Управление активами и пассивами в коммерческом банке

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………..4

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ ………………………………………………………………………………….9

1.1. Содержание, цели и задачи управления активами  и пассивами в банке….......9

1.2. Активные  и пассивные операции коммерческого банка………………….......16

1.3. Организация  функции управления активами  и пассивами……………….......24

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ  В ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»……………………………………………………………….31

2.1. Характеристика  финансовой деятельности ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»….31   

2.2. Операции  банка по привлечению денежных  средств клиентов………….......42     

2.3. Кредитование  банком клиентов-физических и  юридических лиц……….......53

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ…………………………………..65

3.1. Содержание  управления рисками в рамках  управления активами и  

пассивами……………………………………………………………………………...65

3.2. Управление  ликвидностью банка………………………………………………71

3.3. Управление  кредитным риском коммерческого банка………………………..78

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………..86

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………….92

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………………….95

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

     Коммерческие  банки играют главную роль  в системе финансового посредничества  и значительно превосходят остальных финансовых посредников по своему экономическому потенциалу. В России банковская система находится сегодня на этапе глубокого реформирования, которое является важной составляющей развития и укрепления рыночных основ функционирования экономики страны в целом.

     Банки  - центры, где в основном начинается  и завершается деловое партнерство.  От четкой грамотной деятельности  банков зависит в решающей  мере здоровье экономики. Без  развитой сети банков, действующих  именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Коммерческие  банки – универсальное кредитное  учреждение, создаваемое для привлечения  и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.

     Коммерческие  банки осуществляют активные  и пассивные операции. Эти операции  подобны двум противоположным  сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны  активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.

     Что  же касается данной выпускной  квалификационной работы, то в ней как раз и будут исследованы операции коммерческих банков, а именно активные, потому что они имеют в деятельности коммерческих банков одно из первостепенных значений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной взаимосвязи.

     Активные  банковские операции – это  операции, посредством которых банки  размещают имеющиеся в их распоряжении  ресурсы в целях получения  необходимого дохода и обеспечения  своей ликвидности.[28, стр.161]

     Неплатежеспособность, поразившая в последнее время отечественную банковскую систему, явилась следствием многих причин. Одна из них заключается в недостаточном внимании, которое банки уделяли мониторингу и управлению собственной ликвидностью и доходностью.

     Финансовый  рынок в России находится в процессе формирования и не обладает достаточной емкостью, количеством участников и необходимой правовой базой и, следовательно, весьма неустойчив. Как следствие, в таких условиях крайне ограничена потенциальная возможность управления активами и пассивами. Без соответствующей же подстраховки банк, опирающийся в основном на такие методы управления ликвидностью, берет на себя в сложившихся условиях потенциально высокий риск неликвидности, который способен чрезвычайно быстро переходить из скрытого состояния в открытое. И главная опасность скрыта в скорости протекания этого процесса.

     В отличие  от передовых зарубежных стран,  где практика мониторинга и  управления ликвидностью развивалась  постепенно, в России за короткий  промежуток времени попытались внедрить почти все лучшее и эффективное, что уже известно в мировой практике. Однако, никто особенно не углублялся в особенности работы тех или иных финансовых инструментов (в данном случае речь, прежде всего, идет об управлении пассивами и активами банка для поддержания необходимого уровня его ликвидности). От уровня развития денежного рынка в значительной степени зависят возможности дальнейшего совершенствования инструментов денежно-кредитного регулирования.[28, стр.163]

     Вообще  деятельность Центрального Банка страны по развитию и укреплению банковской системы, регулированию ее ликвидности необходимо рассматривать в увязке с осуществлением Банком России разработанной во взаимодействии с Правительством денежно-кредитной политики, направленной на достижение макроэкономической стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты. Под регулированием ликвидности банковской системы понимается изъятие излишних или предоставление дополнительных денежных средств банкам с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики.

     Устойчивость  и ликвидность банка важна  также и для клиентов банка.  В случае ухудшения показателей  банковской отчетности клиенты  могут перевести свои средства в более надежное кредитное учреждение. Для директоров, руководителей и сотрудников банка важно знать ежедневное состояние активов, обязательств, доходов, расходов и капитала банка. И основным документом, характеризующим деятельность коммерческого банка, является баланс. В отличие от предприятий, которые разрабатывают ежемесячные, квартальные и годовые балансы, коммерческие банки составляют и ежедневные балансы, которые являются внутрибанковскими документами.[28, стр.164]

     Ликвидность  – это один из наиболее значимых  критериев надежности банка. Банкротство коммерческих банков, являющееся очевидным следствием неправильной политики в области управления ликвидностью, ударяет не только по кошелькам клиентов. Речь идет о нанесении ущерба субъектам экономики, снабжающих банки ресурсами, а в случае массового характера – экономике страны в целом.

