Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании

     Министерство  образования и науки Российской Федерации

    Федеральное агентство по образованию ГОУ  ВПУ

    Всероссийский заочный финансово-экономический  институт 
 
 
 
 

    Контрольная работа

    по  дисциплине

    «Финансовый менеджмент»

    на  тему

    «Анализ и диагностика 

    финансово-хозяйственной деятельности компании» 
 
 

                               

                                

                                             преподаватель: 

                                             работа выполнена:

                                             факультет Учетно-статистический

                                             личное дело № 

                                             группа  
     
     
     
     
     
     

    Уфа

    2010г

     Содержание: 

     Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

  1. Характеристика понятия финансового состояния, цели  и задачи его анализа. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  2. Анализ финансового состояния. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
  3. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности. . . . . . . . . 19

     Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

     Приложения

     Расчетная (практическая) часть. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26

     Список  использованной литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение.

     Обеспечение эффективного функционирования организаций  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

     Анализ  хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

     Целью контрольной работы является изучение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности компании в целях повышения эффективности деятельности данного предприятия. Работа состоит из теоретической части, включающей в себя три раздела и расчетной части.

     Объектом исследования данной работы является ООО «Ремжилстрой» г. Нефтекамска. В процессе работы мы проведем общую оценку финансового состояния данной организации, проанализируем платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность и ликвидность баланса предприятия, а также проведем анализ рентабельности и оборачиваемости оборотных активов организации. На основе полученных данных сделаем соответствующие выводы о состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

  1. Характеристика  понятия финансового состояния, цели  и задачи его анализа.

     Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние предприятия  может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия  и его платежеспособность.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. [6]

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. [8]

     Целями финансового анализа являются:

  • выявления изменений показателей финансового состояния;
  • выявления факторов, влияющих на финансовое состояние 
    предприятия;
  • оценки количественных и качественных изменений   финансового состояния;
  • оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
  • определения тенденций изменения финансового состояния предприятия. [9]

     Анализ  финансового состояния компании включает следующие этапы:

    1. предварительная общая оценка финансового состояния компании и изменения его финансовых показателей за отчетный период;
    2. анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
    3. анализ платежеспособности и ликвидности баланса;
    4. анализ оборачиваемости активов;
    5. анализ финансовых результатов предприятия;
    6. анализ потенциального банкротства. [1, с.137]

     Основные  задачи анализа:

  1. своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;
  2. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
  3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. [2, с.98]
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. Анализ финансового состояния.

     Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая  стала публичной. Отчетность предприятия  в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

    Методами  финансового анализа являются:

    • сравнение с финансовыми показателями плановыми с отчетным периодом;
    • метод группировки показателей в таблицы для проведения аналитических расчетов, выявления тенденции развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей;
    • метод цепных подстановок;
    • метод финансовых коэффициентов. [1, с.138]

     Остановимся на последнем методе - методе финансовых коэффициентов. В экономической литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

     Рассмотрим  те, что наиболее часто используются при проведении комплексного анализа по данным отчетности предприятия. Для этого все коэффициенты, характеризующие состояние предприятия разделим на несколько групп:

  1. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.
  2. Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
  3. Коэффициенты оборачиваемости.
  4. Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты. [9]

     Рассмотрим  нахождение вышеперечисленных коэффициентов  подробнее, и для наглядности  используем бухгалтерскую отчетность ООО «Ремжилстрой» г.Нефтекамска.(прил. 1- 4)

     1. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.

     Платежеспособность  предприятия - это его возможность своевременно и в полном объеме выполнить свои внешние обязательства.

     Финансовая  устойчивость - это степень независимости от кредиторов.

     

 где

      - коэффициент общей платежеспособности;

      - собственный капитал;

      - активы.

     Показатель  характеризует долю собственных  средств в структуре капитала и финансирование активов предприятия. Нормативное значение не мене 0,5.

     

 где

      - коэффициент соотношения заемных  и собственных средств;

      - заемный капитал.

     Коэффициент показывает, сколько денежных единиц заемного капитала приходится на 1 рубль собственных средств. Нормативное значение 1.

     

 где

      - коэффициент маневренности;

      - внеоборотные активы.

     Коэффициент показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные  активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможностей для маневрирования своими средствами. Нормативное значение = 0,5.

     

 где 

      - коэффициент финансирования.

     Показывает  ту часть деятельности предприятия, которая финансируется за счет собственных  источников средств. Нормативное значение 1. [10]

     Таблица 1.1

     Показатели  платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Ремжилстрой» за 2008 г.

Коэффициент Значение Норматив
Общая платежеспособность 0,628
> 0,5
Соотношение заемных и собственных средств 0,592 ≤ 1
Маневренность 0,697 ≥ 0,5
Финансирование 1,688 ≥ 1
 

     Также выделяют 4 типа финансовой устойчивости [10]:

  1. абсолютная устойчивость

     

     где - собственные оборотные средства;

    - краткосрочные кредиты.

  1. нормальная устойчивость

    1. неустойчивое  финансовое состояние, связанное с  нарушением платежеспособности

     где - источники, ослабляющие финансовую напряженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, выходящая за пределы нормального срока уплаты).

    1. кризисное финансовое состояние

     В рассматриваемом нами балансе за 2008 г. величина запасов равна 8 404 тыс. руб., собственных оборотных средств (СОС = СК + ДО - ВА) равна 29 807 тыс. руб. и краткосрочных кредитов - 24 963 тыс. руб.

     Следовательно, выполняется условие абсолютной устойчивости, где величина запасов меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

     Таким образом, доля собственных средств в структуре капитала и финансирования активов предприятия на конец рассматриваемого периода соответствует нормативному значению, коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 рубль собственных средств приходится 0,592 единиц заемного капитала, что тоже соответствует нормам. Коэффициент маневренности показывает, что у предприятия достаточно возможностей для маневрирования своими средствами. И значение коэффициента финансирования, равное 1,688, показывает ту часть деятельности предприятия, которая финансируется за счет собственных источников средств.

     2. Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

     Кредитоспособность  предприятия - это способность своевременно и полностью рассчитаться по своим  долгам.

     Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги.

     Методика  расчета коэффициентов ликвидности:

     

 где

      - коэффициент абсолютной ликвидности;

      - денежные средства;

      - краткосрочные финансовые вложения;

      - краткосрочные обязательства.

     Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в настоящий момент. Допустимые значения 0,2 - 0,5.

     

 где

      - коэффициент срочной ликвидности;

      - дебиторская задолженность.

     Коэффициент отражает прогнозируемые платежные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения расчетов с покупателями. Допустимые значения 0,8 - 1,0.

     

 где

     ТА - текущие активы;

     ТО - текущие обязательства.

     Коэффициент показывает в какой степени текущие  активы покрывают текущие обязательства. Допустимые значения ≥ 2. [10]

     Таблица 1.2

     Показатели  кредитоспособности предприятия и  ликвидности его  баланса за 2008 г.

Коэффициент Значение Норматив
Абсолютная  ликвидность 0,082 0,2 - 0,5
Срочная ликвидность 1,857 0,8 - 1,0
Текущая ликвидность 2,194 ≥ 2
 

     Изучив  полученные значения коэффициентов ликвидности, можно сделать выводы, что данное предприятие на конец года может погасить срочную задолженность в меньшем объёме, чем допускается нормативами, при своевременном проведении расчетов с покупателями платежные возможности предприятия возрастают и в целом текущие активы предприятия покрывают текущие обязательства в полном объеме.

     3. Коэффициенты оборачиваемости.

     Коэффициенты  оборачиваемости (Коэффициенты деловой  активности, Activity Ratios) - группа финансовых показателей, характеризующих уровень деловой активности компании, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

     

 где

      - коэффициент оборачиваемости  активов;

      - выручка от реализации;

      - средняя величина активов.

     Показатель  отражает скорость оборотов или количество оборотных средств предприятия  за весь период. Рост этого коэффициента означает ускорение кругооборота средств  предприятия или инфляционный рост цен.

     

 где

      - коэффициент оборачиваемости  оборотных средств;

      - средняя величина оборотных  средств.

     Показатель  отражает скорость всех мобильных средств  предприятия, как материальных, так  и не материальных. Рост этого коэффициента имеет положительное значение, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств.

     

 где

      - коэффициент оборачиваемости  запасов;

      - затраты на производство;

      - средняя величина производственных  запасов.

     Коэффициент показывает скорость оборота запасов  предприятия. Этот показатель отражает объективность нормы запасов.

     

 где

      - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

      - средняя величина дебиторской  задолженности.

     По  этому показателю судят об уровне перехода дебиторской задолженности  покупателей в денежные средства в течение анализируемого периода.

     

 где

      - коэффициент оборачиваемости  собственного оборотного капитала;

      - средняя величина собственного  оборотного капитала.

     Показатель  отражает скорость оборота собственного оборотного капитала. Влияет на уровень доходности предприятия.

     

 где

      - коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности;

      - средняя величина кредиторской  задолженности.

     Показатель  отражает уровень платежеспособности предприятия и эффективность использования оборотных средств.

     

 где

      - коэффициент фондоотдачи основных  средств;

      - среднегодовая стоимость основных  средств.

     Коэффициент характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости основных средств. [10]

     Рассчитаем  и проанализируем в таблице 1.3 вышеперечисленные  коэффициенты на рассматриваемом предприятии.

     Таблица 1.3

Коэффициент 2007 год 2008 год Изменения
Оборачиваемость активов 5,1 4,5 - 11,7 %
Оборачиваемость оборотных средств 6,3 5,7 - 9,7 %
Оборачиваемость запасов 25,6 27,5 7,4 %
Оборачиваемость дебиторской задолженности 8,3 7,2 - 13,3 %
Оборачиваемость собственного оборотного капитала 11,3 10,5 - 7,1 %
Оборачиваемость кредиторской задолженности 13,8 11,9 - 14 %
Фондоотдача основных средств 26,2 21,2 - 19,1 %
 

     По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы:

  • снижение коэффициента оборачиваемости активов показывает замедление кругооборота средств предприятия или увеличение затрат материальных активов на 1 рубль выручки;
  • снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию;
  • увеличение показателя оборачиваемости запасов отражает увеличение скорости реализации этих запасов в отчетном году, а также чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации;
  • снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.[8]
  • снижение показателя коэффициента оборачиваемости собственного оборотного капитала отражает снижение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами, и рост доли собственных источников в общем капитале предприятия [8];
  • снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов;
  • снижение уровня фондоотдачи свидетельствует или о недостаточном объеме реализации, или о слишком высоком уровне вложений в основные средства. Чем ниже фондоотдача, тем выше издержки отчетного периода.

     4. Коэффициенты, характеризующие  финансовые результаты.

     Для оценки эффективности работы предприятия  прибыль сопоставляется с затратами  или используемыми ресурсами. Соизмерение  прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности:

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании 📙 Контрольная → 🆔 3742

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании 📙 Контрольная → 🆔 3742