Спот ставки однолетней, двухлетней, трёхлетней и четырёхлетней облигаций равны соответственно 8%, 9%, 10% и

Спот ставки однолетней, двухлетней, трёхлетней и четырёхлетней облигаций равны соответственно 8%, 9%, 10% и 12%. Найти форвардную ставку для периода 2,4.

Расчет форвардной ставки: rf=(1+rn2)n2(1+rn1)n2-n1-1 где: rf — форвардная ставка для периода п1 — п2; rп2 — ставка спот в период окончания; rn1 — ставка спот в период начала. Форвардная ставка для периода [2,4]: n1 = 2 n2 = 4 rf(2;4)=(1+0,12)4(1+0,9)4-2-1=0,4358 или 43,58% Ответ: Форвардная ставка - процентная ставка сегодня, устанавливаемая на сумму, которая будет занята в будущем на определенный период, в данном случае на период 2 года, начиная со второго года и она составит 43,58%.