     Проблема  банковской ликвидности в условиях  рыночной экономики является  весьма актуальной, поскольку ее  успешное решение влияет на  финансовую устойчивость всего  народного хозяйства. В условиях  рыночных отношений банкротство одного банка может повлечь за собой банкротство других банков и их клиентов.

     Целью выпускной  квалификационной работы является  изучение и исследование теоретических  и практических основ управления  банковскими активами и пассивами  и выявление основных тенденций в дальнейшем развитии и совершенствовании способов и методов работы в системе управления банковскими активами и пассивами.

     Для достижения  указанной цели были поставлены  следующие основные задачи:

- изучить содержание, цели и задачи управления активами и пассивами в банке;

-  рассмотреть активные  и пассивные операции коммерческого  банка;

-  оценить организацию  функции управления активами  и пассивами;

-  дать  характеристику  финансовой деятельности ОАО  «Россельхозбанк»;

-  исследовать депозитные операции банка;

- рассмотреть кредитование  банком клиентов-физических и  юридических лиц;

- охарактеризовать содержание  управления рисками в рамках  управления активами и пассивами;

-  изучить методы  управления ликвидностью банка;

-  дать оценку по управлению кредитным риском коммерческим банком.

      Объектом  исследования выпускной квалификационной  работы является Смоленского  РФ ОАО «Россельхозбанк».

     Предметом  исследования является процесс   организации управления банковскими  активами и пассивами в коммерческом банке.

     Теоретическую  основу и информационную базу  исследования составляют труды  зарубежных и отечественных ученых  в области экономики, финансов  и кредита. Выпускная квалификационная  работа базируется на изучении  и анализе законодательных актов Российской Федерации и нормативно-правовых документов Банка России регламентирующих и регулирующих управление банковскими активами и пассивами, аналитических и статистических данных ОАО «Россельхозбанк». Кроме того, в работе используются статьи и публикации, размещенные в периодических печатных финансово-экономических и научно-популярных изданиях, на банковских Интернет-сайтах и сайтах информационных агентств.

     Методологическую  основу исследования в выпускной  работе составляет экономическая теория и теоретические аспекты по управлению банковским менеджментом. В качестве методов исследования использованы: диалектическая логика, системный подход, обобщение и научный анализ теоретических и прикладных разработок в области управления активами и пассивами. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: классификации, группировки, сравнения, анализа и синтеза.

     Работа  состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой  литературы и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

 

     1.1. Содержание, цели и задачи управления  активами и пассивами в банке

 

     Необходимость  функции управления активами  и пассивами. В системе

финансового менеджмента  одним из направлений является эффективное управление активами и пассивами банка. Управление активами и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е гг. 20 столетия и относится, прежде всего, к регулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До этого времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спрэдом (разница между курсами, ценами, ставками), поскольку в 1940-1950-х гг. банки в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов. [24, стр.560]

     В  основном управленческая проблема  заключалась в таком распределении  активов, которое обеспечивало  бы ликвидность коммерческого  банка и получение максимального  дохода; акцепты, следовательно, были сделаны на управление активами. При этом управление активами осуществляется по двум основным направлениям: распределение активов (метод общего фонда средств) и конвертация активов (метод разъединения источников фондов).

     Сущность управления активами. Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам - это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении ресурсов уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.  Очевидным решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти  руководство банка.   

     Однако  управление фондами в коммерческих  банках осложняется рядом факторов:

- банки являются  наиболее регулируемой отраслью  предпринимательства, поскольку они должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля;

- отношения между банками  и его клиентами по ссудам  и вкладам строятся на основе  доверия и помощи;

- держатели акций коммерческого  банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.

     Большая часть  привлеченных банком средств  подлежит оплате по первому  требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому первым условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие - наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите.

     Коммерческие  банки относятся к частным  деловым организациям, деятельность  которых должна быть достаточно  прибыльной при соблюдении определенного  уровня ликвидности. Поскольку  банки являются поставщиками  подавляющей части денежной массы, то они несут большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверенность в надежности любого банка.

     В некотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость - в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств. Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций, не снижая прибыльность и ликвидность.[34, стр.410]

     Существуют  следующие методы размещения:

- Метод общего фонда  средств. В основе - объединение  всех ресурсов. Затем совокупные  средства распределяются между  теми видами активов, которые  считаются подходящими.

- Метод распределения  (конверсии) активов.

 Модель распределения  активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников.

     Главным преимуществом  рассматриваемого метода является  уменьшение доли ликвидных активов  и вложение дополнительных средств  в ссуды и инвестиции, что ведет  к увеличению нормы прибыли. 

     В 60-е гг. прошлого столетия источники финансирования стали менее стабильными, объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на ссуды. В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассовых остатках, т.е. максимально их сокращать. Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из прибыльной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то термин «управление спрэдом» становится наиболее популярным в банковской практике. Однако в 1970-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами баланса.[34,стр.412]

      Техника совместного регулирования  активов и пассивов получила  название управление активами  и пассивами (УАП). Смысл УАП  состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП - это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

     Необходимость  эффективного управления активами  и пассивами для коммерческих  банков определяется:

- возрастающей  конкуренцией на местных и  мировых рынках;

- возникновением  новых сложных продуктов; 

- значительными  изменениями в структуре привлеченных ресурсов;

- возрастающим  дерегулированием деятельностью  банков со стороны центральных  банков;

- экономической  нестабильностью народного хозяйства;

- необходимостью  координировать деятельность банка  по всем его направлениям;

- высоким уровнем  требований к банкам пользователями банковских услуг;

- необходимостью  координировать подход к предоставлению  банковских услуг в общих рамках  управления рисками.

     Сегодня  банки рассматривают свои портфели  активов и пассивов как единое  целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка.

     По  мнению американского ученого  - экономиста Питера С. Роуза,  суть управления активами и  пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. УАП определяется так же, как действия банка направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.

      Таким образом, под управлением  активами и пассивами следует  понимать процесс формирования  и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.[28, стр.161]

     При  таком подходе управление активами  и пассивами позволяет получить:

- оптимальную  структуру активов, обеспечивающих максимальный уровень доходности при заданном уровне риска;

- оптимальную  структуру пассивов, обеспечивающих  минимизацию затрат по привлечению  источников финансирования;

- структуру  активов и пассивов, обеспечивающих  максимальную величину маржи, т.е. положительную разницу между доходностью активов и затрат по привлечению источников финансирования.

     Целевые  результаты управления активами  и обязательствами можно выразить  таким образом: 

- защита акционеров  и вкладчиков;

- поддержание ликвидности на достаточном уровне для покрытия всех потребностей денежных потоков, при этом выгодно размещая избыток ликвидности;

- управление  процентным ГЭПом (разрывом между  активами и пассивами, чувствительными  к изменению процентной ставки) и максимизация доходов в пределах установленных лимитов рисков;

- получение  прибыли от торговли валютой  в пределах лимитов риска;

- поддержание  достаточной величины капитала  для погашения любых деловых  рисков;

- оптимизация  оценки продуктов и услуг в  целях обеспечения рационального управления активами и пассивами и максимизации дохода банка.

     Управление  активами и пассивами может  быть базовым или усложненным.  Базовое означает, что требования  регулирующих органов, например  Банка России, принимаются руководством коммерческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, ликвидности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и валютных курсов. Усложненное управление, означает разработку банком стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданной структурой.[28, стр.163]

     Цели  и задачи управления активами  и пассивами. Основными задачами  является:

- управление  кратко и долгосрочной ликвидностью  банка; 

- поддержание  и повышение рентабельности банка;

- управление  достаточностью и структурой  капитала банка (Таблица 1);

- управление  затратами банка, особенно не  связанными с выплатой процентов;

- управление  качеством активов; 

- оптимизация  и снижение налогового бремени;

- стабилизация  или увеличение рыночной стоимости банка (Таблица 1).

     Цель  управления активами и пассивами  - предотвращение или исправление  дисбаланса и защита от рисков  банковской деятельности путем  анализа последствий генеральной  стратегии банка по структуре  баланса и его рентабельности. Управление активами и пассивами требует наличие точной и достаточной информации, как из внутренних, так и внешних источников (Таблица 2). При этом внешняя информация необходима  для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, а внутренняя - для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами, оценки необходимости изменений в политике и осуществление новых сделок.

