Пути повышения эффективности использования оборотных активов предприятия ( на примере ООО «Сургутнефтегазгеофизика»)

Пути повышения эффективности использования оборотных активов предприятия

( на примере  ООО «Сургутнефтегазгеофизика»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………………………..........  4

1 Экономическое содержание и основы организации

    оборотного капитала……………………………………………………... 7

1.1. Сущность  и структура оборотного капитала……………………….. 7

1.2. Методы определения плановой потребности предприятия

       в оборотном капитале……………………………………………….. 12

1.3. Показатели, характеризующие эффективность использования

       оборотного капитала. Методика их исчисления…………………...19

                   

2 Организационно-экономическая характеристика ООО               «Сургутнефтегазгеофизика»…………………………………………………….. 24

2.1. Общая  характеристика ООО «Сургутнефтегазгеофизика»……… .24

2.2. Анализ  технико-экономических показателей  деятельности 

       ООО «Сургутнефтегазгеофизика»………………………………….31

2.3. Анализ  состояния и использования оборотных  средств

          ООО «Сургутнефтегазгеофизика»………………………………….55

3 Определение  потребности в оборотных средствах  и пути 

   улучшения  их использования…………………………………………...............65 

Заключение………………………………………………………………………… 70

Список литературы………………………………………………………………...72

Приложения……………………………………………………………………… ...75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства  – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое  охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование  и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления  составляет суть механизма финансового  управления на предприятии.

Независимо  от того, разделяется ли капитал  предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный,  он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы, в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Бизнес  как система функционирует и  развивается в результате предшествующих вложений капитала. Получение прибыли  сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Для обеспечения  бесперебойного процесса  производства и реализации продукции каждая фирма  должна располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными.

Оборотный капитал составляет значительную часть  всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и  его задачей является обеспечение  непрерывности процесса производства.

Механизм  определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает  активное влияние  на ход производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов, и является важным критерием в  определении прибыли предприятия.

Целью данной работы является выявление путей повышения эффективности использования оборотных активов ООО «Сургутнефтегазгеофизика».

Задачами  написания дипломной работы являются:

• Изучение теоретических основ эффективности использования оборотных активов;
• Проведение анализа использования оборотных средств предприятия;
• Определение потребности в оборотных средствах и путей улучшения их использования.

Применение методики призвано улучшить финансовое состояние предприятия. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в осуществлении управления оборотным капиталом, как теоретически, так и практически.

Объектом  исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Сургутнефтегазгеофизика».

Работа  состоит из трёх глав. Основой данной работы стала финансовая отчетность за исследуемый период 2005 - 2007 гг.

Первая  глава «Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала» - в ней рассматриваются теоретические аспекты и возможности оптимизации управления оборотным капиталом предприятия.

Во второй главе проводится анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, и выявляются резервы, позволяющие повысить эффективность  управления оборотным капиталом предприятия.

В третьей  главе определена потребность в  оборотных средствах и выявлены пути улучшения их использования.

Выбранная тема является актуальной и своевременной, так как в настоящее время  дефицит оборотных средств —  это основная проблема, которую испытывает большинство предприятий.

При выполнении дипломной работы использовались методы и приёмы исследования: монографический, сравнительный, использования абсолютных, относительных и средних величин, коэффициентный, метод наглядного изображения (таблица), способ детерминированного факторного анализа.

Источниками информации послужили данные годовых  отчётов за 2005 год, 2006 год, 2007 год,  бухгалтерского баланса (форма №1), “отчёт о прибылях и убытках” (форма№2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

 

1.1 Сущность и структура оборотного капитала

 

Каждое  предприятие начинает свое существование  с первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Уставной капитал направляется на образование основного и оборотного капитала в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно – хозяйственной деятельности. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции.

Основным  капиталом называется та часть производительного  капитала, которая полностью и многократно принимая участие в производстве, переносит свою стоимость на продукт по частям, в течение ряда периодов [7, c. 86].

Оборотный капитал часть производительного  капитала, стоимость которого полностью  переносится на произведенный товар  и возвращается в денежной форме  после его реализации.

Оборотный капитал - это мобильные активы предприятия, которые хотя бы раз в течение года обретают денежную форму. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества предприятия, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности. [9, c.211]

Оборотный капитал оборачивается быстрее, чем основной - в течение того времени, когда основной капитал сделает лишь один оборот, оборотный капитал успевает сделать несколько оборотов. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме вложенного капитала время оборота всего капитала, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Структура оборотного капитала представлена на рис 1 [5, c. 65].

Рис. 1  Структура оборотного каптала

 

Оборотные производственные фонды вступают в  процесс производства и своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт.

Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а  авансируется в различные виды текущих  затрат предприятия. Цель авансирования - создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации. После окончания  производственного цикла изготовления готовой продукции и ее реализации авансированный капитал возвращается в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Итак, оборотный  капитал совершает движение в  виде кругооборота. Кругооборотом капитала называется последовательное превращение  капитала из одной формы в другую, его движение, охватывающее три стадии. Из этих стадий первая и третья протекают  в сфере обращения, а вторая - в  сфере производства. Без обращения, то есть без превращения товаров  в деньги и обратного превращения денег в товар невозможно постоянное возобновление процесса производства.

Кругооборот капитала можно изобразить следующим  образом: [5, c.65]

Д-Т...П..Т'-Д',

где Д - авансируемые денежные средства,

Т - средства производства,

П - производство,

Т' - готовая продукция,

Д’ - денежные средства, полученные ел продажи продукции и включающие в себя прибыль.

Все стадии кругооборота капитала теснейшим образом  связаны между собой и зависят одна от другой. Кругооборот капитала совершается нормально лишь при том условии, если его различные фазы без задержек переходят одна в другую.

Если  капитал задерживается на первой стадии, то это означает бесцельное существование денежного капитала. Если задержка происходит на второй стадии, то это означает, что средства производства и рабочая сила остаются без применения. Если капитал встречает задержку на третьей стадии, то непроданные  товары накопляются на складах и  переполняют каналы обращения.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура зависит от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

• сложность производственного цикла и его длительность;
• стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
• условия поставки и ее ритмичность;
• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
• выполнение взаимных договорных обязательств.

Потребность  предприятия   в оборотном   капитале  является  объектом планирования. Определение потребности предприятия  в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов определяется и устанавливается путем нормирования оборотных средств. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми  являются полностью оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия [26, c. 315].

Существует  несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

1) прямого счета;

2) аналитический;

3) коэффициентный

Основным  из них является метод прямого  счета. Процесс нормирования включает:

• разработку норм запаса по отдельным видам;
• определение норматива по каждому элементу оборотных средств;
• расчет совокупного норматива по нормируемым оборотным средствам.

Нормы устанавливаются  раздельно по следующим элементам:

• производственные запасы;
• незавершенное производство;
• расходам будущих периодов;
• запасам готовой продукции на складе предприятия.

Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду материалов и включает время, необходимое для:

• нахождения сырья и материалов на складе между двумя поставками в виде текущего (Nтек) и страхового запаса на случай срыва поставок (Nтр);
• подготовки к производству поступающих на предприятие материалов (Nпод.);
• нахождения материалов в пути (транспортный запас) (Nтран) [18, c.67].

Нпр.зап = Спр* N общ       (1)

где Нпр.зап - норматив производственного запаса,

Спр – однодневный расход производственных запасов,

Nобщ - норма запаса общая.

N общ = Nтек +Nстр+Nпод+Nтран     (2)

N тек=Т/2         (3)

где Т — количество дней между поставками,

Ncrp=l/2Nтeк.        (4)

К ненормируемым относят товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. При расчете величины отгруженных товаров отслеживаются:

• товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил;
• товары отгруженные, но не оплаченные в срок или находящиеся на ответственном хранении у покупателя.

По первой группе товаров выручка реально  должна поступить на счет предприятия, однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, поэтому важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.

Нахождение  отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижения его платежеспособности. Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить баланс между риском потери ликвидности и эффективностью работы. При этом решаются две задачи: [27, c.46]

1) обеспечение платежеспособности - предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

2) обеспечение  приемлемого объема структуры  и рентабельности активов - высокий уровень материальных запасов обеспечит бесперебойность производства, но в то же время потребует значительных расходов по хранению, что частично извлекает средства из оборота.

Риск потери ликвидности или  снижения эффективности называют левосторонним. Он выражается в недостаточности денежных средств, собственных кредитных возможностей, производственных запасов, излишний объем текущих запасов.

Риск, обусловленный изменениями  в обязательствах называют правосторонним и он означает высокий уровень кредиторской задолженности, неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств.

 

1.2 Методы определения плановой потребности предприятия в оборотном капитале

 

Предприятия, работающие на принципе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности  предприятий в собственных оборотных  средствах, играющих главную роль в  нормальном функционировании предприятий.

Для предприятия  важно правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии  определение потребности в оборотных  средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Для определения  потребности в оборотных средствах  можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический метод предполагает определение  потребности в оборотных средствах  в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное  производство, готовая продукция  на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных  средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет.

При необходимости  можно использовать аналитический  и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

Метод прямого  счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

• разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
• определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные  условия работы каждого предприятия  существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

• длительность производственного цикла;
• периодичность запуска материалов в производство;
• время подготовки материалов для производственного потребления;
• отдаленность поставщиков от потребителей.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом  этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного  нормативов. К частным относятся  нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Определение потребности предприятия в собственных  оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения  норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального  размера оборотных средств, отвлекаемых  на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность в собственных оборотных средствах  для каждого предприятия определяется при составлении финансового  плана. Таким образом, величина норматива  не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств  зависит от объема производства, условий  снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых  форм расчетов.

Норма оборотных  средств есть не что иное, как  количество дней, в течение которых  оборотные средства отвлечены в  материальные запасы, начиная с оплаты счета за материалы и кончая моментом их передачи в производство. Она включает в себя:

• транспортный запас, который определяется как разность между временем грузооборота и временем документооборота. (Документооборот - время на высылку расчетных документов и сдачу их в банк, время на обработку документов в банке, время почтового пробега документов.) На практике его величина определяется на основе фактических данных за предшествующий год;
• подготовительный запас - время на разгрузку, приемку и складскую обработку поступивших материалов определяется по факту;
• технологический запас - время на подготовку материалов к производству. Это относится к тем материалам, которые не могут сразу идти в производство (древесина - сушка, зерно - обработка и т.п.);
• текущий складской запас. Он нужен для обеспечения непрерывности производственного процесса между двумя смежными поставками материалов;
• гарантированный (страховой) запас, необходимый на случай непредвиденных обстоятельств. Он устанавливается, как правило, в размере 50% текущего складского запаса.

Таким образов, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты  в целом складывается из пяти перечисленных  запасов.

Для определения  норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей  статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или  товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости  товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные  и совокупные нормативы. Процесс  нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

• в начале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей. Норма запаса  может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.

Нормы оборотных  средств разрабатываются на предприятии  финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и  снабженческо-сбытовой деятельностью.

• далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.
• и, наконец, рассчитываться совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Норматив  оборотных средств, авансируемых в  сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

Н = Нпз*Спз , где (5)

Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

С пз - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Н пз - норма запаса в днях.

Среднесуточный  расход по номенклатуре потребляемого  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем  деления суммы их затрат за соответствующий  квартал на количество дней в квартале. 

Определение нормы запаса – наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма  запаса устанавливается по каждому  виду или группе материалов. Если употребляется  много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей  стоимости.

Норматив  оборотных средств в незавершенном  производстве должен обеспечивать ритмичный  процесс производства и равномерное  поступление готовой продукции  на склад. Норматив выражает стоимость  начатых, но не законченных производством  изделий, находящихся на различных  стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.