Дебиторская задолженность. 2

    Оглавление 

Введение…………………………………………………………………………......3

1. Причины возникновения дебиторской задолженности, влияние дебиторской           задолженности на ликвидность и платежеспособность предприятия………..4
2. Структура и анализ дебиторской задолженности………………………….…11
3. Практическое задание: провести анализ дебиторской задолженности организации по данным отчетности, представленной в приложениях к настоящим указаниям…………………………………………………………..15

Заключение…………………………………………………………………………18

Список  литературы………………………………………………………………...19

Введение

     Для более полной оценки финансового  положения организации важно  исследовать состояние, динамику и  структуру дебиторской задолженности. Вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации.

     Изучение  дебиторской задолженности предполагает реализацию аналитических задач:

     ● оценки реальной (ликвидной) стоимости дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

     ● ранжирования дебиторской задолженности покупателей по срокам оплаты;

     ● оценки оборачиваемости дебиторской задолженности в целом, а также по каждому покупателю;

     ● учета временного фактора для  дифференциации уровня цен на реализуемую  продукцию с условием отсрочки платежа, предоставляемой покупателю;

     ●  диагностики состояния и причин негативного положения с ликвидностью дебиторской задолженности;

     ●  разработки адекватной политики кредитования клиентов и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;

     ● осуществление контроля текущего состояния дебиторской задолженности. 
 
 
 
 
 

1. Причины возникновения дебиторской задолженности, влияние дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность предприятия 
 

     Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового  обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

     Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

     Дебиторская задолженность представляет собой  иммобилизацию из хозяйственного оборота  собственных оборотных средств, этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Она возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

     Дебиторская задолженность относится к оборотным активам компании вне зависимости от срока её погашения.

     Система контроля за движением и своевременным  погашением дебиторской задолженности  организуется как самостоятельный  блок общей системы финансового  контроля на предприятии.

     В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской  задолженности, затем средние и  мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия.

     При необходимости рефинансирования дебиторской  задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции.

     Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской  задолженности предприятия при  нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей.

     Дебиторская задолженность по истечении срока  исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя.

     Существенную  часть дебиторской задолженности  составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.

     Момент  возникновения дебиторской задолженности определяется, прежде всего, условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

     После того, как право собственности  на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность.

     Таким образом, дебиторская задолженность  возникает:

     -        при переходе права собственности на товары;

     -        при передаче результатов работ,  оказании услуг.

     В соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете" все  хозяйственные операции подлежат своевременной  регистрации на счетах бухгалтерского учета, на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно после ее окончания.

     Момент  перехода права собственности на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность.

     При отсутствии в договоре момента перехода права собственности этот момент считается наступившим в момент отгрузки товара продавцом, поскольку  в соответствии со статьей 459 ГК РФ "если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибели или случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю".

     Следовательно, дебиторская задолженность в общем случае отражается:

     1) после оформления документов  на отгрузку товаров;

     2) после подписания акта выполнения  работ (услуг).

     Для целей анализа дебиторская задолженность  делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года для нормального производственно-коммерческого цикла.

     Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности.

     Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с  клиентами, причем последний фактор особенно важен.

     С позиций финансового менеджмента  дебиторская задолженность имеет  двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской  задолженности свидетельствует  об увеличении потенциальных доходов  и повышении ликвидности.

     С другой стороны, не всякий размер дебиторской  задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской  задолженности может привести также  к потере ликвидности.

     Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными.

     Обычно  договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.).

     Однако  расчеты между предприятиями  могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.

     Основные  способы прекращения задолженности  широко известны:

     1. Оплата денежными средствами;

     2. Зачет взаимной задолженности;

     3. Оплата задолженности векселями;

     4. Уступка права требования;

     5. Перевод долга;

     6. Прощение долга.

     Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

     Анализ  дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового  положения предприятия.

       Потребность в этом возникает  у руководителей соответствующих  служб, аудиторов, проверяющих  правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам, у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

     Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

     -    определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;

     -    расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;

     -  стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;

     - политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.

     Динамика  дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

     При анализе, кроме показателей баланса  и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

     Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности  эти показатели могут быть систематизированы.

     Важное  значение для организации имеет  не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

     -  доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

     -   удельный вес вексельной формы расчетов;

     - доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

     -   удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

     Уменьшение  доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

     Если  изначально отпускать товар в  долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов.

     Однако  объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку  число исправных плательщиков всегда ограничено.

     Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.

     Отпуск  продукции и товаров без немедленной  или предварительной оплаты менее  надежным покупателям и клиентам существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов.

     Определение уровня приемлемого риска продажи  в долг основано на сопоставлении  предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж.

     Риск  коммерческого кредита зависит  от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца, структуры его капитала, возможностей обеспечения кредита и условий его предоставления покупателям. Оценка финансового состояния организации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы.

     В бизнесе не считается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставить ему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солидным банком, поручительством, перечислением задатка и т. п.

     Структура собственного капитала определяется на основе анализа составляющих элементов. Эффективность их использования оценивается с применением относительных показателей и коэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственное отношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общей стоимости основного и оборотного капитала, соотношению текущих активов и пассивов, коэффициентам покрытия кредиторской задолженности и др.

     В качестве обеспечения коммерческого  кредита выступает ликвидное  имущество организации, которое  может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме обычных, предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики в данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующих товаров и услуг.

     Получить  и оценить информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую  кредитовать его отпуском товара в долг без особого риска для  поставщика, - непростое дело.

     В ряде западных стран существуют специальные  агентства, которые собирают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату.

     На  основе этой информации предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг  платежеспособности своих покупателей  и в зависимости от этого проводить  индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента.

     Риск  дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность  ее значительного увеличения, роста  безнадежных долгов и общего времени  погашения долговых обязательств.

     О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире. 

     2. Структура и анализ дебиторской задолженности

     По  характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

     Контроль  за состоянием дебиторской задолженности является одним из важнейших активов методики анализа бухгалтерского баланса. Дебиторская задолженность отражается во II разделе активе баланса (стр. 230, 240.).

     Дебиторы  - это юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию, называемую  дебиторской. Она условно делится на два вида: нормальная и ненормальная.

     Ненормальная  дебиторская задолженность возникает  вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, при выдаче средств под отчет, при предъявлении претензий другим предприятиям  и т.д.

     «Ненормальная»  дебиторская задолженность возникает  вследствие  недостатков в работе предприятия, например, при выявлении  недостач, растрат, хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

     Наличие крупной дебиторской задолженности  следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющем на финансовое состояние предприятия.

     Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

     Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового  менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

     Анализ  дебиторской задолженности предусматривает  рассмотрение ее абсолютной и относительной  величин, оценки их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса.  Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д..

     Целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности  по срокам образования (до 1 мес., от 1 до 3 мес., от 3 до 6 мес., от 6 мес. до 1 года, свыше 1 года). И это понятно. Ведь продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты. Очевидно, учет суммы задолженности, проходящей по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. Разумно предположить, что эта вероятность зависит от продолжительности периода погашения дебиторской задолженности. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, а также расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок, векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п. Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

     Высокие темпы роста дебиторской задолженности  по расчетам за товары, работы и услуги (строка 220), по векселям полученным (строка 210) могут свидетельствовать о  том, что данное предприятие активно  использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Следует иметь в виду, что наличие сумм по строке 750 - резервы по сомнительным долгам - подтверждает наличие просроченной кредиторской задолженности. Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Практическое задание: провести анализ дебиторской задолженности организации по данным отчетности, представленной в приложениях к настоящим указаниям 

     В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, находится финансовое положение организации, ее платежеспособность.

     Поскольку значительный удельный вес в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность, то требуется анализ ее состояния. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги, по полученным векселям могут свидетельствовать о том, что организация активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, она фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время в случае, когда платежи организации задерживаются, она вынуждена брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

     Для оценки состояния дебиторской задолженности  используются следующие показатели:

Оборачиваемость

1. дебиторской  задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность,

где средняя дебиторская задолженность = ( Дебит. задолж. на нач. пер. + Дебит. задолж. на кон. пер.) / 2

Оборачиваемость дебитор. задолженности = 106969/((61352+63174)/2)=1,72 

2. Период  погашения дебиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности=360/1,72=209 дней 

3. Доля  дебиторской задолженности в  оборотных активах = Дебиторская  задолженность / Оборотные активы  х 100.

На нач.года=(61352/190409)х100=32,2

На кон.года=(63174/193099)х100=32,7 

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности = Сомнительная дебиторская задолженность / Дебиторская задолженность х 100.

На нач.года=(201/61352)х100=0,33

На кон.года=(443/63174)х100=0,70

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.