Активные операции банка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Для осуществления своих  задач банк должен производить ряд  действий, которые называются банковскими  операциями. Они играют первостепенную роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики. Деятельность банков всеобъемлюща. За последние годы количество и разнообразие услуг, оказываемых коммерческими банками и их филиалами возросли. Последние нововведения в банковском деле включают внедрение кредитных карточек, бухгалтерские услуги деловым фирмам, факторинговые операции, финансирование аренды, участие в операциях евродолларового рынка, использование системы абонементных ящиков для внеочередной инкассации денежных документов. Более того, для  совершенствования своих услуг многие банки используют научные рекомендации в области управления.

 «Под активными банковскими операциями понимаются операции, направленные на предоставление денежных средств банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями.

Сегодня, в условиях развития товарных и финансовых рынков, структура  банковской системы усложняется. Идет поиск эффективно работающего механизма  на рынке капиталов, новых методов  обслуживания коммерческих структур. Поэтому сегодня весьма актуально изучение операций банков. Это и является целью данной курсовой работы. Среди основных задач работы следует выделить следующие:

·               раскрыть сущность активных банковских операций;

·              изучить пути и методы создания кредитных ресурсов;

·              охарактеризовать активные банковские операции;

·              рассмотреть виды кредитов  коммерческих банков;

·              подвести итоги,  сделать основные выводы курсовой работы.

 

ГЛАВА 1.  ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

1. Сущность, принципы и лицензирование банковской деятельности

 

Банковская деятельность - совокупность осуществляемых банками  и небанковскими кредитно-финансовыми  организациями банковских  операций, направленных на извлечение прибыли.

Основными принципами банковской деятельности являются:

·        обязательность получения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями лицензии на осуществление банковских операций;

·        независимость банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в своей деятельности, невмешательство со стороны государственных органов в их работу;

·        разграничение ответственности между банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями и государством;

·        обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора банка, небанковской кредитно-финансовой организации;

·        обеспечение банковской тайны по операциям, счетам и вкладам (депозитам) клиентов;

·        обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.

Коммерческие банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Современная банковская система - это сфера многообразных  услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм  денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.).

На стадии лицензирования банковской деятельности обеспечивается контроль за законностью происхождения капитала, поступающего в банковскую систему, за квалификацией руководителей исполнительных органов банков.

Коммерческие банки  имеют право совершать банковские операции только после получения соответствующей лицензии Национального Банка.

Цель лицензирования – ограничить осуществление банковских операций только тем юридическим  лицам, которые имеют разрешение на их проведение от уполномоченного  банка.

 

1.2. Экономическая сущность активных операций

 

В ходе использования  средств, привлекаемых коммерческими  банками от своей клиентуры, других банков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банка, в целях получения прибыли банки  производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью коммерческих банков является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства своей страны.    

 Активные операции  коммерческого банка можно разделить  на четыре крупные группы:

- кредитные операции (или ссуды);

- инвестиции в ценные  бумаги;

- кассовые операции;

-прочие активы.  

Активные операции банков представляют собой использование  собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиальные, ассоциированные и “дочерние” компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями.    

 По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибыли. Между этими видами операций существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. К

вложениям, имеющим основной целью поддержание ликвидности банка, относятся: 

- наличные средства  в кассе банка, 

- остатки на счетах  в центральном банке, 

- инвестиции в быстрореализуемые  ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя), 

- средства на счетах  и вклады (депозиты) в других банках.     

 При этом, хотя некоторые  из перечисленных вложений и  приносят банкам определенный доход, основной причиной их наличия является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом. Операции банков по кредитованию компаний и фирм по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств.

Помимо соображений  прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для  их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги считаются имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.     

 Особого внимания  заслуживают активные операции  коммерческих банков в сфере международного кредита. Хотя большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям варьируются довольно существенно - от высоколиквидных операций с незначительным риском (например, кредитование экспортных операций под гарантии крупных банков при одновременном государственном страховании рисков) до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам, испытывающим серьезные финансовые трудности). Проведение активных операций в этой сфере осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

 

ГЛАВА 2.  АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ

 

2.1. Виды и формы активных операций коммерческих банков

 

В ходе использования  средств, привлекаемых коммерческими банками от своей клиентуры, других банков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банка в целях получения прибыли производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью коммерческих банков является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), так как при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства своей страны.

