 - 55 000 = 5000 р.

Аналитический метод. Он применяется  при большом ассортименте выпускаемой  продукции, а также может быть полезен как дополнение к прямому  методу в целях его про верки  и контроля. Достоинство аналитического метода состоит в том, что он позволяет  определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. Особенность аналитического метода заключается в том, что  при­быль определяется не по каждому виду выпускаемой продукции, а по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому. Поэтому известны его фактическая полная себестоимость и объем выпуска.

Расчет прибыли аналитическим  методом состоит из последовательных этапов:

1. На основе величины полной себестоимости и ожидаемой прибыли за отчетный год рассчитывается базовая рентабельность по формуле:
2.                    Рб = П/Спп х100%, где

 РБ - базовая рентабельность, %;

П - ожидаемая прибыль, которая рассчитывается в конце базисного года, р.;

Спп - себестоимость полной товарной продукции базисного года, р.

2. Рассчитывается объем  товарной продукции в плановом  периоде по себестоимости отчетного  года.

3. С помощью базовой  рентабельности ориентировочно  рассчитыва­ется прибыль на объем товарной продукции планируемого года, но по ба­зисной себестоимости планируемого года по формуле:

            Пп = Рб х Спп , где  100%

ПП - прибыль планируемого года, р.;

РБ -- базовая рентабельность, %;

Спп - себестоимость полной сравнимой товарной продукции пла­нируемого года, р.

Прuмер.

Рассчитать плановую прибыль  по сравнимой товарной продукции  по данным:

Базовая рентабельность составляет 20%, себестоимость сравнимой товарной продукции равна 300 тыс. р.

Решение.

 

Планируемая прибыль при подставлении данных в вышеприведен­ную формулу составит:

 

П = 20 % х 300 тыс. р. = 60 тыс.р.     100%

4. Осуществляется расчет  изменения себестоимости продукции  в пла­нируемом году.

5. Определяется влияние  изменения ассортимента, качества, сортности продукции (эти расчеты  выполняются в оценочных таблицах  на основе плановых данных  об ассортименте продукции, ее  качестве, сортности).

6. На основе расчетной  цены на готовую продукцию  планируемого года определяется  влияние динамики цен (роста  или снижения).

7. Суммируется влияние  на прибыль всех перечисленных  факторов

8. Учитывается изменение  прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Преимущество аналитического метода по сравнению с методом прямого счета состоит в том, что он показывает влияние различных факто­ров на величину прибыли. Однако это возможно только при наличии стабильных условий хозяйствования.

2.4. Амортизация основных  фондов.

Термин амортизация означает бессмертие основных фондов; способность  их возмещать износ, восстанавливаться. Это исчисление в денежном выражении  износа основных фондов в процессе их использования. Процесс амортизации  означает перенесение по частям стоимости основных фондов в течение срока их службы на производимую продукцию и последующее использование этой стоимости для возмещения потреб­ленных основных фондов.

После реализации продукции (превращение Т-Д) часть денежной суммы, соответствующая перенесенной стоимости основных фондов, поступает в амортизационный фонд, в котором она накапливается до полной величины, в основном соответствующей первоначальной стоимости (за вычетом изношенных основных фондов). Этот амортизационный фонд (сумма накопленных денег) используется для приобретения новых вещественных элементов основных фондов взамен изношенных, т.е. происходит восстановление основных фондов.

Величина переносимой  на продукцию стоимости определяется ис­ходя из:

1)    первоначальной  стоимости основных фондов, так  как чем она выше, тем больше  пере носимая часть;

2)    вида основных  фондов;

З) отраслевой специфики производства.

 

 

 

Функции амортизации:

1. Обеспечение воспроизводства, восстановление основных фондов.

2. Учетная.

3. Стимулирующую функцию, так как предусматривает наиболее полное ис­пользование основных фондов: чем дольше по времени функционирует оборудование, тем больше производится продукции и тем скорее будет перенесена стоимость основных фондов.

Для учёта амортизации  используются амортизационные отчисления, котоpыe представляют собой денежное выражение перенесенной стоимо­сти. Амортизационные отчисления входят в состав себестоимости продукции (издержек производства).

Объектами для начисления амортизации являются основные средства, находящиеся на предприятии на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Амортизационные отчисления по объекту основных средств начисляются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта на учет. Начисление амортизационных отчислений производится до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Очень важное значение при расчете амортизационных отчислений имеет срок полезного использования. Это период времени, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить до­ход предприятию или служить для выполнения других его целей. Срок полезного использования объекта основных средств определяется предприятием при принятии объекта к бухгалтерскому учету.

Амортизация объектов основных средств производится линейным и нелинейными способами расчета амортизационных отчислений. Применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего его срока полезного ис­пользования.

При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта.

Пример.

Приобретен объект стоимостью 140 тыс. р. со сроком полезного ис­пользования в течение 5 лет.

Определить годовую норму  амортизации и годовую сумму  амортиза­ционных отчислений.

Решение.

1. При сроке полезного  использования в 5 лет годовая  норма аморти­зации определяется как величина обратная сроку использования, Т.е.:

(1:5) х 100% = 20%.

2. Годовая сумма амортизационных  отчислений составит:

(140 х 20%) /100%= 28 тыс. р.

Перенесенная часть стоимости, равная величине амортизационных отчисле­ний, определяется по упрощенной формуле:

                                        Фi = На х   Фн   , где                                      100%         

Фj - перенесенная часть стоимости по годам, р.;

На - норма амортизации, %;

Фн - первоначальная стоимость основных фондов, р.

Т.е. 20 х 140000/100% = 28000 т.р.

Недостаток линейного  метода заключается в том, что  он не учитывает моральный износ  основных фондов, который снижает стоимость изготавливаемых машин или уменьшает потребительную стои­мость за счет введения в эксплуатацию новых, более эффективных ма­шин и оборудования. Это обусловливает досрочное, т.е. до окончания полезного срока использования, выбытие устаревшей техники и ведет к не до амортизации ее.

Величина не до амортизации определяется по формуле:

                                                         Н = Фо + Рл

где Н – не до амортизация основных фондов, выбывших ранее истечения амортизационного периода, р.;

ФО - остаточная стоимость, р.;

Р л - расходы, связанные с ликвидацией указанных основных фондов, р.

Нелинейные методы амортизации позволяют возместить до 60-75% стоимости основных фондов. Во вторую половину срока службы основных фондов величина амортизации, рассчитанная по нелинейным методам, уменьшается.

Нелинейные методы амортизации:

1.     способ уменьшаемого  остатка;

2.     способ списания  стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования;

3.     способ списания  стоимости пропорционально объему  продукции (работ).