Анализ инвестиционной политики Санкт-Петербурга и Москвы

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ» 

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМЕТРИКИ

                                          КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ПРЕДМЕТУ:

 
«СТАТИСТИКА ИНВЕСТИЦИЙ» 

на  тему:

«АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

 САНКТ-ПЕТЕРБУРГА И МОСКВЫ» 
 
 
 
 
 
 
 

                         Выполнила: студентка IV курса

     заочного  факультета

     срок  обучения 4 года

     специальность: статистика

       № группы 440

     зачетная  книжка № 0484206

     Аверичевой  Надежды Николаевны

     Дата  сдачи контрольной работы: ______________

санкт-Петербург

2008  

    Экономическая сущность инвестиций.

Источники статистической информации. 

Одной из основных особенностей формирования рыночных отношений в экономике страны является развитие инвестиционной деятельности.

Согласно  Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее - Закон об инвестициях), под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и  достижения иного полезного эффекта.

В условиях командно-административной системы экономическая категория «инвестиции» подменялась понятием «капитальные вложения», под которым понимались все денежные затраты, направляемые на воспроизводство и ремонт основных фондов. В Законе об инвестициях даются определения этих понятий. Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного характера. Капитальные вложения — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию

и техническое  перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Таким образом, понятие инвестиций гораздо шире понятия капитальных вложений.

Используя общепринятое деление инвестиций на реальные и финансовые, можно сказать, что реальные инвестиции — это капитальные вложения в основной производственный капитал, финансовые инвестиции — это вложения денежных средств, материальных и других ценностей в ценные бумаги (акции, облигации и др.).

В статистической практике под реальными инвестициями понимаются инвестиции в нефинансовые активы, которые осуществляет предприятие. Они включают в себя:

• инвестиции в основной капитал;

• инвестиции в нематериальные активы;

• инвестиции в объекты природопользования (водоемы, леса и т.д.) и землю;

• инвестиции на пополнение запасов материальных оборотных средств;

• затраты  на капитальный ремонт зданий, сооружений, машин и оборудования.

Инвестиции  в основной капитал подразделяются:

• на инвестиции в основной материальный капитал;

• в  основной нематериальный капитал.

Инвестиции  в основной материальный капитал складываются из затрат на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение и капитальный ремонт зданий, сооружений, машин, оборудования, приобретение многолетних насаждений, рабочего скота и т.д.

Под новым  строительством следует понимать строительство  новых зданий или сооружений, осуществленное на новых площадках. К расширению действующих предприятий относится строительство дополнительных производств, цехов и объектов на территории действующего предприятия с целью создания дополнительных мощностей, а также строительство филиалов, которые будут находиться на самостоятельном балансе. Реконструкция действующих предприятий обязательно связана с переустройством существующих производств и цехов на базе достижений научно-технического прогресса для получения более совершенных мощностей производства. Техническое перевооружение действующих предприятий — это комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств. 

Инвестиции  в основной нематериальный капитал — это затраты на создание и приобретение программных продуктов, опытно-конструкторских разработок и т.д.; инвестиции в нематериальные активы — затраты на приобретение лицензий, патентов, авторских прав, разработку торговых марок и т.д.

Инвестиции  на пополнение запасов материальных оборотных средств складываются из изменения стоимости готовой  продукции и товаров, незавершенного производства, производственных запасов.

Затраты на капитальный ремонт зданий и сооружений — это затраты на смену изношенных конструкций и деталей, кроме полной замены основных конструкций (стен, фундаментов, межэтажных перекрытий и др.). Капитальным ремонтом машин и оборудования считается такой вид ремонта, при котором производится полная разборка агрегата, замена или ремонт всех изношенных деталей и узлов, их сборка и испытания.

Финансовые  инвестиции представляют собой вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в акции, облигации и другие ценные бумаги юридических лиц. Обычно используется следующая классификация финансовых инвестиций:

• банковские вклады, или депозиты (денежные суммы, помещаемые на хранение в банк клиентом банка);

• облигации  и другие ценные бумаги (долговые обязательства  перед их владельцами по выплате определенного дохода в форме процентов и полного погашения стоимости облигаций (ценных бумаг) по истечении установленного срока);

• акции (ценные бумаги, которые удостоверяют вклад акционеров в имущество предприятия);

• кредиты (денежные средства, временно привлекаемые юридическим лицом и подлежащие возврату);

• дебиторская  задолженность (денежные средства, которые  получает юридическое лицо по итогам взаимоотношений с дебиторами);

• прочие (ссуды (денежные средства, которые  получает заемщик в собственность и обязуется возвратить, как правило, с процентами), пай (часть определенных имущественных прав и обязанностей предприятия, предусмотренных в его положении или уставе) и т.д.).

В экономической  практике используется понятие «чистых  финансовых инвестиций», которые представляют собой разницу между приобретением финансовых активов и наложением финансовых обязательств. 

Основными источниками статистической информации об инвестициях является форма №П-2 «Сведения об инвестициях», которую ежеквартально представляют все юридические лица, их филиалы и представительства, осуществляющие инвестирование или получившие инвестиции от других юридических лиц. В форме выделяются финансовые вложения, инвестиции в нефинансовые активы, осуществленные данным предприятием, источники инвестиций. Дополнительно к данной форме представляется ежемесячно форма №П-2 (краткая) об инвестициях в основной капитал с выделением вложений в машины, инструменты и инвентарь. Наряду с ежемесячной представляется и годовая форма, а также приложение к форме №П-2 «Сведения об инвестициях в основной капитал». В этой форме дается структура инвестиций и источники их финансирования в основной капитал по отраслям и видам экономической деятельности. 

  Группировка инвестиций 

Реальные  и финансовые инвестиции группируют по формам собственности, источникам финансирования и т.д.

Группировка инвестиций по формам собственности  предполагает следующее их распределение: государственная и негосударственная форма собственности. Государственная собственность включает собственность, принадлежащую полностью федеральным, региональным, муниципальным органам управления, а негосударственная — частную собственность, общественных организаций и смешанную. Частная собственность может предполагать долевую или совместную собственность. Смешанная собственность представляет собой собственность хозяйствующих субъектов, действующих на основе объединения частной, государственной собственности и собственности общественных организаций. Смешанная форма собственности может предполагать и иностранную собственность, т.е. собственность иностранных юридических или физических лиц, государств и международных организаций.

По источникам финансирования инвестиции распределяются на собственные и привлеченные средства. Собственные средства включают прибыль, остающуюся в распоряжении предприятий; амортизационные отчисления; денежные накопления юридических лиц и сбережения физических лиц; денежные суммы, выплачиваемые страховыми организациями в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и т.п.; другие средства. 

Среди привлеченных средств выделяются следующие: кредиты банков, средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозмездной основе; различные формы заемных средств, в т.ч. кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ и др.; средства из федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ; средства внебюджетных фондов; иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме приемных вложений финансовых институтов, государств, международных организаций и др.

Наряду  с перечисленными существует ряд  других общепринятых группировок. Например, Росстат использует технологическую группировку инвестиций в основной материальный капитал. Инвестиции по технологической структуре подразделяются на стоимость всех видов строительных работ; работ по монтажу оборудования; оборудования (требующего и не требующего монтажа), предусмотренного в сметах на строительство; инструмента и инвентаря, включаемых в сметы на строительство; машин и оборудования, не входящих в сметы на строительство; прочих капитальных работ и затрат.

В зависимости  от срока погашения различают  кратко- и долгосрочные финансовые инвестиции. Краткосрочные финансовые инвестиции осуществляют на срок не более одного года. Долгосрочными считают инвестиции, осуществленные с намерением получения дохода по иным срокам более одного года.

В финансовых инвестициях особо выделяются иностранные  инвестиции, которые могут быть как инвестиции данного юридического лица (резидента) в экономику остального мира, так и инвестиции нерезидента в данное предприятие. Эти инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.

Прямые  инвестиции — это инвестиции, сделанные  прямыми инвесторами, т.е. юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия, что им дает право на участие в его управлении. Из прямых инвестиций выделяются:

— взносы в уставной капитал, фактически внесенные зарубежными совладельцами предприятия. Эти взносы включают материальные и нематериальные активы, сделанные в виде недвижимости, оборудования, товаров и т.п.;

— взносы в виде денежных средств;

— финансовый лизинг (в форме предоставления услуг по финансовому лизингу имущества российским организациям);

— кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий;

— прочие прямые инвестиции (дополнительная покупка  акций соучредителями, оборудование, переданное прямым инвестором предприятию, и т.п.).

Портфельные инвестиции представляют собой покупку  акций, не дающих право вкладчикам влиять на работу предприятий и составляющих менее 10% общего акционерного капитала предприятия, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала. Из портфельных инвестиций выделяют:

— акции;

— долговые ценные бумаги предприятий, включающие векселя;

— долго- и краткосрочные государственные  ценные бумаги. К прочим иностранным  инвестициям относятся:

— торговые кредиты (оплата за импорт или экспорт и предоставление кредитов под это);

— прочие кредиты, кроме торговых, полученные не от прямых инвесторов. Из них выделяются кредиты, полученные от международных финансовых организаций: Мирового банка, Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития и т.д.;

— кредиты  правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ;

— банковские вклады (счета зарубежных юридических  лиц в российских банках) и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Инвестиции  в основной капитал

(в фактических  ценах; миллионов рублей) 

2. Инвестиции  в основной капитал  на душу населения

(в  фактических ценах;  рублей) 
 

Средние показатели динамики  

Средний объем инвестиций в основной капитал  на душу населения, за обследуемый период в городе Москва больше, чем в городе Санкт- Петербурге, абсолютный прирост, темпы роста и темпы прироста больше в городе Санкт Петербурге. 
 

1.3 Индекс физического  объема инвестиций в основной капитал

(в  сопоставимых ценах;  в процентах к  предыдущему году) 
 

    Таким образом наглядно видно: всплески индекса  по Санкт –Петербургу наблюдались в 2001 и 2003 годах соответственно 143,2% и 135,5% ; минимальное значение в 2000 году – 80,2%; в общем тенденция к росту.

    Общий индекс физического объема инвестиций по Санкт – Петербургу 202 %, по городу Москва 128%. 
 
 
 
 
 

4. Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов

(в  процентах от общего  объема инвестиций) 

Проведем статистический анализ структуры по г. Москве и г. Санкт-Петербургу

Структура инвестиций в основной капитал по видам  основных фондов

г. Москва

г. Санкт-Петербург

      Для характеристики изменения структуры  инвестиций в основной капитал по

видам основных фондов в Москве в 2005 г. по сравнению с 2004 г. рассчитаем обобщающие

 показатели структурных сдвигов. 

     1.Рассчитаем интегральный коэффициент структурных сдвигов К.Гатева

     К_Г =       (d₁-d₀)²  

               √    ∑d₁² +∑ d₀²  

     k – число выделяемых элементов (групп) в совокупности;

     d_1, d₀ – удельные веса (в%) отдельных элементов совокупности в рассматриваемом и предыдущем периодах.

Для г. Москва -

Для г. Санкт-Петербург 

       2. Линейный коэффициент абсолютных сдвигов составит: 

      S_{d =} |d₁-d₀|     

                     k

     d₁ ,d₀ – удельные веса (в %) отдельных элементов

                 совокупности в рассматриваемом  и предыдущем периодах;

           k – число выделяемых элементов (групп) в совокупности. 

         S_d = 3,1 п.п. для Москвы

         S_d = 4,1 п.п. для Санкт – Петербурга 
 

3. Квадратический коэффициент абсолютных  структурных сдвигов:

       S_s    =     (d₁-d₀)²  

                √         k

Для Москвы     S_s = 3,2 п.п.

_{Для Санкт-Петербурга}   S_s = 5,1 п.п.    

Вывод:  Коэффициент структурных сдвигов для города Москва, равен 0,08, означает незначительное изменение структуры по структуре инвестиций в основной капитал по видам основных фондов. Линейный коэффициент структурных сдвигов показал, что структура инвестиций в основной капитал в Москве по видам основных фондов, изменилась на 3,1 п.п., а квадратический коэффициент абсолютных  структурных сдвигов на 3,2 п.п.