Денежная масса и ее структура. 2

Министерство высшего образования и науки Российской Федерации

Сыктывкарский государственный университет

Факультет параллельного образования и экстерната

Направление «Экономика»

КОНРОЛЬНАЯ РАБОТА

за курс «Деньги, кредит, банки»

Исполнитель:                                                                          Латкина М. В., 4400 группа

Руководитель:                                                                          преп. Пономарева В.А.

Сыктывкар 2007

Вариант 6

1. Денежная масса и ее структура

Денежная масса – это совокупный объём наличных денег и денег безналичного оборота. Бумажные деньги, монеты и депозиты, которые можно изымать с помощью чеков, квалифицируют как «деньги», потому что они служат прямым средством оплаты. Депозиты, которые нельзя изымать с помощью чеков и подобные им ликвидные финансовые средства, не являются деньгами, поскольку их надо сначала конвертировать в депозиты, которые можно изымать с помощью чеков, а потом использовать  для платежа. Такие высоколиквидные активы из-за лёгкости, с которой их можно конвертировать в деньги, воспринимают как «почти деньги» (квази деньги). В состав денежной массы не включаются товарные деньги (скот, пачки сигарет т.д.), ценные бумаги, участвующие в безналичном денежном обороте.

Денежные агрегаты – это статистические показатели денежной массы, находящейся в обращении в стране, они формируются из различных частей денежного обращения, включаемых  в денежные агрегаты в соответствии с присущим им уровнем ликвидности.

Агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям, получаемым и счет суммирования различных компонентов денежной массы, относятся: денежная база, агрегаты МО, Ml, M2, МЗ, М4.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении (М0) - деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на расчётных и текущих счетах, вклады до востребования (М1), депозиты предприятий и организаций, вклады населения в банках.

1. Денежный агрегат МО включает наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций и обслуживает наличный оборот.

Наличные деньги — это металлические монеты, казначейские билеты и банкноты.

Металлические монеты обычно обслуживают внутренние платежи и из всей массы наличных денег обладают наименьшим номиналом, поэтому имеют самую большую скорость обращения. В целях повышения их износостойкости монеты изготавливаются из металла и имеют значительный срок службы. Этот фактор оказывает существенное влияние на характер обращения металлических монет.

Первоначальная стоимость металла, содержащегося в монетах, при начале эмиссии всегда меньше номинала. Однако с течением времени она может существенно превысить рыночную цену металла, используемого для чеканки монет. В результате монеты из ценных металлов (серебра, меди, их сплавов) исчезают из обращения, переплавляются.

Определенная часть монет, прежде всего нового чекана, используется коллекционерами как товар и выпадает из денежного обращения.

Казначейские билеты — бумажные деньги, эмитируемые казначейством страны, государственным финансовым органом, ведающим хранением и использованием денежных средств. Исторически эмиссия казначейских билетов не обеспечивалась драгоценными металлами, им в отличие от банкнот (банковских билетов) не гарантировался обмен на золото. После крушения золотого обращения различие между казначейскими билетами и банкнотами исчезло. Во многих странах мира эмиссия казначейских билетов прекращена

Банкноты, или билеты центрального банка страны — основной вид бумажных денег большинства стран мира.

2. Денежный агрегат Ml — масса так называемых «денег для сделок», состоит из агрегата МО плюс средства на расчетных счетах юридических лиц, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты до востребования населения в коммерческих банках.

Расчетный счет — это счет, открываемый банками юридическим лицам для хранения денежных средств и осуществления расчетов.

Денежные агрегаты включают все депозиты до востребования всех коммерческих банков. Сейчас депозиты до востребования составляют более половины депозитов, которые можно извлекать с помощью чеков, и их значение особенно велико для предпринимательских фирм.

Дорожные чеки выпускают специализированные финансовые небанковские учреждения в виде стандартизированного денежного документа, имеющего номерные и водяные знаки. Они нумеруются в основных конвертируемых валютах мира и во всех агентствах компаний, выпустивших их, обналичиваются без комиссионных. Особенность данных чеков в том, что они представляют собой именные ценные бумаги, требующие при расчетах личного представления подлинности. Когда владелец дорожного чека расплачивается им или обменивает его на наличные деньги, он делает контрольную надпись в присутствии кассира.

Другие агрегаты — М2 и МЗ — называют «почти деньгами». Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

3. Денежный агрегат М2 содержит агрегат М1 плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках плюс краткосрочные государственные ценные бумаги.

В отличие от вкладов до востребования срочные депозиты являются денежными средствами, размещенными клиентами банка на определенный, указанный в документах срок. Клиент может получить вложенные денежные средства с процентами только по истечении этого срока. Очевидно, что оперативная доступность этих безналичных денег ниже, чем у составляющих компонент агрегата М1.

Что касается государственных краткосрочных ценных бумаг, то объективно они являются самыми надежными и ликвидными из всех видов ценных бумаг. Их гарантом выступает государство. Кроме того, данные краткосрочные бумаги являются бумагами с быстрым сроком погашения. Высокая надежность обеспечивает быструю продажу их на фондовых биржах.

Многие государства с развитой экономикой при расчете агрегата М2 учитывают денежные средства, вложенные в государственные краткосрочные бумаги. Однако сегодняшнюю ситуацию на российском рынке ценных бумаг, связанную с невозможностью государства рассчитаться по своим долговым обязательствам, можно считать форс-мажорной также и по отношению к принятой схеме денежных агрегатов.

4. Денежный агрегат МЗ содержит агрегат М2 плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Депозитный сертификат — это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему.

В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями. Так как эта часть денежных средств, вложенных в ценные бумаги, создается не банковской системой, то она находится под контролем не только предприятий — участников вексельной сделки, но и банка, так как превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка. Акцептуя вексель, банк выступает гарантом его оплаты в случае неплатежеспособности предприятия-плательщика.

5. Денежный агрегат M4(L) — самый широкий; в его состав входят такие компоненты, которые дают основание определять его понятием «как бы деньги» денежный агрегат МЗ плюс все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей. В России этот агрегат не применяется.

Денежная масса России

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г., определившим правовые ее основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.  Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования  действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты: ставки учетного процента (дисконтную политику); нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и  при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

Совместные действия Правительства и Банка России  в сфере денежно-кредитной политики в последние годы   позволили достичь снижения инфляции до приемлемого уровня и удержания под контролем  динамики инфляции и валютного курса.

В этих условиях стало возможным проведение с 1 января 1998г. укрупнения российской денежной единицы  –  деноминации рубля.

2. Статус, задачи и функции  Центрального Банка

Центральный банк - государственное кредитное учреждение, наделённое правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Принципы организации и деятельности Центрального банка РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном Банке и другими федеральными законами.

Организационная структура Банка России Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

Основополагающим элементом правового статуса Банка России является его организационная структура.

Национальный банковский совет

Председатель банка России

Совет директоров

Центральный аппарат

Главные управления                   Национальные банки                 Другие организации

Головные расчетно-кассовые центры      Расчетно-кассовые центры

На начало 2002 г. в России действовало 78 территориальных учреждений и 1175 головных расчетно-кассовых центров. Кроме того, в систему Банка России входят центральный аппарат (22 департамента), пять отделений Московского ГТУ, Центральное хранилище и сеть межрегиональных хранилищ, пять организаций программно-технического комплекса, ряд организаций, обеспечивающих функционирование Банка России.

Вопросы правового регулирования деятельности Центрального банка РФ, кроме Конституции Российской Федерации и Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», решаются в федеральных законах «О банках и банковской деятельности» и «О валютном регулировании и валютном контроле».

Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

В ч. 1 ст. 75 основного закона закрепляется, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ, а в ч. 2 данной статьи определяется основная его функция — защита и обеспечение устойчивости рубля. Эту функцию он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с изменениями от 23 декабря 2004 г.) Банк России выполняет следующие функции:

1. во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно и кредитную политику;
2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4. устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5. устанавливает правила проведения банковских операций;
6. осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов ПС поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
11. осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12. организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13. определяет порядок осуществления расчетов с международными   организациями,   иностранными   государствами,   а  также  1 юридическими и физическими лицами;
14. устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
15. устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской  Федерации  и организует составление  платежного баланса Российской Федерации;
17. устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
18. проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных,   валютно-финансовых   и   ценовых   отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
19. осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Литература

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002г. № 86 (в ред. от 10 января 2003 г.)
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (в ред. от 2 февраля 2006 г.)
3. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
4. Деньги. Банки. Кредит  М.: Финансы и статистика, 1998 .
5. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для студентов вузов / Е.И. Кузнецова; под ред. Н.Э. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - с.