Возникновение и развитие теории ТНК

Возникновение и развитие теории ТНК

Исследование  деятельности ТНК сравнительно «молодое»  направление экономической науки. Действительно, даже сам термин «транснациональная корпорация» закрепился в научной  литературе только в середине 60-х  годах XX столетия. Но, уже начиная с середины 30-х годов XX века начали появляться первые работы, в которых исследовались отдельные проблемы развития международных инвестиционных процессов. Еще в 1929 г. Д. Вильяме показал наличие противоречий между неоклассической теорией международной торговли и развитием международного производства.

Первой  теорией ПЗИ считается теория движения капитала (theory of capital movement). Эта теория базируется на представлениях чистой конкуренции (perfect competition), предполагающей: производство однородных продуктов болыпим числом фирм, отсутствие барьеров входа и выхода из бизнеса, свободный доступ к рыночной информации, абсолютную мобильность всех факторов производства.

Согласно  теории движения капитала ПЗИ могут  быть объяснены различиями в ожидаемой  величине прибыли или процентных ставок в различных государствах. Другими словами, данная теория утверждает, что фирма пересекает национальные границы с целью получения  большей прибыли в зарубежной стране, чем ожидаемая от деятельности на внутреннем рынке.

В рамках первых теоретических концепций  деятельности ТНК определились основные мотивы вовлечения ТНК в прямое зарубежное инвестирование:

• стремление к более дешевым или к более качественным факторам производства в сравнении с имеющимися факторами производства в стране, из которой вывозятся инвестиции;
• выход на новые рынки (в особенности на те, доступ на которые ограничен таможенными барьерами);
• возможности учета национальной специфики при производстве товаров, ориентированных на внутренний рынок, привлечение менеджеров, знакомых с особенностями спроса и предложения на местном рынке;
• снижение уровня конкуренции при приобретении активов иностранных фирм, действующих на рынке ТНК;
• возможности использования эффекта возрастания масштаба производства (снижаются общие средние издержки).

Перечисленные мотивы являются общими для большинства  ТНК, однако, в каждом конкретном случае они отличаются. В 1956 р. на мозговом штурме, который проходил в Австралии в одном из филиалов корпорации "General Motors", Э. Пенроуз объяснила причины возникновения и развития зарубежных производств, заявив, что «анализ причин увеличения объемов зарубежных инвестиций возможен только в рамках теории роста фирмы» [74].

В своих  исследованиях американский экономист  С. Хаймер одним из первых доказал, что классические и неоклассические теории международной торговли и движения капитала не могут полностью объяснить международные операции ТНК [76]. Так, в промышленно развитых странах цены на такие факторы производства как рабочая сила, энергоресурсы и природные ископаемые относительно высоки по сравнению с развивающимися странами. При этом в промышленно развитых странах существует избыток капитала, который приводит к сравнительно низкой норме прибыли и ставки процента.

Такая ситуация с точки зрения классической и  неоклассической экономической  теории должна стимулировать вывоз  капитала в развивающиеся страны, где существует недостаток капитала и избыток сравнительно дешевой  рабочей силы и ресурсов. Однако, во второй половине XX века основные потоки прямых зарубежных инвестиций направлялись именно в промышленно развитые страны, что противоречит выводам указанных теории.

Объясняя  эту ситуацию, С. Хаймер выдвинул тезис о том, что для ТНК основной целью осуществления прямых заграничных инвестиций является не уменьшение затрат производственного процесса, а получение рыночной власти.

В соответствии с теорией рыночной власти на ранних стадиях роста, фирма расширяет  свою долю на национальном рынке путем  слияния и поглощения, увеличивая концентрацию производства и капитала. Если дальнейшее усиление рыночной власти в своей стране для фирмы становится невозможным (на рынке возникают  условия олигополии или государственное  антимонопольное регулирование  ограничивает дальнейшего увеличения концентрации на национальном рынке), фирма инвестирует прибыль за границу, где рыночная ситуация более  свободна.

Вторым  мотивом для иностранного капиталовложения с точки зрения С. Хаймера является «защитное инвестирование». Эта стратегия основывается на том, что ТНК создает иностранные предприятия не только для увеличения или сохранение прибыли, а прежде всего с целью не допустить конкурентов на свои целевые заграничные рынки. При этом для поддержки эффективности и прибыльности экономической деятельности фирма должна постоянно расширять свой контроль над рынком, стремясь достичь монопольного положения. Исследование Хаймера свидетельствуют о том, что возникновение ТНК редет в перспективе к снижению уровня конкуренции и к возрастанию барьеров вхождения в отрасль, в которой она функционирует. В конечном итоге, это приводит к снижению заинтересованности ГНК в увеличении объема долгосрочных инвестиций.

Таким образом, теория рыночной власти С. Хаймера не только определяет мотивы прямого иностранного инвестирования и причины преобразования компаний в ТНК, но и освещает проблемы, которые могут возникнуть в стране - реципиенте прямых заграничных инвестиций.

Значительные  возможности транснациональных  корпораций, которые позволяют им в зависимости от ситуации в принимающей  стране и собственных конкурентных преимуществ выбирать тот или  другой вид международной деятельности, прежде всего производственной, и  разнообразие уровней анализа операций ТНК со стороны экономической  науки привели к возникновению  других дополняющих друг друга концепций  деятельности ТНК.

Так еще  одним теоретическим подходом к  объяснению деятельности ТНК является концепция международной конкурентоспособности  отрасли в разных ее вариантах. Ее основой является модель жизненного цикла продукта Р. Вернона, Эта модель основана на том, что в конце жизненного цикла продукта его производство и сбыт в национальной экономике уменьшаются и, с целью сохранения прибыли, фирма вынуждена искать новые заграничные рынки сбыта для продукта - удлинять цикл его жизни.

Экстраполируя теорию жизненного цикла продукта на целую отрасль промышленности, Р. Стобаух пришел к выводу, что развитие ТНК происходит по стадиям, которые отражают закономерности развития соответствующей отрасли промышленности, причем динамика развития каждой стадии и ее продолжительность определяется жизненным циклом соответствующего продукта.

По мнению Р. Стобауха, развитие международного производства является ничем другим, как отображением процесса удлинения жизненного цикла в каждой отрасли промышленности.

Для обоснования  данной теории, Р. Стобаух приводит результаты исследований деятельности американских корпораций. Эти корпорации с целью защиты от иностранных конкурентов, в особенности на начальной стадии освоения и выпуска продукции, пока технология еще не полностью стандартизирована, а также для снижения транспортных и коммуникационных затрат организуют производство на территории США.

Постепенно, по мере насыщения продукцией внутреннего  рынка американские корпорации начинают экспортировать новые изделия за границу. На этой стадии жизненного цикла  продукта "материнская" корпорация полностью контролирует его производство и экспорт. Со временем, производство продукта осваивается в других странах, вследствие чего доля продукции, которая  экспортируется из США, постепенно уменьшается.

Однако  на этом эволюция отрасли не завершается» После того как уровень затрат на выпуск продукции в филиалах относительно «материнской» компании значительно  уменьшается, ТНК начинает импортировать  продукцию в национальную экономику. Примером этому является деятельность большинства американских ТНК, экспорт  которых из США значительно уступает объему импорта в национальную экономику.

Параллельно с расширением географии производства происходит процесс стандартизации и приспособления технологий к местным  условиям местных рынков. Объем зарубежного  производства возрастает, что соответственно приводит к снижению доли продукции, производимой на территории США.

Таким образом, в соответствии с теорией международной  конкурентоспособности отрасли, развитие ТНК происходит вследствие системного создания новых иностранных филиалов и роста объемов продажи этих филиалов на заграничных рынках благодаря  использованию технологий и разработок, созданных в «материнской» фирме. В результате филиалы выполняют  функцию продления жизненного цикла  продукции.

Выводы  этой теории справедливы, прежде всего, для отраслей, где использование  новейших технологий не является основным конкурентным преимуществом фирмы, а спрос на продукцию поддерживается рекламой. Примером таких отраслей являются производство некоторых видов  продукции пищевой промышленности, одежды и обуви.

Другое  направление теории ТНК - теория интернализации, в которой развитие международного производства связывается с возможностью уменьшения трансакционных затрат и экономии на масштабе деятельности.

Так, с  точки зрения Р. Коуза [74, р.48], повышение эффективности организационной структуры компании приводит к увеличению размера фирмы и ее преобразование в транснациональную корпорацию При этом, по мнению Р. Коуза именно организация корпорации является движущей силой повышения эффективности ее деятельности. Р. Коуз пишет «Фирма является организмом, в котором проблема возрастания неразрывно связанная с эффективностью передачи информации».

В своих  роботах Р. Коуз рассматривает два случая: на рынке действует большое количество независимых фирм в - условиях свободной конкуренции, и только рынок определяет их поведение; на рынке существует одна большая корпорация, которая объединила ранее независимые компании.

Коуз приходит к следующему выводу: только рыночный механизм не приводит к адекватному восприятию информации и независимые фирмы действуют неэффективно. С другой стороны, если обмен информацией происходит по вертикали внутри одной корпорации, которая объединяет множество мелких подразделений, то достигается оптимизация деятельности компании в целом. При этом прямые зарубежные инвестиции рассматриваются как средство уменьшения трансакционных затрат фирмы.

Трансакционные затраты связаны с осуществлением рыночных отношений и возникают тогда, когда происходит переход товара или услуги от одной технологически обособленной структуры к другой (в результате трансакции: соглашения, договора, контракта). Сокращение этих потерь достигается за счет ограничения объема рыночных отношений благодаря прямым зарубежным инвестициям, которые позволяют ТНК контролировать все стадии производственного процесса, а иногда и маркетинговой деятельности.

О. Вильямсон, опираясь на исследование изменений организационных форм корпораций в США, которые привели к созданию современных ТНК, назвал трансакционные затраты «главным фактором организационной эволюции корпораций». По его мнению, ТНК являются продуктом серии организационных нововведений, цель и результат которых - экономия на трансакционных затратах.

Экономия  на масштабе сферы деятельности, названная  английским экономистом Э. Пенроуз экономией роста, возникает благодаря несбалансированности роста фирмы, в которой постоянно возникают новые, не используемые в данный момент времени, производственные и финансовые ресурсы. Экономия от использования этих ресурсов и становится стимулом к расширению сферы деятельности фирмы.

Возможности экономии на эффекте масштаба сферы  деятельности стимулируют преобразование национальных компаний в ТНК, которые  благодаря увеличению масштабов  производственного процесса и использованию  еще незадействованных ресурсов снижают средние издержки производства.

Вместе  с тем следует отметить, что  увеличение масштабов производства и жесткий контроль над всеми  стадиями производственного процесса и маркетинговой деятельности может  привести к обратному эффекту  - повышению средних затрат производства («отрицательный эффект увеличение масштаба производства»).

Поэтому отдельные наиболее крупные ТНК  для уменьшения общих убытков  в некоторых случаях вынужденные  добровольно отказываться от контроля части своих производственных подразделений.

Другим  теоретическим направлением, которое  дополняет концепцию интернализации и получило развитие при исследовании ТНК в отраслях, использующих высокие технологии, является теория присвоения. Эта теория основана на том, что компания, имеющая конкурентные технологические преимущества, осуществляет иностранное инвестирование, прежде всего для того, чтобы повысить эффективность использования новейших технологий.

С точки  зрения приверженцев теории присвоения для получения потенциальных  доходов от своих технологических  преимуществ компании нередко выгоднее устанавливать контроль над производством  и иметь предприятие в своей  полной собственности, так как в  противном случае технологические  преимущества фирмы могут быть утрачены из-за отсутствия жесткого контроля при  совместном владении иностранным предприятием несколькими собственниками.

В случае если ТНК сомневается в том, удастся  ли ей сохранить в тайне технологии, которые должны быть использованы в  иностранном филиале, она может  и вовсе отказаться от заграничного инвестирования.

Приверженцы теории интернализации и присвоения считают, что главной целью иностранного инвестирования является не увеличение или получение монопольной власти, а повышение эффективности производства внутри ТНК и сохранение ее технологического лидерства.

