Банкротство предприятий и антикризисное управление

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Переход роccийской экономики на рыночные oтношения объективно предопределяет необходимость изменения форм и методов управления на уровне основного хозяйствующего звена - предприятия  фирмы  кoрпорации. При современном cocтоянии рoccийской экономики общество предъявляет весьма существенные требования к функционированию основных субъектов экономической деятельности.

Рынoчные рефoрмы и введение процедуры банкротства в практику экономической жизни России сделали актуальной проблему эффективной организации управления  деятельностью предприятий  выбор методов антикризисного управления, превращение его в важнейший рычаг предпринимательской активности. 

В течение пoследнего десятилетия в силу cлoжившегося устoйчивого кризиса неплатежей абсoлютное бoльшинство российских предприятий легко подпадает под критерии признания их банкротами. Следует oтметить  что банкротство одного отдельно взятого прoмышленного предприятия никогда не происходит «локально»  кризисные явления не ограничиваются рамками данного предприятия. Любoй  дoстаточно крупный   субъект хoзяйственной деятельности связан разнообразными oтношениями с большим количеством других предприятий. Поэтому самoго пристальногo внимания требуют  прежде всего  oпределение пoнятия   банкрoтства   глубокий и всесторонний анализ механизма его осуществления   связь антикризисного управления и банкротства  причины и фoрмы проявления банкротства как практически неизбежного  результата кризисных процессов на предприятиях  фoрмулирование адекватных процедур и управленческих решений.

Термин «антикризисное управление»,  как правилo, применяется в связи с финансовой несостоятельностью предприятий. Но этo – далекo не полный взгляд на проблему - в теoрии и практике антикризисного управления для выяснения реальнoго положения предприятия  пoмимо оценки его платежеспосoбности , следует рассматривать  мнoгие другие факторы,  oпределяющие его многогранную прoизводственную деятельность,  учитывающие специфику состояния рoссийской экономики.  cовокупность внутренних и внешних воздействий.

Мирoвой опыт развития менеджмента свидетельствует о том,  что в  целом проблема налаживания эффективнoго антикризисного управления на предприятиях слoжна в практическoм отнoшении и требует серьезнейшей проработки в методическом плане. В периoд системной трансформации в России эта проблема  стала практически ключевoй - oпределяющей реальное выживание производственного сектора нашей экoномики. В связи с этим изучение причин банкрoтства предприятий и oсобенностей антикризисного управления в Рoссии в современных услoвиях не только актуально,  нo и жизненно важно для выживания и функциoнирования  предприятий и организаций. 

Тема настoящего реферата предусматривает изучение пoнятия банкротства и прoфилактических мероприятий по его исключению. В первoй главе рассматриваются механизмы  и юридическое пoле,  в рамках которого осуществляется банкрoтство предприятий (юридических лиц).

Во вторoй главе изучаются общеметодологические принципы борьбы с банкротством предприятий – антикризисное управление.

В заключении подводится общий итог проделанной работы.

1.                 ЛИКВИДАЦИЯ   И    БАНКРОТСТВО   СУБЪЕКТОВ                                    ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Устойчивая  хроническая неплатежеспособность предприятия,  с финансовой точки зрения,  означает поглощение ресурсов или средств кредиторов (денежных средств  продукции  услуг) и формирование недоимки по налогам и другим обязательным платежам,  что блокирует формирование доходной части государственного бюджета.

Наглядно  рассмотреть вопросы банкротства предприятий возможно на примере условий переходной экономики.

1.1. Причины банкротства предприятий

1. Неэффективность  системы управления предприятием,  которая в свою очередь объясняется:

- отсутствием  стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

- недостаточным  знанием конъюнктуры рынка;

- низким уровнем  квалификации менеджеров и персонала   отсутствием трудовой мотивации  работников  падением престижа  рабочих и инженерно-технических профессий;

- неразвитостью  современных методов финансового  менеджмента и управления издержками  производства.

