На основе данных о рентабельности продаж рассчитать параметры эффективной диверсификации производства, т.е. провести группировку. 2

На основе данных о рентабельности продаж рассчитать параметры эффективной диверсификации производства, т.е. провести группировку товаров и выбрать стратегию, максимизирующую эффективность деятельности и снижающую финансовый риск. Исходные данные для расчета брать из таблицы 2. Таблица 2- Показатели рентабельности продаж Годы Товар А Товар В Товар С Товар D 2015 0,75 0,17 0,27 0,87 2016 0,68 0,25 0,90 0,87 2017 0,30 0,52 0,42 0,27 2018 0,27 0,54 0,37 0,53 2019 0,74 0,56 0,26 0,64

Для группировки видов продукции необходимо составить корреляционную матрицу группировки видов продукции (таблица 3), значения в которой равный arcos rij (rij – коэффициенты корреляции видов парных группировок товара.
Таблица 3
Корреляционная матрица группировки видов продукции
х1 (Товар А) х2 (Товар В) х3 (Товар С) х4 (Товар D)
х1 (Товар А) 0 2,198 1,507 0,616
х2 (Товар В)
0 1,947 2,488
х3 (Товар С)
0 1,258
х4 (Товар D)
0
Имея необходимые данные, можно приступить к группировке основных видов продукции. Данные таблицы 3 группируются по признаку наименьшего показателя. Группировка начинается с двух видов продукции и заканчивается всеми сгруппированными видами продукции.
<1,4>; h1 = 0,616;
<1,3,4>; h2=S13+S14+S343=1,507+0,616+1,2583=1,127;
3) <1,2,3,4>; h3=S6=1,669 .
Теперь, когда виды продукции сгруппированы, можно построить дендограмму группировки основных видов продукции (рис.1).
14535142933065 1 4 3 2
00 1 4 3 2
Рис. 1. Дендрограмма группировки основных видов продукции
Экономико-математическая группировка основных видов продкции показала существование трех вариантов диверсификации продукции на анализируемом предприятии

. Уровни диверсификации по вариантам продукции различны, начиная от минимального (для <1,4> ) и заканчивая максимальным (для всех видов продукции).
Таким образом, оценка финансового риска должна проводиться по трем вариантам группировки оснвных видов продукции в соответствии с данными о рентабельности продаж.
Для того, чтобы провести оценку эффективности и финансового риска (по данным показателей рентабельности продаж) от диверсификации продукции, необходимо построить ряд матриц: <1,4>; <1,2,3>; <1,2,3,4>.
Первой строится матрица группировки товара А и товара D (таблица 4).
Таблица 4
Матрица группировки <1,4>
j 1 4 n <1,4>
mj 0,548 0,636 mp 0,592
σj 0,216 0,226 σp 0,156
В таблице mj=Rj – средняя рентабельность за пять лет, следовательно,
mj=(R2012+R2013+…R2016)/n,
σ= x-xср^2n
mj-эффект от диверсификации ;
σj-риск, связанный с диверсификацией.
Построим аналогично матрицу группировки товаров <1,3,4> (таблица 5).
Таблица 5
Матрица группировки <1,3,4>
j 1 3 4 n <1,4>
mj 0,548 0,444 0,636 mp 0,543
σj 0,216 0,236 0,226 σp 0,131
Таблица 6
Матрица группировки <1,2,3,4>
j 1 2 3 4 n <1,2,3,4>
mj 0,548 0,408 0,444 0,636 mp 0,509
σj 0,216 0,164 0,236 0,226 σp 0,106
Используя результаты расчетов, необходимо составить обобщенную таблицу (таблица 7), с помощью которой можно сделать вывод об эффекте диверсификации и финансовом риске.
Таблица 7
Оценка эффективности и финансового риска
Группировка видов продукции Ожидаемый эффект от диверсификации Финансовый риск, %
<1,4> 59,2→max 15,6
<1,3,4> 54,3 13,1
<1,2,3,4> 50,9 10,6→min
Следовательно, наилучшей группировкой видов продукции по показателю максимальной эффективности продукции является вариант диверсификации <1.4>, т.е