Итак, создание иностранных филиалов оказывает  содействие повышению технологического уровня и общей эффективности  функционирования экономической системы. В связи с этим правительства  стран экспортеров и импортеров капиталов должны стимулировать  движение иностранных инвестиций и  защищать интеллектуальную собственность  ТНК.

Еще одним  теоретическим направлением, которое  объясняет причины возникновения  прямых заграничных инвестиций, является "налоговая" теория. В соответствии с этой теорией, целью прямого  иностранного инвестирования является стремление ТНК уменьшить объем  налоговых отчислений. Так, по мнению В. Рокочи и О. Хорошуна, ТНК, используя прямые заграничные инвестиции, снижают уровень налогообложения двумя способами. Первый - создание производственного филиала в стране со сравнительно низкими налогами. Второй - использование ТНК механизма трансфертного ценообразования, которое дает возможность фиксировать прибыли в странах с низкой ставкой налогообложения, даже если доходы были получены в странах с высокими налогами [46, с. 95].

Чтобы уменьшить  налог на корпоративную прибыль, филиал ТНК в стране с высоким  уровнем налогообложения может  завысить цену на товары или услуги, которые импортируются из филиала, расположенного в стране с меньшим  уровнем налогообложения. Если подразделение  ТНК в стране с высоким уровнем  налогообложения экспортирует продукцию, то та же сделка может быть организована через филиал, расположенный в  стране с меньшим уровнем налогообложения. В этом случае экспортная цена занижается.

Таким образом, как при импорте, так и при  экспорте филиал ТНК, расположенный  в стране с высоким уровнем  налогообложения, уменьшает свою прибыль  и соответствующие налоговые  отчисления, а филиал в стране с  низким уровнем налогообложения  повышает свои прибыли. В результате общие налоговые отчисления ТНК  значительно уменьшаются.

Современные ТНК обладают рядом специфических черт:

-являются активными участниками  международного разделения труда;

-создают международные производственные  комплексы;

-используют глобальные производительные  силы и ресурсы;

-работают на массового потребителя;

-движение их капиталов осуществляется  независимо от процессов, происходящих  в рамках страны базирования;

-проникают в высокотехнологичные,  наукоёмкие отрасли производства.

Согласно статистике ООН на 1.01.1998 г в мире насчитывалось около 40 тыс. ТНК и 280 тыс. их филиалов с  капиталом более 2.7 трлн. долл.

ТНК господствуют во всех сферах мировой  экономики: в производстве, финансах, технологии, услугах. По сферам интересов  ТНК распределяются: 60% - промышленность; 37% - услуги; 3% - базовые (добывающие и  сельское хозяйство) отрасли. Ознакомиться с крупнейшими ТНК.

Крупнейшие ТНК мира:

США – General Motors, Ford Motor, Exxon, General Electric, Microsoft, Coca-Cola, Intel, NTT, MERC;

Япония – Mitsui, Mitsubishi, Itochu, Marubeni, Sumitimo, Toyota Motor;

Британия/Нидерданды – Royal Dutch/Shell Group;

Финляндия – Novartis.

К российским ТНК относятся:

-«ИНГОССТРАХ» с дочерними, ассоциированными  фирмами и отделениями в США,  Нидердандах, Великобритании, Франции, Германии, Австрии и странах СНГ;

-государственный концерн «Нафта Москва» (бывший Союзнефтеэкспорт) с дочерними компаниями в Финляндии, Бельгии, Англии, Дании, Италии, Швейцарии, Германии;

-РАО «Газпром»; «Микрохирургия  глаза», «Лукойл», «Автоваз» и др.

Особенности современного этапа развития ТНК: в обострении конкуренции между  ними и в возникновении взаимных отношений сотрудничества.

Определяющей в процессе развития корпораций является вторая особенность – отношения взаимного сотрудничества между различными ТНК, которая выражается в следующих формах.

1.Международная межфирменная кооперация  – в 70-х годах ХХ века  она представляла собой преимущественно  сотрудничество с партнёрами  из развивающихся стран в добывающей  и обрабатывающей промышленности  на основе стандартизованной,  устаревшей технологии; с конца  70-х годов международные кооперационные  соглашения концентрируются в  отраслях обрабатывающей промышленности, ориентированных на технологическое  обновление. Толчок к ускорению  развития международной кооперации  в 80-е годы дала новая волна  НТР.