 
      Активные операции коммерческого банка можно разделить на четыре основные   групп:

-  кредитные операции (или ссуды);  
-   инвестиции в ценные бумаги;  
-   кассовые операции;  
-   прочие активы.

 
        То есть, в целом можно сказать, что активные операции банков  
представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Так как соблюдение указанных требований необходимо банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой же стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, например как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиальные, ассоциированные и “дочерние” компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями.  
          По задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибыли. Конечно между этими видами операций существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. К вложениям, имеющим основной целью поддержание ликвидности банка, можно отнести:

 

- наличные средства  в кассе банка,  
- остатки на счетах в центральном банке,  
- инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя),  
- средства на счетах и вклады (депозиты) в других банках,  
- в ряде стран - инвестиции в обязательства государственного долга, которые нередко могут выступать в качестве обеспечения получения кредита в центральном банке или быть легко реализованными на рынке капиталов.

  
При этом, хотя некоторые из перечисленных вложений и приносят банкам определенный доход, основной причиной их наличия является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом. Операции банков по кредитованию компаний и фирм, то есть корпоративной клиентуры, по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств и в виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов (в виде комиссии по сопутствующим расчетным, конверсионным и другим операциям.  
         Кроме прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов например в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги считаются в развитых странах имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, будут сопряжены с более значительным риском, степень которого изменяется в зависимости от вида предоставленного кредита. Поэтому при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной концентрации на                      каком-либо                        одном виде.  
         Особого внимания заслуживают активные операции коммерческих банков в сфере международного кредита. Хоть и большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям достаточно широко варьируются - от высоколиквидных операций с незначительным риском (кредитование экспортных операций под гарантии крупных банков при одновременном государственном страховании рисков), до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам, испытывающим серьезные финансовые трудности, или покупка расчетных документов на развивающиеся страны с гарантией их центральных банков или государственных органов). Проведение активных операций в этой сфере осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

 
2.2. Кредитные операции банков

 
           Источником кредита служат временно свободные денежные ресурсы, высвобождаемые в процессе деятельности кредитных институтов. От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую категорию отличают три основополагающих принципа - возвратность, срочность и платность. При этом под срочностью понимается заранее оговоренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью - обязательная выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. Платность подразумевает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах. Помимо указанных обязательных принципов, кредиты могут быть разделены по следующим дополнительным основным видам и формам:

 
-источники привлечения: внешние  и внутренние кредиты;  
-назначение: связанные, несвязанные и промежуточные;  
-цели использования: целевые и нецелевые;  
-сроки: кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;  
-обеспеченность: обеспеченные и бланковые;  
-форма организации: синдицированные, консорциальные, двусторонние и клубные;  
-валюта привлечения: в валюте страны-кредитора, в валюте страны заемщика, в валюте третьей страны, в международных счетных денежных единицах, мультивалютные;  
-вид процентной ставки: плавающая, фиксированная и смешанная;  
-форма предоставления: путем реального перевода средств, рефинансирования и переоформления долга;  
-форма погашения: одной суммой, равными долями через равные промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;  
-число использования: разовые и возобновляемые;  
-техника предоставления: одной суммой, открытая кредитная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, “стэнд-бай” и т.д.;  
-вид кредитора: официальные, неофициальные, смешанные и кредиты международных организаций;  
-юридическая подчиненность: по законодательству кредитора, по  
законодательству заемщика, по законодательству третьей страны.

 
2.3. Кассовые операции банков

 
            Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и другие  
Высоколиквидные активы, которые не приносят банку процентного дохода. Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах банка, и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат – выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов. Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется многими факторами. Как правило, поступление наличных денег в течение дня примерно равно сумме выплат. Но могут быть и значительные отклонения, связанные с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.). Величина требуемого запаса наличных денег связан с территориальным расположением банка: банк, находящийся далеко от местного отделения федерального резервного банка должен хранить больший запас наличных денег.  
          Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе  
кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков,  
предъявленных в банк клиентами для получения платежа. Пусть клиент банка А, находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в Сан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет “Чеки на инкассо” в активе баланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в федеральный резервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный резервный банк в Сан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет банка А в федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе баланса банка А увеличится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке” и уменьшится счет “Чеки на инкассо”.  
              Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют много внимания  
прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь,  
обеспечению резервной позиции. Суммы находящиеся на резервном счете в федеральном резервном банке а также кассовая наличность служат первым пунктом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Но, к сожалению, этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в ликвидных средствах, так как банк может столкнуться с большим и непредвиденным оттоком депозитов, в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды. Кроме того потребность в быстром привлечении дополнительных ресурсов может возникнуть, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту. Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые позволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. К вторичным резервам относятся некоторые виды краткосрочных активов, такие как: казначейские векселя, ценные бумаги различных федеральных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты, федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти ценные бумаги и обязательства в различных сочетаниях входят в качестве составных элементов в банковский портфель активов, и управление этими активами занимает важное место в общей операционной стратегии банков.

 
2.4. Операции с ценными бумагами

 
           Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед федеральными и местными органами власти.  
          Большенство всех инвестиций приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного времени, поэтому их часто держат до или практически до истечения срока. Так же коммерческие банки охотно вкладывают деньги в ценные бумаги муниципалитетов, так как уплачиваемый по ним процент не облагается федеральным налогом (в США).  
С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно небольшие суммы и в другие ценные бумаги.

 
2.5. Новые виды активных операций банков

 
         Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обмен процентными платежами. "Свопы" могут включать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которые представлены соответствующими долговыми обязательствами.  
          Валютные "свопы" – соглашения о взаимном обмене различными валютами. Валютная операция "своп" заключается в покупке иностранной валюты на условиях наличной сделки в обмен на отечественную с последующим выкупом. Операции "своп" с валютами и процентными ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированной ставке. Все более активно используется схема "многоцелевых услуг", представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д.  
По существу, банки предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он сохраняет возможность свободного использования рынков краткосрочных финансовых ресурсов. Достаточно быстро расширялись в последнее время потребительские ссуды, связанные с предоставлением банковских кредитных карточек.  
          Сочетание платежных и кредитных операций способствовало популярности этих ссуд. Процентные платежи по ним сравнительно высоки – обычно на 4-5 процентных пунктов выше доходов по краткосрочным коммерческим бумагам. Примерно в половине штатов США приняты законы, устанавливающие верхний предел для процентных платежей по этим кредитам ( в некоторых штатах – до 15% ). Широкое распространение кредитных карточек побуждает коммерческие банки предоставлять заемщикам дополнительные возможности овердрафта. По ссудам в форме овердрафта некоторые банки начисляют повышенные процентные платежи.  
Крупнейшие банки продают свои услуги в сфере обслуживания ссуд и платежей с помощью кредитных карточек более мелким банкам, избавляя их тем самым от крупных затрат на организацию компьютерных информационных систем. К числу важных услуг, оказываемых в настоящее время кредитными учреждениями, относится лизинг – это сдача банками в аренду дорогостоящего оборудования, машин, транспортных средств. Для осуществления этих операций банки создают собственные лизинговые отделы (дочерние фирмы), обеспечивающие прокат производственного оборудования.  
         Лизинг способствовал существенному увеличению компаний - клиентов коммерческих банков. После завершения срока лизингового соглашения многие банки предоставляют кредит для приобретения (по остаточной стоимости) арендованного оборудования. В США Федеральная резервная система (центральный банк) стремиться обеспечить определенное соответствие между лизинговыми операциями и ссудами на приобретение оборудования. Поэтому холдинговым компаниям разрешается брать на себя организацию и финансирование такой аренды, которая предусматривает почти полное списание стоимости арендуемого имущества – его остаточная стоимость не должна превышать 10% затрат на приобретение этого оборудования.  
          В последние десятилетия увеличивается роль банков в реализации международных инвестиционных проектов, в так называемом проектном финансировании. При осуществлении крупномасштабных проектов в капиталоемких отраслях (добывающая промышленность, энергетика, транспорт) все чаще требуется комплексное финансовое обеспечение.  
Кроме того распространение получил комплекс услуг, называемый «факторингом», то есть (в узком смысле слова) покупка банком или его дочерней специализированной компанией платежных требований клиента. Таким образом банк практически берет на себя посредническую и предоставляет дополнительные (по сравнению с простым коммерческим кредитованием) услуги, взимая за них комиссионные. В наше время сфера факторинговых операций значительно расширилась, включив в себя ведение бухгалтерских счетов компании-клиента, организацию транспортировки продукции и ее сбыта, страхование и т.д. Банк, который осуществляет факторинговое обслуживание, информирует покупателя о возможностях перехода к более выгодным формам расчетов, помогает клиентам наиболее полно использовать при заполнении своих деклараций существующие налоговые льготы, предоставляет доверительные услуги и т.д.  
          Крупнейшие банки предлагают крупным транснациональным компаниям комплексное обслуживание их текущих расчетов по международным операциям: сбор платежей, погашение требований, выплата зарплаты и т.д. Денежные поступления и расходы по всем этим операциям могут сводиться в едином балансе (в пересчете на выбранную клиентом валюту). Банки играют важную роль в разработке и последующем распространении научно-технических нововведений, обеспечивая механизм финансирования рискового (венчурного) бизнеса в наукоемких отраслях. Материальная заинтересованность банков в финансировании рискового бизнеса основана на перспективе получения крупной учредительной прибыли при выходе акций венчурной компании на фондовую биржу или включении этих акций в сферу организованного оборота.

