Управление оборотными средствами. 2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

 

В условиях рыночных отношений особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений  о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой, прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятия, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштаба производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

В условиях рыночных отношений  оборотный капитал приобретает особо важное значение. Ведь он представляет собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Частью оборотного капитала являются запасы. Основной задачей управления запасами является инвестирование средств в запасы таким образом, чтобы достигать стратегических целей бизнеса. Запасы часто используются как критерий суждения об эффективности планирования, производства и управления в целом по компании.

Основной мотив управления запасами - формирование специального страхового запаса для нейтрализации колебаний в поставках и спросе, которые могут возникать по следующим причинам: фактический спрос на продукцию отличается от прогноза, сделанного отделом маркетинга, что влияет на план производства; возникают проблемы с оборудованием; возникают проблемы по причине игнорирования персоналом своих обязанностей; возникают проблемы с выполнением поставщиками своих обязательств (сроки поставок, объем поставки, номенклатура поставки); возникают проблемы при реализации специфических для определенной страны рисков (таможня и др.); производственные мощности могут быть недостаточны для удовлетворения высокого спроса на тот или иной товар (услугу) в небольшой промежуток времени.

Цель данной работы - изучить подходы к формированию запасов на предприятии в рамках управления оборотными средствами предприятия.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

раскрыть экономическое  содержание и структуру оборотных  средств предприятия;

охарактеризовать показатели эффективности управления оборотными активами предприятия;

рассмотреть подходы к управлению запасами на предприятии;

дать организационно-экономическую  характеристику ОАО «Северсталь-метиз»;

проанализировать динамику состава и структуры оборотных  средств филиала «Волгоградский завод» ОАО «Северсталь-метиз»;

проанализировать динамику состава и структуры запасов филиала «Волгоградский завод» ОАО «Северсталь-метиз»;

предложить пути совершенствования  управления запасами на филиале «Волгоградский завод» ОАО «Северсталь-метиз».

Объектом исследования является филиал «Волгоградский завод» Открытого акционерного общества «Северсталь-метиз», основная деятельность которого заключается в производстве и реализации изделий из черных, цветных металлов и других изделий производственно-технического назначения.

Предметом исследования выступает организация системы управления запасами как составной части оборотных средств предприятия. Хронологический период исследования составил 3 года - с 2005 по 2007 гг.

Информационной базой  исследования послужили труды отечественных  и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента, таких как Балабанов И.Т., Бланк И.А., Гусева Т.А., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Тютюкина Е.Б., Поляк Г.Б. и др.

Структура данной работы сформирована в соответствии с целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введение обозначены актуальность, цель, объект, предмет, задачи исследования.

В первой главе раскрыты содержание понятия «оборотные средства», приведены показатели, отражающие эффективность использования оборотных средств, а также рассмотрены основные методы управления оборотными средствами и в частности запасами.

Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика ОАО «Северсталь-метиз», проведен анализ динамики состава и структуры оборотных активов и запасов на предприятии.

В третьей главе предложены рекомендации по повышению эффективности  использования оборотных средств  с целью управления товарными  запасами.

В заключение обобщены выводы и результаты проведенного исследования.

Практическая значимость работы заключается в возможности  применения разработанных рекомендаций в хозяйственной деятельности филиала «Волгоградский завод» ОАО «Северсталь-метиз».

 

1. Теоретические основы управления оборотными средствами предприятия

оборотный средство запас управление

1.1 Понятие  и состав оборотных средств предприятия

 

Оборотные средства представляют собой совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые - в сфере производства, а вторые - в сфере обращения [12, с.35].

Активы предприятия, которые  в результате его хозяйственной  деятельности полностью переносят  свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами [34, с.117].

Условия производства и  реализации продукции требуют, чтобы  на складах производственного предприятия  постоянно находились запасы материальных ценностей, потребляемых в процессе производства, а также готовой продукции. Кроме того, для обеспечения бесперебойной работы необходимо, чтобы в цехах находились определенные резервы незаконченной продукции. И, наконец, предприятие должно располагать определенными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчетах.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть  активов. В каждом кругообороте оборотные  средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, тары, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п., необходимых для осуществления  производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции и получения денежных средств (см. рис. 1) [30, с.45].

 

Рисунок 1 - Кругооборот оборотных фондов предприятия

 

Оборотные средства по составу  и характеру участия в производственном процессе подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они составляют материальную основу производства и необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное их назначение - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Объединение оборотных  фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота.

В таблице 1 представлена организация оборотных средств  предприятия в соответствии с  их делением на оборотные производственные фонды и фонды обращения [27, с.6].

Рассмотрим отдельные  элементы оборотных производственных фондов. Подавляющую часть оборотных  производственных фондов составляют производственные запасы. Производственные запасы - это  запасы сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары, хозяйственного инвентаря, запчастей для ремонта, инструментов (см. табл. 1).

 

Таблица 1 - Организация оборотных средств предприятия

Оборотные средства
Оборотные производственные фонды - производственная сфера	1. Запасы, включая НДС по приобретенным ценностям: - сырье и материалы; - незавершенное производство; - расходы будущих периодов	Материальные оборотные  активы - нормируемые
Фонды обращения - сфера обращения	- готовая продукция  и товары для перепродажи
	2. Дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые  вложения 4. Денежные средства 5. Прочие оборотные  активы	Нематериальные оборотные  активы - ненормируемые

 

Сырье и основные материалы  это предметы труда, составляющие материальную (вещественную) основу изготовляемого продукта. Сырьем называют продукцию сельского хозяйства (зерно, шерсть, хлопок, плоды, овощи) и добывающей промышленности (нефть, руда, газ и др.). Основными материалами считают продукцию обрабатывающей промышленности (мука, сахар, ткань, металл, кожа и др.).

Полуфабрикаты - это предметы труда, изготовление которых полностью  закончено в одном цехе, но которые  подлежат дальнейшей обработке в  других цехах того же предприятия  или могут быть реализованы.

Вспомогательные материалы, в отличие от сырья и покупных полуфабрикатов, не образуют основного содержания изготовленного продукта, а лишь содействуют выполнению технологического процесса и образованию продукта.

Наряду с производственными  запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незавершенное производство - это предметы труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом.

Единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов - расходы будущих периодов, необходимые для создания резервов, установки нового оборудования и т.п. Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новой технологии, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем [22, с.109].

Рассмотрим отдельные  элементы фондов обращения:

Дебиторская задолженность, характеризует сумму задолженности  в пользу предприятия, по финансовым обязательствам юридических и физических лиц по расчетам за товары, услуги, выданные авансы и т.п.

К денежным активам относятся  не только остатки денежных средств, но и сумма краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются  как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов.

Соотношение отдельных  составляющих оборотных средств  в общей их стоимости характеризует  структуру оборотных средств. Это  соотношение между отдельными элементами оборотных средств (сырье, основные материалы, топливо, тара, запасные части, готовая продукция и т.д.), выраженное в процентах к итогу.

По источникам формирования и пополнения оборотные средства подразделяются на собственные и  приравненные к ним средства и  заемные.

Собственными называются оборотные средства, которые выделены участниками (учредителями) для бесперебойного функционирования их предприятия. Основными источниками образования собственных оборотных средств являются прибыль, внутрихозяйственные финансовые ресурсы и их перераспределение.

Приравненными к собственным оборотным средствам считаются средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обороте. Это так называемые устойчивые пассивы. К ним относятся минимальная задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв на покрытие предстоящих платежей, кредиторская задолженность и прочие устойчивые пассивы.

Заемными называются оборотные средства, полученные из финансовых организаций в установленном  порядке в виде займов и кредитов [22, с.8].

Основные принципы организации и управления оборотными средствами на предприятия можно сформулировать следующим образом.

1. Каждое предприятие  должно иметь собственные оборотные  средства. Этот принцип стоит  на первом месте из-за своей  важности, так как практически  невозможно работать эффективно без собственных средств длительное время и в обычных условиях.

2. Собственные оборотные  средства используются для формирования  запасов, т.е. материальных оборотных  активов.

3. Источниками формирования оборотных средств наряду с собственными источниками являются и заемные средства, т.е. кредиты и займы, кредиторская задолженность и другие источники. Использование заемных средств является объективной необходимостью, так как кредиты и займы предприятие в большинстве случаев использует при недостатке собственных средств или в качестве финансового рычага.

4. Основным фактором  ликвидности и платежеспособности  предприятия является организация,  состояние и степень эффективности  использования оборотных средств.

5. Главными показателями  эффективности использования оборотных средств являются показатели оборачиваемости. На их основе осуществляются расчеты финансового цикла и управление им.

6. Главным количественным  показателем собственных оборотных  средств является их сохранность.  На этой основе определяется один из четырех типов финансового состояния предприятия.

7. Плановая потребность  в собственных оборотных средствах  определяется путем их нормирования  на уровне минимальных запасов.

8. Финансовый анализ  состояния, организации и эффективности  использования оборотных средств является частью финансового анализа предприятия в целом - это основа финансовых, управленческих решений.

9. Эффективное управление  оборотными средствами - один из  главных путей обеспечения ликвидности,  платежеспособности и увеличения финансовых результатов деятельности предприятий, рентабельности оборотных средств [33, с. 394].

Особое значение в  управлении оборотными средствами приобретает  их нормирование.

Нормирование оборотных  средств - основа рационального использования  хозяйственных средств предприятия. Она заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся  оборотные средства в производственных запасах.

К ненормируемым оборотным  средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные  работы, все виды дебиторской задолженности  и др.

На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод  использует фактические данные о  величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод  состоит в том, что нормативы  на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью  коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.

Метод прямого счета  состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким.

При нормировании оборотных  средств необходимо установить нормы  запаса по отдельным видам нормируемых  материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств  и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств  характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах  к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия [8, с. 589].

Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

выгрузки, приема, складской  обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);

нахождения материалов на складе для текущего производственного  процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного запаса (страховой  запас);

подготовки материалов к производству (технологический  запас);

пребывания материалов в пути (транспортный запас).

Наибольший удельный вес в общей норме оборотных  средств по группе материалов занимает норма текущего запаса.

Текущий запас - постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.

Максимальная величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле:

 

Зmax = Ап × Т, (1)

 

где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Т - время между двумя  очередными поставками, дни.

При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале  в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.

Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) (Зср) определяется по формуле:

 

Зср = Зmax / 2(2)

 

К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%).

Страховой, или гарантийный, запас (Зс) можно также определить по формуле:

 

Зс = Адн × Пм,(3)

 

где Адн - норма страхового запаса материалов, дни;

Пм - среднедневная потребность  в данном виде материалов, руб.

В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

На предприятиях формируется  и так называемый технологический  запас (Зтех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

 

Зтех = Ап × Тц,(4)

 

где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Тц - длительность технологического цикла, дни.

Общая норма запасов (Зобщ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

 

Зобщ = Зтек + Зс + Зтр + Зтех(5)

 

Нормативная потребность  оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и  ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.

Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания  и ремонта оборудования устанавливается  в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования.

Типовая норма оборотных  средств на запасные части (Атип) определяется по формуле:

 

Атип = Аобщ / Соб,(6)

 

где Аобщ - общая потребность  в оборотных средствах на запасные части, руб.;

Соб - стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года.

Норма запаса по незавершенному производству (Ннз) устанавливается  исходя из продолжительности производственного  цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент  нарастания затрат. Норма определяется так:

 

Ннз = Тц × Кнз,(7)

 

где Тц - длительность производственного  цикла, дни;

Кнзп - коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует уровень готовности продукции и обусловлен тем, что  затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Норма запаса по готовой  продукции зависит от времени  оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Норматив оборотных  средств - минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию  для организации производственной деятельности.

В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств Sni находится по формуле:

 

Sni = H3i × Ai,(8)

 

где H3i - норма запаса i-го элемента, дни;

Ai - показатель, по отношению  к которому установлена норма.

Норматив производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход.

 

Sni = H3i × М / Тк,(9)

 

где М - расход сырья и  материалов за календарный период времени, руб.;

Тк - календарный период, дни (год - 360 дней; квартал - 90 дней, месяц - 30 дней).

Норматив незавершенного производства (Анзп) рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном  производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости.

 

Анзп = Псут × Ннзп,(10)

 

где Псут - среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.;

Ннзп - норма запаса в  незавершенном производстве, дни.

Норматив оборотных  средств на готовую продукцию (ЗГП) на складе предприятия определяется по формуле:

 

ЗГП = Псут × Нзг,(11)

 

где Псут - однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Нзг - норма запаса готовой  продукции, дни.

Расчет норматива оборотных  средств по расходам будущих периодов Аб.п определяется по формуле:

 

Аб.п. = Зн + Зпл - Зпог,(12)

 

где Зн - расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

Зпл - затраты планируемого периода на эти цели;

Зпог - затраты в планируемом  периоде, подлежащие списанию на себестоимость  продукции.

Завершается процесс  нормирования установлением совокупного  норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

Средняя норма оборотных  средств по предприятию в целом  рассчитывается делением совокупного  норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Таким образом, нормирование оборотных средств - необходимое  условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия  в целом [40, с.17].

Есть система показателей которая характеризует эффективность использования оборотных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости - это  количество оборотов, которое совершают  оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле:

 

,(13)

 

где Р - объем реализованной продукции за рассматриваемый период;

ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято  называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле: