Управление финансами торговой организациии

Введение 

     Управление  финансами предприятия стало  невозможно без эффективного планирования, прогнозирования и организации его производственной деятельности. Ускорение производства выпуска новой продукции в современных экономических условиях выступает в качестве важнейшего инструмента удовлетворения запросов потребителей. Ограниченность материально-финансовых ресурсов усиливает роль правильного выбора приоритетов деятельности хозяйствующего субъекта.

     Таким образом, планирование прогнозирования и организации деятельности предприятия любого вида деятельности по-прежнему остается актуальным.

     Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

     1. увеличение размеров фирмы и  усложнение форм ее деятельности;

     2. высокая нестабильность внешних условий и факторов;

     3. новый стиль руководства персоналом;

     4. усиление центробежных сил в экономической организации [4, c.154].

     Возможности планирования в экономической организации  предприятия ограничены рядом объективных  и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

     -неопределенность внешней (рыночной) среды;

     -возможность слияния или поглощения другой фирмой;

     -возможность монопольного установления цены реализации продукции;

     -контрактные  отношения;

     Каждый  менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, прогнозов.

     Решив заняться бизнесом, предприниматель  должен тщательно спланировать его  организацию. Речь идет о бизнес-планах, с которыми во всем мире принято начинать любое коммерческой предприятие. В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потребителям-инвесторам, сотрудникам фирм, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идей, проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес-плана, вообще нельзя браться за коммерческую деятельность, т.к. возможность неудачи будет слишком велика [3, c.18].

     В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

      Целью работы является изучение финансового планирования, прогнозирования и организации как форм управления финансами. Для достижения этой цели в ходе работы решаются следующие задачи:

     -  раскрыть понятие финансового планирования, прогнозирования и организации финансов;

     -  определить этапы и методы их проведения;

     -  изучить основные виды финансовых планов;

     -раскрыть  пути совершенствования финансового планирования.

      Работа  состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. 
 
 

     1 Теоретические основы финансового планирования, прогнозирования и организации управления финансами 

1.1 Сущность и виды финансового планирования 

     В рыночной экономике планирование позволяет  не только скоординировать деятельность отдельных подразделений предприятия  по достижению перспективных целей, но и осуществить оптимизацию экономических последствий принимаемых решений. Кроме того, качественно разработанные планы снижают вероятность недополучения ожидаемых результатов. Таким образом, планирование – важнейшая функция управления, позволяющая управлять рисками и достигать успеха.

     Хотя  в литературе обнаруживаются разные определения планирования, можно  с уверенностью утверждать, что большинство  из них опираются на трактовку, данную  Р.Л. Акоффом, который рассматривал планирование как процесс разработки вариантов желаемого будущего и нахождения путей наиболее эффективного приближения к нему [11, c.154].

     В системе планирования можно выделить подсистему финансового планирования.

     Финансовое  планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера в области финансовых отношений и определения путей наиболее эффективного их достижения.

     Предметом финансового планирования являются:

     - финансовые цели деятельности предприятия и его структурных подразделений;

     - будущие  значения плановых финансовых показателей  объектов финансового планирования;

     -  финансовые отношения предприятия и его структурных единиц;

     - доходы, расходы и финансовые результаты в разрезе объектов финансового планирования;

     - активы, пассивы, источники формирования финансовых ресурсов и направления использования финансовых ресурсов предприятия;

     - денежные поступления и выплаты.

     Особенностью  внутрифирменного финансового планирования является то, что полученная в результате данного вида планирования информация, прежде всего, предназначена для внутреннего пользования.

     Главная цель финансового планирования на современном  этапе заключается в обосновании  стратегии фирмы на товарных, финансовых, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а так же  в определении необходимого объема финансовых ресурсов и выборе оптимальных источников их формирования.

     Задачами  финансового планирования являются [7, c.94]:

1. прогнозирование финансового состояния предприятия;
2. оценка финансовой реализуемости  проектов стратегических планов;
3. определение потребности в финансовых ресурсах и направлений их эффективного использования;
4. определение рациональной структуры и объема источников финансирования;
5. балансирование предполагаемых поступлений и расходов денежных средств;
6. оценка результативности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений в плановом периоде с точки зрения конечных финансовых результатов;
7. предоставление информации для оценки эффективности инвестиционных проектов.

     Сложность и многоаспектность функционирования предприятия обусловили существование  разнообразных видов финансового планирования (табл. 1).

     Таблица 1 - Классификация видов финансового планирования

     Таким образом, каждый вид планирования имеет свои специфические характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.

     Прежде  всего, следует отличать классификацию  видов финансового планирования по уровням структурной иерархии предприятия, по уровням планирования и по уровню субъекта планирования.

     По  уровням структурной иерархии предприятия  можно выделить:

1. общефирменное финансовое планирование, в рамках которого разрабатываются сводные и консолидированные финансовые планы, обеспечивающие достижение целей предприятия - самостоятельного субъекта хозяйствования;
2. финансовое планирование деятельности бизнес-единицы, в рамках которого разрабатываются финансовые планы по конкретному направлению бизнеса, организационно выделенному в дочернее предприятие;
3. финансовое планирование деятельности подразделений – структурных единиц предприятия, не обладающих хозяйственной самостоятельностью  и входящих в состав бизнес-единицы или материнского предприятия.

     По  уровням субъекта планирования выделяют [9, c.73]:

     - финансовое планирование на высшем уровне, при котором плановые решения разрабатываются высшими исполнительными органами управления и централизованными отделами планирования и, при необходимости, утверждаются собственниками предприятия;

     - финансовое планирование на среднем уровне, при котором планы разрабатываются на уровне бизнес-единиц;

     -финансовое планирование на нижнем уровне - планы разрабатываются на уровне  подразделений предприятия. 
 

     1.2 Понятие и классификация методов  прогнозирования 

     Финансовое  прогнозирование – предвидение возможного финансового положения государства, обоснование показателей финансовых планов.

     Для изучения и разработки возможных  путей развития предприятия в  условиях рыночной экономики возникает  необходимость в финансовом прогнозировании. Основные его задачи – установить объем финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и направления наиболее эффективного использования. Прогнозирование позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий и на основе анализа определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое и рыночное положение. Разработка прогноза дает возможность ответить на жизненно важный вопрос, что ожидает предприятие в обозримом будущем – укрепление или утрата платежеспособности (банкротство) [6, c.94].

     Основное  отличие прогноза от плана состоит  в том, что прогнозируются те показатели, которыми компания не может управлять  в полной мере: риски или действия конкурентов. Основная цель прогнозирования состоит в том, чтобы получить возможность оценивать работу компании как «удачную» или «неудачную» не по тем показателям (прибыли, рынкам, дивидендам), которые есть, а по тем, которые потенциально могли быть.

     Выделяются  различные признаки классификации  прогнозов (табл. 2) [4, c.57].

     Таблица 2-  Виды прогнозов

     Для конкретных прогнозов могут применяться  и другие признаки классификации прогнозов. Например, для прогноза рыночной конъюнктуры важно выделить такой признак, как охват объектов исследования - в зависимости от него прогноз может быть глобальным, региональным, локальным (системным).

     Вся совокупность методов прогнозирования может быть представлена двумя группами – в зависимости от степени их однородности [7, c.44]:

1. простые методы;
2. комплексные методы.

     Группа  простых методов объединяет однородные по содержанию и используемому инструментарию методы прогнозирования (например, экстраполяция тенденций, морфологический анализ и др.).

     Комплексные методы отражают совокупности, комбинации методов, чаще всего реализуемые специальными прогностическими системами (например, методы прогнозного графа, система “Паттерн” и другие) [5, c.87].

     Кроме того все методы прогнозирования поделены еще на три класса:

     1.Фактографические методы;

     2.Экспертные методы;

     3.Комбинированные методы.

     В основу их выделения положен характер информации, на базе которой составляется прогноз[4, c.154]:

     1) фактографические методы базируются на фактическом информационном материале о прошлом и настоящем развитии объекта прогнозирования. Чаще всего применяются при поисковом прогнозировании для эволюционных процессов;

     2) экспертные (интуитивные) методы основаны на использовании знаний специалистов-экспертов об объекте прогнозирования и обобщении их мнений о развитии (поведении) объекта в будущем. Экспертные методы в большей мере соответствуют нормативному прогнозированию скачкообразных процессов;

     3) комбинированные методы включают методы со смешанной информационной основой, в которых в качестве первичной информации наряду с экспертной используется и фактографическая.

     В свою очередь, каждый из перечисленных  классов также подразделяется на группы и подгруппы. Так, среди фактографических методов выделяются группы[6 c.73]:

     - статистических (параметрических) методов;

     - опережающих методов.

     Группа  статистических методов включает методы, основанные на построении и анализе динамических рядов характеристик (параметров) объекта прогнозирования. Среди них наибольшее распространение получили экстраполяция, интерполяция, метод аналогий (модель подобия), параметрический метод и др.

     Группа  опережающих методов состоит из методов, основанных на использовании свойства научно-технической информации опережать реализацию научно-технических достижений. Среди методов этой группы выделяется публикационный, основанный на анализе и оценке динамики публикаций. Среди экспертных методов выделяют группы по следующим признакам:

     - по количеству привлеченных экспертов;

     - по наличию аналитической обработки данных экспертизы( табл.3).

     Таблица 3 - Классификация экспертных методов прогнозирования [8, c.63]

     Таким образом, все перечисленные методы представлены на рисунке 1[15, c.62].

     1.3 Основы организации управления  финансами 

     Основное  назначение финансовой деятельности - построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение тактических и стратегических целей деятельности.

     Организация управления финансами на конкретных предприятиях зависит от ряда факторов: формы собственности, организационно-правового статуса, отраслевых и технологических особенностей, размера предприятия.

     В настоящее время юридически и  экономически самостоятельные предприятия  действуют в условиях нестабильности и неопределенности и должны приспосабливаться  к быстро меняющимся условиям внешней среды, оперативно определяя собственную стратегическую модель управления. Стратегическое управление связано с выработкой долговременного курса развития предприятия и его реализацией через систему текущих хозяйственных планов.

     Деловая стратегия есть обобщенный план управления, ориентированный на достижение основополагающих целей компании путем выявления и реализации долгосрочных конкурентных преимуществ на данном рынке. Количество и формулировка стратегических целей зависят от специфики деятельности конкретной компании. Тем не менее, стратегические цели управления финансами можно ранжировать следующим образом [18, c.168]:

     - улучшение финансового положения, избежание банкротства и финансовых неудач;

     - рост объемов производства и реализации;

     - лидерство в борьбе с конкурентами (с точки зрения финансиста, конкурентоспособность выражается показателем рентабельности капитала, т. е. прибыли на единицу капитала);

     -  максимизация цены компании.

     Все эти цели связаны между собой, дополняют друг друга, но предприятие всегда должно контролировать весь их комплекс.

     Однако  следует иметь в виду, что цель финансового менеджмента -максимизация цены компании как наиболее обоснованный критерий управления финансами - применим лишь в том случае, если на рынке  капитала нет никаких ограничений и какой-либо дискриминации в установлении цен на ценные бумаги.

     Тактическими  целями, достижение которых должно обеспечивать управление финансами, являются[14, c.204]:

     - сбалансированность сумм и сроков поступления и расходования денежных средств;

     - достаточность объемов денежных поступлений;

     - рентабельность продаж (конкурентоспособность на оперативном уровне).

     Стало быть, первоочередной задачей оперативного управления финансами предприятия  выступает обеспечение его ликвидности. Серьезным основанием для поддержания ликвидности служат такие опасные последствия неплатежеспособности, как объявление о банкротстве и прекращение существования предприятия.

     Для поддержания платежеспособности предприятия  необходимо эффективно управлять его  денежными потоками. Денежные средства - наиболее ограниченный ресурс в условиях перехода к рыночным механизмам хозяйствования. Поэтому задачи планирования и контроля потоков (движения) денежных средств предприятия приобретают исключительное значение.

     Целью формирования тактики является определение сумм инвестиций в оборотные активы и источников их финансирования. Размер оборотных активов зависит от масштабов текущей деятельности - от объема производства и продажи, тактики управления предприятием. Поскольку текущие инвестиции требуют соответствующего источника, то финансовый менеджер определяет их структуру с позиций выбранной им тактики управления предприятием. Краткосрочное финансирование обеспечивается за счет краткосрочных займов и кредитов банков, а также всех видов кредиторской задолженности. За счет этих источников финансируется текущая деятельность[17, c.64].

     Таким образом, управление финансами предприятия  предполагает контроль основных характеристик  баланса: долгосрочных и краткосрочных  источников финансирования и увязка их с текущей деятельностью и перспективами развития предприятия.  

     2. Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО «Сфера» 

     2.1 Анализ системы управления финансовой  деятельностью предприятия 

     На  примере предприятия ООО «Сфера» проанализируем его финансовое состояние, производственно- хозяйственную деятельность по его балансу и отчету о прибылях и убытках на 30 сентября 2010 г. Предприятие существует 3 года, численность персонала 25 человек, вид деятельности розничная торговля.

     Финансовое  состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и  краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут  быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением  его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

     Устойчивое  финансовое положение предприятия  зависит прежде всего от улучшения  таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также  выполнения плана по прибыли. Рациональному  размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

     Задачами  анализа является общая оценка финансового  анализа, проверка расходования средств  по целевому назначению, выявление  причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

     Решение о выборе тех или иных форм привлечения  заемных средств принимается  на основе сравнительного анализа их цены, а также оценки влияния использования заемного капитала на финансовые показатели деятельности предприятия в целом.

     Эффективное управление заемным капиталом увеличивает  рентабельность собственных средств. Игнорирование этих требований при  привлечении заемных источников может пагубно отразится на финансовом состоянии предприятия, так как требования кредиторов должны быть удовлетворены независимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В то же время использование заемного капитал может быть крайне выгодным для собственников предприятия, поскольку позволяет достичь увеличения объемов производства, прибыли и роста рентабельности без дополнительных вложений крайне дефицитного финансового ресурса – собственного капитала [7, c.57] .

     Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования. Одним из основных механизмов реализации этой задачи является финансовый леверидж.