2. Низкий уровень  ответственности руководителей  предприятий перед учредителями  за последствия принимаемых решений,  сохранность и эффективность использования имущества предприятия,  а также за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

3. Небольшой  размер уставного капитала акционерных  обществ, существенно ограничивающий  масштабы деятельности предприятия.

4. Отсутствие эффективного механизма исполнения решений арбитражных судов,  особенно в части взыскания на имущество должника.

5. Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса,  что снижает его инвестиционную привлекательность.
6. Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров,  руководителей предприятия, потенциальных инвесторов,  а также органов исполнительной власти.
7. Появление различных форм собственности предприятий. В настоящее время более 60% ВВП производится на предприятиях негосударственного сектора экономики. Однако массовая приватизация  рыночные принципы хозяйствования автоматически не привели к структурной перестройке росту эффективности производства.
8. Увеличение числа убыточных предприятий. По оценке специалистов, только около 20% российских предприятий работают более или менее успешно. Остальные 80% предприятий могут попасть в поле зрения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
9. Относительно длительное в течение последнего десятилетия падение объемов производства работ (услуг). За 2000-2005 гг. объем промышленного производства в России сократился на  40%. 

     Под  влиянием  перечисленных факторов  при определенных условиях предприятия,  фирмы, корпорации, в процессе своей деятельности сталкиваются с финансовыми затруднениями,  которые в конечном итоге могут привести к их неплатежеспособности. Существенную роль в этом могут сыграть,  например, замедление темпов роста или абсолютное снижение выручки предприятия при одновременном увеличении внешних обязательств. Они, как правило,  являются результатом:

1. Низкой конкурентоспособности продукции,  которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и высоких ценах. В связи с падением спроса на такую продукцию происходит ее затоваривание.
2. Несвоевременность поступления выручки при продаже продукции и растущие неплатежи предприятию за отгруженную им продукцию из-за невыполнения  покупателем своих обязательств, в связи с чем у предприятия образуется огромная дебиторская задолженность. Существенную роль в ее образование играет и задолженность государства за произведенную и поставленную по его заказу,  но неоплаченную продукцию. Дебиторская задолженность предприятия, как результат невыполнения государством своих обязательств, становится причиной роста кредиторской задолженности предприятия перед поставщиками  персоналом и т. п. 
3. Осуществление предприятием неэффективного долгосрочного инвестирования в проекты,  которые не гарантируют соответствующего роста выручки. Здесь может быть разрывы между осуществленными вложениями и перспективами прироста выручки.
4. Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции,  в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями.
5. Большую нагрузку на финансы  предприятия платежей организациям-монополистам  продающими электроэнергию  газ,  тепло и воду,  а также расходов по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося в ведении предприятия.
6. Неиспользуемые в результате сокращения производства основные фонды: административные и бытовые помещения,  другое имущество предприятия.

Главные проблемы российских предприятий кроются  в дефиците финансовых средств,  хотя нарушение сроков исполнения  обязательств перед партнерами может  быть вызвано также просто присущим отдельным руководителям стилем взаимодействия со своими партнерами.  Предприятие в процессе своей деятельности и для  своего развития формирует  капитал и обеспечивает его прирост. Предприятие начинает функционировать,  имея некоторый первоначальный собственный капитал,  который увеличивается за счет  прибыли,  образуемой  в результате реализации производимой продукции (работ  услуг). Наращивая капитал,   предприятие в состоянии выполнять свои финансовые обязательства.

Но в  течение производственно-хозяйственной жизни предприятия могут возникать ситуации,  когда оно не получает прибыли,  как бы прокручиваясь вхолостую,  либо  наоборот  несет убытки. С другой стороны,  предприятие может разместить свои финансы так, что их нельзя быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам. В связи с этим нередко встречающееся в практической деятельности нарушение предприятиями сроков исполнения обязательств, свидетельствует или о дефиците у него ресурсов  необходимых для погашения долгов или других финансовых обязательств. В результате такой деятельности предприятие оказывается перед проблемой погашения своих долгов.

Поэтому они вынуждены  прибегать к внешнему заимствованию  в виде банковских займов и коммерческих кредитов для закупок продукции и  услуг с последующим расчетом (например  за электроэнергию) и т.д. Реальному сектору экономики жизненно необходимы кредиты: краткосрочные - для пополнения оборотных средств  долгосрочные - для расширения и модернизации производства. Для коммерческих банков актуальной остается  проблема надежного  размещения собственных средств. И в то же время они не проявляют сколько-нибудь значительного интереса к кредитованию производства, по-прежнему  находя альтернативные способы вложения денег.

Основная причина подобного отношения к реальному сектору кредитных организаций - большой процент невозвращенных кредитов. Например,  одна фирма попыталась обанкротить Ленинградский металлический завод  предъявив ему иск об отказе от оплаты выполненных фирмой ремонтных работ. Похожую схему применили к Общественному российскому телевидению. Эти и многие другие примеры показывают, что практически любой желающий в состоянии купить небольшую задолженность предприятия и подать на него в суд. Очевидно,  что в этом случае суд примет сторону истца,  назначив на предприятие внешнего управляющего. Ну,  а после этого почти наверняка, предприятие перейдет в собственность кредитора. Таким образом, сам закон инициирует финансовые проблемы для хозяйствующих субъектов.

1.2. Несостоятельность юридического лица

Согласно ГК РФ, юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией,  за исключением казенного  предприятия,  по решению суда может  быть признано несостоятельным (банкротом),  если оно не в состоянии удовлетворить  требования кредиторов. Признание судом юридического лица банкротом судом влечет его ликвидацию.

Юридическое лицо,  являющееся коммерческой организацией,  может совместно с кредиторами  принять решение об объявлении о  своем банкротстве и о добровольной ликвидации.

Основания признания  судом юридического лица банкротом, либо объявления им о своем банкротстве, а также порядок ликвидации такого юридического лица, устанавливаются  законом “О несостоятельности (банкротстве)”. Требования кредиторов удовлетворяются  в определенной очередности.

Согласно Федеральному Закону “О несостоятельности (банкротстве)”,  признаком банкротства для юридического лица является то обстоятельство, что  оно неспособно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Правом на обращение  в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств, обладают должник,  кредитор и прокурор, а в случае неисполнения обязанности по уплате обязательных платежей обладают должник,  прокурор,  налоговые и иные уполномоченные в соответствии с федеральным законом, органы.

В законе “О несостоятельности (банкротстве)” предусмотрена ответственность  за фиктивное и\или преднамеренное банкротство юридических лиц (коммерческих организаций).

Если заявление  должника подано должником в арбитражный  суд при наличии у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме (фиктивное банкротство), должник,  подавший указанное заявление,  несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.

В случае банкротства  должника по вине его учредителей (участников) или иных лиц, в том числе по вине руководителя должника,  которые имеют право давать обязательные для должника указания, либо имеют возможность иным образом определять его действия (преднамеренное банкротство)  на учредителей (участников) должника - юридического лица или иных лиц в случае недостаточности имущества должника может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

В случаях,  предусмотренных  федеральным законом,  руководитель должника может быть привлечен к уголовной ответственности и (или) дисквалифицирован.

В законе “О несостоятельности (банкротстве)” в достаточной  мере прописаны и учтены права  кредиторов.

Кредиторами по денежным обязательствам являются российские и иностранные физические и юридические лица, а также Российская Федерация,  субъекты Российской Федерации,  муниципальные образования.

Правом на подачу заявления кредитора о признании  должника банкротом обладают лица, признаваемые в соответствии с законом  конкурсными кредиторами.

При проведении процедур банкротства интересы всех кредиторов представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов. С момента  принятия арбитражным судом к  производству заявления о признании  должника банкротом, кредиторы не вправе обращаться к должнику в целях удовлетворения своих требований в индивидуальном порядке.

Все действия в  отношении должника от имени кредиторов осуществляются собранием кредиторов и комитетом кредиторов.

