Сущность и значение иностранных инвестиций в экономике России

Содержание

Введение…………………………………………………………………………2

Сущность и значение иностранных  инвестиций в экономике России……...6

1.1 Иностранные инвестиции: сущность, содержание, виды, классиф-я…..6

1.2   Влияние иностранных инвестиций на экономику России……………..12

2. Привлечения инвестиций в российскую экономику……………………...18

2.1 Факторы, влияющие на  привлечение иностранных инвестиций……….18

2.2 Анализ иностранных инвестиций в Россию за 2007-2011 гг…………...20

3. Проблемы и перспективы  привлечения иностранных инвестиций  в российскую экономику…………………………………………………………22

3.1 Влияние ВТО на привлечение  иностранных инвестиций в Россию…….22

3.2 Меры по улучшению  бизнес-климата в России………………………….24

Заключение………………………………………………………………………28

Библиографический список…………………………………………………….30

Введение

Несомненно, что любое  развитие системы происходит за счет привлечения ресурсов как внутри системы, так и за ее пределами. В  экономике развитие определяется количественными  показателями (ВВП, темп роста ВВП, индекс человеческого развития и т.п.) и  качественными показателями (отношения  затраченных ресурсов к полученному  экономикой продукту). Соответственно, выделяют два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный. Экономический  рост, обусловленный увеличением  количества ресурсов, простым добавлением  факторов, представляет собой экстенсивный тип экономического роста. Экономический  рост, связанный с совершенствованием качества ресурсов, использованием достижений научно-технического прогресса - это  интенсивный тип роста.

Для достижения устойчивых и высоких темпов экономического роста одной из главных задач  является поиск источников ресурсов. Существенную роль в этом процессе играют инвестиции, в т.ч. иностранного происхождения. При этом иностранные инвестиции следует рассматривать как фактор, безусловно, необходимый для ускорения национального развития, но в идеале лишь дополняющий внутренние капиталовложения.

Однако в целом ряде случаев власти той или иной страны не в состоянии мобилизовать достаточные  количества инвестиционных ресурсов и  эффективно их использовать. В условиях ограниченности собственных инвестиционных ресурсов предприятий (механизм самофинансирования) и возможностей привлечения инвестиций отечественного происхождения, связанных  с неблагоприятным инвестиционным климатом и имиджем страны и, как  следствие, бегством капитала, в целях  финансирования потребностей отечественных  предприятий в создании необходимой  материально-технической и технологической  базы особую значимость приобретают  именно иностранные инвестиции.

В современных условиях поддержание  высоких темпов экономического роста  не может быть увязано только лишь с благоприятной конъюнктурой на мировых рынках. Необходим поиск  новых источников роста, среди которых  основополагающее значение приобретают  инвестиции, приток которых даже в  условиях снижения цен на энергоносители способен обеспечить дальнейший стабильный и долговременный эффект увеличения как производства, так и потребления. Поэтому использование иностранных  инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия  экономики страны в международном  разделении труда и переливом  капитала в свободные отрасли  предпринимательства.

В связи с этим возникают  некоторые проблемы:

1. Необходимо разработать  и использовать соответствующие  методологии, которые позволяют  выявить и качественно и количественно  охарактеризовать значения множества  тех факторов, от которых зависит,  в конечном счете, экономическая  оценка иностранных инвестиций;

2. Создать действенный  механизм регулирования потока  иностранных инвестиций, обеспечивающего  рациональные объемы, структуру  и направления их использования.

Хотя те же самые проблемы приходится решать и в сфере инвестиционной деятельности за счет внутренних источников данной страны. Но применительно к  иностранным инвестициям их решение  существенно усложняется в связи  с необходимостью принять во внимание различия в экономико-правовых режимах, в которых действуют зарубежные инвесторы и хозяйственные структуры  данной страны, принимающие инвестиции. Необходимо также учитывать специфику  валютно-таможенных правил, при которых  осуществляются инвестиции, определенные политические ограничения, влияющие на процесс инвестирования, наконец, обычаи делового оборота различных стран  и т.д.

Все вышесказанное в полной мере относится к условиям России. Опыт всех лет показал, что она  крайне нуждается в иностранных  инвестициях, необходимых для создания более совершенной технической  и технологической базы производства, внедрения ресурсосберегающих технологий, повышения производительности труда  до уровня экономически развитых стран, организации выпуска качественной конкурентоспособной продукции. Общий  объем иностранных инвестиций является для российской экономики недостаточным, структуру их нельзя признать рациональной, а во многие отрасли, в первую очередь  нуждающиеся во вливаниях иностранного капитала, этот капитал идти не желает. Инвестиционный процесс в любом  государстве, в том числе в  РФ, не может развиваться стихийно. Его ход определяется государственной  инвестиционной политикой, имеющей  два неразрывно связанных между  собой аспекта: экономический и  правовой. Их взаимосвязь проявляется  в том, что экономические решения  государство закрепляет в нормативно-правовых актах, прежде всего, в федеральных  законах.

Актуальность данной темы заключается в том, что на сегодняшний  день структура и распределение  иностранных инвестиций в российскую экономику носят крайне противоречивый характер по отношению к целям  государства по экономическому развитию. Это наглядно проявилось в ходе финансового  кризиса 2008-2009 гг., когда наблюдался резкий отток инвестиционных ресурсов по причине их неправильного распределения  в отраслях российской экономики.

Целью дипломной работы является проведение комплексного анализа притока  иностранных инвестиций в Российскую Федерацию за период с 2007 по 2011 год, нахождение закономерностей инвестиционного  процесса применительно к различным  секторам экономики России, а также  исследование способов и возможностей изменения структуры иностранных  инвестиций.

Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие  задачи:

1. Изучить теоретические  и правовые основы иностранных  инвестиций;

2. Исследовать виды и  формы осуществления инвестиций;

3. Проанализировать приток  иностранных инвестиций в российскую  экономику;

4. Рассмотреть потенциальное  влияние вступления России во  Всемирную торговую организацию  на привлечение иностранных инвестиций.

5. Исследовать перспективы  привлечения иностранных инвестиций  в российскую экономику.

Объектом исследования в работе являются иностранные инвестиции, привлекаемые в экономику Российской Федерации и её субъектов, предметом исследования - методы привлечения иностранных инвестиций в Российскую экономику и улучшения структуры инвестиций.

1. Сущность и  значение иностранных инвестиций  в экономике России

1.1 Иностранные  инвестиции: сущность, содержание, виды, классификация

В современной экономике  понятия «инвестиции» и «инвестиционная  деятельность» являются одними из основных базовых понятий. В различной  экономико-справочной литературе и  других информационных материалах существует большое количество определений  этих понятий.

Федеральный закон от 25.02.1999 №39-Ф3 (ред. от 24.07.2007) формулирует их следующим образом.[15]

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том  числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и (или) иной деятельности в целях  получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление  практических действий в целях получения  прибыли и (или) достижения иного  полезного эффекта.

В другом источнике эти  же понятия сформулированы несколько  иначе. Инвестиции - долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом  с целью получения дохода в  предприятия разных отраслей, предпринимательские  проекты, социально - экономические  программы, инновационные проекты

Инвестиционная деятельность - вложение средств, инвестирование; совокупная деятельность по вложению денежных средств  и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.

Общей сущностью понятий  «инвестиции» и «инвестиционная  деятельность» является наличие  определенного процесса вложения капитала с целью его последующего приумножения.

На основании вышеописанных  определений можно рассмотреть  понятие иностранные инвестиции.

Иностранные инвестиции - все  виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской  и иных видов деятельности с целью  получения прибыли.

Федеральным законом от 09.07.1999 №160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации» установлено следующее определение  иностранных инвестиций:[16]

Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских  прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских  прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и  валюте Российской Федерации), иного  имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Можно также воспользоваться  определением, которое дается в методических рекомендациях Росстата, которое  звучит следующим образом: под инвестициями в Россию из-за рубежа понимаются вложения капитала иностранными инвесторами, а  также зарубежными филиалами  российских юридических лиц в  объекты предпринимательской деятельности на территории России в целях получения  дохода.

Следует отметить, что согласно федерального закона, понятие иностранные инвестиции «не распространяется на отношения, связанные с вложением иностранного капитала в некоммерческие организации для достижения определенной общественно полезной цели, в том числе образовательной, благотворительной, научной или религиозной».

По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к  объектам гражданского права, которые  могут служить объектами капиталовложений, относятся вещи, включая деньги и  ценные бумаги, иное имущество, в том  числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага.

