Брокерская фирма, её место на бирже. Договор на оказание брокерских услуг, его характеристика

Содержание

1. Брокерская фирма, её место на бирже. Договор на оказание брокерских услуг, его характеристика………………………………………………………...3

2. Задача…………………………………………………………………………..21

Список литературы………………………………………………………………22

1. Брокерская фирма, её  место на бирже. Договор на  оказание брокерских услуг, его  характеристика.

 Недвижимость выступает основой личного существования для граждан и служит  базой для хозяйственной деятельности и развития предприятий и организаций всех форм собственности. Недвижимость является  главным предметом обсуждения при приватизации государственной и муниципальной собственности, при аренде нежилых помещений, при покупке и продаже жилых помещений. Образовались коммерческие структуры, действующие на рынке жилья.  

В этих условиях особая значимость придается  экономически эффективной и юридически обоснованной брокерской деятельности на рынке  недвижимости. 
      Фактически предпринимательство в сфере недвижимости началось  с 1992-1993г.г. На рынке уже действовали одиночные брокеры, в обществе объективно сложилась потребность в посредничестве профессионала при осуществлении поиска подходящего варианта покупки, размена. Особенно остро  такая потребность проявлялась у людей, недавно переехавших в город на постоянное  проживание;  у имеющих необходимую сумму денег и приехавших в город на несколько дней специально с целью приобретения жилья. 
      Таким образом, спрос на такой вид услуг обусловил появление нового вида деятельности. Чем шире становился круг собственников недвижимости (в частности - жилой), тем больше была востребована брокерская деятельность. 
      Брокерские фирмы - это фирмы, которые не являются представителем одной из сторон договора купли-продажи. Их основной обязанностью является нахождение партнеров, которые и заключают договор между собой. За сведение партнеров друг с другом брокер получает брокерское вознаграждение.

Каждая фирма образуется в определенной правовой форме в рамках норм гражданского и торгового права соответствующего государства. Правовая форма определяет ответственность и правомочность ее пайщиков, формы отчетности, порядок налогообложения получаемой прибыли, структуру органов управления, порядок ликвидации и другие аспекты, знание которых необходимо при установлении деловых отношений с нею.

Фирмы могут быть образованы как  индивидуальные предприятия либо как  объединения предпринимателей. В  первом случае предприниматель несет полную имущественную ответственность по делам своей фирмы. Обычно это мелкие фирмы, действующие большей частью в сфере услуг и розничной торговли. Такие фирмы не подлежат публичной отчетности, поэтому получение достоверной информации о них весьма затруднено. Немаловажным аспектом является и то, что ни в одной правовой системе индивидуальные предприятия не признаются юридическими лицами.

Объединение предпринимателей для  осуществления предпринимательской деятельности происходит в форме различных товариществ и обществ. В первом случае предприниматели заключают между собой договор и наряду с объединением своих капиталов непосредственно принимают участие в управлении деятельностью своей фирмы и несут неограниченную имущественную ответственность по ее обязательствам. Они не подлежат публичной отчетности и не во всех странах признаются юридическими лицами. К объединениям этого типа относятся полные товарищества континентального права, товарищества американского права и товарищества с неограниченной ответственностью британского права.

Во втором случае объединяются только капиталы предпринимателей. Личного  их участия в ведении дел фирмы  не требуется. Часто они управляются профессиональными управляющими, назначаемыми вкладчиками. В случае несостоятельности фирмы последние рискуют только своим вкладом. Такое ограничение имущественной ответственности владельцев капитала позволяет им заранее рассчитывать размеры предпринимательского риска и создает благоприятные возможности для привлечения к участию в такого рода объединениях, особенно образованных в форме акционерного общества, большого числа лиц для аккумулирования огромных капиталов в руках одной фирмы. К таким объединениям относятся общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества континентального права, британские частные и публичные компании с ограниченной ответственностью, корпорации США.

Следует иметь в виду, что в  каждой стране приняты свои обозначения  правовых форм, например «Ltd», «Piс», «Inc», «Corp», «AG», «GmbH» и т.д. Поэтому по названию фирмы, в которое включается аббревиатура правовой формы, можно установить саму правовую форму и страновую принадлежность фирмы.

Континентальное право - правовая система, принятая в ряде стран (Германии, Франции, Российской Федерации и др.), как следствие влияния римского права. Гражданское право этих стран имеет ряд общих признаков и существенных отличий от других систем права. Континентальное право - это прежде всего свод написанных законов, образующих систему гражданского права, которая регулирует и договорные отношения. Другие источники права (административные акты, обычаи и т.д.) играют незначительную роль, а судебная практика, как правило, не считается источником права.

Компенсационные сделки (сделки «бай-бэк») предусматривают продажу зарубежной фирмой машин и оборудования, технологий и других в обмен на встречные поставки сырья и полуфабрикатов, выпускаемых на поставленном оборудовании.

Существуют два типа компенсационных  соглашений:

1) соглашения, в которых расчет  за поставленное оборудование  осуществляется также поставками сырья и полуфабрикатов. Это модификация бартера;

2) сделки с раздельными валютно-финансовыми  расчетами за оборудование и встречные отгрузки сырьевых товаров.

Компенсационные сделки предусматривают  заключение раздельных контрактов и связаны со строительством объекта под ключ.

Посредничество представляет собой  косвенные связи российского  предпринимателя с иностранным партнером. Эти связи могут осуществляться через внешнеэкономические организации, к которым относятся внешнеэкономические ассоциации, ассоциации делового сотрудничества, торговые дома, торгово-промышленная палата.

Ассоциация делового сотрудничества предназначена для оказания помощи предприятиям в развитии новых форм и направлений внешнеэкономических связей.

Торговый дом - это тип внешнеторговой организации, осуществляющий экспортно-импортные операции по широкой номенклатуре товаров и услуг.

Основными функциями торговых домов  являются: организация сети специализированных предприятий и фирменных магазинов по розничной торговле товарами; оказание различных услуг в сфере бытового обслуживания, общественного питания, отдыха и т.п.; развитие новых услуг (интеллектуальных, рекреационных, по обучению кадров и др.), предоставленных иностранным гражданам, временно пребываемым в РФ, в том числе на основе совместных с иностранными юридическими лицами и гражданами форм предпринимательства; создание предприятий (в том числе и совместных) по производству товаров, техническому обслуживанию и ремонту таких изделий; осуществление закупки товаров за счет собственных валютных средств, а также на условиях комиссии (консигнации), организации аукционной, комиссионной и посылочной торговли, продажи товаров по каталогам, других современных форм торговли; выполнение посреднических функций по реализации на комиссионной основе продукции предприятий, а также приобретение за счет их средств товаров; строительство жилых домов, других объектов социального и культурно-бытового назначения; выполнение других работ и услуг, связанных с их основной деятельностью.

Внешнеэкономические сделки оформляются  контрактом (договором) совершаемым, как  правило, в письменной форме.

Под международным контрактом понимается договорное соглашение между двумя или несколькими сторонами, находящимися в разных странах, по поставке определенного количества товаров (услуг, работ) на согласованных условиях. Контракт, заключенный между сторонами (компаниями, филиалами) разной государственной принадлежности, но находящимися на территории одного государства, не считается международным контрактом. В то же время контракт признается международным, если он заключен между сторонами одной государственной принадлежности, но чьи предприятия находятся на территории разных государств. Такое толкование контракта содержится в Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров (Венская конвенция 1980 г.) и в Новой Гаагской конвенции о праве, применимом к договорам купли-продажи (1985 г.).

Контракты бывают консенсуальными  и реальными. Для заключения большинства  контрактов достаточно согласия сторон, поэтому такие контракты называются консенсуальными. Для совершения реальных контрактов требуются определенные действия, например гарантия, кредит и т.п.

Контракты также бывают между присутствующими  и отсутствующими.

Контракт между присутствующими совершается в их присутствии в момент немедленного согласия одной из сторон на предложение другой стороны. Стороны подписывают контракт лично и первыми лицами, ответственными или имеющими соответствующее поручение на совершение такого действия, скрепляют контракт печатью.

Контракт между отсутствующими может быть совершен по телефону с обменом подписями по факсимильной связи. Банковские операции и транспортные контракты могут совершаться на основе передачи информации средствами электронной почты и шифрования подписи и печати средствами криптозащиты. Контракт считается совершенным при достижении согласия сторон по всем существенным его условиям.

Внешнеэкономический контракт содержит, как правило, несколько разделов, расположенных в определенной последовательности. При этом каждый контракт должен иметь определенные юридические атрибуты, без наличия которых он теряет правовую силу, и права, из него вытекающие, не могут быть защищены.

Внешнеэкономический контракт должен содержать: полное официальное наименование сторон и их юридические адреса; полное имя и фамилию (имя, отчество и фамилию) лица, представляющего хозяйствующий субъект и его должность, а также указание, на основании чего осуществляется представительство (руководитель юридического лица действует на основании устава, а все другие лица - на основании доверенности). Следует иметь в виду, что доверенность, на основании которой представитель юридического лица подписал контракт, должна храниться у противоположной стороны вместе с экземпляром договора.

На первой странице (или в конце) контракта указывается его регистрационный номер, дата и место подписания контракта. Указание места подписания имеет большое значение с точки зрения определения применимости права, т.е. установления, право какого государства применяется по спорам, вытекающим из данного договора.

Подписи под контрактом следует  расшифровывать с тем, чтобы облегчить контроль за наличием соответствующей доверенности. Многие организации практикуют также визирование каждой страницы контракта, чтобы исключить опасность подмены страниц в тексте.

Все дополнения к контракту также  должны быть подписаны двумя сторонами. Любые исправления, изменения, дополнения, которые делаются в тексте контракта от руки или на машинке, с юридической точки зрения приравниваются к отдельным соглашениям об изменении условий договора. Поэтому на полях против каждого изменения или добавления должны также стоять подписи представителей двух сторон.

Тексты контрактов необходимо печатать одним шрифтом на однородной бумаге. Контракт оформляется в количестве экземпляров, кратных числу сторон: желательно каждой стороне - на русском языке и языке партнера (либо другом языке по выбору партнера). В контракте обязательно указывается число подлинных экземпляров, а также сколько из них передается каждой стороне. Кроме того, обязательно указание, что все подлинные экземпляры являются аутентичными и имеют одинаковую юридическую силу. Оригиналом может служить также машинописная копия или ксерокопия контракта, если подписи на них подлинные, а не копийные.

Разовые сделки, предусматривающие  наибольшие объемы туристских услуг, могут  оформляться путем обмена письмами (телеграммами, телексами и т.д.), содержащими оферту и акцепт.

Оригинал контрактов вместе с доверенностями лиц, подписавших договор, необходимо хранить в режиме хранения финансовых документов. Все внешнеэкономические контракты подлежат регистрации, для чего у хозяйствующего субъекта должен иметься соответствующий журнал или книга регистрации.

Организацией и управлением  внешнеэкономических связей в нашей  стране занимается Министерство внешних экономических связей, которое Указом Президента РФ от 17 марта 1997 г. № 249 «О совершенствовании структуры федеральных органов исполнительной власти»* было преобразовано в Министерство внешних экономических связей и торговли (МВЭС России).

     Особенностью биржевой торговли является то, что она ведется не самими продавцами или покупателями, а их представителями - биржевыми посредниками, которых в России делят на брокеров и дилеров. Формирование биржевых посредников в России идет достаточно быстрыми темпами, но совсем не так, как это происходило в развитых странах. Для них характерным было то, что вначале сформировался круг посредников, которые затем создавали биржу. В России же инициаторы биржевой торговли создавали биржу, а затем для организации торговли на ней подбирали посредников. Поэтому биржа вынуждена первоначально сформировать посреднические структуры, а затем вырабатывать для них определенные требования, заставляя посредников вести работу с клиентами и биржевую торговлю, основываясь на единых нормативных требованиях. Это объясняет то, что требования к биржевым посредникам на товарных, фондовых и валютных биржах могут отличаться.

     Вместе с тем, на какой бы бирже ни работал брокер, им считают профессионального посредника, который в ходе биржевых торгов представляет клиента (продавца или покупателя) и совершает сделки от имени клиента и за счет клиента, от имени клиента, но за свой счет, от своего имени, но в интересах клиента и за счет клиента. За биржевое посредничество клиент платит брокеру комиссионное вознаграждение.

      Для успешной работы на бирже брокер должен:

• хорошо разбираться в том биржевом товаре, который является объектом торговли;
• знать правила торговли той биржи, на которой он работает;
• уметь вести биржевой торг;
• найти правильный подход к клиентам, которых представляет на бирже;
• определить доход от тех сделок, которые заключаются по его инициативе на бирже.

      Брокер является профессиональным участником биржевой торговли, он действует на организованных рынках и наиболее подготовлен к тому, чтобы оказать помощь клиенту, который бы хотел продать или купить товар на бирже. Отношения между брокером и клиентом возникают по инициативе клиента, но брокер не должен пассивно ждать, когда кто-то из пользовавшихся его услугами захочет снова обратиться к нему или порекомендует этого брокера своим знакомым, собирающимся заключать сделки на бирже. Основным каналом, с помощью которого брокерские фирмы могут привлечь клиентов к сотрудничеству, являются рекламные объявления.

     Во всем мире подобная информация имеет множество разных форм. Для неё тем не менее считаются наилучшими печатные объявления - в изданиях, адресованных деловым людям, или в финансовых колонках известных газет. При этом в рекламном объявлении брокерской фирмы может содержаться информация, описывающая направления работы и деловую политику фирмы, размеры ее операций и способствующая тем самым привлечению клиентов, заинтересованных в соответствующем виде сделок.

      Биржи и регулирующие органы предъявляют свои требования к брокерам. Наиболее отработанными требованиями являются требования, предъявляемые к лицам, осуществляющим брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг.

      Так, для физических или юридических лиц, занимающихся брокерской деятельностью, устанавливаются следующие виды требований:

• финансовые;
• профессиональные и квалификационные к руководителям и специалистам;
• организационно-технические;
• специальные.

      Размер собственного капитала должен соответствовать требованиям на момент получения лицензии, а также в течение всего срока осуществления соответствующего вида деятельности.

      Руководители и специалисты, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением брокерской деятельности, должны удовлетворять квалифицированным требованиям, установленным Федеральной комиссией.

      Юридическое лицо, осуществляющее брокерскую деятельность, должно иметь в своем штате от 1 до 3 специалистов, имеющих квалификационные аттестаты, а также сотрудника (контролера), в исключительную компетенцию которого входит осуществление контроля за соответствием брокерской деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах.

      Деятельность брокера на рынке ценных бумаг возможна только при наличии соответствующей лицензии. Лицензия выдается на основании заявления коммерческой организации, намеренной осуществлять брокерскую деятельность. Оно должно содержать всю информацию в соответствии с установленными требованиями.

      Помимо заявления представляются документы, установленные комиссией по рынку ценных бумаг.

      Федеральная комиссия или лицензирующий орган не позднее 30 дней со дня получения перечисленных документов должна выдать лицензию или отказать в ее выдаче с изложением причин такого отказа.

      Лицензия выдается на срок, зафиксированный в заявлении, но не более чем на срок, установленный положением о лицензировании. Порядок продления лицензии устанавливается Федеральной комиссией.

      Данные о лице, получившем лицензию, вносятся лицензирующим органом в реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий, ведение которого осуществляется самим органом: Эти данные должны быть немедленно переданы п Федеральную комиссию для внесения в реестр лицензий на осуществление профессиональной брокерской и дилерской деятельности.

     Брокер и дилер обязаны ежеквартально с момента получения лицензии в срок не позднее 45 дней со дня окончания квартала представлять отчетность, включающую информацию об итогах своей финансово-хозяйственной деятельности за истекший квартал, объеме и количестве заключенных им сделок и иную информацию по форме, установленной Федеральной комиссией.

     Брокерские фирмы, работающие на бирже, проходят соответствующую аккредитацию, т.е. биржа устанавливает соответствие фирмы тем требованиям, которые к ней предъявляются. На некоторых биржах, кроме аккредитации самой фирмы, требуется аккредитация брокеров, которые будут ее представлять в ходе биржевых торгов. Брокерская фирма, прошедшая аккредитацию, вносится в реестр биржи и получает номер (код, шифр), под которым будет действовать при заключении сделок. На отдельных биржах цифровой код брокерской фирмы заменяют или дополняют буквенным, тогда он содержит строго определенное количество букв (от 4 до 6).

     Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества:

• во-первых, значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
• во-вторых, появляется возможность располагать услугами высококвалифицированного торгового персонала;
• в-третьих, затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема.

     Еще большее значение приобрели брокерские фирмы на фондовом рынке, где без профессионального посредника невозможно провести ни одной операции. Используя услуги фондового брокера, клиенты покупают акции по справедливой цене, т.е. цене, отвечающей сегодняшнему дню, не прибегая к услугам случайных лиц.

      На первом этапе деятельность брокерской фирмы финансируется открывшим ее юридическим или физическим липом, а в дальнейшем - за счет получаемых доходов от посреднической деятельности (которые образуются из комиссионных сборов от сумм совершаемых сделок) и платы за различные маркетинговые услуги, оказываемые клиентам.

      Штат брокерской фирмы и оплата занятых в ней лиц определяется ее владельцем или руководителем в зависимости от уровня доходности фирмы.

Оплата за брокерские услуги обычно устанавливается по соглашению между фирмой и клиентом в размере  определенного процента в зависимости  от сумм сделки (например, чем больше сумма сделки, тем меньше процент отчислений).

     Крупные фирмы предполагают отменить комиссионные отчисления и получать свои доходы от предоставления различных услуг: пользования связью, консультирования и т.д.

     Действуя по поручению клиента, брокерская фирма заключает сделку от его имени. Как правило, брокерская фирма не участвует в расчетах между контрагентами в сделках, и на ее расчетный счет поступают лишь комиссионные. Однако возможен вариант покупки брокерской фирмой товара с последующей перепродажей. В этом случае она проводит дилерские операции, а ее доход состоит из разницы между ценой покупки и продажи.

      Брокерские фирмы и брокеры, работающие на бирже, совершают сделки в соответствии с Правилами биржевой торговли; приобретают или получают информацию о всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и иных биржевых помещений, средств связи и другой организационной (в том числе вычислительной) техники; участвуют в работе арбитражной комиссии биржи.

Договор на оказание брокерских услуг

      ДОГОВОР N

                      НА ОКАЗАНИЕ БРОКЕРСКИХ УСЛУГ

                       "____"______________20___г.

     ___________________________________________________________________,

     именуемое в дальнейшем Клиент, в лице _____________________________,

     действующего на основании _________________________________________,

     с одной  стороны и _________________________________________________,

     именуемое в дальнейшем Брокер, в лице _____________________________,

     действующего на основании ________________________________, с другой

     стороны заключили  настоящий договор о нижеследующем:

     1. Предмет договора

     1. Клиент поручает, а Брокер обязуется:

     а) совершать  сделки от имени и за счет  Клиента (на основании догово-

ра поручения и разовой доверенности);

     б) совершать   сделки  для Клиента от имени  Брокера (на основании до-

говора комиссии);

     в) предоставлять  Клиенту информационные услуги, связанные с реализа-

цией и приобретением товара.

     2. Порядок исполнения  поручений

     2.1. Брокер гарантирует,  что он обладает правом совершения  сделок на

бирже.

     2.2. Брокер выполняет  поручения Клиента,  руководствуясь  действующим

законодательством и Правилами  биржевой торговли. Брокер обязан информировать Клиента о требованиях, предъявляемых к биржевым товарам.

     2.3. Брокер исполняет  поручения Клиента по следующим  типам сделок:

     2.3.1. Сделка с реальным товаром (в этом случае  Брокер  или  Клиент

выступает в качестве продавца или покупателя товара,  поставляемого  в оп-

ределенный срок с момента регистрации сделки на бирже).

     2.3.2. Сделка с условием (в этом случае Клиент дает поручение прода-

вать реальный товар при условии одновременной покупки для Клиента другого реального товара).  При получении такого поручения Брокер имеет право отказаться от его исполнения.

     Если Брокер  продаст товар,  но не исполнит  поручение в части покупки

другого товара, он лишается права на вознаграждение по сделке с условием.

     2.3.3. Сделка  с ценными бумагами.

     2.4. По указанным  в пп.  2.3.1,  2.3.2 типам сделок Клиент может да-

вать Брокеру следующие виды поручений:

     1) купить товар  по текущей биржевой цене дня;

     2) продать товар  по текущей биржевой цене дня;

     3) купить товар  по цене не выше заданной;

     4) продать товар  по цене не ниже заданной;

     5) купить товар  в момент, когда цена на него  достигнет определенного

(порогового) значения.

     2.5. Кроме того, Брокер оказывает Клиенту следующие  услуги:

     а) информирует  о текущей биржевой цене на  конкретный товар;

     б) информирует  о наличии конкретного товара  на бирже.

     2.6. Сторонами  принимается следующий порядок  исполнения поручений по продаже реального товара в наличии:

     2.6.1. Клиент  направляет  брокеру договор поручения  или договор ко-

миссии, подписанный с его стороны,  а также дает гарантию исполнения обя-

зательства и доверенность на право совершения сделки, которая необходима

при совершении сделки от имени  Клиента.

     С этого  момента Клиент утрачивает право  распоряжаться данной партией

товара до получения отчета Брокера о совершении сделки  или  извещения  о

снятии товара с торгов.

     Клиент обязан  за свой счет упаковать и  замаркировать товар  в   соот-

ветствии с требованиями стандартов, технических условий, а также с требо-

ваниями, предъявляемыми к биржевым товарам.

     2.6.2. Брокер,  получив  предложение,  обязан  незамедлительно начать

работу по исполнению поручения  Клиента на бирже.

     2.6.3. Исполнив  поручение, Брокер обязан в  трехдневный срок предста-

вить отчет с документами, полученными от контрагента по совершенной сделке, включая оформленный экземпляр заключенного договора.

     2.6.4. По получении  отчета Брокера Клиент обязан  в трехдневный  срок

выплатить Брокеру вознаграждение за исполненное поручение и стоимость  регистрации сделки на бирже,  а  также выполнить все свои обязательства, вытекающие из заключенной сделки.

     Срок отгрузки  товара определяется в договоре  поручения или  комиссии

и договоре поставки.

     2.6.5. Если Клиент  имеет возражения по отчету,  он обязан в десятиднев -

ный срок с момента получения отчета сообщить о них Брокеру.  В противном