Денежные системы. 2

СМОЛЕНСКИЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОЙ  АКАДЕМИИ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО  УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ

«ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ»

Вариант №7 
 
 

                                                                      

                                                                     Преподаватель:    Турович Л.И.

                                                                     Студентка:            Козловская Е.Ю.     

                                                                     Группа:                 541

                                                                     Специальность: «Бухгалтерский учет

                                                                                   анализ и аудит»

                                                                     Форма обучения: заочная 
 
 
 

Смоленск

2010 

Тема: Денежные системы

План:

  1. Типы денежных систем, их характеристика…………………………….стр.3
  2. Золотой монометаллизм, его разновидности и роль в развитии экономики……………………………………………………………………..стр.8
  3. Основные черты денежной системы стран рыночной экономики……стр.15
  4. Особенности денежной системы Российской Федерации…………….стр.22

5. Список использованной  литературы ……………………..……………..стр.25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Типы  денежных систем, их характеристика.

   Денежная система – исторически сложившаяся и закрепленная законом форма организации денежного обращения в государстве. Первоначально в обращении находились на исключительно полноценные деньги – золотые и серебряные монеты. Позднее, наряду с ними стали обращаться и неполноценные денежные знаки. По мере развития кредита и банков в обращение поступили банковские (кредитные) билеты и бумажно-денежные суррогаты. В целом денежная система включает в себя:

  • денежную единицу, служащую в рамках конкретной экономической системы масштаба цен;
  • виды денег, которые в своей совокупности являются на территории данного государства законным платежным средством;
  • эмиссионную систему, обеспечивающую порядок выпуска денег в обращении;
  • банковскую систему;
  • государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения.

    Основные  денежные системы – металлическая; бумажно-кредитная. 

    Металлическая система

   Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента присваивается двум металлам – золоту и серебру; монеты из обоих металлов подлежат свободной чеканке и допускаются к обращению на равных правах. Биметаллизм подразделяется на:

   а) систему параллельной валюты; золотые и серебряные монеты  обращаются по действительной  стоимости содержащегося в них золота и серебра;

   б) систему двойной валюты; государство  устанавливает в законодательном  порядке обязательное ценностное  соотношение между золотом и  серебром;

   в) систему «хромающей валюты»,  при которой золотые монеты  чеканились свободно, а серебряные в закрытом порядке и чеканка ограничивалась.

   Биметаллическая денежная система  не соответствует потребностям  развитого хозяйства. Использование  в качестве меры стоимости  одновременно двух металлов –  золота и серебра – противоречит  самой природе этой функции денег: всеобщей меры стоимости может служить только один товар. Законодательная фиксация соотношения между золотом и серебром при системе двойной валюты противоречит стихийному закону стоимости.

   Если соотношение рыночных стоимостей  золота и серебра отклониться от установленного законом, то металл, оцененный законом низко по сравнению с его рыночной стоимостью, уйдет из обращения. В обращении займет доминирующее положение металл, оцененный законом слишком высоко.

   Допустим, что 1 кг золота равен по рыночной стоимости равен 20 кг серебра, а по закону 1 кг золота приравнен к 15 кг серебра. В таком случае владельцам золота выгодно переплавлять золотые монеты в слитки, обменивать последние на рынке на серебро, получая за 1 кг золота 20 кг серебра, а серебро перечеканивать в монеты, имеющие обязательное хождение в обороте по состоянию 1:15.

     Монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из металла, относительная стоимость которого в данное время повысилась. Это положение в литературе получило название «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».

     Во второй половине XIX в. сформировались условия для широкого распространения золотой валюты.

     Монометаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет один какой-нибудь металл; в обращении функционируют монеты из данного металла или денежные знаки, разменные на него. В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в V-III вв. до н.э. Серебряный монометаллизм имел место в России в 1852—1893 гг. Золотой монометаллизм возник в Англии еще в конце XVIII в., но получил широкое распространение лишь с конца XIX в. (1870—1913).

    При золотом монометаллизме господствующая роль золота закрепляется путем:

  1. введения свободной чеканки только для золота; монеты из других металлов подлежат закрытой чеканке;
  2. наделения золотых монет силой законного платежного средства в неограниченных размерах при одновременном ограничении платежной силы серебряных и медных монет;
  3. установления свободного размена неполноценных монет и банкнот на золотые монеты.

    Формы золотого монометаллизма:

  • золотомонетный стандарт — в обращении находились золотые монеты;
  • золотослитковый стандарт — оптовая продажа золотых слитков для экспорта и импорта;

У золотодевизный стандарт — обмен национальной валюты на иностранную валюту (девизы), для которой существовал золотой стандарт. При золотомонетном стандарте частные и государственные эмиссионные банки привлекали золото на депозиты, под которые эмитировались векселя (банкноты), служившие альтернативой наличному золоту.

    Золотые монеты постепенно вытеснялись из обращения своими бумажными субститутами. К началу Великой депрессии (1929 г.) золото полностью исчезло из наличного оборота, но его запасы в форме монет продолжали оставаться в резервах казначейств и центральных банков.

    Золотослитковый стандарт не существовал в классическом периоде 1870—1913 гг., хотя его основы заложены в британском законодательстве от 1819 г. Действие золотослиткового стандарта приходится на период между мировыми войнами. В его условиях оперировали Франция, Великобритания, Дания и Норвегия. Большинство стран мировой периферии придерживались золотодевизного стандарта. В мире ощущалась острая нехватка наличного золота, и для восполнения его дефицита денежные власти эмитировали национальные банкноты под обеспечение в форме стерлинговых депозитов в Лондоне. По всем континентам раскинулась сеть британских валютных правлений, что и обеспечило повсеместную поддержку фунту стерлингу как ведущей резервной валюте. Некоторые страны — Китай, Персия, ряд государств Латинской Америки — никогда не были знакомы с классической системой золотого стандарта. Вплоть до новейшего времени они сохраняли свою приверженность серебряному либо биметаллическому стандарту.

    Из стран европейского континента первая к золотому монометаллизму перешла Германия. Этому способствовало накопление ею крупного золотого запаса за счет ограбления Франции (5-миллиардная контрибуция, наложенная Германией на Францию после франко-прусской войны 1870—1871 гг.). Денежная реформа, заменившая серебряный талер золотой маркой, проведена в Германии по законам 1871 г. и 1873 г. За Германией последовали Дания, Швеция, Норвегия и Голландия, в которых золотой монометаллизм был введен в 1873—1876 гг.

    К концу XIX в. золотой монометаллизм утвердился и в ряде других стран. В США законом 1873 г. денежной единицей признан золотой доллар в 1,5 г чистого золота; свободная чеканка серебра запрещена, а платежная сила серебряных монет ограничена суммой в 5 долл.

     Закон 1900 г. окончательно провозгласил золото единственным валютным металлом, хотя за находившимися в обращении серебряными долларами сохранена неограниченная платежная сила.

     В России после длительной полосы бумажно-денежногр-^юращения проведена денежная реформа в 1897 г., означавшая перехрдгк золотому монометаллизму. В том же году к золотому монометаллиз^уперешла Япония.

     К началу XX в. золотой монометаллизм (или/юлотой стандарт) утвердился почти повсеместно. Только в некоторых экономически отсталых странах основой денежной системы оставалось серебро.

    Бумажно-кредитная система. В результате мирового экономического кризиса (1929—1933) ликвидирован золотой монометаллизм. С середины 30-х гг. XX столетия наступает эпоха денежной системы, основанная на обращении неразменных бумажно-кредитно-денежных знаков, для которой характерно:

  • вытеснение функции золота, как средства платежа и обращения, выполнение золотом функции накопления и мировых денег;
  • эмиссия наличных и безналичных денежных знаков, наличие наличного и безналичного денежного обращения;
  • развитие методов денежно-кредитной политики центральных банков.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  1. Золотой монометаллизм, его  разновидности и  роль в развитии экономики.

       Монометаллическими системами называются системы денежного обращения, в основе которых лежит какой-либо один металл, выполняющий все функции денег, и прежде всего функцию меры стоимости.

       Серебряный монометаллизм был  распространен в Западной Европе в XVI-XVII вв., на Востоке - до XX в. (в России — в 1843-1853 гг., в Голландии — в 1847-1875 гг., «Индии - в 1852-1893 гг.).

        В металлических денежных системах  роль стандартных денег выполняло  золото и серебро, а вспомогательных денег — неполноценные монеты и бумажные деньги. Вид металла, используемого в качестве стандартной монеты, может быть любым, выбор зависит от многих факторов, но, как правило, на смену менее благородным металлам приходят более благородные.

      При исследовании денежных систем особое внимание должно быть уделено золотому стандарту, так как он господствовал в денежных соглашениях и в денежной теории вплоть до Первой мировой войны. Он низверг серебряный стандарт и биметаллическую систему. Стандарт неразменных бумажных денег в течение долгого время рассматривался не в качестве реальной альтернативы золотому стандарту, а лишь как временное его замещение в эпоху войн и потрясений. Когда  в последние десятилетия XIX в. отдельно взятая страна переходила к золотому стандарту, то на нее смотрели как на державу, достигшую высокой экономической зрелости. Золотой стандарт был конечной целью, к которой следовало стремиться.

       Золотой стандарт рухнул в  Первую мировую войну. Однако при попытках его восстановления возникли непреодолимые трудности. Постепенно экономисты утвердились во мнении, что золотой стандарт — не самое совершенное достижение кредитно-денежной политики.

       Золотой стандарт пережил три стадии развития (три формы проявления): золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.

Преимущества  национального золотого стандарта. Защитники золотого стандарта приводят список его преимуществ, которые сводятся к следующему:

1. Доверие. Золотой стандарт внушает доверие. Золото привлекательно для 

всех  людей. В качестве товара оно обладает ценностью, хорошо хранится. Напротив, бумажные деньги могут утратить свой денежный характер, стать ничем. Поэтому и бумажным деньгам доверяют до тех пор, пока они обмениваются на золото. К тому же опасность избыточной эмиссии бумажных денег угрожает инфляцией. Золотой стандарт препятствует избыточному выпуску банкнот. Если бумажных денег выпущено избыточное количество, то публика начинает обменивать их на золото.

  1. Автоматизм действия денежной системы. По мнению сторонников золото стандарта, его преимущество заключается в том, что данной денежной системе присущ автоматизм действия: объем банкнот в обращении соответствует строго определенному количеству золота. Для обеспечения этого механизма государство обязано позаботиться о создании определенных золотых резервов в центральном банке и о поддержании резервов коммерческих 6aнков, которые также должны держаться в центральном банке.
  2. Стабильность уровня цен. Возможно, это самый весомый аргумент сторонников золотого стандарта. Впрочем, эмпирические данные этого не подтверждают. И в эпоху золотого стандарта во многих развитых странах наблюдались сравнительно резкие периодические колебания цен. Существенную лепту в это вносили перепады в мировой добыче золота.
 

   Недостатки национального золотого стандарта:

  1. «Стандарт хорошей погоды». Критики золотого стандарта утверждают, ч золотой стандарт хорошо действует только в период нормальной экономической конъюнктуры. С наступлением же экономического кризиса доверие к золотому стандарту резко падает. Другими словами — золотой стандарт внушает доверие только тогда, когда в этом нет необходимости, в годы экономического процветания. В годы же кризиса люди в панике устремляются в банки и меняют банкноты на золото, начинается паника и доверие к золотому стандарту быстро исчезает. Не подтверждается на практике и утверждение, что наличие золотых резервов вынуждает правительство быть аккуратным с эмиссией избыточных денег. В тяжелые годы (война, экономические неурядицы и т. п.) правительства, как правило, с легкостью переступают все предписания и законы поддержания паритета между банкнотами в обращении и золотыми запасами.
  2. Критика автоматизма золотого стандарта. Действительно, денежный стандарт до Первой мировой войны не требовал государственного регулирования. Однако затем экономическая ситуация кардинально изменилась. Развитие экономики потребовало управления денежным обращением в интересах развития экономики, и «автоматизм» золотого стандарта перестал быть «несомненным благом».
  3. Колебания уровня цен. Критики золотого стандарта заявляют, что золотой стандарт отнюдь не гарантирует стабилизации уровня цен. Более того, золотой стандарт может обострять колебания цен в результате открытий новых крупных месторождений золота, спекуляций драгоценным металлом т. п.
  4. Отрыв от целей экономической политики. Принципы золотого стандарта не соответствуют достижению целей «магического четырехугольника» современной макроэкономической политики: полной занятости, экономическому росту, уровню цен и чистому экспорту.
  5. Зависимость внутренней конъюнктуры от внешней. Практика золотого стандарта не способна оградить ту или иную страну от импорта нежелательных экономических процессов за границей.
  6. Тенденция к дефляции. Следование принципам золотого стандарта искусственно ограничивает увеличение бумажно-денежной массы. Количество бумажных денег в обращении не соответствует потребностям экономического роста, сдерживает экономическое развитие страны. Денежная масса зависит от масштабов производства золота, поэтому управление денежной массой не соответствует макроэкономическим целям.
  7. Высокие издержки создания денег. Значительные ресурсы тратятся на непроизводительные цели.

Золотомонетный стандарт

        Первой страной, которая перешла на золотомонетный стандарт, была Англия (1774 г.). Позже к ней присоединились в:

  • 1871 г. — Германия;
  • 1872-1876 гг. — страны Скандинавии;
  • 1875 г. — Нидерланды;
  • 1878 г. — Франция;
  • 1879 г. — Австро-Венгрия;
  • 1897 г. — Япония и Россия;
  • 1900 г.- США.

        При золотомонетном стандарте стандартной единицей являются золотые монеты. Кроме того, в обращении находятся бумажные банкноты, которые обмениваются на золото по номиналу, а также разменная монета. Для успешного функционирования золотомонетного стандарта государство должно выполнять следующие условия:

  1. Стандартной денежной единицей объявляется золотая монета определенного веса и установленного содержания драгоценного металла.
  2. Золотые монеты обращаются на основе свободной чеканки, тезаврация излишнего золота в сокровище ничем не стеснена.
  3. Золотая монета выполняет все пять основных функций денег.
  4. Рынок золота является конкурентным, на нем отсутствуют всяческие проявления монополии.
  5. Золото является законным платежным средством (legal tender) для уплаты публичных и частных обязательств.

6. Все виды кредитных денег размениваются на золотую монету по номиналу. 
При золотомонетном стандарте действует закон Грешема: переоцененный правительством тип денег вытесняет из обращения недооцененный тип денег. При этом не имеет значения, какой тип денег переоценен (золотые, кредитные, бумажные и т. п.). Так, золотые монеты могут вытеснить из обращения недооцененные бумажные деньги, а могут сами исчезнуть из обращения, если бумажные деньги переоценены. Недооцененные деньги подвергаются тезаврации или же уплывают за границу. Недооцененные деньги могут оставаться в обращении только в том случае, если будут обращаться с «лажем». 

Золотослитковый стандарт

                 Золотомонетный стандарт просуществовал до Первой мировой войны (1914-1918 гг.). На смену ему пришел золотослитковый стандарт, при котором золото выполняет только счетные функции и не находится в обращении (см. рис. 1.14). Золото хранится в центральном банке страны в виде слитков, а в обращении находятся банкноты и билонная монета, которые могут быть обменены на золото по установленному курсу. Подобная денежная система была теоретически обоснована Давидом Риккардо (1772-1823), который, впрочем, разрабатывал ее для условий серебряного стандарта.

                 Золотослитковый стандарт введен:

  • на Филиппинах в 1903 г.;
  • в Британской Индии в 1906 г.;
  • в Австрии в 1922 г!;
  • в Германии в 1924 г.;
  • в Англии в 1925 г.

      Начиная с 1929 г. к этой системе присоединилось 80 из 84 независимых в то время государств. Условия функционирования золотослиткового стандарта сводятся к следующему:

  1. Денежной единицей объявляется определенное количество золота.
  2. Золотые монеты де юре остаются в обращении, но к ним применяется правило закрытой чеканки; начинается процесс демонетизации золота.
  3. Государство или центральный банк покупает и продает неограниченное количество золота по установленной цене.
  4. Рынок золота остается свободным, сохраняется беспрепятственное обращение золота между странами.
  5. Банкноты обмениваются на слитки золота без ограничений при предъявлении суммы, установленной законом.
 

      Преимущества золотослиткового стандарта сводятся к экономии издержек при чеканке монет. Прекращается такое нежелательное явление, как стирание монет (а ежегодно, по подсчетам специалистов, стираются тонны золота). К тому же золотые запасы страны концентрируются в одном месте, что способствует стабилизации денежного обращения. 

Золотодевизный стандарт 

Золотодевизный стандарт — это разновидность золотослитковой денежной системы.

                В большинстве стран после Первой мировой войны непосредственный размен на золото не был восстановлен, а предусматривался обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и только затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран. 

 Условия функционирования золотодевизного стандарта сводятся к следующему:

  1. Денежной единицей объявляется определенное количество золота.
  2. Золотые монеты уходят из обращения.
  3. Рынок золота остается свободным, сохраняется беспрепятственное обращение золота между странами.
  4. Размен банкнот на золото осуществляется через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.
 

 Преимущества золотодевизного стандарта. Как показала практика существования золотодевизного стандарта, страны, обладающие банковскими депозитами или краткосрочными инвестициями в иностранной валюте, очень редко стремились обратить их в золото. Дело в том, что импортирование золота и его хранение требуют издержек. Кроме того, иностранные вклады приносят проценты.

 Главный недостаток золотодевизного стандарта (в дополнение к недостаткам, присущим золотому стандарту вообще) заключается в том, что возникает опасный прецедент «пирамидизации» денежных систем одной или более страны.

 Предположим, что существует страна Л, практикующая золотослитковый стандарт и обладающая золотыми резервами на сумму в $5 млн, и страна В, практикующая золотодевизный стандарт.

 Допустим, что страна В продала в страну А товаров на сумму в $1 млн. Она оставляет вырученные деньги на банковских счетах в стране А либо обращает их в краткосрочные ценные бумаги. Страна А не теряет своего золотого резерва, а страна В считает, что отныне имеет право на золотые резервы в размере $1 млн.

    Порок этой своеобразной «пирамидизации» обнаруживается при ухудшении экономической конъюнктуры в стране А. Опасаясь потерь, страна В желает вывезти из страны А золото на принадлежащую ей сумму в размере $1 млн. Страна А обнаруживает, что она обладает не 5, а только $4 млн золотых резервов. У нее два выхода:

  1. снизить объем обращающихся банкнот до $4 млн. Однако это лишь углубит депрессию;
  2. воспрепятствовать вывозу золота в страну В. Но и этот шаг не может остаться без серьезных последствий.

Международный аспект золотого стандарта 

            Преимущества международного золотого стандарта. Помимо преимуществ в национальном масштабе сторонники золотого стандарта обращают внимание на его преимущества в международном масштабе:

  1. Универсальное и идеальное средство обращения и меры стоимости. Это преимущество является самым очевидным. Золото способно беспрепятственно пересекать государственные границы и превращаться то в фунт стерлингов, то во франк, то в песо и т. п. При этом стоимость товара в разных странах (в пересчете на золото) может быть измерена с абсолютной точностью.
  2. Стабильность иностранных обменных курсов. Когда все страны, участвующие в международных экономических отношениях, объявляют, что их денежные единицы равны строго определенному количеству чистого золота, то нетрудно подсчитать точный обменный курс любой валюты. Так, до отмены золотого стандарта в 1931 г. британский фунт стерлингов равнялся 113,0015 грана чистого золота, а американский доллар равнялся 23,22 грана чистого золота. В таком случае определить обменный курс весьма просто: 1 фунт стерлингов = 4,8665 американского доллара, потому что он содержит в 4,8665 раза больше золота, чем доллар. При этом определенные поправки должны быть сделаны на затраты по перевозке золота между двумя странами, и поэтому ежедневный обменный курс может несколько отличаться от исчисленного паритета. Но вероятное отклонение весьма незначительно. При такой системе международных расчетов экспортеры, импортеры, зарубежные инвесторы и банкиры чувствуют себя защищенными от многих рисков.
  3. Паритет уровней цен — теория движения золота. Поясним действие золотого механизма на конкретном примере. Центральный банк Германии гарантирует обмен марки на 0,5 г золота, а Центральный банк Англии приравнял фунт стерлингов к 2 г. В таком случае обменный курс между маркой и фунтом равен 4:1.

 Допустим, по причине избытка бумажной денежной массы в Германии обменный курс в этой стране отклонился от золотого паритета и теперь здесь дают 5 марок за 1 фунт. Это создает условие для арбитража. Арбитражер обменивает в Центральном банке Германии 4 марки на 2 г золота, увозит это золото в Англию и обменивает на 1 фунт стерлингов. Этот фунт затем обменивается в Германии на 5 марок, 4 из которых меняет на 2 г золота и получает 1 марку «прибыли» за вычетом издержек по перевозке золота из Берлина в Лондон. Затем арбитражная операция повторяется до тех пор, пока издержки не достигнут арбитражной прибыли.

 Для того чтобы предотвратить утечку золотого запаса за рубеж, немецкие власти должны либо соответственно сократить количество бумажных денег в обращении, либо установить новый курс обмена марки на золото: 0,4 г золота за 1 марку.

 

 Итак, при золотом стандарте возможны колебания обменного курса только в границах транспортных издержек. Эти границы называются верхней и нижней золотыми точками. Предложение иностранной валюты выше верхней точки и спрос на иностранную валюту ниже нижней точки абсолютно эластичны.

   Итак, арбитраж приводит обменный курс к исходному золотому паритету. Покупая у публики марки за золото, Центральный банк Германии сокращает количество бумажных марок в обращении. Соответственно английский центральный банк, покупая золото у населения за бумажные фунты стерлингов, увеличивает их массу в обращении. Параллельно с этим золотые запасы двух стран соответственно увеличиваются или уменьшаются.

 Однако данный механизм действует лишь при неукоснительном соблюдении правил: свободное перемещение золота, безусловный обмен центральным банком банкнот на золото.

 Недостатки международного золотого стандарта. Золотой стандарт обладает двумя серьезными недостатками:

  1. Стабильность обменного курса и нестабильность уровня цен. Если уровень цен в одной стране упадет, а обменный курс между двумя странами не изменился, то вторая страна также будет вынуждена понизить уровень цен, чтобы сохранить относительные конкурентные позиции на иностранных рынках.
  2. Неблагоприятные последствия перемещения золота. Все виды экономических затруднений перетекают из одной страны в другую. Например, в стране А возникла политическая нестабильность. Золото начало перетекать в страну В. Избыточный наплыв золота вне связи с экономической конъюнктурой в стране В может привести к росту цен, перегреву экономики, за которыми последуют кризис и депрессия.

Денежные системы. 2 📙 Контрольная → 🆔 26319

Денежные системы. 2 📙 Контрольная → 🆔 26319