Анализ кредитоспособности заемщика

     ЛИСТ  ЗАМЕЧАНИЙ

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 5

1. РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ ПО ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 6 
2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 11

2.1 Анализ  ликвидности баланса 11

2.2 Оценка  платежеспособности организации 12

2.3 Оценка  финансовой устойчивости предприятия 14

2.4 Оценка  рентабельности 14

2.5 Определение  рейтинга заемщика 15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 19

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 20

      ВВЕДЕНИЕ 

     Для того чтобы легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы, специалисты экономического профиля должны в совершенстве владеть современными методами экономического анализа.

     Цель  контрольной работы - изучение основных методов анализа и приобретения практических навыков анализа хозяйственной  деятельности, применение полученных знаний на различных стадиях разработки и принятия управленческих решений.

     Задачи  контрольной работы: научиться решать задачи по теории экономического анализа  основными методами факторного анализа; научиться проводить анализ кредитоспособности заемщика и делать соответствующие вводы.

      1 РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ ПО ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО  АНАЛИЗА 

     Задача 1. Определить влияние трудовых факторов на объем выпуска продукции. Исходные данные объема выпуска продукции, средней  численности рабочих, количества дней отработанных за год представлены в таблице 1. Решить задачу методом цепных подстановок.

     1 Составим факторную модель.

     Количественными факторами считаются факторы, которые  определяют количественную сторону  изучаемых явлений. Качественные факторы  определяют  внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений, они являются производными от количественных показателей, характеризуют размер признака, приходящийся на единицу совокупности.

     Зависимость объема выпуска продукции от трудовых факторов можно определить по формуле: О_в = Ч*Д*В_р,         (1)

     где О_в - объем выпуска продукции, тыс.руб.;

     Ч - средняя численность рабочих, чел;

     Д - количество дней, отработанных за год;

     В_р - средняя выработка на одного рабочего за день, руб.

     2 Определим величины фактических  и базисных показателей. Выработка на одного рабочего за день определяется по следующей формуле:

     В_р = О_в / Ч*Д,          (2)  
 
 
 
 
 

     Установим отклонение фактической величины от базисной. Результаты расчета отобразим  в таблице 1.

Таблица 1 - Исходные данные для анализа объема выпуска продукции

      Рассчитаем  размер влияния каждого фактора  на изменение результативного показателя.

     О_в0 = Ч₀*Д₀*В_р0 = 35*295*0,687 = 7093 тыс.руб., базисная величина результативного показателя.

     О_в(ч) = Ч₁*Д₀*В_р0 = 36·295·0,687 = 7296 тыс. руб., условная величина результативного показателя.

     Δ О_в(ч) = О_в(ч) - О_в0 = 7296 - 7093 =  203 тыс.руб., изменение объема выпуска за счет изменения численности рабочих.

     О_в(д) = Ч₁*Д₁*В_р0 = 36*296·0,687 = 7320 тыс.руб., условная величина результативного показателя.

     ΔО_в(д) = О_в(д) - О_в(ч) = 7320 – 7296 = 24 тыс.руб., изменение объема выпуска продукции за счет изменения количества отработанных дней за год.

     О_в(в) = Ч₁*Д₁*В_р1 = 6793 тыс.руб., условная величина результативного показателя.

     ΔО_в(в) = О_в(в) - О_в(д) = 6793 – 7320 = -527 тыс.руб., изменение объема выпуска продукции за счет изменения однодневной выработки рабочего.

     Выполним  проверку правильности расчетов (сумма  размеров влияния всех факторов должна быть равна общему отклонению результативного показателя).

Δ О_в = Δ О_в(ч) + Δ О_в(д) + Δ О_в(в)                                                             (3)

Δ Ов= -300 тыс.руб.

     Выпуск  продукции по сравнению с базисным периодом уменьшился на 300 тыс. руб., в основном,  из-за уменьшения средней выработки одного рабочего.

     Определение влияния факторов на результативный показатель представим в таблице 2.

Таблица 2 - Определение влияния факторов на объем выпуска продукции

     Задача 2. Фирма продает товары двух видов. На основе данных, приведенных в  таблице 3, проанализировать изменения  товарооборота в отчетном году и определить правильную ли политику цен вели менеджеры фирмы.

Таблица 3- Исходные данные для решения задачи

Для проведения анализа определим величину товарооборота  в базисном периоде:

     Т₀ =åg₀ p₀ = 120*60 + 250*42 = 17,7 тыс. руб.

Величина  товарооборота в отчетном периоде:

     Т₁ = åg₁ p₁ = 300*40+130*61=19,93 тыс.руб.;

Величина  товарооборота в ценах базисного  периода:

     Т₂ = åg₁ p₀ = 130*60 + 300*42 = 20,4 тыс.руб.;

     Индивидуальные  индексы количества и цен:

     по  товару 1     i_g = g₁/g₀ = 130/120 = 1,08;       i_p = p₁/  p₀ =61/60=1,02

     по  товару 2     i_g = g₁/g₀ = 300/250 =1,2;   i_p = p₁/  p₀ =40/42=0,95

Исходные  и расчетные данные представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Данные для анализа товарооборота 

     Менеджеры фирмы вели правильную  ценовую  политику, так как, цена на товар 1 увеличилась на 2%, а объем его продаж незначительно увеличился (на 8%). Цена на товар 2 снизилась на 5% , и продажи выросли, но незначительно (на 2%). Определим общий индекс товарооборота:

       I_gp =åg₁ p₁/åg₀ p₀ =19,93/17,7 =1,13

     ΔТ_gp = åg₁ p₁ - åg₀ p₀ = 19,93-17,7 = 2,23 тыс. руб.

     В отчетном периоде по сравнению с предыдущим товарооборот увеличился на 13 % за счет изменения количества и цены проданных товаров.

Определим общий индекс физического объема.

     I_g =åg₁ p₀/åg₀ p₀ =20,4/17,7 =1,15

     ΔТ_g = åg₁ p₀ - åg₀ p₀ = 20,41-17,7 = 2,71 тыс. руб.

     Количество  проданного товара увеличилось на 15%. За счет чего фирма дополнительно получила 2,71 тыс. руб. выручки.

     Определим общий индекс цен:

     I_p =åg₁ p₁/åg₁ p₀ =19,93/20,41 = 0,98;

     ΔТ_p =åg₁ p₁ - åg₁ p₀ = 19,93-20,41 = -0,48 тыс. руб.

     Снижение  цен товаров в среднем на 2%, привел к уменьшению товарооборота на 0,48 тыс. руб.

     Проверка  расчетов:

• в относительных величинах 1,15·0,98= 1,13
• в абсолютных величинах 2,71-0,48=2,23 тыс. руб.

 
 
 
 
 
 
 
      2 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 

     Ключевой  целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) показателей, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. 

     Особое  значение в современных условиях  развития рыночных отношений приобретает  анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного блока финансового анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.

     В настоящее время кредитоспособность заемщиков определяется по системе определенных показателей, рассчитываемых по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. К числу таких показателей относятся: ликвидность баланса, платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость и рентабельность.

     В зависимости от значения рассматриваемых  показателей и отраслевой принадлежности предприятия заемщик может быть отнесен к одному из следующих классов:

     -кредитоспособное  предприятие (имеющее высокий  уровень ликвидности и обеспеченности  собственными средствами);

     -предприятие,  имеющее достаточную степень  надежности;

     -некредитоспособное  предприятие (имеющее неликвидный  баланс и низкую обеспеченность  собственными средствами). 

     2.1 Анализ ликвидности баланса 

     Используя исходные данные, сгруппируем статьи активов и пассивов баланса, заполнив таблицу 5. 

Таблица 5 -Анализ ликвидности баланса предприятия. в млн.руб.

     Из  расчетов таблицы видим, что срочные  обязательства перекрывают ликвидные  активы. Имеет место платежный  дефицит. Медленно реализуемые активы равны долгосрочные пассивам, что говорит о перспективной платежеспособности предприятия.

     Постоянные  пассивы перекрывают труднореализуемые  активы, что свидетельствует о  наличии у предприятия собственных  оборотных средств, но только на начало года. 

     2.2 Оценка платежеспособности организации 

     Используя исходные данные, произведем оценку ликвидности баланса заемщика, рассчитав коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов отобразим в таблице 6. 
 

Таблица 6 - Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия

Из таблицы  видим:

1. коэффициент абсолютной ликвидности К1 на начало года в рамках нормативного значения. Получаем, более  20 %  краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся наиболее ликвидных активов. На конец года, этот коэффициент ниже нормы и составляет 0,008, то есть только 0,8% краткосрочных долговых обязательств будут при необходимости погашенными за счет имеющихся наиболее ликвидных активов.
2. коэффициент срочной ликвидности К2 на начало и конец года меньше нормы, это говорит о том, что в прогнозе на будущее предприятие имеет недостаточные платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.
3. Общий коэффициент покрытия К3 на начало года в пределах нормы, что характеризует достаточную обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения текущей деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, а на конец года – меньше нормы, поэтому текущих активов не будет достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

     2.3 Оценка финансовой устойчивости  предприятия 

     Для анализа финансовой устойчивости предприятия  необходимо рассчитать коэффициент  независимости (автономии), сравнить его  с нормативными значениями. Расчеты занесем в таблицу 7. 

Таблица 7- Расчет коэффициента независимости  предприятия

     Из  таблицы видим, что значение коэффициента независимости соответствует нормативу, это означает, что у организации  достаточно собственного капитала для  покрытия своих обязательств, это  свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии. 

     2.4 Оценка  рентабельности 

     Рентабельность  продаж показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля продаж.

     Рентабельность  активов показывает, какую прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного в имущество.

     Нормативные значения у данных коэффициентов  отсутствуют, поэтому при анализе  отчетные показатели сравнивают с базисными, увеличение их оценивается положительно, снижение отрицательно.

     Определим эффективность деятельности предприятия  по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Расчет представим в таблице 8. 
 

Таблица 8 - Расчет показателей рентабельности предприятия

     По  результатам расчетов видно, что  рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с базисным периодом, повысилась на 2,53 %, то есть предприятие стало больше получать прибыли с каждого рубля продаж. При этом, рентабельность активов по сравнению с предыдущим годом, увеличилась на 13,2 %, что говорит о том, что организация стала получать большую прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество. 

     2.5 Определение рейтинга заемщика 

     Для определения кредитоспособности клиента  устанавливается критериальный  уровень оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя, из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками, как правило, на три класса. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних - к первому, а ниже средних -  к третьему классу.

     Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности, исходя из кредитной политики банка и ликвидности  баланса предприятия.

     Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6.

     Оценка  значений указанных шести коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными (приведены в таблице 9). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. 

Таблица 9 - Определение категории заемщика