     В  январе 2010 г. Активы банковского  сектора увеличились с 950.6млрд. до 1031.3млрд. руб., или на 8.5%. Основным фактором увеличения активов является увеличение доли чистой ссудной задолженности юридических и физических лиц, что свидетельствует о значительном росте объемов кредитной поддержки клиентов Банка, подавляющую часть которых составляют субъекты агропромышленного комплекса. Капитал банковского сектора в рассматриваемый период уменьшился: с 156.8 до 149.8 млрд. руб., или на 4.5%. Заметное увеличение активов при незначительном уменьшении собственных средств привело к увеличению достаточности капитала банковского сектора (на 11%).

[28, стр.180]

 

 

Таблица 1

Динамика активов  и капитала банковского сектора

Показатель	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Активы, млрд.руб.	810.1	950.6	1031.3
Капитал, млрд.руб.	111.1	156.8	149.8
Достаточность капитала,млрд.руб	0.8	0.9	1.0
Доля банков с иностранным участием свыше 50%: в активах банковского  сектора	17,2	18,6	18,7
в капитале банковского  сектора	15,7	18,4	17,3

 

Таблица 2

Необходимая информация для управления активами и пассивами

Внешние источники	Внутренние  источники
Экономические отчеты: общие прогнозы; деловая  активность в сфере услуг; правительственная  политика; международные аспекты	Анализ увеличения активов и пассивов: объемы и цены активов и пассивов, увеличившихся  за период; сравнение с планом бюджетом и данными за прошлые периоды
Финансовые  рынки: процентные ставки, валютный курс и цены акций; ситуация на вторичном  рынке инструментов, выпущенных банком и основными конкурентами; распределение  кредитного риска на вторичном рынке; отсутствие последовательности; поводы для прений и напряжения	Соответствие  регулирующим нормам: капитал; ликвидность; пределы по несовпадению сроков; пределы  по валютной позиции; соответствие внутренним целям финансовой структуры.
Регулирование, налогообложение и учет: ожидаемое влияние изменений в регулировании на гибкость при УАП; издержки по изменениям в регулировании, налогообложении, учете; защита от неблагоприятных изменений	Позиция по процентному  риску: текущая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; ожидаемое изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности; чистая корректировка; закрытие нейтральных позиций по ставке.

      Перечисленная ниже информация  необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, могли:

- установить  текущие и будущие риски; 

- количественно  определить величину рисков;

- проанализировать  результаты  и определить действия, необходимые для поддержания  требуемой совокупной позиции по балансу;

- разработать  дальнейшие сценарии для определения  стоимости проводимых мер, необходимых  для поддержания заданной позиции. [28, стр.183]

 

     1.2. Активные и пассивные операции  коммерческого банка

 

     Пассивные  операции - это операции по формированию банковских ресурсов. Они имеют большое значение для каждого коммерческого банка.

     Во-первых, ресурсная база во многом определяет  возможности и масштабы активных  операций, обеспечивающих получение  доходов банка. 

     Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка.

     Наконец,  сумма полученных ресурсов оказывает  влияние на размеры банковской  прибыли. 

      Пассивные операции делятся на  две группы. К первой группе относятся операции  по формированию собственных ресурсов,  которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, т.е. формирует заемные ресурсы. По операциям второй группы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, банками - кредиторами), поэтому операции этой группы нередко называют пассивными кредитными операциями в отличие от активных кредитных операций (банковских ссуд). По пассивным кредитным операциям банк является заемщиком, а его клиенты - это кредиторы банка, в то время как по активным банк выступает кредитором по отношению к своим клиентам. [31, стр.213]

     Одна  из важнейших особенностей структуры  пассивов банков по сравнению  с нефинансовыми предприятиями - низкая доля собственных ресурсов (обычно от 10 до 20%), в то время как на не финансовых предприятиях она в среднем составляет от 40 до 50% (Таблица 3). Собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды – в процессе его деятельности.

     Несмотря  на относительно небольшой удельный  вес, собственные средства банка  играют очень большую роль  в его деятельности. Они выполняют  три основные функции: оперативную, защитную и регулирующую. Оперативная состоит в том, что собственные средства служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала ни один банк не может приступить к своей деятельности. Именно за счет средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, приобретение земли, зданий и других активов.