Данные в законодательных  актах разных стран определения  и перечни иностранных инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а  примерными поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

· недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и  соответствующие имущественные  права, денежные средства и вклады;

· ценные бумаги (акции, облигации, паи, вклады и т.п.);

· имущественные права;

· права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как  права на интеллектуальную собственность;

· права на осуществление  хозяйственной деятельности, предоставляемые  на основе закона или договора.

Иностранные инвестиции можно  классифицировать по различным критериям.

По отношению к стране происхождения инвестиций, выделяются зарубежные и иностранные инвестиции. Под зарубежными инвестициями понимаются вложения капитала национальных экономических  субъектов за рубежом, а также  национальными филиалами иностранных  юридических лиц в объекты  предпринимательской деятельности, расположенные за пределами данной страны в целях получения дохода. Под иностранными инвестициями следует  понимать обратный процесс, т.е. вложения капитала иностранными инвесторами  в экономику данной страны.

Выделяют текущие потоки инвестиций, т.е. капиталовложения осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции - общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

В зависимости от формы  собственности капитала иностранные  инвестиции часто делятся на государственные  и частные инвестиции. Государственными инвестициями могут быть займы и  кредиты, которое одно государство  или группа государств (например, ОЭСР) предоставляет другим государствам, а также государственное участие  в капитале смешанных предприятий  и инвестиции государственных предприятий. Под частными понимаются инвестиции, которые осуществляют частные экономические  субъекты (частные предприятия, банки, физические лица) одной страны в  экономику другой. Современные инвестиционные связи настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных  и частных инвестиций тесно переплетаются  между собой.

В зависимости от степени  контроля инвестиции подразделяются на прямые, портфельные и прочие.

Согласно методологии  Росстат прямые инвестиции отражают долговременную экономическую заинтересованность хозяйственной единицы-резидента  одной страны (прямой инвестор) в  деятельности хозяйственной единицы-резидента  другой страны (предприятие прямого  инвестирования). Основным мотивом  прямого инвестора является стремление приобрести устойчивое влияние на управление предприятием, расположенным за пределами  страны, резидентом которой является инвестор.

В платежном балансе выделяются следующие отношения прямого  инвестирования:

* партнер - прямой инвестор  владеет от 10 до 50% голосов в предприятии  прямого инвестирования;

* дочернее предприятие  - прямой инвестор владеет более  50% голосов в предприятии прямого  инвестирования;

* неакционерное предприятие  прямого инвестирования, находящееся  в полном или совместном владении  прямого инвестора (100%).

В соответствии с Федеральным  законом «Об иностранных инвестициях» в федеральном статистическом наблюдении за движением иностранного капитала в прямые инвестиции включаются инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, т.е. юридическими и физическими  лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала предприятия, что дает право  на участие в управлении предприятием.

Недвижимость на территории России, принадлежащая иностранному предприятию, не являющемуся зарубежным совладельцем предприятия, включается в прямые инвестиции.

В соответствии с Федеральным  законом «Об иностранных инвестициях» к прямым инвестициям относится  финансовая аренда (лизинг) - (осуществление  на территории Российской Федерации  иностранным инвестором как арендодателем  финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах ХYI и ХYII Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности содружества независимых государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей). Финансовая аренда (лизинг) - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Финансовая аренда (лизинг) регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (статьи 665-670), Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями от 29 января 2002 г., Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. №16-ФЗ О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге.[17]

Таблица 1. Классификация  иностранных инвестиций

1.2 Влияние иностранных инвестиций на экономику России

Процессы государственного реформирования, обеспечивающие укрепление федерального влияния и защиту государственных  интересов в различных областях политической и экономической жизни, обострили внимание к проблемам, давно требующим принятия неотложных мер. Одной из таких проблем является ситуация с противоречивым влиянием иностранных инвестиций, несущих  в себе ряд угроз национальной безопасности России.

Иностранные инвестиции воздействуют на экономику страны, изменяя ее в соответствии с целями иностранного инвестора, отвечающим национальным интересам  страны-получателя или же противоречащим им.

Кроме того, иностранные  инвестиции, прямо или косвенно управляются  из-за рубежа. Это управление включает, как минимум, экономический и  правовой режимы страны-инвестора, регламентирующие отток капитала через инвестиции в зарубежные страны. Помимо такого управления, в настоящий период мы наблюдаем все более тщательно  выверенные инвестиционные стратегии, направленные за рубеж, реализуемые  развитыми государствами и международными организациями.

Главными инвесторами  на мировых инвестиционных рынках по-прежнему остаются ведущие западные страны - США, Германия, Великобритания, Япония и Франция, обеспечивающие около 73% общего объема прямых иностранных инвестиций. Поэтому именно эти страны, наряду с международными финансовыми институтами, где они опять-таки имеют преобладающее  влияние, а также транснациональными корпорациями, формируют приоритеты развития мирового инвестиционного  пространства и основные потоки инвестиций.

Инвестиции закладывают  экономический каркас мировой хозяйственной  системы, так как именно они определяют складывающуюся мировую производственную, а также во многом финансовую и  торговую структуру как мировой экономики, так и национальных экономик стран, интегрированных в мировое хозяйство.

Реализуемые западными государствами  внешнеэкономические инвестиционные стратегии, по сути дела формируют новый  мировой инвестиционный порядок, который  сначала закладывает основы, а  со временем начинает управлять складывающейся системой экономических приоритетов развития мирового сообщества, а также определяет место и роль в нем отдельных государств.

Таким образом, инвестиционное воздействие стало все более  эффективным инструментом реализации экономических и геополитических  интересов развитых государств. По сути дела, зарубежные инвестиции оказывают  такое же воздействие на экономику  стран, как конкретные военные или  иные операции. Только теперь борьба идёт не за контроль над территориями, а  за контроль над транснациональными потоками - финансовыми, информационными, интеллектуальными.

Особенно большое значение инвестиционные стратегии имеют  в отношении к странам, активно  осуществляющим экономические реформы  и в первую очередь приватизацию, что происходит при остром инвестиционном недостатке и тяжелом финансовом положении местных предприятий. Это позволяет западным инвесторам не только установить достаточно жесткий  контроль над складывающимися инвестиционными  рынками для «снятия сливок с  инвестиционных операций», но и формировать  направления инвестиционного развития важнейших предприятий и отраслей национальных экономик.

Существует следующая  схема воздействия капиталовложений на предприятия (национальную экономику) другой страны. Первоначальное направление  инвестиций - это интересующее предприятие (группа предприятий), которое необходимо поставить под контроль. В случае невозможности осуществления через  инвестиционные вложения прямого контроля над этим предприятием инвестиции вкладываются в предприятия - смежники или предприятия  инфраструктуры, обслуживающей деятельность интересующего предприятия. В этом случае достигается косвенный, опосредованный контроль, заставляющий предприятие  при внешней самостоятельности  вести нужную зарубежным инвесторам производственную и торговую политику.

Рациональная инвестиционная стратегия развитых западных государств приводит к тому, что значительная часть не только прироста, но и необходимого продукта инвестируемых стран вывозится за рубеж или снова инвестируется внутри страны, укрепляя влияние зарубежных инвесторов.

За прошедшие с начала реформ годы достичь приемлемого  баланса между интересами российской экономики и иностранными инвесторами  так и не удалось. Спекулятивные  интересы для большинства иностранных  инвесторов пока остаются доминирующими. Деньги вкладываются только ради получения  прибыли, причем, в связи с повышенным риском, эта прибыль должна быть существенно выше, чем в других странах. Россия как объект вложения капитала выгодна тем, что развивается  по своим законам, во многом независимо от других стран.

В развитых зарубежных странах  сейчас идет интенсивное развитие нового витка научно-технической революции, основанного на новых информационных технологиях. На первый план экономического развития выходит соответствующий  ряд отраслей и производств, а  также научных исследований.

В то же время ряд отраслей, ранее считавшихся наиболее важными, сейчас постепенно утрачивает свое первостепенное значение для национальных экономик развитых стран и поэтому переносится  в менее развитые страны для организации  производства в обычном режиме. Именно этим переносом утрачивающих свое первостепенное значение отраслей и объясняется  значительная часть иностранных  инвестиций, направленных в российское производство и науку.

При этом никто не собирается инвестировать во внедрение в  России действительно прогрессивных  технологий, а только тех, которые  обеспечивают приемлемый уровень доходности, захват российских рынков и гарантируют отсутствие создания в будущем полноценных российских конкурентов.

