Финансовый менеджмент

СОДЕРЖАНИЕ

стр. 
ВВЕДЕНИЕ  3

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО  МЕНЕДЖМЕНТА, ЕГО РОЛЬ И

ФУНКЦИИ В  УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1    Содержание финансового менеджмента, его функции и структура…….5

2. Основные принципы и функции коммерческих банков РК 13
3. Доходы и расходы банков второго уровня, и их вид 18

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  МЕНЕДЖМЕНТА КОКШЕТАУСКОГО ФИЛИАЛА АО «КАЗКОММЕРЦБАНК»

2.1 Общая характеристика  деятельности Кокшетауского филиала  АО 
«Казкоммерцбанк»   29

2. Анализ состава и структуры доходов и расходов Кокшетауского филиала АО «Казкоммерцбанк» 31
3. Анализ финансовых результатов Кокшетауского филиала АО

«Казкоммерцбанк» 40

 

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В БАНКАХ ВТОРОГО УРОВНЯ В  РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ .51

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ  53

ПРИЛОЖЕНИЯ 55

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

 

 В Казахстане радикально решен вопрос независимости коммерческих банков от диктата и управления государственных органов власти и проведение самостоятельной деятельности каждым банком стало для них весьма актуальной задачей.

Финансовый  менеджмент деятельности есть основа эффективного управления банка, исходная база принятия управленческих решений на всех уровнях.

Финансовый  менеджмент деятельности банка с  точки зрения его доходности позволяет руководству банков давать реальную и всестороннюю оценку достигнутым результатам деятельности банков, выявлять их сильные и слабые стороны, определять конкретные пути решения возникающих проблем и разработать рекомендации по их ликвидации, то есть помогает обеспечить доходность и ликвидность банка, сформировать соответствующую кредитную политику, выдержать конкуренцию, завоевать доверие вкладчиков.

Поэтому изучение методов и приемов анализа  финансового менеджмента деятельности банка, форм организации аналитической работы в банке имеет важное значение для успешного функционирования банков и подготовки квалифицированных банкиров.

Цель данной работы - определить пути совершенствования финансового менеджмента деятельности банка и рассмотреть порядок его осуществления на материалах Кокшетауского филиала АО «Казкоммерцбанк».

В связи с  этим изложена деятельность Кокшетауского  филиала АО «Казкоммерцбанк» и проведен анализ активов и пассивов, также структура доходов и расходов, и анализ финансовых результатов филиала.

Анализ финансового  менеджмента банка основывается на анализе состава и структуры доходов и расходов, поэтому   для раскрытия    содержания и порядка осуществления анализа необходимо определять: состав и структуру деятельности банков;

пути оперативного    управления    структурными элементами, исходя    из основопологающих принципов деятельности коммерческих банков.

Анализ финансового  менеджмента деятельности банка  позволяет руководству банков давать реальную оценку достигнутым результатам деятельности банков, выявлять их сильные и слабые стороны, определять конкретные пути решения возникающих проблем, разработать рекомендации по их ликвидации, обеспечить доходность и ликвидность банка, и наконец, выдержать конкуренцию.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА, ЕГО РОЛЬ И ФУНКЦИИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

1.1. Содержание финансового  менеджмента, его функции и  структура

       Финансовый менеджмент — вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием фирмы на основе использования современных методов. Финансовый менеджмент является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики Казахстана. Финансовый менеджмент включает в себя:

-разработку  и реализацию финансовой политики  фирмы с применением различных  финансовых инструментов;

-принятие  решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и разработку методов реализации;

-информационное  обеспечение посредством составления и анализа финансовой отчетности фирмы;

-оценку инвестиционных  проектов и формирование портфеля  инвестиций;

-оценку затрат  на капитал;

-финансовое  планирование и контроль;

-организацию  аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

Методы финансового  менеджмента позволяют оценить:

-риск и  выгодность того или иного  способа вложения денег;

-эффективность  работы фирмы;

-скорость  оборачиваемости капитала и его  производительность.

