Активные операции коммерческих банков. 12

Активные  операции коммерческих банков 

1. Суть  и особенности  расчётных и кассовых операций коммерческих банков

Под расчетными операциями коммерческого банка понимаются приказы - поручения банковских клиентов на оплату товаров, работ, услуг, полученных от поставщиков, погашение задолженностей бюджету и Пенсионному фонду, а также зачисление на счета поступающих денежных средств от покупателей их продукции, работ и услуг. Кроме того, банк, являясь юридическим лицом, должен осуществлять различные расчетные операции по ведению собственной хозяйственной деятельности, проводить расчеты и платежи по поручению своих клиентов, в том числе межбанковские расчеты как внутри страны, так и с банками зарубежных стран. 
 
Операции по безналичному расчетному обслуживанию клиентов, ежедневно выполняемые банками, занимают центральное место в их деятельности. Многократное увеличение числа хозяйствующих объектов в условиях рыночной экономики способствует увеличению объема безналичных расчетов. 
 
Безналичные расчеты — это денежные расчеты, проводимые путем записей по счетам в банках. При этом деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет покупателя. Безналичные расчеты представляют собой погашение обязательств юридических лиц—клиентов банка без использования денежных знаков. Вся совокупность безналичных расчетов в стране, совершаемых за определенный промежуток времени, образует безналичный платежный оборот. 

РАСЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том  числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов — по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.  

Коммерческие  банки, Банк России обязаны перечислять  средства клиента и зачислять  средства на его счет не позднее  следую­щего операционного дня  после получения соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств кредитная организация. Банк России выплачивают проценты на сумму этих средств по официальной процентной ставке Банка России.  

КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка (включая счет “Касса” и корреспондентские счета в других банках) и счетах клиентов коммерческого банка.  

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ  ОПЕРАЦИИ - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная де­ятельность самого банка. 

а) Брокерская деятельность. 

Брокерской деятельностью  признается совершение гражданско-правовых

сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера,

действующего  на основании договора поручения  или комиссии, а 

также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии

указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. 

Профессиональный участник рынка ценных бумаг,

занимающийся  брокерской деятельностью, именуется  брокером. 

В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор

комиссии может  предусматривать обязательство  хранить денежные

средства, предназначенные  для инвестирования в ценные бумаги или

полученные в  результате продажи ценных бумаг, у  брокера на забалансовых

счетах и право  их использования брокером до момента  возврата этих

денежных средств  клиенту в соответствии с условиями  договора. 

б) Дилерская  деятельность 

Дилерской деятельностью  признается совершение сделок купли-продажи

ценных бумаг  от своего имени и за свой счет путем  публичного

объявления цен  покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с 

обязательством  покупки и/или продажи этих ценных бумаг по

объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. 

Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий

дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может  быть

только юридическое  лицо, являющееся коммерческой организацией. 

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия

договора купли-продажи  ценных бумаг: минимальное и 

максимальное  количество покупаемых и/или продаваемых  ценных бумаг, а 

также срок, в  течение которого действуют объявленные  цены. 

В связи с  постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от

24 января 1997 года  №5 «Об осуществлении кредитными  организациями

операций с  ценными бумагами на рынке ценных бумаг» установлено, что: 

кредитные организации  вправе до 1 октября 1997 г. осуществлять

брокерскую и  дилерскую деятельность на основании  лицензий на

осуществление банковских операций, выданных Центральным  банком

Российской Федерации  до вступления в силу постановления 

Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 декабря 1996 г. N 22

"Об утверждении Временного положения о лицензировании брокерской и

дилерской деятельности на рынке ценных бумаг и Временного положения о

порядке осуществления  брокерской и дилерской деятельности на

рынке ценных бумаг", в соответствии с требованиями,

установленными Временным положением о порядке осуществления

брокерской и  дилерской деятельности на рынке  ценных бумаг, утвержденным

названным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 

 
                            5. факторинговых операций

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований фактору, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. При этом факторинговые операции банков классифицируют следующим образом

1) национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране;

2) международные  (внешние), если одна из трех  сторон факторингового соглашения  находится в другом государстве;

3) открытые - форма  факторинговой услуги, при которой  плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора;

4) закрытые, которые  служат скрытым источником средств  для кредитования продаж поставщиков  товаров, так как никто из  контрагентов клиента не осведомлен  о переуступке им счетов-фактур  фактору. В данном случае плательщик  ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита;

5) с правом регресса, то есть обратного требования  к поставщику возместить уплаченную  сумму, или без подобного права.  Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, то есть кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактору. Последний может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику;

6) с условием  кредитования поставщика в форме  оплаты требований к определенной  дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент фактора,  отгрузив продукцию, предъявляет  счета своему покупателю через  посредство фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж в сроки согласно договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

6. Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер ) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности взыскания суммы долга с должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.  

Форфейтинг - это операция покупки  у кредитора на безоборотной основе долга, выраженного  в оборотном документе. Данное определение несет в себе то обстоятельство, что покупатель долга, который называется форфейтер, берет на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Оборотное обязательство покупается со скидкой.  

Механизм  форфейтинговых операций используется при  совершении 2 видов  сделок:

при финансовых сделках - для более быстрой  реализации долгосрочных финансовых обязательств;

при экспортных сделках - в качестве содействия поступлению наличности экспортеру, предоставившему заем иностранному заказчику.  
 

Форфейтинговыми инструментами являются векселя. Но объектом форфейтинга также  могут быть и другие виды ценных бумаг, главное - чтобы эти бумаги содержали только абстрактное обязательство. 

Операционный  лизинг  

Операционный  лизинг, скорее всего, можно сравнить с ссудой, которая может быть аннулирована в любой момент времени и позволяет  арендатору кратковременно использовать машины и оборудование. Наиболее типичен  операционный лизинг для сделок с населением, например, IBM широко использует эту форму для обслуживания клиентов. Договор заключается на 3-5 лет и может быть расторгнут арендатором в любое время, благодаря чему арендатор может быстро перейти на более совершенное оборудование. В отличие от финансового лизинга, где арендатор сам несет ответственность за получение оборудования, сам страхует оборудование или другое имущество, выплачивает налоги, амортизационные отчисления и ремонтирует, при операционном лизинге эти обязанности лежат на арендодателе.  

Существует также  лизинг с предоставлением всех услуг. Он выделяется некоторыми американскими  авторами. В этом случае арендодатель выполняет ремонт, страхование и  выплату налогов. Сделки же, при которых  все эти обязанности числятся за арендатором, они называют ‘‘чистым’’ лизингом.  

Регулируемый  лизинг как сделка имеет следующую  схему:  

ссудополучатель передает оборудование арендатору, вкладывая  незначительную часть своих средств, основная масса полученных им от Банка  или (третьего лица). Третьим лицом обычно являются банки, промышленные компании, покупатели.  

Лизинг может  финансироваться как напрямую, так  и косвенно, поэтому различают  прямой и косвенный лизинг.  

При прямом лизинге  сделка финансируемся полностью  ссудодателем, ссудополучатель заключает специальное соглашение с производителем оборудования. Ссудополучатель полностью финансирует поставляемое производителем оборудование потребителю, т.е. фактически покупает его и сдает в аренду. Операция довольно трудоемка и влечет значительные расходы, окупается только при значительной массовости и хорошем знании специфики условий рынка ссудодателем. Косвенный лизинг напоминает продажу товара в кредит. Ссудодатель финансирует покупку оборудования или гарантирует подпись получателя на векселе, предоставляет продавцу гарантийное письмо и управляет рентными платежами клиента. В цепь сделки включены четыре лица: лизинговая компания непосредственно осуществляет лизинговую сделку; банк финансирует сделку; промышленная компания передает оборудование потребителю; покупатель получает оборудование и совершает арендные платежи банку или лизинговой компании.  

При прямом лизинге  арендодателем выступает либо непосредственно  изготовитель, либо торговец, либо банк — собственник оборудования, купленного у изготовителя, а при косвенном лизинге — компания-посредник (либо дочернее предприятие банка, либо фирма, тесно с ним связанная).  

С точки зрения изготовителя лизинг является разновидностью продаж, с точки зрения арендатора — форма заемного финансирования, как альтернатива инвестиций, а для лизинговой компании — форма кредита.  

Косвенный лизинг широко распространен в банковской среде, т.к. банк лишь финансирует лизинговую компанию (70-90% оборудования), не приобретая объекта лизинга в свою собственность.  

В США существует разновидность косвенного лизинга, когда в цепь банк-лизингодатель-арендатор-изготовитель включается доверенная компания, действующая  совместно с лизингодателями. Обычно таким путем оформляется финансовый или инвестиционный лизинг. Учредителем “траста’’ обычно является банк или специализированная лизинговая компания. Вторая сторона траста — “доверительный собственник”. Он имеет право собственности на оборудование, он вносит 20% стоимости оборудования и обеспечивает налоговые льготы всему трасту.  

Одним из видов  лизинга является “продажа и релизинг”. В этом случае собственник оборудования при острой нужде в средствах  продает свои активы с условием последующей  сдачи ему их в аренду. Этот вид  лизинга позволяет увеличить  капитал и сохранить активы. По окончании срока договора активы выкупаются арендатором. Этот вид лизинга довольно распространен — годовой объем в США в 1985 году составил $ 26 Млн.  

При развитии лизинга  в США в 50-60 г. наиболее популярны  были финансовый, прямой и косвенный лизинг, в 70-е годы широко стал использоваться регулируемый лизинг, который позволил промышленным компаниям увеличить реализацию, рассчитывая при этом на банковские ссуды, за счет которых создавались условия непрерывного кругооборота капитала.  

Особые виды лизинга  

Аренда автотранспортных средств.  

Лизинг автотранспортных средств стал важной и довольно своеобразной областью арендных операций, который  заслуживает определенного внимания. Прежде всего, все более широкое  предпочтение лизинга перед покупкой в рассрочку как для частных лиц, так и для предприятий связано с низким первоначальным платежом, а равно как и ежемесячных взносов. При этом, однако, лицо, не использующее арендованный автомобиль для деловых целей, лишено возможности вычитать из облагаемого налогом дохода сумму выплачиваемых процентов. Лизинг также выгоден для автомобильных дилеров, так как стимулирует желание купить автомобиль, а сам дилер может воспользоваться налоговым инвестиционным кредитом и ускоренным начислением износа.  

В случае лизинга автотранспортных средств от арендатора обычно требуется гарантия (полная или частичная) того, что по истечении срока аренды машина будет иметь определенную остаточную стоимость. Лизинг с такой гарантией называется лизингом открытого типа, а без нее — закрытого типа. Часто гарантия арендатора ограничивается суммой лизинговых платежей не более, чем за 3 месяца. Как в первом, так и во втором случае арендатор несет ответственность за любой ущерб, причиненный автомобилю. Кроме того, с него может взиматься дополнительный сбор по несколько центов за милю при превышении общей длины пробега, например, 15 тыс. миль в год.  

Финансовый лизинг автотранспортных средств, оказываемых  коммерческими банками, является, как  правило, результатом аренды или  лизинга, предоставляемого автомобильными дилерами. Банк соглашается стать  арендодателем в подобной ситуации только после изучения условий лизинга такого рода, т.е. если его устаревает сумма первоначального взноса и размер арендных платежей, расчетная остаточная стоимость автомобиля и кредитоспособность арендатора. Если расчетная остаточная стоимость при лизинге открытого типа составляет значительную долю (30-40% и более) стоимости арендованной собственности, лизинг аналогичен срочной ссуде с крупным платежом, выплачиваемой по истечении срока.  

Лизинговые (арендные) платежи исчисляются исходя из разницы между начальной и расчетной остаточной стоимостью арендуемого объекта, а не из полной его стоимости. Следовательно, лизинг на 36 месяцев подобен ссуде с таким же сроком погашения и крупным платежом в момент его истечения, что снижает размер ежемесячных платежей до уровня взносов по обычной ссуде сроком в 5-6 лет. Во многих случаях банки участвуют в финансовом лизинге автотранспортных средств не как самостоятельные арендодатели, а выдавая ссуду арендодателю под залог арендуемого имущества. Однако вследствие незначительного первоначального взноса в лизинге размер ссужаемой суммы часто основан на стоимости автомобиля для арендатора, а не его розничной цене.  

Аренда с привлечением средств.  

Этот вид лизинга  предусматривает получение арендодателем  долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов. В сделке лизинга с привлечением средств арендодатель кроме дохода в виде процента и быстрого возмещения капиталовложений за счет изъятия из-под налогообложения амортизационных отчисления и процентных платежей в первые годы лизинга, получает также вознаграждение за организацию финансирования. Арендодатель берет долгосрочную ссуду (без права обратного требования к арендатору), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Для снижения налогов арендодатель отсчитывается по лизинговым платежам как по статье дохода, и в этом случае получает право вычитать амортизационные начисления по лизинговому оборудованию, а также и ссудный процент по долгосрочному займу из суммы, облагаемой налогом. Таким образом, в первые годы лизинга арендодатель несет крупные убытки из-за налогов, но имеет значительные поступления денежных средств, которые на последующих этапах идут на убыль.  

Лизинг с привлечением средств часто используется в крупных сделках, когда арендаторы лишены возможности воспользоваться налоговым инвестиционным кредитом или ускоренным начислением износа.  

Это объясняется  следующими причинами:

недостаточные прибыли 

доходы полностью  или частично свободны от налогообложения.  

Выбрав лизинг, т.е. отказавшись от покупки активов, арендатор может передать свои весьма существенные налоговые льготы арендодателю в обмен на финансирование под  процент, который часто бывает гораздо  ниже, чем обычная ставка процента.  

Такие лизинговые операции обслуживают разнообразные  учреждения: коммерческие банки, инвестиционные банки, независимые лизинговые и  коммерческие финансовые компании, так  называемые компании по заключению арендных договоров или посреднические фирмы. Иногда более крупные банки выступают инициатором заключения лизинговой сделки, не участвуя в ее финансировании и получая прибыль только в виде комиссии за учреждение лизинга. Во многих случаях долгосрочная часть финансирования возлагается на инвестиционные банки, договариваясь о предоставлении долгосрочного капитала с другими инстуциональными кредиторами, промышленными корпорациями, другими коммерческими банками и частными лицами. 

Виды  факторинговых операций  

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже.  

Факторинговые операции банков классифицируются как:  

внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны  по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;  

открытые, если должник уведомлен об участии  в сделке факторинговой компании, или закрытые (конфиденциальные). Уведомление  должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающий, что правопреемником по возникающему долгу является определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться в ее пользу; с правом регресса, — обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками.  

При заключении соглашения с правом регресса поставщик  продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое обязательство признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику; с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80 % переуступаемых им долговых требований) или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.  

В отсутствии предварительной  оплаты сумма переуступленный долговых требований (за минусом издержек) перечисляется  поставщику на определенную дату или  по истечении определенного времени. 
 

7. Сущность трастовых  операций 

Трастовые операции — это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

В трастовых операциях  фигурируют различные виды имущества  клиентов. Представление о возможных объектах трастовых операций дает рис. 16.5.

В зависимости  от вида имущества и пожеланий  его собственника меняется содержание трастовых операций, а также функции  коммерческого банка в них.

При выполнении трастовых  операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

— являться полным представителем клиента, распоряжающимся  его имуществом самостоятельно в  пределах договора; 
— выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению. 

Поверенный —  лицо, которое по поручению клиента действует за его счет и от его имени. Услуги поверенного оплачиваются клиентом либо по существующим тарифам, либо в соответствии с договором.

Бенефициар, или  выгодоприобретатель, — лицо, в пользу которого заключен трастовый договор, в частности относительно получения доходов от трастовых компаний. 

Виды трастовых  операций

Классификация трастовых  операций может быть разработана  с учетом различных признаков. В  предлагаемой классификации учитывается  вид трастовой операции и тип  клиента (см. рис. 16.8).

Первый вид трастовых  операций — это доверительное  управление, т.е. система отношений  между собственником имущества  и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Это право может включать совершение сделок и иных юридических действий при получении соответствующего поручения от собственника или без предварительного согласования с ним (оставаясь в рамках договора и получая за это комиссионное вознаграждение). Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества, и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Второй вид трастовых операций — агентские услуги. Участниками агентских услуг являются:

— принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и  передающее ему свои полномочия; 
— агент — лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

В агентских услугах  право собственности на имущество (имущественные права) остается у  принципала (доверителя). Агент выполняет  лишь функции поверенного. В соответствии с договором он несет ответственность  только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и пр. Агент действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.