Интересно, что отдельный, в особенности небольшой, иностранный  инвестор иногда еще способен инвестировать  средства на цели создания в России конкурентоспособного с западным производства. Деятельность же крупных зарубежных коммерческих корпораций как национальных, так и транснациональных, такова, что их политика в целом по отношению к России реализована и реализуется только в русле общей западной линии на удерживание России в ее отстающем экономическом положении, в особенности как сырьевого придатка Запада.

Понимая важность высокотехнологичных  производств и наукоемких технологий, развитие этих отраслей в России искусственно ограничивается целевой направленностью  экономической (кредитной) помощи Запада и системой приоритетов в деятельности российского правительства. России навязываются приоритеты развития добывающих отраслей (в первую очередь топливно-энергетического  комплекса), а также обрабатывающих, но опять-таки низкотехнологичного, сырьевого направления, часто экологически вредного. При этом сырьевая продукция продается на Запад по низким ценам, а западное оборудование и технологии поставляются в Россию по высоким ценам.

Эти процессы обусловливают  сочетание совместного и сепаратного  контроля Запада по отношению к российской экономике. Сепаратный контроль реализуется  в виде отстаивания фирменных (корпоративных) интересов конкретных конкурирующих  между собой корпораций. Совместный контроль реализуется в виде общего противостояния и сдерживания развития отраслей российского производства и, в особенности, в области производства конкурентоспособной западной или  важной для национальных интересов  научной и промышленной продукции.

За счет направленных иностранных  капиталовложений намеренно деформируется  структура экономики, навязываются неблагоприятные приоритеты экономического развития предприятий. Это в конечном итоге принудительно выводит  российские предприятия за пределы  зоны нормальной управляемости со стороны  федеральных и региональных органов  управления.

Все эти тенденции и  факторы создают серьезную угрозу национальным интересам России и  инвестиционной безопасности как подсистеме национальной безопасности на федеральном  и региональном уровнях.

Для эффективного решения  задач обеспечения инвестиционной безопасности необходимо постоянно  осуществлять:

сбор, обработку и анализ информации, необходимой для оценки экономической деятельности и развития экономики под влиянием иностранных  инвестиций;

- изучение конкретных  иностранных фирм и компаний, желающих инвестировать средства  в экономику, а также их партнеров  и контрагентов, которые будут  принимать участие в осуществлении  инвестиционных проектов;

- выявление различных  проявлений негативного влияния  иностранных инвестиций на разные  стороны деятельности и развития  экономики, соответствия их российским  федеральным и региональным интересам;

- принятие необходимых  решений и осуществление мер  для предотвращения или нейтрализации  негативных тенденций развития  экономики под влиянием иностранных  инвестиций;

- формирование среди всех  субъектов экономики и инфраструктуры  отношения к иностранным инвестициям,  исключающего содействие иностранным инвесторам в реализации их корыстных намерений в ущерб российским интересам;

- контроль за исполнением принятых решений и мероприятий, направленных на предотвращение или нейтрализацию негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций.

Решив задачи инвестиционной безопасности можно добиться защиты законных прав и интересов российских предприятий, что благоприятно скажется на экономике страны и, как следствие, укрепит национальную безопасность.

2. Привлечения инвестиций в российскую экономику

2.1 Факторы, влияющие  на привлечение иностранных инвестиций

Существует множество  разнообразных факторов, оказывающих  влияние на привлекательность страны с точки зрения притока в нее  иностранных инвестиций. В контексте  инвестиционной привлекательности  можно выделить следующие факторы, оказывающие благоприятное воздействие  на инвестиционный климат:

- политическая стабильность;

- прозрачные и недискриминационные  рамки регулирования;

- наличие и исполнение  законов;

- некоррупционная процедура разрешения конфликтов;

- низкий уровень бюрократии;

- большой и растущий  рынок;

- развитая инфраструктура (коммуникационная, транспортная и  т.п.);

- квалифицированная рабочая  сила;

- присутствие на рынке  эффективных местных фирм;

- наличие фискальных и  других стимулов (налоговые каникулы, субсидии и т.п.).

В теории также принято  выделять четыре мотива, которые оказывают  влияние на принятие решения прямыми  иностранными инвесторами относительно того, осуществлять инвестиции в ту или иную страну. К ним относят: