Управление инвестиционными проектами на примере организации ООО "ВИСТрейд"

     Аннотация 

     на  выпускную квалификационную работу

     студентки группы 607 Бакаревой Ю.С. 

     на  тему: «Управление инвестиционными  проектами на примере организации ООО «ВИСТрейд» 

     Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, 3 главы, заключение, список использованной литературы, приложения.

     Введение: кратко представлены основные разделы работы.

     Глава 1. Управление инвестиционными проектами.

     Виды  и структура инвестиционных проектов. Теоретические основы управления проектами.

     Глава 2. Анализ предприятия ООО «ВИСТрейд», реализующего инвестиционный проект.

     Анализ  и исследование компании ООО «ВИСТрейд». Определение инвестиционных возможностей компании.

     Глава 3. Управление бизнес – проектом.

     В данной главе представляется Инвестиционный проект «Увеличение товародвижения предприятия ООО «ВИСТрейд»» и подробно рассматриваются этапы управления проектом на прединвестиционной фазе.

     Заключение: общие выводы по рассмотренным вопросам.

     Список  использованной литературы: 14 наименований.

     Дипломный проект выполнен на 84 страницах, содержит 6 таблиц, 1 приложение, 2 схемы, 5 диаграмм и 22 рисунка.

      Содержание 

Введение

Глава 1. Управление инвестиционными проектами

1.1. Понятие инвестиционного  проекта

1.1.1. Объекты  и формы инвестиций

1.1.2. Виды инвестиционных  проектов

1.1.3. Структура и особенности инвестиционных проектов 

1.1.4. Жизненный  цикл проекта

1.2. Управление  инвестиционными проектами 

1.2.1. Планирование  управления проектами

1.2.2. Управление  проектом как система управления 

1.2.3. Функции  управления проектом

1.2.4. Управление проектом на разных стадиях жизненного цикла

1.3. Информационные  технологии, оценка и возможные  риски инвестиционных проектов

1.3.1. Риски инвестиционных  проектов

1.3.2. Оценка эффективности  проекта

1.3.3. Информационные  технологии в инвестиционной деятельности

Выводы по главе 1

Глава 2. Анализ предприятия ООО «ВИСТрейд», реализующего инвестиционный проект

2.1. Краткая характеристика  услуг компании

2.2. Оценка финансового  состояния предприятия

2.2.1. Анализ платежеспособности  предприятия

2.2.2. Ликвидность предприятия

2.2.3. Финансовые  показатели предприятия

2.2.4. Анализ оборачиваемости  активов

2.2.5. Политика  ООО «ВИСТрейд» в области выбора  направлений вложения средств

2.2.6. Оценка инвестиционных  возможностей предприятия ООО  «ВИСТрейд»

2.3. Маркетинговые исследования

2.3.1. Состояние  строительного рынка города Москвы.

2.3.2. Потребительская  уверенность в России

Выводы по главе 2

Глава 3. Управление бизнес - проектом

3.1. Управление  предполагаемым инвестиционным  проектом

3.2. Планирование  инвестиционной деятельности

3.3. Коммерческий  анализ проекта на базе программного  продукта «Project Expert»

Выводы по главе 3

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

      Введение 

     Под управлением инвестиционными проектами  понимается искусство руководства и координации трудовых, материальных и иных ресурсов на протяжении жизненного цикла проекта путем применения системы современных методов и техники управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, времени, качеству проекта. Причем, инвестиционная политика направлена на финансирование проектов, имеющих минимальные сроки осуществления и способных принести максимальную прибыль. Такими проектами, отвечающими этим условиям, чаще всего выступают строящиеся или реконструируемые строительные объекты. Они ориентированы на производство новых услуг, улучшение современных жилищных условий граждан, уменьшение сроков строительства, использование новой материально – технической базы и, как следствие, получение прибыли для инвесторов.

     За  все время, в течение которого применяется технология управления инвестиционными проектами в  строительстве, был разработан ряд  методик и инструментов, призванных помочь руководителям и инвесторам проекта.

     Для того чтобы справиться с ограничениями по времени используют методы построения и контроля календарных графиков работ. Для управления финансовыми ограничениями используют методы формирования финансового плана (бюджета, календарного плана) проекта и, по мере, выполнения работ, соблюдение бюджета отслеживается, с тем, чтобы не дать затратам выйти из под контроля.

     Для выполнения работ требуется их обеспечение  современными человеческими и материальными  ресурсами, для которых постоянно  создаются и совершенствуются специальные  методы управления. Система управления инвестиционными проектами в современных рыночных условиях есть средство выхода из экономического кризиса и метод решения крупных научных, производственных и социальных проблем, которые существуют не только в России, но и во всем мире.

     В связи с вышеизложенным, целью  дипломного проекта является: рассмотрение всех вопросов связанных с управлением  проектом. Для достижения указанной  цели необходимо решить следующие задачи:

     1. Подробно рассмотреть понятие и основные характеристики инвестиционных проектов, их классификацию и структуру.

     2. Познакомиться с понятием и структурой управления проектом, методами и системами управления проектами, планированием управления проектами, функциями, управлением проектом на разных стадиях жизненного цикла, оценкой эффективности проекта.

     3. Разработать проект расширения предприятия, увеличения товародвижения, путем вложения инвестиций в малый инвестиционный проект.

     Данный  дипломный проект состоит из трех глав.

     В первой главе дается современное  понятие и характеристики инвестиционного проекта, его виды и структура. Рассматриваются теоретические особенности управления проектами, структура, методы, функции.

     Подробно  рассмотрено управление проектом на всех стадиях его жизненного цикла, риски инвестиционных проектов, оценка эффективности проекта.

     Во второй главе проведен анализ финансовой деятельности предприятия ООО «ВИСТрейд». Дана характеристика предприятия. Выбрана политика вложения свободных средств.

     Также приведены маркетинговые исследования строительного рынка Москвы и потребительской уверенности в России.

     В третьей главе рассматривается инвестиционный проект «Увеличение товародвижения предприятия». Рассматриваются вопросы его организации и управления.

      Глава 1. Управление инвестиционными проектами 

     Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Любая фирма в результате своего функционирования сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие. Иначе говоря, чтобы фирма эффективно развивалась, ей необходимо наличие четкой политики своей инвестиционной деятельности. В любой эффективно действующей фирме вопросы управления инвестиционным процессом занимают одно из самых главных мест. Однако принятие управленческих решений по инвестированию осложняется такими факторами, как:

       ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования;

     - риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию.

     Степень ответственности за принятие инвестиционного  проекта в рамках этих направлений  различна. Если речь идет о замене имеющихся производственных мощностей, решение может быть принято, достаточно безболезненно, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства. Если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, задача осложняется, поскольку в этом случае необходимо учесть целый ряд новых факторов: возможность изменения положения группы на рынке товаров, доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков и др.

     Важным  также является вопрос о размере  предполагаемых инвестиций. Так, уровень  ответственности, связанной с принятием  проектов стоимостью 100 тыс. рублей и 100 млн. рублей различен. Поэтому должна быть различна и глубина аналитической проработки экономической стороны проекта, которая предшествует принятию решения. Многие фирмы практикуют дифференциацию права принятия решений инвестиционного характера, т.е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.

     Достаточно  часто решения принимаются в  условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать  выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то проект будет предпочтительнее других, как правило, меньше единицы.

     В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет, как правило, ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому, необходимо выбирать оптимальный инвестиционный проект.

     Весьма  существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться. Например, в момент приобретения новых основных средств очень трудно предсказать экономических эффект этой операции. Поэтому, решения принимаются на интуитивной основе, тем не менее, они должны подкрепляться экономическим расчетом.  

     1.1. Понятие инвестиционного проекта 

     Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко:

     - как деятельность (мероприятие), предполагающая  осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;

     - как система, включающая определенный  набор организационно-правовых и  расчетно-финансовых документов, необходимых  для осуществления каких-либо  действий или описывающих эти действия.

      1.1.1 Объекты и формы инвестиций

     Типичным  объектом капиталовложений могут быть затраты на земельные участки, здания, оборудование. Помимо затрат, на различные  приобретения, предприятию приходится также производить другие многочисленные затраты. Такими затратами являются, например, инвестиции в исследования, совершенствование продукции, долгосрочную рекламу, сбытовую сеть, реорганизацию предприятия и обучение персонала.

     Помимо  размещения в сфере средств производства, т.е. в виде реальных инвестиций, инвестиции также могут носить финансовый характер и означать приобретение ценных бумаг.

     В данной работе рассматриваются реальные инвестиции.

     Основной  задачей при выборе направления  инвестирования является определение  экономической эффективности вложения средств в объект.

     Инвестиции  могут охватывать как полный научно-технический  и производственный цикл создания продукции (ресурса, услуги), так и его элементы (стадии): научные исследования, проектно-конструкторские  работы, расширение или реконструкция  действующего производства, организация нового производства или выпуск новой продукции и т.д.

     Выделяют  четыре основных фактора, которые определяют каждый конкретный проект:

     1. Масштаб (размер) проекта;

     2. Сроки реализации;

     3. Качество;

     4. Ограниченность ресурсов.

     В проекте все эти факторы учитываются  как более или менее равноправные. Однако существуют проекты, в которых  один из факторов играет доминирующую роль и требует к себе особого  внимания, а влияние остальных  факторов нейтрализуется с помощью  процедур контроля.

      1.1.2 Виды инвестиционных проектов

     К инвестиционным проектам обычно относят  проекты, в которых главная цель – вложение средств в различные  виды бизнесов с целью получения  прибыли.

     Существуют  различные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов.

     По  отношению друг к  другу: 

• независимые, допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;
• взаимоисключающие, т.е. не допускающие одновременной реализации. Из всей совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;
• взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

     По  срокам реализации (создания и функционирования):

• краткосрочные (до 3 лет);
• среднесрочные (3—5 лет);
• долгосрочные (свыше 5 лет).

     По  масштабам:

• малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации;
• средние проекты — это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии, с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов;
• крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;
• мегапроекты — это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие программы могут быть международными, государственными и региональными.

     По  основной направленности:

• коммерческие проекты, главная цель - получение прибыли;
• социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе и т.д.;
• экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;

     Особенностью  инвестиционного процесса является его сопряженность с неопределенностью, степень которой может значительно  варьироваться, поэтому в зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются таким образом:

• надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выполняемые по государственному заказу);
• рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

     На  практике данная классификация не является исчерпывающей и допускает дальнейшую детализацию.

      1.1.3 Структура и особенности инвестиционных проектов

     При инвестиционном проектировании проект в основном рассматривается как процесс. Рассмотрение проекта как структуры позволяет произвести декомпозицию проекта по нескольким принципам и признакам.

     По  характеру элементов  проект может быть разделен на:

     -проектную  документацию;

     -производственные  объекты;

     -производственные  помещения;

     -технологическое  оборудование;

     -технологию  производства и работ;

     -производственный  продукт, работы, услуги.

     В зависимости от характера самого проекта могут быть и другие элементы, или те же, но поделенные более детально.

     Обеспечивающие  элементы проекта:

     - финансы;

     - персонал;

     - сырьевые ресурсы;

     - территория, помещение, размещение;

       - контакты, соглашения, договоры;

       - иные элементы, способствующие успешной разработке и реализации

     Виды  деятельности (процессы) как элементы проекта:

     -маркетинг;

     -закупки;

     -поставки;

     -строительство;

     -проектирование;

     -монтаж  оборудования;

     -сдача  объекта в эксплуатацию;

     -эксплуатация;

     -производство  продукции, работ, услуг;

     -реализация  продукции.

     Один  из основных элементов в структуре  проекта – его участники. Они обеспечивают реализацию замыслов, заложенных в проекте. Число участников в зависимости от сложности проекта может быть от одного до сотен. У каждого из них свои функции, а также задачи, степень участия в проекте и своя мера ответственности за его результаты.

     Рассмотрим  каждого из участников проекта:

     1. Заказчик – будущий владелец и пользователь результатов проекта. Заказчиком может быть как одна организация, так и несколько, объединивших свои усилия, интересы и капиталы для реализации проекта и использования его результатов.

     2. Инвестор - тот, кто вкладывает средства в проект. Часто Инвестор одновременно является и Заказчиком. Если же Инвестор и Заказчик — не одно и то же лицо, Инвестор заключает договор с Заказчиком.

     3. Проектировщик - разработчик проектно-сметной документации.

     4. Поставщик - осуществляет материально - техническое обеспечение проекта (закупки и поставки).

     5. Подрядчик - юридическое лицо, несущее ответственность за выполнение работ в соответствии с контрактом.

     6. Консультант - это фирмы и специалисты, привлекаемые на контрактных условиях для оказания консультационных услуг другим участникам проекта по всем вопросам и на всех этапах его реализации.

     7. Руководитель проекта - это юридическое лицо, руководитель проекта, которому Заказчик (или Инвестор) делегирует полномочия по руководству работами по проекту: планированию, контролю и координации работ участников проекта.

     8. Команда проекта - специфическая организационная структура, возглавляемая руководителем проекта и создаваемая на период осуществления проекта с целью эффективного достижения его целей.

     9. Лицензиар - юридическое или физическое лицо - обладатель лицензий и "ноу-хау", используемых в проекте. Лицензиар предоставляет на коммерческих условиях право использования в проекте необходимых научно-технических достижений.

     10. Банк - один из основных инвесторов, обеспечивающих финансирование проекта. В обязанности банка входит непрерывное обеспечение проекта денежными средствами. 

     1.1.4 Жизненный цикл проекта

     В структуре проекта учитываются этапы жизненного цикла. При этом определяется организация работы структурных подразделений – исполнителей проекта, т.е. организационная структура проекта.

     Период  времени между началом осуществления  проекта и его ликвидацией  принято называть инвестиционным циклом.

     Инвестиционный  цикл принято делить на фазы, каждая из которых имеет свои цели и задачи:

     прединвестиционную - от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта;

     инвестиционную - включающую проектирование, заключение договора или контракта, подряда на строительные работы и т.п.;

     операционную (производственную) - стадию хозяйственной  деятельности предприятия (объекта);

     ликвидационную - когда происходит ликвидация последствий  реализации инвестиционного проекта.  

     ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА включает несколько стадий:

     1) предварительное изучение спроса на продукцию и услуги, оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);

     2) подготовку предложений по организационно – правовой форме реализации проекта и составу участников;

     3) оценку предполагаемого объема инвестиций и предварительную оценку их коммерческой эффективности;

     4) подготовку исходно - разрешительной документации;

     5) подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности эффективности проекта;

     6) утверждение результатов ТЭО инвестиций;

     7) подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

     На  практике не существует единой, универсальной модели ТЭО. Но зарубежный и отечественный опыт позволяет дать примерную структуру разделов ТЭО:

     1. Предпосылки и основная идея проекта.

     2. Анализ рынка и маркетинговая стратегия.

     3. Обеспеченность ресурсами. 

     Технико – экономическое обоснование должно дать необходимую информацию для принятия решения об инвестировании. Поэтому все аспекты и особенности проекта должны быть четко определены и критически оценены, причем альтернативные варианты здесь уже не излагаются и не анализируются.

     Здесь также определены объемы необходимых инвестиций, включая оборотный капитал, издержки, поступления от продаж и прибыль.

     Приведем  примерный состав ТЭО инвестиций:

     1. Резюме проекта;

     2 Общая характеристика отрасли и предприятия;

     3. Исходные данные и условия;

     4. Анализ рынка;

     5. Управление проектом на всех фазах проекта;

     6. Оценка эффективности проекта;

     7. Приложения.

     ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА, или фаза внедрения проекта, включает также несколько стадий. Это формирование правовой, организационной и финансовой основ осуществления проекта.

     Здесь определяется, какой субъект хозяйствования будет осуществлять проект, как это  будет организовано, и кто будет финансировать проект. Далее следует участие в тендерах, оценка поступающих предложений по товарам и услугам для проекта от большого числа поставщиков и субподрядчиков. Переговоры и заключение контрактов связаны с правовыми обязательствами сторон, и к ним нужно отнестись с особенным вниманием. На этой стадии подписываются договоры между проектоустроителем и Инвестором, с одной стороны, и исполнителями работ и поставщиками материальных ресурсов, а также с финансовыми учреждениями, консультантами, с другой стороны.