Возникновение и развитие биржи. 2

1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ  И РАЗВИТИЕ БИРЖИ 
 

 Биржа возникла  в ХIII-ХV веках в Северной  Италии, но широкое 

применение в  деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе 

и Тулузе, затем  в Лондоне и Гамбурге. С ХVII века биржи уже дейс- 

твовали во многих торговых городах европейских государств. 

 Под биржами  подразумевались здания, где собираются  деловые 

люди и причастные к торговле лица для ведения переговоров  и зак- 

лючения оптовых  торговых сделок в соответствии с  установленными 

правилами. Первые биржи были лишь товарные, значение которых сос- 

тояло в том, что они заменили куплю-продажу  наличным товаром из 

рук в руки на покупку по образцам через биржевых посредников. 

 Говоря о  России, надо отметить, что становление  биржевых уч- 

реждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятель- 

ностью голландских  бирж во время своего "стажерства" в качестве 

корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативе царя в Рос- 

сии возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля рефор- 

матора предварила тот период, когда обьективная необходимость 

расширения товарно-денежных отношений загодя создает механизм, 

который будет  способствовать этим процессам в  Отечестве. 

 Первая товарная  биржа была учреждена еще в  1703 году, но обь- 

ективные условия  не способствовали ее развитию. Через двадцать 

лет волевым  указом 1723 года государь предписывал "приневолить" 

купцов к посещению  этих новых коммерческих учреждений. 

 Таким образом,  в отличие от Запада инициатива  создания биржи 

принадлежала  не торговцам, а государству. 

 Первая российская  биржа была открыта в Санкт-Петербурге  в 

1724 году. Создание  же Московской биржи связано  с декретом Екате- 

рины II "Об утверждении  плана построения Гостинного двора  с бир- 

жей при нем", подписанного императрицей в 1789 году. Однако прак- 

тическая деятельность Московской биржи, расположенной на Ильинке, 

началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских 

бирж была Одесская, основанная в 1796 году. 

 Заметное  развитие биржевого движения  в России произошло в 

30-40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводстких и кус- 

тарных предприятий  стимулировал расширение торгово-рыночных отно- 

шений. В эти  годы возникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем 

Новгороде и  других торговых центрах России. 

 Основным  же периодом утверждения биржевой деятельности в Рос- 

сии были 60-70-е  годы, что непосредственно было связано  с всплес- 
 

ком экономического подьема в стране в связи с  реформами 1861 го- 

да, когда биржи  возникли практически во всех крупных  городах Рос- 

сии. 

 Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась поло- 

жениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и 

правила заключения сделок, права и обязанности участников. 

 К 1917 году  в России было зарегистрировано 115 торговых и 

универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов. 

 После Октябрьской  революции деятельность биржевых  комитетов, 

как и самих  бирж, была прекращена: они не вписывались  в теорию и 

практику "военного коммунизма". Однако НЭП восстановил  биржи в 

правах. Первые товарные биржи в стране Советов возникли в конце 

1921 года (Вятская,  Нижегородская), четыре месяца 1922 года  были 

периодом наиболее быстрого роста их числа. 

 К августу  1922 года, когда вышло постановление  Совета труда и 

обороны о биржах, ставшее основой их существования, их число дос- 

тигло 50. К 1923 году их насчитывалость 79, а к 1924 г. - 96. 

 Самое большое  значение в биржевом обороте  имела Московская 

товарная биржа, оборот которой достиг 39.3% всего  биржевого обо- 

рота, а затем  Ленинградская (9.1%), Харьковская (8.1%), на ос- 

тальные 109 бирж приходилось - 43.5%. 

 Большинство  бирж, в соответствии с резолюцией IX съезда Сове- 

тов, возникли как  государственные, кооперативные или  государст- 

венно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в  зарождении 

участвовала частная  торговля (так, Воронежская биржа  возникла как 

"Обьединенная  биржа государственных, кооперативных  и общественных 

учреждений и  организаций и частных предприятий"). 