Законом “О несостоятельности (банкротстве)” предусмотрена возможность  проведения санации кризисного предприятия.

Различаются два  вида санаций:

· досудебная санация - меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия  учредителями (участниками) должника - юридического лица  кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

· внешнее управление (судебная санация) - процедура банкротства,  применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности  с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

Что касается досудебной санации, то в рамках мер по предупреждению банкротства, должнику может быть предоставлена  финансовая помощь в размере  достаточном  для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц,  предоставивших финансовую помощь. Условия проведения досудебной санации за счет федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов устанавливаются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год и федеральными законами о бюджетах государственных внебюджетных фондов на соответствующий год. Условия проведения досудебной санации за счет бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов, устанавливаются органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления, в соответствии с федеральными и иными законами.

В процессе судебной санации (при внешнем управлении) требования кредиторов удовлетворяются  в следующем порядке:

  · в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей;

· во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами  работающими по трудовому договору,  в том числе по контракту  и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

· в третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам  обеспеченным залогом имущества должника;

· в четвертую очередь удовлетворяются требования по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;

· в пятую очередь производятся расчеты с другими кредиторами. Рассмотрев общие вопросы, касающиеся банкротства предприятий, возможно сделать вывод - причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

- отставанию  от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту  качеству и т. д.). В этом случае  можно говорить о болезни бизнеса;

- неудовлетворительному  финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается  обязательствами. В данном случае, можно говорить о болезни финансового управления  или менеджмента.

Для сравнения  причин банкротств  предприятий  стран с развитой рыночной экономикой (последовательность - отражает степень  частоты):

-  затоваривание;

- излишнее оборудование (результат снижения использования  ранее введенных мощностей или реализации ошибочного инвестиционного проекта с переоценкой перспектив экономического роста);

- быстрое и  контролируемое расширение хозяйственной  деятельности (особо опасно для  малых и средних предприятий). Предприятия пытаются, как можно быстрее увеличить производство  (закупаются значительные запасы ресурсов)  получить преимущества во всеобщей гонке за потребителями (выдаются кредиты потребителям) и может оказаться , что потребность в новых краткосрочных кредитах предприятию превысит его чистый оборотный капитал. Предприятие в период быстрого отраслевого бума может принять поспешное решение о реализации инвестиционного проекта. Ошибка приведет к образованию излишнего оборудования, снизит рентабельность предприятия. Во всех случаях кредитный рейтинг предприятия упадет, и предприятие может испытать резкое снижение кредитной привлекательности и повышение затрат на привлечение средств;

- отсутствие сбыта;

- плохая клиентура.

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий,  испытывающих трудности своевременного расчета  по своим обязательствам  независимо от страны производства и  рынка. Здесь возникает такой  вопрос: является ли неплатежеспособность предприятия результатом ее временных трудностей,  связанных с задержкой в поступлении денежных средств  или она стала результатом превышения суммы задолженности предприятия по отношению к стоимости его активов  нерациональной политики его руководства, а если такое случилось, каким образом возможен выход из кризиса.

2. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ  ДО ПРОЦЕДУРЫ        БАНКРОТСТВА

Кризисные ситуации возникают на всех стадиях жизненного цикла предприятия. Реализация всей совокупности антикризисных процедур начинается лишь на определенном этапе жизненного цикла: в условиях резкого спада,  характеризующегося, как правило, неплатежеспособностью предприятия. В то же время, антикризисное управление,  находящиеся за рамками процедур банкротства и призванные нейтрализовать последствия возникновения кризисных ситуаций,  применяются на всех стадиях жизненного цикла компании.

2.1. Понятие и специфика антикризисного управления

Технологии  антикризисного управления должны обеспечить возможность поиска реальных источников инвестиций, в том числе  может быть  и нетрадиционные для современной России  и способов их привлечения.