Задачей финансового  менеджмента является выработка и практическое применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или ее отдельных производственно-хозяйственных звеньев — центров прибыли. Подобными целями могут быть:

-максимизация  прибыли;

-достижение  устойчивой нормы прибыли в плановом периоде;

-увеличение  доходов руководящего состава  и вкладчиков (или владельцев) фирмы;

-повышение  курсовой стоимости акций фирмы  и др.

В конечном итоге  все эти цели ориентированы на повышение доходов вкладчиков (акционеров) или владельцев (собственников капитала) фирмы.

В задачи финансового  менеджмента входит нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в рамках финансового управления. В краткосрочном финансовом управлении, например, принимаются решения о сочетании таких целей, как увеличение прибыли и повышение курсовой стоимости акций, поскольку эти цели могут противодействовать друг другу. Такая ситуация возникает в случае, когда фирма, инвестирующая капитал в развитие производства, несет текущие убытки, рассчитывая на получение высокой прибыли в будущем, которая обеспечит рост стоимости ее акций. С другой стороны, фирма может воздерживаться от инвестиций в обновление основного капитала ради получения высоких текущих прибылей, что впоследствии отразится на конкурентоспособности ее продукции и приведет к снижению рентабельности производства, а затем к падению курсовой стоимости ее акций и, следовательно, к ухудшению положения на финансовом рынке.

В долгосрочном финансовом управлении, ориентированном на те же конечные цели, прежде всего, учитываются факторы риска и неопределенности, в частности, при определении предполагаемой цены акций как показателя

отдачи на вложенный капитал.

Задачей финансового  менеджмента является определение приоритетов и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйственных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

В конечном итоге главное в финансовом менеджменте принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между хозяйствующим субъектом и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными. Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте. Поток финансовых ресурсов составляют денежные средства:

-полученные  в результате финансово-хозяйственной  деятельности фирмы;

-приобретенные  на финансовых рынках посредством  продажи акций, облигаций, получения кредитов;

-возвращенные  субъектам финансового рынка  в качестве платы за капитал в виде процентов и дивидендов;

-инвестированные  и реинвестированные в развитие  производственно-хозяйственной деятельности фирмы; направленные на уплату налоговых платежей.

Функции и экономические методы финансового менеджмента можно подразделить на два блока: блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающие в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

-управление оборотными активами фирмы: движением денежных средств:

расчетами с клиентами; управление материально-производственными  запасами и пр.;

-привлечение краткосрочных  и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю включает:

-контроль  за ведением производственного  учета;

-составление  сметы затрат, контроль за выплатой  заработной платы и налогов;

-сбор и  обработку данных бухгалтерского  учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям:

-составление  и контроль за правильностью  финансовой отчетности:

-баланса,  отчета о прибылях и убытках,  отчета о движении денежных средств и др.;

-анализ финансовой  отчетности и использование его  результатов для внутреннего и внешнего аудита;

-оценка финансового  состояния фирмы на текущий  период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

В функции финансового менеджмента входит:

-анализ финансовой  отчетности;

-прогнозирование  движения денежных средств;

-выпуск акций;

-получение  займов и кредитов;

-операции  с инвестициями;

-оценка операций  слияния и поглощения фирм.

 Важнейшие  решения, принимаемые в области финансового менеджмента, относятся к вопросам инвестирования и выбору источников их финансирования.

Инвестиционные  решения принимаются по таким  проблемам, как:

-оптимизация  структуры активов, определение  потребностей в их замене или ликвидации;

-разработка  инвестиционной политики, методов  и средств ее реализации;

-определение  потребностей в финансовых ресурсах;

-планирование  инвестиций по фирме в целом;  разработка и утверждение инвестиционных проектов, разрабатываемых в производственных отделениях;

-управление  портфелем ценных бумаг.

Инвестиционные  решения предполагают выделение  в финансовом менеджменте двух видов финансового управления: краткосрочного и долгосрочного, имеющих свои специфические черты. Краткосрочные инвестиционные решения направлены на определение структуры капитала фирмы на текущий период, которая отражается в ее балансе. Принятие таких решений требует от финансовых менеджеров глубоких профессиональных знаний в области текущего финансового управления фирмой, умения применять обоснованные методы их реализации с учетом текущих тенденций развития рынка.

Долгосрочные  инвестиционные решения, именуемые стратегическими, направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем и требуют от финансовых менеджеров глубоких базовых знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития на перспективу с учетом объективных закономерностей и специфики развития казахстанской экономики.

Решения по выбору источников финансирования принимаются  по таким вопросам, как:

-разработка  и реализация политики оптимального сочетания использования собственных и заемных средств для обеспечения наиболее эффективного функционирования фирмы;

-разработка  и претворение в жизнь политики  привлечения капитала на наиболее выгодных условиях;

-дивидендная  политика и др.

Роль финансовой политики в централизованном управлении фирмой определяется тем, что она затрагивает все стороны ее экономической деятельности - научно-техническую, производственную, материально-техническое снабжение, сбыт - и отражает в концентрированном виде влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы.

Трудно однозначно определить конкретные формы и методы проведения финансовой политики. Хотя в рамках отдельных фирм и имеются существенные отличия в использовании конкретных форм и методов финансовой политики, можно, тем не менее, говорить об общих ее чертах и принципах, а также инструментах финансовой политики. Важнейшие из них: распределение и перераспределение прибылей: финансирование и кредитование деятельности различных подразделений;

        -определение структуры и характера  внутрифирменных финансовых операций и расчетов по ним.

Развитие банковского  менеджмента тесно связано с  формированием рыночного финансового механизма.

Финансовый  менеджмент, как форма предпринимательской  деятельности означает, что управление финансовой деятельностью не может быть чисто бюрократическим, административным актом. Речь идет о творческой деятельности, которая активно реагирует на изменения, происходящие в окружающей среде. Финансовый менеджмент, как форма предпринимательства предполагает использование научных основ планирования и управления, финансового анализа.

Сферой приложения банковского менеджмента является финансовый рынок. На финансовом рынке проявляются экономические отношения между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей, между их стоимостью и потребительской стоимостью. Финансовый рынок состоит из системы рынков; валютного, ценных бумаг, ссудных капиталов, золота. Функционирование финансового рынка создает основу для предпринимательства в области управления движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями.

Эффективность применения банковского менеджмента  достигается только в комплексной увязке с функционированием, действиями методов и рычагов финансового механизма.

Финансовый  механизм представляет собой систему  действий финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

В упрощенном понимании, менеджмент - это умение добиваться поставленных целей, используя труд, интеллект, мотивы поведения других людей. Менеджмент - функция, вид деятельности по руководству людьми в самых разнообразных организациях. Менеджмент - это также область человеческого знания, помогающего осуществить эту функцию. Наконец, менеджмент - это определенная категория людей, социальный слой тех, кто осуществляет работу по управлению.

Значимость  менеджмента на Западе была ясно осознана уже в 30-е годы. Уже тогда деятельность эта превратилась в профессию, в область знаний - в самостоятельную дисциплину, а социальный слой - в весьма влиятельную общественную силу, растущая роль которой заставила заговорить о "революции

менеджеров".

Первый прорыв в управленческой мысли, происшедший  в начале века, связан с теорией Ф.Тейлора. "Тейлоризм" был основан на положении о том, что управлять можно "научно", перенеся идеи инженерных наук на управление в низовом производственном звене.

Последующий крупный шаг в развитии западной управленческой мысли состоял в расширении "принципов управления", сформулированных А.Файолем в рамках "науки администрирования". Не случайно американцы называют этого француза отцом менеджмента. Согласно А.Файолю, процесс менеджмента состоит из пяти функций;

1. планирование (Planning);
2. организация (Organizing);
3. приказы  (Commanding);
4. координация (Co-ordinating);
5. контроль  (Controlling):

А.Файоль выявил 14 признаков  управления:

1. Разделение труда, целью которого является  выполнение, при тех же 
условиях, работы, большей по объему и лучшей по качеству.

2. Полномочия (право отдавать приказ) и ответственность.

3. Дисциплина, предполагающая послушание и уважение к достигнутым 
   соглашениям между фирмой и ее работниками.
4. Единоначалие  (работник должен   получать  приказ  только  от одного 
   непосредственного начальника).
5. Единство направления, согласно которому каждая группа, действующая в 
   рамках одной цели, должна быть объединена одним планом и иметь одного 
   руководителя.

6. Подчиненность личных интересов общим (интересы одного работника или 
группы работников не должны превалировать над интересами компании).

7. Вознаграждение персонала, обеспечивающее верность фирме, поддержку 
работников.

8. Централизация в рациональном сочетании с децентрализацией
9. Скалярная цепь, включающая ряд лиц на руководящих должностях.

10. Порядок и организованность.

11. Справедливость, сочетающая доброту и правосудие.

12. Стабильность рабочего места, предупреждение высокой текучести кадров, 
снижающей эффективность организации.

13. Инициатива персонала в процессе разработки плана и его усиленной 
реализации.

14. Корпоративный дух как результат гармонии персонала. В настоящее время 
в зарубежной литературе управление рассматривается как реализация функции 
планирования, организации, мотивации и контроля, необходимая для того, 
чтобы сформулировать и достичь целей организации.

Питер Вейлл  считает теорию управления основой движения за компетентность управления. Он полагает, что существуют различные. относительно независимые друг от друга, виды компетентности в управлении.

В работе   менеджера   определенные   результаты   достигаются   благодаря 
определенным видам компетентности, причем компетентность менеджера в 
достижении   эффективности   управления   представляет  собой   переменную 
величину высшего порядка.

Банковский  менеджмент, как особая сфера управления, возникает лишь в условиях развитой рыночной экономики. При административной системе перечисление безналичных, по сути, условных сумм со счета одного предприятия на счет другого не вызывало у банка особых проблем. При переходе к рынку банк не ограничивается узким кругом функции ростовщичества - привлечением денежных ресурсов и выдачей их под проценты. При расширении круга банковских операций до уровня, принятого в цивилизованных странах, в эти услуги входят операции с ценными бумагами, кредитными карточками, валютой, помощь в экономии и распространении акций других банков и коммерческих структур, помощь клиентам в рациональном вложении их средств, оценке инвестиционных проектов, лизинг, факторинг и другие услуги. Кроме того, уставной капитал банка может стать резервным фондом для других коммерческих банков. Рыночная экономика немыслима без банковского менеджмента, основанного на реальной конкуренции на финансовом рынке между кредитными учреждениями, замене государственного финансирования предприятий, ведущего к инфляции, рыночным механизмом кредитования конкретных инвестиционных проектов и бизнес-планов, ориентированных на создание новой товарной массы. Банковский менеджмент призван не просто кредитовать ту или иную программу, но и следить за расходованием кредитов, особенно льготных, на заявленные цели, их своевременным возвратом.

Денежно-кредитная  политика Национального банка РК оказала существенное влияние на менеджмент коммерческих банков. Один из наиболее важных инструментов денежно-кредитного регулирования - уровень обязательных резервов. Нормативы резервирования в соответствии с рекомендациями МВФ повышались, были унифицированы, но дифференцировались в зависимости от класса и типа учреждения, или величины и вида вклада, как это принято за рубежом. Ставка рефинансирования также была повышена. Одновременно был отменен потолок процентных ставок по кредитам, предоставляемым коммерческими банками своим клиентам. Все это привело к сокращению возможностей предоставления кредитов и резкому повышению процентных ставок, в том числе по кредитам, предоставляемым коммерческими банками друг другу.

Менеджмент, как система управления, состоит  из двух подсистем: управляемой,   или   объекта   управления,   и   управляющей,   или   субъекта управления.   Касаясь   финансового   менеджмента,   это   важно   представить следующим образом (схема 1).

 

Объектом  управления в финансовом менеджменте  является совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе.

Субъект управления - это  специальная группа людей (финансовая дирекция, как аппарат управления, финансовый менеджмент, как управляющий), которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Любое решение  банковского менеджмента включает учет трех важных факторов: 1) денег, 2) времени, 3) риска.

Теория финансов рассматривает проблемы оценки альтернативных будущих потоков наличности. Поскольку будущее, обычно, неопределенно, то эта проблема превращается в проблему оценки риска денежных потоков на протяжении конкретного периода времени.

Финансовому менеджеру необходимо принимать  решения трех видов:

1. Решение об инвестировании (И -investment decision. I). Это решение -сколько 
   инвестировать и в какие именно активы Они определяют размер и структуру активов фирмы.
2. Решение о финансировании (Ф - fmansimg decision, F), решения о том, как 
   привлечь необходимые для инвестирования средства.

3. Решения о дивидендах (Д - dividend decision, D). Эти решения касаются 
нормы выплаты дивидендов, т.е. отношения дивидендов на акции к доходу на акцию.

Схема 2

Роль финансового  менеджера

1. Приток наличности.
2. Инвестированная наличность
3. Наличность от операций

4. Наличность, возвращенная  инвесторам (решения о дивидендах)

5. Рециклированная наличность (нераспределенных доходов) 

Некоторые финансовые теоретики считают малосущественными решения о финансировании и о дивидендах, в связи с чем ключевыми для максимизации оказываются решения об инвестировании. Более того, исследованиями в области финансов установлено, что величина акционерного капитала максимизируется, когда реализуются все инвестиционные возможности, при которых доходы выше, чем ценность используемых финансовых ресурсов.

Считается, что  роль и цель деятельности менеджера  финансовой фирмы (например, банка) ни коим образом не должна отличаться от роли и цели финансового менеджера нефинансовой фирмы.

Целью финансового менеджера, конечно, является максимизация ценности фирмы.

Концептуальная  схема осуществления принципов  максимизации ценности представлена на схеме.

Схема 3

Осуществление принципа максимизации ценности

ПРЕДПОЧТЕНИЯ СОБСТВЕННИКОВ

Стратегия достижения этой цели:

1. Управление разницей между ценами, курсами, ставками («спред»)
2. Контроль операционных издержек
3. Управление ликвидностью
4. Управление капиталом
5. Управление налогами
6. Управление внебалансовой деятельностью.

 

 

 

Теоретически  целью банка должна быть максимизация его собственного капитала. Цели формируются под воздействием трех основных сил: 1) предпочтений собственников; 2) управленческих подходов и решений; 3) общественного выбора, проявляющегося в регулирующей и экономической сферах. Альтернативами максимизации богатства могли бы быть максимизация прибыли, максимизация объема деятельности и т.д.

Приняв за цель максимизацию ценности собственного капитала банка, получается шесть возможных стратегических направлений достижения этой цели. Эти направления формируются тремя факторами: I) самой целью; 2) управленческими решениями и подходами; 3) обществом.

Шестью стратегическими  направлениями являются:

1. Управление "спредом" или "гэпом" ("спред" - разница между ценами, 
   курсами, ставками; "гэп" - разрыв в сроках погашения активов и пассивов).
2. Контроль операционных издержек.
3. Управление ликвидностью.
4. Управление капиталом.
5. Управление налогами.
6. Управление внебалансовой деятельностью.

Каждая из указанных стратегий или прямо  или косвенно затрагивает итоговую строку баланса банка и его риск потенциальных убытков и. следовательно, воздействует на его поток наличности, величину фондов и их рыночную стоимость.

Чтобы проследить воздействие этой схемы (с шестью стратегическими направлениями) на реальную деятельность банка, рассмотрим, как получается суммарная балансовая прибыль банка.

Менеджмент финансовых услуг и финансовый рынок - взаимосвязанные явления. Поэтому развитие рынка финансовых услуг зависит от развития маркетинга финансовых услуг, а этапы развития маркетинга определялись формированием соответствующих секторов финансового рынка.