 Поскольку  юридическая природа советских  товарных бирж вызыва- 

ла споры, разьяснениями  комвнуторга от 18.01 и 17.02.23 года, 

биржи были признаны общественными организациями. 

 Как организации  общественные, товарные биржи пользовались  от- 

носительной независимостью, устанавливая внутреннюю организацию  и 

распорядок работы биржевых институтов - маклериата, котироваль- 

ной, арбитражной  коммиссии и др. 

 Основным  принципом организации товарной  биржи была выборность 

ее органов. Комвнуторгу  сообщались данные о личном составе  изб- 

ранного биржевого  комитета. 

 В целом  конкретные мероприятия деятельности бирж можно раз- 

бить на следующие  группы: деятельность бирж как органа защиты ин- 

тересов торговли; создание центрального рынка; выявление  состоя- 

ния рынка и  цен; содействие развитию более высоких  форм торговли. 
 

 В 1930 году деятельность советской биржи прекратилась. Утвер- 

ждавшаяся в  стране тоталитарная командно-распределительная  систе- 

ма не нуждалась  более в механизме свободного рыночного регулиро- 

вания. За плановыми  основами народного хозяйства стояла железно 

регламентная  принудительная система контролируемого  производства 

и распределения, держащая в руках свободу и  права человека, его 

материальные  и духовные потребности. 

 Очередное  возрождение биржи в наши дни  диктуется жизненными 

требованиями  возвратиться наконец к разумным методам хозяйствова- 

ния, апробированным опытом истории человечества. Первой Мосгорис- 

полкомом 19 мая 1990г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня  в Рос- 

сии уже около 400 бирж различной специализации, в  том числе биржа 

труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но 

обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди 

действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым 

оборотом, в числе  которых Российская товарно-сырьевая биржа, 

Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая бир- 

жа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую  области 

и Бурятскую  АССР, Всероссийская биржа АПК  в Рязани и другие. В 

числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия  и зару- 

бежные фирмы. 

 Сам факт  вторичного возрождения биржи  после ее ликвидации в 

1930 г. - достаточное  основание для утверждения, что  оно идет от 

самой жизни  как безотлагательное явление насущных экономических 

потребностей  общества. Оптовая биржевая торговля -- проверенная 

веками прогрессивная  форма коммерческого посредничества. По этому 

пути идут все  цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев 

все трудности  и препятствия, и Россия не только практически реа- 

лизует эту  форму коммерческих отношений, но и сама включится в 

мировую систему  биржевой торговли. 
 

2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ  ТОВАРНЫХ БИРЖ. 
 

 Товарная  биржа - организация, действующая  на основе самооку- 

паемости для: оказания посреднических услуг по заключению торго- 

вых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торго- 

вых операций и  разрешения торговых споров; сбора  и опубликования 

сведений о  ценах, состояния производства и  других факторах, ока- 

зывающих влияние  на цены. Предметом сделок на товарной бирже яв- 

ляется товар  и договоры на его поставку. 

 Товарная  биржа, как правило, не является  коммерческим пред- 
 

приятием.Получение  большой прибыли - это не ее цель. С определен- 

ной долей условности товарные биржи можно представить  в виде кон- 

сорциума, который  создается заинтересованными производителями и 

посредническими фирмами для осуществления совместного  проекта - 

организации регулируемого  рынка товаров, обеспечивающего  каждому 

из его участников проведение сбытовых и закупочных операций. 

 Выгода участников  обеспечивается экономией расходов на прове- 

дение коммерческой работы. 

 Возможно  создание биржи и как коммерческого  предприятия акци- 

онерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть 

в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услуга- 

ми. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа бир- 

жи за счет предоставления разного рода посреднических услуг. 

 Высшим органом  управления биржи служит собрание  акционеров. 

Текущее руководство  деятельностью биржи осуществляет комитет, 

состав и председателя которого выбирает собрание акционеров. 

 Основные  лица, действующие на бирже , - брокеры, представля- 

ющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом 

случае брокеры  выступают в качестве агентов. Если брокерская кон- 

тора производит операции за свой собственный счет, то она высту- 

пает в качестве принципала. 
 

 ОРГАНИЗАЦИОННАЯ  СТРУКТУРА БИРЖИ 
 

 Общее собрание  членов биржи 
 

 ревизионная  биржевой арбитражная 

 комиссия  комитет комиссия 
 

 котировальная  президиум бирже- 

 комиссия вого комитета 
 

 Биржевой  аппарат 
 

 Управляющий  биржевым 

 аппаратом 
 

1 зам. 2 зам. 3 зам.  старший 

 управляющего  управляющего управляющего маклер 
 

 центр экон. информ-й АХО маклериат 

 анализа центр 
 

 дог.-прав. отдел  орг-ии биржевой 

 отдел с  ар- и обеспеч-ия музей 

 битражем  бирж.торговли 
 

 транс.-тариф.  биржевое 

 отдел издательство 
 

 отдел соверш. 

 биржевой  торговли 
 

 Остановлюсь  на основных задачах структурных  подразделений 

биржевого аппарата: 

1. Центр экономического  анализа осуществляет: 

- контроль за  конъюктурой рынка продукции; 

- подготовку  конъюктурных обзоров; 

- анализ технических,  экономических и других факторов, 

 способных  повлиять на конъюктуру рынка; 

- конъюктурные  прогнозы; 

- платные консультации  по экономическим вопросам. 

2. Договорно-правовой  отдел с арбитражем осуществляет: 

- оформление  договоров между партнерами по  сделке; 

- юридическое  оформление сделок, контролирует  правиль- 

 ность их  осуществление маклерами; 

- контроль правомерности  действий участников торгов; 

- подготовку  дел к рассмотрению их в  арбитражной ко- 

 миссии. 

3. Транспортно-тарифный  отдел осуществляет: 

- организацию  и обеспечение доставки купленной  на бир- 

 же продукции; 
 

- консультирование  продавцов и покупателей по  вопро- 

 сам, связанным с транспортировкой; 

- подготовку  предложений по эффективным способам  дос- 

 тавки партии  грузов покупателю; 

- оформление  расчетов за доставку грузов. 

4. Отдел совершенствования  биржевой торговли осуществляет: 

- анализ уровня  развития и состояния торговли на дан- 

 ной бирже; 

- поиск путей  повышения эффективности и качества  рабо- 

 ты биржи; 

- разработка  и внедрение нововведений, побуждающий 

 биржевой  аппарат к более активной деятельности; 

- изучение опыта  организации биржевой торговли в стра- 

 не и за  рубежом. 

5. Информационный  центр обеспечивает: 

- получение,  хранение и обработку всей  циркулирующей 

 информации; 

- оказание членам  и посетителям биржи услуг  по прове- 

 дению необходимых  расчетов, а также по информацион- 

 ному обслуживанию. 

6. Отдел организации  и обеспечения биржевой торговли  осу- 

 ществляет: 

- содержание  биржевого зала в надлежащем  порядке; 

- обеспечение  биржи коммерческой информацией; 

- обеспечение  членов биржи необходимыми материалами  и 

 условиями  для заключения сделки. 

7. Административно-хозяйственный  отдел осуществляет: 

- традиционные  хозяйственные задачи; 

- решение задач,  связанных с ведением бухгалтерских 

 дел, решение  вопросов по оплате труда и  кадрам. 

8. Маклериат  обеспечивает: 

- осуществление биржевой торговли в биржевом зале; 

- предоставление  маклеров членам биржи для  осуществле- 

 ния ими  торговых сделок; 

- оформление  сделок; 

- контроль выполнения  обеими сторонами договорных  обя- 

 зательств; 

- экспертизу  партий товаров, поступающих на биржевой 

 торг. 

 В своем  развитии товарные биржи прошли  несколько ступеней 

от оптового рынка, где сделки совершаются с  наличными партиями 
 

товара до современного фьючерсного рынка. 

 Правила торговли  по фьючерсным контрактам открывают  воз- 

можности: за продавцом  сохраняется право выбора - доставить 

продукцию или  откупить срочный контракт до наступления  срока 

поставки товара; покупатель - принять товар или  перепродавать 

срочный контракт до наступления срока поставки. 

 Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные конт- 

ракты, можно  выделить: 

1) улучшение  планирования; 

2) выгода; 

3) надежность; 

4) конфиденциальность; 

5) быстрота; 

6) гибкость; 

7) ликвидность; 

8) возможность  арбитража. 

 Рассмотрим  эти преимущества подробнее. 
 

1. Улучшение  паланирования. 

 Рассмотрим  на примере страны, производящей  продукт на эк- 

спорт. Скажем, какао. Как она будет планировать  свою стратегию 

сбыта? Она может: 

 а) находить  покупателя каждый месяц или  каждый квартал, 

когда продукт  готов; 

 б) продавать  все количество продукта первому  покупателю, 

который объявляется, по цене, которую он предложит; 

 в) обратиться  к "фьючерсным" рынкам, воспользовавшись 

предоставляемым биржей механизмом фиксированной цены, а про- 

дать свой продукт  в наиболее удобное время наилучшему покупа- 

телю. 

 Простота  и привлекательность фьючерсных  контрактов состо- 

ит еще в  том, что производитель какао, вступая  в такую 

торговлю и  ограждая себя от риска принести убытки на своем 

продукте, дает возможность производителю шоколада приобрести 

это какао, с  доставкой в будущем и, таким  образом, застрахо- 

вать себя от перебоев в снабжении сырьем. 
 

2. Выгода. 

 Любая торговая  операция требует наличия торговых  партне- 

ров. Но далеко не всегда легко найти в нужный момент подходя- 

щего покупателя и продавца. 
 

"Фьючерсные" рынки позволяют избежать подобной  неприятной 

ситуации и  совершать покупку и продажу  без конкретно названно- 

го партнера. Более того, "фьючерсные" рынки  позволяют получить 

или уплатить наилучшую цену на данный момент. При наличии фью- 

черсного контракта  и продавец, и покупатель имеют  в запасе 

время, чтобы  купить или продать товар в  будущем с наилучшей 

выгодой для  себя, не связывая себя с определенным партнером. 
 

3. Надежность. 

 Большинство бирж имеют расчетные палаты, через которые 

продавцами и  покупателями производятся все расчетные  операции. 

Это очень важный момент, хотя биржа и не является прямым 

участником торговой операции, она фиксирует и подтверждает 

всякую куплю  и продажу. 

 Когда на бирже производится купля-продажа какого-то това- 

ра, расчетная  палата имеет от продавца и покупателя соответст- 

вующее обеспечение  этой сделки. Контракт, реализуемый  через 

посредство расчетной  палаты, во многих отношениях надежнее 

контракта с  любым конкретным партнером, включая государствен- 

ные агентства. 
 

4. Конфиденциальность. 

 Еще одна  важная черта "фьючерсных" рынков - анонимность, 

если она желательна для продавца или покупателя. 

 Для многих  крупнейших производителей и  покупателей, чьи 

продажи и закупки  оказывают мощное влияние на мировой  рынок, 

возможность продать  или купить товар конфиденциально  имеет 

очень важное значение. В таких случаях биржевые контракты  не- 

заменимы. 
 

5. Быстрота. 

 Большинство  бирж, особенно имеющих дело с товарами широ- 

кого потребления, может позволить быструю реализацию контрак- 

тов и товаров  без изменения цен. Благодаря  этому торговля 

совершается очень  быстро. 

 Как это  происходит? Например, кто-то хочет  купить 10000т 

сахара. Он может  это сделать, купив 200 фьючерсных контрактов 

по 50т на один контракт. Такая сделка может быть совершена за 

несколько минут. Далее, все 200 контрактов гарантированы, и 

теперь у покупателя есть время для переговоров на предоставле- 

ние более выгодных условий. 
 

6. Гибкость. 

 Во фьючерсных  контрактах заложен колоссальный  потенциал 

осуществлять  с их помощью бесчисленное множество  вариантов 

операций. Ведь и продавец, и покупатель имеют  возможность как 

поставить (принять) реальный товар, так и перепродать  биржевой