Компания предоставляет рассрочку на 30 дней, имеет дебиторскую задолженность объемом 200 млн. руб. и. 2

Компания предоставляет рассрочку на 30 дней, имеет дебиторскую задолженность объемом 200 млн. руб. и следующую структуру дебиторской задолженности по среднему сроку платежей: 30 дней – 30%, 40 дней – 40%, 50 дней – 30%.Оборотные активы финансируются за счет кредита 12% годовых. Компания планирует перейти к политике кредита «х%/5 нетто 35» и ввести штраф за просрочку 12%. Рассчитать обоснованный размер скидки (х%). Рассчитать изменение структуры и объема дебиторской задолженности, если скидкой воспользуется 50% первого класса, а остальные дебиторы не изменят своего поведения. Рассчитать эффект для прибыли.

При существующей структуре дебиторской задолженности средний период оборота дебиторской задолженности составляет
30*0,3+40*0,4+50*0,3 = 40 дней
Следовательно, объем реализации компании равен
S = 200 *36040= 1800 млн. руб.
При предоставлении скидки стоимость средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, не должна превышать стоимость кредита, привлекаемого для финансирования оборотных активов.
Стоимость кредита в случае изменения кредитной политики можно определить с помощью уравнения
Х100-Х*36035-5,
Где Х – размер предоставляемой скидки
Решим уравнение относительно Х
Х100-Х*36035-5 =0,12
Решая уравнение, получим, что обоснованная скидка не должна превышать 1%.
В противном случае, предприятию выгоднее получить кредит на пополнение оборотных средств в банке.
После изменения кредитной политики ожидается следующая структура платежей по среднему сроку: 5 дней – 30*0,5 = 15%, 30 дней – 15%, 40 дней – 40%, 50 дней – 30%.
Средний период оборота дебиторской задолженности составит 5*0,15 + 30*0,15+40*0,4+50*0,3 = 36,25 дней
При неизменности объема продаж это означает, что объем дебиторской задолженности снизится до
ДЗ = 1800*36,25360= 181,25 млн