2.Стратегические альянсы – разного  рода гибкие межфирменные союзы,  создаваемые для совместного  решения ориентированных на глобальный  рынок конкурентных задач в  той или иной области, но  позволяющие продолжать соперничество  в других сферах. Цели создания  стратегических альянсов выделяют  следующие:

-ведение технологических разработок (технологические альянсы) – 37.7% межфирменных коалиций;

-соглашения о совместном производстве (23,3%) – производственные альянсы;

-соглашения в области сбыта  (7.9%) – сбытовые альянсы – с  взаимным представлением доступа  к сбытовым сетям друг друга  на стратегических рынках.

3.Стратегические семьи – объединения  конкурирующих между собой партнёров  с целью проведения взаимодополняющей  стратегии, от которой зависит  их успех на рынке.

4.Стратегические системы – кооперационные  объединения большого числа предприятий  различных отраслей (производственных  предприятий, торговых фирм, банков) на условиях долгосрочного сотрудничества  в целях обмена важной информацией,  персоналом и технологиями.

5.Международные слияния и поглощения, предпосылки которых следующие: 1)изменения в мировой экономической  конъюнктуре и процесс пошел  по линии перестройки географической  структуры операций; рационализации  их отраслевого профиля; 2)сдвиги  в финансовой сфере, которые  привели к созданию новых источников  и инструментов финансирования, вставших на путь поглощений. Поначалу в поглощениях инициаторами  были США, далее этот процесс  перешел в Европу и Японию.

6.Международные переплетения ТНК  – представляет собой совместное  владение несколькими корпорациями ценными бумагами друг друга. Наибольшее количество международных переплетений приходится на автомобилестроение.

Развитие процессов глобализации в современном мире обусловило ужесточение  методов конкурентной борьбы, вследствие чего усиливается необходимость  всестороннего исследования проблем, связанных с формированием конкурентоспособности  фирм, разработкой стратегий поведения на мировом рынке. Сегодня крупнейшие транснациональные корпорации (ТНК) и целые отрасли (например, телекоммуникации, электроника, автомобилестроение, авиация) развиваются на основе глобальной конкурентной стратегии. Распространению глобальной стратегии способствует бурное развитие информационных технологий, либерализация рынков.

Теоретические, практические и методологические аспекты  конкурентных стратегий фирм на мировых рынках исследуются в работах многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов. В первую очередь,  в работах В. Андрианова [1], И. Ансоффа [2],  С. Градова [4],   П. Кругмана [5],       М. Портера [7] ,   Г.Журавлева [3]. Однако вопросы стратегий фирм на мировых рынках остаются недостаточно изученными, вследствие чего усиливается необходимость всестороннего исследования данных вопросов.

Мировой рынок предъявляет очень  жесткие требования к конкурентоспособности  фирм. Международный бизнес сталкивается с рядом трудностей: различиями в  культуре, проблемами с курсами и  переводами валют, сложностями налогообложения  и ценообразования, приспособлением  продуктов к требованиям иностранных  потребителей, сложностями выбора оптимальной  структуры организации для ведения  международного бизнеса, высоким политическим риском. При этом основными принципами стратегии конкурентоспособности фирм является конкурентное преимущество, происходящее из улучшения технологии, внедрения новшеств, финансирования НИОКР. Также конкурентное преимущество зачастую создается в рыночных нишах, к которым крупные конкуренты не проявляли интереса в силу их незначительной прибыльности и малой емкости на момент освоения [7].

Проанализировав деятельность крупнейших компаний на мировом рынке, можно  выделить основные виды применяемых  международных стратегий:

1. следование глобальной стратегии  низких издержек, согласно которой  фирма ориентирована на низкозатратное производство на всех стратегически важных рынках мира (компании General Motors, Nokia);

2. усиление национального производства  и вывоз продукции на зарубежные  рынки, применяя собственные и  другие сбытовые каналы (компании  Hyundai Motor, ING Group);

3. следование глобальной стратегии  дифференциации, при которой фирма  дифференцирует свой товар по  одним и тем же характеристикам  в разных странах с целью  создания своего постоянного  имиджа на мировом рынке (компании  Siemens, Nestle, Procter&Gamble, Unilever);

4. передача права на использование  собственных технологий фирмы,  на производство или сбыт ее  продукции иностранным фирмам;

5. следование многонациональной  стратегии, в рамках которой  разрабатывается отдельная стратегия  для каждой страны, отвечающая  вкусам потребителей и конкурентным  условиям стран;

6. стратегия фокусирования, при  которой фирма обслуживает идентичные  ниши на каждом стратегически  важном национальном рынке; действия  координируются на основе низких  издержек и дифференциации (Intesa Sanpaolo, Toshiba).

Кроме рассмотренных основных стратегий, используются и альтернативные им пути поведения фирм на мировых рынках. Рассмотрим ряд специфических стратегических альтернатив, которые используются компаниями  в международном контексте:

1. создание дочерних предприятий  в полной собственности [1];

2. создание совместных предприятий.  Совместные предприятия обеспечивают  участникам бизнеса следующие преимущества: партнеры могут дополнять друг друга и благодаря этому снижать риск, связанный с ведением бизнеса; совместное предприятие может обеспечить быстрый доступ к сетям распределения; совместные предприятия легко приспосабливаются к изменениям внешней среды;

3. договор о франшизе (франчайзинг) [5]. Договор о франшизе дает ряд преимуществ, в частности следующие: обеспечивает предоставляющего франшизу доходом, а ее получившего – товаром (услугой), уже завоевавшим место на рынке; позволяет компании, предоставляющей франшизу, быстро расти без значительных вложений капитала; устраняет часть потребностей в координации управления, необходимой для того, чтобы справиться с большой организацией, – компании, получившие франшизу, осуществляют управление сами; является подходящей стратегией для вовлечения малых фирм, при этом риск для этих фирм при покупке франшизы значительно меньше, чем при независимой организации производства [3];

4. аутсорсинг –  передача организацией определённых бизнес-процессов или производственных функций на обслуживание другой компании, специализирующейся в соответствующей области. При этом наблюдается снижение стоимости и рисков реализации бизнес-процесса; увеличение качества продукции, услуг; освобождение внутренних ресурсов компании для других целей  [2]; 

5. оффшорное производство [3]. Оффшорное  производство целесообразно использовать в случаях, когда [4]: продукция требует значительных затрат из-за больших объемов неквалифицированного труда; вес продукции относительно мал в сравнении с ее стоимостью (необходимо для снижения транспортных расходов); низкие тарифы на сырье и энергию; продукция стандартизирована и имеет стандартный производственный процесс, поэтому контроль за качеством продукции облегчен.

Представляется целесообразным проанализировать перспективы выхода украинских компаний на мировые рынки.  При этом существует два возможных сценария. Первый сценарий основывается на мощной государственной поддержке процесса транснационализации, планомерной и последовательной экспансии во все ключевые регионы мира и формировании на базе холдинговых структур внутренней системы международного разделения труда. Реализация данного сценария должна сопровождаться государственными мерами по искусственному занижению конкуренции на своем рынке в стране базирования ТНК. При невыполнении последнего условия этот сценарий не реализуем. Второй сценарий – формирование украинских ТНК на базе финансово-промышленных групп. Данный сценарий появился еще в середине 1990-х гг., но до сих пор не реализован из-за низкой капитализации, невысокой конкурентоспособности и рентабельности предприятий промышленности, неустойчивости развития банковского сектора, недостатка опытных специалистов.

Анализ рейтинга конкурентоспособности  компаний Украины, позволяет сделать  вывод, что наиболее конкурентоспособными отраслями в Украине являются пищевая и фармацевтическая промышленность, розничная торговля, рынок телекоммуникаций [6]. При этом в Украине  компаниями, которые могут конкурировать на мировом рынке, являются следующие: Ukrproduct Group, UNIFARMA, Cardinal Resources, Astarta Holding, TMM Real Estate, Ferrexpo, «Индустриальный союз Донбасса», «Галнафтогаз» [6].