Таким образом,  коммерческие  банки   по-прежнему остаются  центром  финансовой  системы,  сосредотачивая  вклады   правительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. Через активные операции коммерческие  банки  открывают  доступ   к   своим фондам  различного  рода  заемщикам:  частным  лицам,  компаниям  и  правительству. Банковские операции облегчают движение товаров и услуг  от производителей к потребителям, так и финансовую деятельность правительства. Они предоставляют долю средств обращения, а сами выступают как средство  регулирования количества денег в обращении. Активные операции  наглядно свидетельствуют о том, что национальная система коммерческих банков играет важную роль в функционировании экономики.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В результате проведенной  работы можно сделать следующие  выводы.

Активные операции представляют собой банковскую деятельность по размещению имеющихся у коммерческих банков собственных и привлеченных средств с целью получения прибыли. Качество активов определяется их свойствами: доходностью, ликвидностью, степенью риска. Структура активов представляет собой соотношение разных по качеству статей активов баланса коммерческого банка к балансовому итогу. Наибольшая роль в активных операциях принадлежит кредитам, которые составляют почти 40 %. Следовательно, кредитные операции банков рассмотрены в работе более подробно.

В практике предоставления клиентам ссуд применяются их различные  виды: открытая кредитная линия; бланковый кредит; кредит на базе контокоррентного счета; векселеучетный кредит; векселедательский кредит; кредит под поручительство третьих лиц; кредит под банковскую гарантию; кредит под залог ценных бумаг; ипотечный кредит; консорциальный кредит; потребительский кредит. Особенности данных кредитов подробно рассмотрены во второй части работы.

В каждом банке, как правило  разрабатывается собственная технология кредитования, предусматривающая последовательность изучения и прохождения документов с принятием решения на каждой стадии их рассмотрения.

Активы коммерческих банков также формируются в результате проведения инвестиционных операций, под которыми понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные бумаги с целью получения прямых и  косвенных доходов.

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Инструкция ЦБ РФ  от 16.01.2004 N 110-И;

2. Федеральный закон от 10.07.10г. №86-Ф3 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

3. Д.Швагер. Технический анализ. Полный курс. 2007г. 184 с;

4. В.А. Лялин , П.В. Воробьев 2008; «Рынок ценных бумаг»; 381 с;

5. Профессор И.Т. Балабанова Банки и банковское дело. Учебное пособие. С-П, М., 2006г;

6. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период, 2009

           7. Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 591 с.

8. Банковское дело: Учебник / Под ред. Колесникова В.И. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 460 с.