Базис в момент начала хеджирования составлял -50 центов, в момент завершения он составил -35 центов. Кто выигрывает от такого изменения базиса? (Решение → 8729)

Задача Базис в момент начала хеджирования составлял -50 центов, в момент завершения он составил -35 центов. Кто выигрывает от такого изменения базиса?

Решение:

Хеджирование - это устранение риска путем открытия на время позиции на одном рынке и противоположной позиции на другом, но экономически связанном рынке, таком как фыючепсный или фопваплный рынок (забалансовых инструментов). Базис - есть разница между цен Рассмотрим пример. Предприя л. 15 октября и немедленно хеджир ку фьючерсному контракту, по 3,00 д хеджирования составляет 2,50-3,00- продает 1 ед. по 2,00 долл., имея уб л. (2,00-2,50). Если фьючерсные цены ут ок точно компенсирован прибылью: Дата Наличный рынок Решение 15 октября Покупка по 2 15 ноября Результат Нетто- результат долл. Продажа 2,00 долл. Убыток долл. Прибыль долл. /ед. задачи B этом случае изменение б b. Расширение базиса имело бы обратнь В случае хеджирования прода ть дополнительную прибыль, должен ст кт на свой товар по цене, котора чу реального товара на величин бис