Осуществить оценку коммерческой и экономической эффективности проекта расширения образовательного учреждения. Негосударственное образовательное учреждение рассматривает вопрос об увеличении контингента. С (Решение → 30683)

Заказ №38937

Осуществить оценку коммерческой и экономической эффективности проекта расширения образовательного учреждения. Негосударственное образовательное учреждение рассматривает вопрос об увеличении контингента. С целью открытия новых направлений и профилей подготовки предполагается арендовать учебный корпус. Затраты на аренду учебного корпуса составят 35 тыс.у.е./год. Дополнительные вложения в нематериальные активы лицензирование и аккредитация деятельности составят 10 тыс. у.е. Затраты на оснащение аудиторий (приобретение мебели, компьютерной техники и т.п.) прогнозируются в размере 120 тыс. у.е. В прирост оборотного капитала необходимо вложить 10 тыс. у.е. План приёма на очную форму обучения составляет 50 человек, на заочную – 100 человек. Стоимость обучения на очном и заочном отделении в первый год составит 1,8 и 1,0 тыс. у.е./чел. соответственно, в дальнейшем прогнозируется увеличение оплаты за обучение на 12 % ежегодно. Затраты на учебно-методическое обеспечение учебного процесса составят 17 тыс. у.е. ежегодно. Оплата труда профессорскопреподавательского состава в 1-й год составит 20 тыс. у.е., и прогнозируется её рост на 9 % ежегодно. Административно-управленческие издержки вуза в 124 1-й год составят 5 тыс. у.е. и будут в перспективе снижаться на 2% ежегодно. Амортизация компьютерной техники и мебели осуществляется равномерно в течение срока аренды учебных помещений. Ликвидация проекта осуществляется в последний год. Рыночная ликвидационная стоимость оборудования (мебель, ПК) составит 30% от её первоначальной стоимости. Затраты на ликвидацию составят 1,5 тыс. у.е. На приобретение оборудования и мебели предполагается получить долгосрочный кредит сроком на 5 лет под 22% годовых. Погашение кредитного долга осуществляется равномерно в течение расчётного периода (выплаты отнести на конец года). Норма дохода на капитал– 20% (Ен= 0,2). Ставка налогообложения прибыли– 20%

Решение

Таблица 1 Расчет инвестиций, внеоперационных доходов, расходов и амортизационных отчислений, тыс.у.е. Показатель / годы 0 1 2 3 4 5 Инвестиции в нематериальные активы 10 Инвестиции в оборудование 120 Инвестиции в оборотный капитал 10 Амортизационные отчисления 24 24 24 24 24 Доход от реализации оборудования 36 Затраты на ликвидацию 1,5 125 Таблица 2 Расчет выручки, тыс.у.е. Показатель / годы 1 2 3 4 5 Численность студентов очной формы 50 50 50 50 50 Стоимость 1 года обучения на очной форме 1,8 2,02 2,26 2,53 2,83 Численность студентов заочной формы 100 100 100 100 100 Стоимость 1 года обучения на заочной форме 1 1,12 1,25 1,40 1,57 Выручка 190 212,80 238,34 266,94 298,97 Таблица 3 Расчет затрат по кредиту, тыс.у.е. Показатель / годы 1 2 3 4 5 Остаток кредита на начало года 120 96 72 48 24 Процентные выплаты 26,4 21,12 15,84 10,56 5,28 Возврат основной суммы кредита 24 24 24 24 24 Остаток кредита на конец года 96 72 48 24 0 Примечание: процентные выплаты в дальнейшем входят в состав операционных затрат, формируя налогооблагаемую базу. Возврат основной суммы кредита представляет собой элемент денежного потока от финансовой деятельности Таблица 4 126 Расчет затрат операционной деятельности, тыс.у.е. Показатель / годы 1 2 3 4 5 Затраты на учебнометодическое обеспечение 17 17 17 17 17 Оплата труда ППС 20 21,8 23,76 25,90 28,23 Административноуправленческие затраты 5 4,9 4,80 4,71 4,61 Арендная плата 35 35 35 35 35 Амортизационные отчисления 24 24 24 24 24 Процентные выплаты 26,4 21,12 15,84 10,56 5,28 Совокупные затраты 127,4 123,82 120,40 117,17 114,12