Сформируйте сальдированный поток, включая 8 этап, при следующих условиях. Капитальные затраты (35 ед) по

Сформируйте сальдированный поток, включая 8 этап, при следующих условиях. Капитальные затраты (35 ед) по проекту распределены на два периода (20 и 15 единиц). Для реализации проекта привлечен кредит в размере 32 ед. по 19% годовых, выплаты по нему начинаются с третьего этапа проекта и распределены на 5 периодов. Реализуется 2 вида продукции, реализация начинается с третьего периода. Первый проект приносит выручку 8 ед. , которая увеличивается на 8% каждый последующий период. Второй проект приносит доход (выручку) 4 единиц, которая увеличивается на 5% в каждом следующем периоде. Общие постоянные издержки – 4 ед., общие переменные издержки – 2 в первом периоде и увеличиваются на 5% в каждом следующем периоде. Представьте также график сальдированного потока ( горизонтальная ось - периоды, вертикальная – сальдированный поток. Продолжительность одного этапа 6 месяцев.

Сформируем денежные потоки в таблице 1.
Таблица 1
Денежные потоки проекта
Периоды
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Выручка 1 0 0 8 8.6 9.3 10 10.8 11.7
2 Выручка 2 0 0 4 4.2 4.4 4.6 4.8 5
3 Постоянные издержки 4 4 4 4 4 4 4 4
4 Переменные издержки
2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7
5 Прибыль от продаж (стр.1 + стр.2 - стр.3 - стр.4) -6 -6.1 5.8 6.5 7.3 8.1 9 10
6 Капитальные затраты
-20 -15 0 0 0 0 0 0
7 Кредит, поток 1 32
-6.4 -6.4 -6.4 -6.4 -6.4
8 Кредит, поток 2 0 0 -6.08 -2.4 -1.8 -1.2 -0.6 0
9 Сальдированный поток (стр.5 + стр.6 + стр.7 + стр.8) 6 -21.1 -6.68 -2.3 -0.9 0.5 2 10
Рис