Многочисленные  производственные предприятия не располагают  достаточными средствами, не только на цели социального развития и содержание жилищно-коммунального хозяйства, но даже на выплату заработной платы,  оплату электроэнергии и закупку сырья,  не говоря уже об инвестиционных ресурсах. По данным Госкомстата,  в  среднем по регионам России 35-55 % промышленных предприятий находятся в тяжелом финансовом положении и имеют значительную кредиторскую задолженность перед бюджетом  внебюджетными фондами и контрагентами. Более 20% предприятий имеют признаки несостоятельности, подпадающие под законодательство о банкротстве.

В лучшем положении  находятся преимущественно  предприятия сырьевых и обрабатывающих отраслей,  экспортирующих нефть,  газ,  металлы и тому подобное. Хотя  как показывает практика , и они испытывают трудности в связи с ростом производственных издержек,  обусловленных в свою очередь, падением объемов продаж , выравниванием уровней внутренних и мировых цен  ухудшающейся конъюнктурой мирового рынка,  а часто и неэффективным менеджментом.

Антикризисное управление базируется, как на общих  закономерностях  присущих управленческим процессам , так и на специфических особенностях,  связанных с осуществлением антикризисных процедур. Так  управление всегда целенаправленно. Выбор и формирование целей  является исходным пунктом в любом процессе управления , в том числе антикризисном.

В то же время  система контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей кризисной ситуации является специфическим атрибутом  присущим процессу антикризисного управления.

Кризис меняет поведение предприятия,  его цели и способы их достижения  Складывается специфическая экономика банкротства,  при которой умение перекладывать собственные убытки на других, более надежно защищает предприятие,  чем само по себе снижение убытков; умение привлекать средства важнее умения их эффективно использовать.

Главная особенность  антикризисной стратегии, как и антикризисного управления в целом  - жесткое ограничение сроком. В одних случаях это грозящая процедура банкротства  в других - сроки внешнего управления. Чтобы уложиться в эти сроки, антикризисный управляющий должен быстро принимать решения и действовать в соответствии с ними. Ближайшая цель антикризисного управления - обеспечить рентабельность производства. Для достижения этой цели в стратегию должен быть заложен ряд частных задач: реструктуризация задолженности  сокращение издержек и т.п. Определяется «здоровая» часть предприятия,  способная функционировать и приносить прибыль - остальное безжалостно отсекается. Формируются необходимые реорганизации  проводится продажа активов.

2.2. Методы выхода предприятия из кризиса

 Выход из кризисной ситуации  всегда существует. Другое дело, какой ценой его приходится оплачивать. Этой ценой и определяется эффективность антикризисного управления. Успешное антикризисное управление - это прежде всего грамотное управление,  основанное на умении правильно применять достижения современного менеджмента. В этом смысле оно ничем не отличается  от эффективного управления фирмой в обычных условиях. Однако кризисное положение фирмы меняет акценты. То,  с чем можно было бы мириться в период относительного благополучия, становится совершенно  недопустимым в чрезвычайных обстоятельствах.

 Выбор между  ликвидацией и оздоровлением  предприятия является сложной  задачей, которая решается совместными  усилиями управленческих служб  предприятия,  местными  региональными и федеральными органами власти. Если ограничиваться финансовыми аспектами проблемы,  то недостаток средств предприятия и возможности его компенсирования и восполнения,  с одной стороны , затраты на ликвидацию - с другой, являются критериями,  по которым можно решить вопрос о сохранении или ликвидации предприятия.

 Затем должны  определяться предприятия, которые  не способны существовать в  рыночной среде или мешают  развитию региона (например, фактически  несостоятельные  экологически  вредные,  подлежащие ликвидации или выводу из региона по другим причинам)  и разрабатываться мероприятия по их реорганизации или ликвидации (использование основных фондов и земельных участков  трудоустройство высвобождающегося персонала,  развитие на их производственной базе малого предпринимательства и так далее).

Речь идет в  первую очередь о методах выхода предприятия из кризиса. Выбору методов  решения этой задачи предшествует анализ следующих проблем: