Анализ предпринимательской деятельности ОАО "Металл"

Содержание

 

Введение……………………………………………………………….3

1. Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий……………………………………………4

1.1. Рентабельность затрат…………………………………………….4

1.2.Рентабельность оборота…………………………………………...6

1.3. Рентабельность капитала…………………………………………6

2. Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Металл»…………………………………………….………………..10

2.1. Анализ рентабельности затрат………………………………….10

2.2. Анализ рентабельности оборота………………………………..11

2.3. Анализ рентабельности  капитала…………………………...….12

Заключение …………………………………………………………...

Список используемой литературы…………………………………..14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

      Об эффективности работы предпринимателя можно судить как по результатам работы созданной им фирмы, так и по тем относительным характеристикам, которые имеют принятые им конкретные решения. Измерение эффективности предпринимательской деятельности является важнейшей проблемой в связи с тем, что несбалансированность и противоречивость критериев ее оценки  не позволяет достоверно судить о необходимости изменений в организации.

      Некоторые исследователи считают, что желательно иметь один критерий эффективности, который бы являлся функцией многих важных организационных свойств и характеристик предпринимательской деятельности. Другие утверждают, что необходимо возможно полно ее описать с помощью разнообразных показателей, а затем, используя современный  экономико-математический аппарат, дать достоверную комплексную оценку эффективности работы руководителя. В настоящее время пока не разработана методика, позволяющая не только сделать расчеты, но и выявляя экономический смысл полученных результатов, объяснить, какой ценой они получены, на основе чего сформировать стратегические направления эффективных изменений в организации.

       Однако в современных нестабильных условиях глобализации и регионализации экономической деятельности проявляются новые требования к результативности работы предпринимателя в связи с внедрением стратегического менеджмента и маркетинга, развитием корпоративного управления и т.п. Необходимо отражение этих явлений в системе оценки эффективности предпринимательской деятельности, что и определило актуальность темы.

       Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• определить сущность и основные положения определения эффективности предпринимательской деятельности;
• провести анализ эффективности предпринимательской деятельности ОАО «Металл»;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий.

 

     Как указывает А.Д. Шеремет,  рентабельность (от немецкого rentabel - доходный) - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов и природных богатств¹.

      На мой взгляд наиболее полным является определение, данное Е.В. Негашевым, - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивающих получение прибыли. Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от ее реализации к себестоимости. Рентабельность производства определяется как отношение прибыли, приносимой производством, к стоимости основных средств.

       Как уже было сказано, прежде чем проводить анализ по данным направлениям, проводится анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли. Для этого составляется таблица в которой общий финансовый результат анализируемого периода отражается в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от следующих видов деятельности:

• рентабельность продукции (работ, услуг);
• рентабельность оборота;
• рентабельность капитала.

 

1.1. Рентабельность  продукции (коэффициент окупаемости  затрат).

Рентабельность  продукции -  один из показателей характеризующий эффективность предпринимательской деятельности.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) –  отношение прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции

      Необходимо отметить, что один из показателей, характеризующих эффективность предпринимательской деятельности организации. С его помощью определяется доходность или прибыльность производства конкретной продукции. данный показатель может быть использован в ценообразовании при формировании доли прибыли в цене товара.  
Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) — исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции.

      Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализованные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности. Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

      При планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли. Анализ рентабельности отдельных видов продукции необходим при формировании ассортимента выпускаемой (реализуемой) продукции, при изыскании возможностей получения дополнительной прибыли за счет увеличения выпуска более рентабельной продукции.

       Важным показателем в процессе анализа рентабельности продукции является её динамика, т.к. формула рентабельности изделия зависит от двух показателей: цены и себестоимости изделия, то изменение рентабельности изделия необходимо рассматривать в зависимости от изменения этих двух показателей.  
       Анализ рентабельности продукции на предприятии необходим, прежде всего, для принятия своевременных решений по изменению цены и себестоимости продукции. Низкая рентабельность реализованной продукции является следствием небольшой разницы между себестоимостью и ценой реализации продукции. динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля предприятия за себестоимостью реализованной продукции.

       Рентабельность продаж отдельного вида продукции подвержена влиянию факторов, поэтому изменяя эти факторы, предприятие может управлять рентабельностью продукции. Например, чтобы снизить себестоимость продукции предприятие может перейти на использование новых материалов, использовать новые, более экономные способы обработки и производства продукции, сократить численность рабочих, если это не нарушит технологического процесса. Кроме изменения производственных факторов, предприятие может провести работу по изысканию новых поставщиков сырья и материалов и т.д. Так как на рентабельность реализованной продукции, кроме себестоимости продукции влияют еще и цены ее реализации, предприятие, в целях повышения эффективности своей деятельности, может искать дополнительные рынки сбыта, где эту продукцию можно реализовать дороже, увеличивать в структуре реализованной продукции удельный вес продукции с большим коэффициентом рентабельности и т.д. Расчет этого показателя важен не только для внутренних пользователей предприятия, а, кроме того, и для покупателей и заказчиков при приобретении продукции предприятия, для налоговых органов при определении налоговых платежей из прибыли предприятия, для инвесторов и кредиторов, которым, важно знать, будут ли прибыльны инвестиции или сможет ли предприятие отдать полученные кредиты.  

1.2.Рентабельность оборота (продаж).

     В рамках  анализа рентабельности оборота прежде всего определяется фактическое изменение затрат на рубль товарной продукции. Далее проводится факторный анализ динамики затрат на один рубль продукции.

      Факторный анализ изменения затрат на рубль товарной продукции проводится способом цепной подстановки. Для этого проводится последовательная подстановка данных анализируемого периода в формулу базисного периода.

Рентабельность  продаж – отношение прибыли от продаж к сумме полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие  с рубля продаж. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается в целом по предприятию, а также отдельным видам продукции.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Рост данного показателя отражает рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса, а значит снижение затрат на единицу продукции. Уменьшение этого показателя выражает обратные тенденции.

1.3. Рентабельность капитала.

       Эта группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств.

      Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал и его части в целях получения прибыли. Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов доходность акций и т.д.  
    

1.Рентабельность всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятиём для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Значение показателя рассчитывается делением прибыли до налогообложения на среднюю за период величину стоимости всех активов.

 

 
     Сравнивая вышеуказанный коэффициент с

 

2. Коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.

Рентабельность  всех активов показывает эффективность и их использования предприятием в отчетном периоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых активов). Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, поскольку рентабельность активов — это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.

 

 

3.Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, т.е. показывает, сколько денежных единиц прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги, т.е. рентабельность собственного капитала позволяет сравнить доход от вложения средств в предприятие с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала. Низкая рентабельность собственного капитала может свидетельствовать об очень низкой инвестиционной привлекательности предприятия.

      Полезным приемом в ходе анализа является сопоставление рентабельности всех активов и рентабельности собственного капитала. Разница между этими показателями обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования. Если предприятие посредством привлечения заемного капитала получает больше прибыли, чем должно уплатить проценты на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако, в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемный капитал, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

    

4.Коэффициент рентабельности оборотных активов 
демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности использования оборотного капитала предприятием. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.  
В числителе отражается сумма прибыли до налогообложения, в знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала.

 

 

5.Рентабельность внеоборотных активов показывает 
эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Динамика этого показателя оценивается путем сопоставления с динамикой рентабельности всех активов и рентабельности оборотных активов.

 

 

  6.Рентабельность инвестиционной деятельности показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность, за исключением инвестиций в собственное развитие. Коэффициент рассчитывается по формуле, где числитель — сумма чистой прибыли от инвестиционной деятельности (доходы по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а знаменатель — сумма средств, инвестированных в объекты (сумма средних значений за период долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

 
       Представляет интерес сравнить значения коэффициентов рентабельности затрат на производство и инвестиций. Если значения показателя рентабельности инвестиций больше значений рентабельности затрат на производство, то можно сделать вывод о том, что предприятию более выгодно осуществлять инвестиционную деятельность, нежели заниматься производством и реализацией продукции.

 

7.Коэффициент рентабельности основных средств демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.  
Рассчитывается по формуле:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Металл».

 

2.1. Анализ рентабельности  затрат.

Показатели	За аналогичный период   предыдущего года	За отчетный   год	Изменение
Прибыльность от реализации	87040	93599	+ 6559
Затраты на реализацию продукции	700030	883933	+ 183903
Рентабельность продукции	0,12	0,11	-0,01

      Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) — показывает, сколько прибыли приходится на рубль, затраченный на производство и реализацию продукции. С его помощью определяется доходность или прибыльность производства конкретной продукции.  
Рентабельность продукции — исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции.

     Расчет данного показателя по ОАО «Металл» представлен в таблице 2.1

Таблица 2.1.

      

 

               (12%)

 

             (11%)

 

 

 

 

Низкое значение рентабельности (продукции) затрат свидетельствует  о неэффективности производственной и коммерческой деятельности. Наблюдается отрицательная динамика изменения рентабельности продукции. Предприятие имело 0,12 руб. прибыли с рубля продаж за аналогичный период предыдущего года и 0,11 руб. прибыли с рубля продаж в отчетном году. На основе расчётов можно сделать вывод о том, что в отчетном году каждый рубль, затраченный на производство продукции, стал приносить меньше прибыли.

        Этот показатель очень важен для принятия текущих и стратегических решений. Указанный показатель в ходе анализа показывает рентабельность или убыточность производимой продукции, степень их рентабельности и убыточности. В рынке, где цель предпринимательской деятельности - получение максимума прибыли, предприятие после такого анализа должно принять соответствующее решение - избавиться от убыточных и малорентабельных изделий и, наоборот, увеличить высокорентабельные виды продукции.

 

2.2 Анализ  рентабельности оборота.

       Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет определить эффективность и планировать поступление прибыли от основной деятельности. Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборот. Расчет рентабельности продаж по ОАО «Металл» представлен в таблице 2.2

Таблица 2.2.

  (11%)

     (9%)

Показатели	За аналогичный период   предыдущего_года	За отчетный   год	Изменение
Прибыль от реализации	87040	93599	+6559
Выручка от реализации продукции	791145	982420	+191275
Рентабельность   продукции	0,11	0,09	-0,02

  

 

 Низкое значение рентабельности продаж свидетельствует о неэффективности производственной и коммерческой деятельности. Наблюдается отрицательная динамика изменения рентабельности продаж. Предприятие имело 0,11 руб. прибыли с рубля выручки от реализации продукции на аналогичный период предыдущего года и 0,09 руб. прибыли с рубля выручки от реализации в отчетном году. На основе расчётов можно сделать вывод о том, что в отчетном году каждый рубль, полученный от реализации продукции, стал приносить меньше прибыли.  
      Низкая рентабельность основной деятельности не позволяет предприятию расширять свое производство, а прибыль организации может лишь частично покрыть ее долговые обязательства.

2.3. Анализ рентабельности  капитала.

  Коэффициенты этой группы рентабельности показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.

 

1. Рентабельность  всех активов по общей бухгалтерской  прибыли показывает, сколько денег нужно вложить предприятию, чтобы получить рубль прибыли.

Прибыль до налогообложения  – это стр.140 ф. №2

Средняя величина всех активов  =  0,5 ∙ (стр.300 н.г. + стр.300 к.г.) ф. №1

   (59%)

Каждый рубль вложенный  в активы предприятия приносит 0,59 рубля прибыли.

2. Рентабельность всех активов по чистой прибыли.

Чистая прибыль - это  стр.190 ф. №2

    (45%)

Каждый рубль вложенный  в активы предприятия приносит 0,45 рубля чистой прибыли.

 3.Рентабельности собственного капитала по чистой прибыли показывает, сколько прибыли даст каждая единица, вложенная в производство.

  (148%)

Средняя величина собственного капитала = 0,5 ∙ (стр.490 н.г.+стр.490 к.г.) ф. №1.Предприятие активно использует собственный капитал, величина прибыли значительно превышает размер собственного капитала.

4. Коэффициент рентабельности оборотных активов.

Средняя за период величина оборотного капитала = 0,5 ∙ (стр.290 н.г + стр.290 к.г.) ф. №1

  (65%)

Каждый рубль вложенный  в оборотный капитал приносит 0,65 рубля прибыли.

5. Рентабельность внеоборотных активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде.

Средняя за период стоимость  внеоборотных активов = 0,5 ∙ (стр.190 н.г. + стр.190 к.г.) ф. №1

   (605%)

Возросла прибыль до налогообложения,  очень высокая  рентабельность внеоборотных активов  зависит от того, что доля внеоборотных активов значительно невысокая.

 

 

 

 

Список используемой литературы.

 

1. Антикризисный менеджмент / под редакцией профессора, д.э.н. Грязновой А.Г. М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем". Изд-во ЭКСМОС, 2010.- с.378

2.Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния  предприятия.– Изд. 4-е исправл. доп. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2008.  –208 с.

3.Основы предпринимательской деятельности    /под ред. В.М.Власовой – М.:Финансы и статистика, 2008.- с.299

4.Сиротинская И.В. Стратегические аспекты оценки эффективности предпринимательской деятельности // Сборник докладов международной научно-практической конференции «Стратегическое управление организацией: теория, методы, практика». -  СПб.: СПбГПУ, 2010. – с. 231