Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

      СОДЕРЖАНИЕ 

      Введение…………………………………………………………………….3

      1 Теоретические аспекты анализа  дебиторской и кредиторской задолженностей…………………………………………………………………...5

      1.1 Цель, задачи и источники информации для анализа дебиторской и

      кредиторской  задолженностей……………………..……………………...5

      1.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты

      предприятия и методика управления дебиторской  задолженностью…..7

      1.3 Методика проведения анализа дебиторской и кредиторской

      задолженностей…………………………………………………………...14

      2 Организационно-экономическая характеристика ООО «Лабиринт»..18

      2.1 Организационно-правовая характеристика…………………………18

      2.2 Анализ основных экономических  показателей……………………..21

      2.3 Организация аналитической работы  на предприятии……………...28

      3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Лабиринт»………………………………………………………………………31

      3.1 Анализ состава и движения дебиторской и кредиторской

      задолженностей…………………………………………………………...31

      3.2 Анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской 

      задолженностей…………………………………………………………...36

      Заключение………………………………………………………………..39

      Список  использованной литературы…………………………………….42 
 
 
 
 
 
 

      Введение 

      В результате своей деятельности любое  предприятие  осуществляет какие-либо хозяйственные операции, принимает  те или иные решения.

      Анализ финансовой отчетности имеет практическое значение, если он, с одной стороны, является комплексным, т.е. охватывает все стороны экономического процесса и позволяет выявить всесторонние причинные зависимости, влияющие на деятельность предприятия, а с другой – обеспечивает системный подход, при котором каждый изучаемый объект рассматривается как сложная постоянно изменяющаяся система, находящаяся под воздействием ряда факторов внешней и внутренней среды. Таким образом, актуальность выбранной темы обусловлена целым рядом обстоятельств.

      Во-первых, возросшая потребность в оценке и анализе финансового состояния  экономического субъекта (предприятия) обусловила развитие экономического анализа  хозяйственной деятельности во взаимосвязи  с финансовым анализом.

      Во-вторых, увеличение экономического потенциала – задача комплексная. Отдельное воздействие на составляющие экономического потенциала в конечном итоге может привести к отрицательному результату.

      В-третьих, осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

      Исходя  из актуальности, определим цель, предмет  и объект исследования.

      Целью данного исследования является – проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженностей исследуемого предприятия, а также определение путей совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностями исследуемого предприятия.

      Объектом исследования является предприятие ООО «Лабиринт», а предметом – анализ дебиторской и кредиторской задолженностей данного предприятия.

      Задачи  сформулируем следующим образом:

1. рассмотреть теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженностей;
2. дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Лабиринт»;
3. провести анализ дебиторской и кредиторской задолженностей исследуемого предприятия;
4. определить основные пути совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.

     Степень разработки проблемы. Анализ литературы по теме исследования свидетельствует о том, что проблема проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятиях находится в центре внимания многих ученых и исследователей.

     Теоретико-методологическую базу исследования составили труды таких ученых, как: Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК; Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

      Эмпирическую  базу исследования составили материалы (формы отчетности) исследуемого предприятия ООО «Лабиринт». 
 

      1 Теоретические аспекты  анализа дебиторской  и кредиторской  задолженностей 

      1.1 Цель, задачи и  источники информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженностей 

     Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера [7, с. 56].

     Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики  преобладающей формой расчетов становится предоплата.

     Оплата  за наличный расчет может быть выполнена  рублями, с помощью кредитной  карточки либо дебитной карточки. Кредитная  карточка представляет собой пластиковую  карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи  и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя [10, с. 46].

     Безналичные расчеты выполняются с помощью  платёжных поручений (поручение  хозяйствующего субъекта своему банку  о перечислении указанной суммы  другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

     Большое значение имеют отбор потенциальных  покупателей и определение условий  оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

     Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности и так далее.

     Кредиторская  задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы) [4, с. 109].

     К долгосрочным пассивам относятся:

• долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
• долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

     К краткосрочным пассивам относятся:

• обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.
• в краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

      Основными  источниками   информации   для   анализа   дебиторской   и   кредиторской   задолженности  служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах  и  их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств  и  данные о  дебиторской   и  кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера  и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки  и  льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

        Дебиторская   и   кредиторская   задолженность  отражается в  бухгалтерском балансе предприятия по видам.

      Учет  дебиторской   задолженности  ведется на счете 62 «Расчеты с покупателями  и  заказчиками», к которому могут  быть открыты субсчета «Расчеты в  порядке инкассо», «Расчеты плановыми  платежами», «Векселя полученные»  и  другие. Учет  кредиторской   задолженности  ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками  и  подрядчиками». Расчеты с дебиторами  и  кредиторами, не являющимися покупателями, заказчиками, поставщиками или подрядчиками, ведутся на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами  и  кредиторами» [9, с. 44].

      Для обобщенной характеристики объектов используются синтетические счета, на которых  все показатели измеряются в денежном выражении. Для  более детальной характеристики объектов анализируются аналитические счета, где кроме денежного измерителя может присутствовать количественный показатель (килограммы, штуки, пары  и др.).

      Для  обобщения  и  систематизации данных синтетических  и  аналитических  счетов используются оборотные ведомости.

      При ведении журнально-ордерной формы бухгалтерского учета, рекомендованной  для  большинства предприятий промышленности, торговли  и  сбыта, текущая  информация  о движении  дебиторской   и   кредиторской   задолженности  отслеживается по данным соответствующих журналов-ордеров. Итоги каждого месяца по данным журналов-ордеров заносятся в Главную книгу.

      В организациях малого бизнеса данные по  дебиторской   и   кредиторской   задолженности  анализируются непосредственно  по Книге учета хозяйственных  операций [13, с. 15-16]. 

      1.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью 

      Существующая  нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному  увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

      Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий  вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

      Как объект учета дебиторская задолженность  по сроку платежа классифицируется на:

• отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);
• просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил).

      Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных  средств.

      Согласно  исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

      Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей  в своей основе мягкие бюджетные  ограничения для предприятий  и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). [3, c. 19]

      Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской задолженности, по мнению Государственной академии инноваций являются:

• определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
• неудовлетворительная работа банковской системы;
• низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
• игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
• не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

      Вместе  с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

      Дебиторская задолженность в своей сути имеет  два существенных признака:

• с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;
• с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

      Третий  аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых  платежей по схеме "взаимных долгов".

      При выработке политики платежей предприятие-кредитор исходит из сравнения прибыли, дополнительно  получаемой при смягчении условий  платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности. [11, c. 258]

      Отсутствие  оплаты отгруженных товаров свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов.

      Все это влечет за собой напряженность  финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.

      Дебиторская задолженность отвлекает средства предприятия из оборота и возникает в результате переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами, появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п.

      Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств  в расчетах — серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых  оборотных средств и снижения потребности в них.

      Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов.

      Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия.

      В настоящее время широкое распространение  в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий  продаж) получили коэффициенты инкассации.

        Коэффициенты инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности. Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д. [8, с. 135].

      Суммарный коэффициент инкассации равен отношению  погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.

      Если  К > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут. [15, c. 298]

      Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита  приводят к снижению коэффициентов  инкассации.

      Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

      Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики  преобладающей формой расчетов становится предоплата.

      Оплата  за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки.

      Кредитная карточка представляет собой пластиковую  карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки.

      Владелец  карточки может совершать покупки  в пределах некоторой суммы, оговоренной  при выдаче карточки, даже в том  случае, если в момент покупки она  превышает остаток на его счете.

      В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя [1, с. 46]. В России некоторые крупные отечественные банки уже начали выпуск кредитных карточек.

      Безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

      Анализ  и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

      Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

      Большое значение имеют отбор потенциальных  покупателей и определение условий  оплаты товаров, предусматриваемых  в контрактах [12, с. 73].

      Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

      Оплата  товаров постоянными клиентами  обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества  факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10 полная ЗО», означающая, что:

      а) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с  момента получения товара);

      б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;

      в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно  оплатить штраф, величина которого может  варьировать в зависимости от момента оплаты. [13, c. 59]

      Контроль  за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки.

      Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

      В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.

        Для этого, в дополнение к  показателям наличия просроченной  дебиторской задолженности приводимым  в форме Ф-5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. Коэффициент рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации [5, с. 64].

      Значение  этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой  договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента  отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26.

      Таким образом, состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации. Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.  

      1.3 Методика проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженностей 

      Оценка  долгов предполагает определение действительной рыночной стоимости  дебиторской  (кредиторской)  задолженности  предприятия  с учетом сроков ее формирования, планируемых сроков погашения, юридических оснований, по которым возникла задолженность, обремененности  задолженности  штрафами или пеней. Как показывает практика, необходимость оценки  задолженности  возникает при проведении  анализа  финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном  и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.

      Анализ   дебиторской   и   кредиторской   задолженности  должен заключаться  в изучении их соотношения  и  динамики, в установлении причин образования  и  разработке путей снижения.

      Анализ  расчетов с дебиторами  и  кредиторами, в предлагаемой методике проводится путем составления расчетного баланса, в который включены все статьи дебиторской и кредиторской задолженности, определены изменения по каждой статье за анализируемый период, сравниваются между собой величины дебиторской и кредиторской   задолженности  предприятия в целом  и  установлено соотношение между ними.

      В данной работе нами будет использована методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей, предложенная Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.

      Согласно  данной методике, анализ проводится на основе данных бухгалтерского баланса  и приложения к нему (формы № 5, раздел 7).

      Средняя дебиторская задолженность за период рассчитывается по формуле: 

                 (1) 

      Аналогично  рассчитывается и средняя кредиторская задолженность.

      Далее рассмотрим оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженностей. Рассчитываются они по формулам: