Денежный оборот. 6

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство  по образованию ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт

Кафедра денег, кредита и ценных бумаг

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Деньги, кредит, банки»

На тему: Денежный оборот

( Вариант №  4)

                                  Преподаватель:

                                     Работу выполнила:

Пенза – 2011

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3

1. Денежный и платежный оборот: понятие, структура…………………...4
2. Показатели денежного оборота: денежная масса и денежная база, скорость оборота денег, коэффициент монетизации………………………………….9
3. Закон денежного оборота…………………………………………………..13

Заключение…………………………………………………………………………17

Список использованной литературы…………………………………………….18

Введение

Денежный оборот представляет собой, процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно денежные знаки, а не другие виды денег.

Кредитно-денежная политика, проводником которой выступает  Банк России, является основой стабильно развивающейся экономики любого государства.  Для разработки и реализации денежно-кредитной политики необходимы достоверная информация о состоянии денежного оборота и его тщательный анализ. Экономический рост невозможно обеспечить без определения объема денежной массы потребностям экономики. При этом необходимо четко обосновать, сколько и каких потребуется денег.

Целью данной  контрольной работы, является раскрыть понятие денежного и платежного оборота, показать, насколько велико экономическое значение денежного обращения и какую роль деньги играют в формировании экономической политики государства. Субъект изучения – денежный оборот и его показатели.

Главная задача данной работы - раскрыть сущность денежного оборота; изучить основные показатели денежного оборота; сформулировать закон денежного оборота.

1. Денежный и платежный оборот: понятие, структура

Деньги  часто называют языком рынка, так  как именно с  их помощью осуществляется кругооборот  товаров и ресурсов. Обращаясь  как товар, деньги формируют  свой специфический рынок, который  необходим  для нормального функционирования экономики страны и мировой экономики  в целом.

Денежный оборот –  это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной  формах. Объективной основой денежного обращения являются общественное разделение труда и развитие товарного производства. Образование общенациональных и мировых рынков дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение ссудного капитала и доходов различных социальных групп.

Платежный оборот – это  процесс движения различных платежных  средств, применяемых в стране. Данное понятие включает движение денег  в налично-денежном и безналичном  оборотах, а также движение других платежных инструментов: чеков, векселей, депозитных сертификатов и др., получивших название «обращающихся инструментов». Эти платежные инструменты не являются деньгами в принятом понимании, однако могут выполнять функции денег – средства обращения и средства платежа [1, С. 35].

Первоначально переводной вексель был средством перевода денег между банками, а чек представлял собой всего лишь приказ банку о выдаче наличных денег, но постепенно надежные векселя и чеки превращались в платежное средство и начали обращаться наряду с деньгами, что стало возможным с появлением индоссамента – передаточной надписи на обороте векселей и прочих именных ценных бумаг.

Деньги, находящиеся в  обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот, при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота.

Структура денежного оборота может определяться разными признаками:

• По характеру отношений, обслуживаемых деньгами, денежный оборот делится на оборот по товарным и финансовым операциям.
• В зависимости от субъектов денежного оборота его делят на межбанковский оборот (движение денег между банками); банковский оборот (движение денег между банками и их клиентами); оборот между юридическими лицами; между юридическими и физическими лицами; между физическими лицами.
• В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот – это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот. Монету во всех странах, как правило, чеканит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с банкнотами центральный банк, который покупает их по номинальной, или нарицательной, стоимости у казны [1, С. 36].

Для расчетов наличными  используются банкноты, выпускаемые  центральным банком, который имеет  монопольное право на их эмиссию. Банкноты имеют принудительный официальный курс и не могут быть отвергнуты при расчетах.

Современный механизм эмиссии  банкнот строится на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов страны. Выпуск банкнот на современном этапе является фидуциарными, не обеспеченными золотом.

Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена векселями и другими банковскими  обязательствами, при кредитовании государства – государственными долговыми обязательствами, а при  покупке иностранной валюты обеспечением служат сама иностранная валюта и золото. Таким образом, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка.

В России налично-денежное обращение организуется государством в лице Центрального банка и берет  начало в его расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные средства переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков. Банки, в свою очередь, выдают денежные средства своим клиентам – юридическим и физическим лицам, и т.д.

Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В итоге деньги изымаются из обращения.

Безналичный денежный оборот - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения коммерческими банками распоряжений владельцев счетов. При безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами.

Между налично-денежными и безналичными оборотами имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. При этом форма наличных денежных знаков меняется на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счетах в банке является необходимым условием для выдачи денег. В связи с этим налично-денежный и безналичный обороты и образуют единый денежный оборот страны.

Безналичный денежный оборот находит выражение в безналичных расчетах, которые представляют собой платежи, осуществляемые путем документооборота в виде материального обращения письменных документов и электронных средств. Классические средства и способы расчетов в экономически развитых странах – чеки, перечисления, удержания, векселя. Кроме того, в настоящее время широко используются расчеты с помощью карточек и терминалов для электронных платежей.

Самая распространенная форма безналичных расчетов между  предприятиями в России – расчеты платежными поручениями.

Платежное поручение представляет собой поручение хозяйствующего субъекта о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого хозяйствующего субъекта. Поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается). Поручение принимается от плательщика к исполнению только при наличии средств на счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.

Аккредитив. При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (далее - банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств, либо предоставить полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. В качестве исполняющего банка может выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк [2, С. 44].

Аккредитивы бывают: Отзывные - это аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с продавцом.   Безотзывные - аккредитив,  который не может быть   изменен или    аннулирован  без согласия  продавца, в   пользу которого он  открыт. Продавец     вправе досрочно отказаться от исполнения аккредитива, если это предусмотрено    условиями аккредитива. Покрытые (депонированные) - это аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика (покупателя) или предоставленный ему кредит в распоряжение банка продавца на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента. Непокрытые (гарантированные) - это аккредитивы, не имеющие указания покрытия денежных средств. Это аккредитивы, по которым платежи поставщику гарантирует банк. В этом случае плательщик обращается в свой банк с ходатайством выставить для него гарантированный аккредитив. Указанное ходатайство банк-эмитент, как правило, удовлетворяет в отношении платежеспособных, первоклассных клиентов и при условии установления между ним и банком, исполняющим аккредитив, корреспондентских отношений.

Вексель – это ценная бумага, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя (должника) уплатить до наступления определенного срока обусловленную сумму денег владельцу векселя, или по его указанию другим лицам [1, С. 38].

Различают два основных вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель- это ценная бумага, содержащая  ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок.

Переводной  вексель - это ценная бумага, содержащая безусловный письменный приказ векселедателя, адресованный плательщику уплатить определенную сумму третьему лицу или его приказу в указанный срок.

Чек – это разновидность переводного векселя, где плательщиком выступает банк. Это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю чек, его приказу или другому лицу, указанному в чеке.

В зависимости от того в чью пользу выписан чек, различают  чеки:

• именные, выписанные на определенное лицо без права передачи другому лицу;
• ордерные, составленные на определенное лицо с правом передачи другому лицу по индоссаменту;
• предъявительские – без указания получателя, обозначенная сумма должна быть уплачена предъявителю чека.

Чеки выполняют следующие  основные функции:

1. выступают средством получения денег с текущего счета в банке;
2. являются средством обращения и платежа;
3. служат инструментом безналичных расчетов.

На выбор средства платежа могут оказывать влияние  также законодательные акты или  нормативные ограничения. Кроме того, использование различных средств платежа требует оплаты услуг по управлению ими. В этих условиях в зависимости от суммы затрат пользователь выбирает более приемлемое для него средство платежа.

2. Показатели денежного оборота: денежная масса и денежная база, скорость оборота денег, коэффициент монетизации

Одним из основных количественных показателей денежного оборота  является денежная масса – совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Контроль над денежной массой является важнейшей составной частью экономической политики страны, поскольку в современном обществе деньги играют гораздо более существенную роль, чем просто средство расчетов, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране [2, С. 50].

В Российской Федерации  в настоящее время  показатель «денежная масса» используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления неофициальными предприятиями, организациями и населением – резидентами Российской Федерации.

Денежная масса в обращении  характеризуется величиной денежных агрегатов, состав и число которых значительно различаются в отдельных странах. Принцип построения этих агрегатов основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные. Банком России используются денежные агрегаты: М₀, M_l, M₂.

• агрегат М₀ – наличные деньги в обращении;
• агрегат М₁ равен агрегату М₀ плюс средства на расчетных текущих и специальных счетах в кредитных организациях, во вкладах населения и предприятий в банках, а также на депозитах до востребования в Сбербанке;
• агрегат М₂ равен агрегату М₁ плюс срочные вклады в Сбербанке.

Характерной чертой структуры денежной массы в РФ является большой удельный вес наличных денег в обращении (таб. 1.)

Таблица 1.Структура денежного оборота  в 2000-2008 гг., в % [1, С. 61].

Как видно из приведенных  данных, удельный вес наличных денег  колеблется, но остается достаточно высоким.

Важным показателем, который не является денежным агрегатом, но представляет собой основу для формирования денежных агрегатов, служит денежная база. Этот показатель характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.

Денежную базу в узком  определении Банк России использует при формировании денежной программы  Основных направлений единой государственной  денежно-кредитной политики.

Таблица 2. Денежная база в широком определении в 2011г. [5].

Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России  наличные деньги, остаток на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России, средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России, а также иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ. В состав денежной базы в широком определении не учитываются депозиты до востребования предприятий и организаций, обслуживающихся в Банке России.

Денежная база в широком определении за 2011г. уменьшилась незначительно, если на 01.01.2011г. составила 8190.3 млрд. руб., то на 01.10.11 составила 7407.9 млрд. руб. Структура денежной базы в широком определении за 2011 г. изменилась следующим образом. Доля наличных денег выросла с 5785.2 млрд. руб. на 1.01.2011 до 6059.5 млрд. руб. на 01.10.2011г. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России уменьшился на 21.4%, обязательных резервов увеличился на 84% , на депозитных счетах уменьшился на 66%, облигаций Банка России  снизились с 588.9 млрд. руб.  до 10.3 млрд. руб.

Денежный мультипликатор – это способность банков увеличивать в несколько раз денежную массу. То есть при выдаче ссуды одним банком за счет привлеченных депозитов клиентов, происходит одновременное увеличение текущих или депозитных счетов других банков. В свою очередь, банки, получившие депозиты возобновляют процесс кредитования своих заемщиков, что также приводит к возникновению новых депозитов.

Степень многократного  увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Бм), который исчисляется по формуле [4, С. 12]:

Б_м = 1 / r,

где r – норма обязательных резервов.

Степень кумулятивного  воздействия денежной базы на объем  денежной массы определяется денежным мультипликатором, который равен:

Д_м = М / ДБ,

М – сумма наличных денег и депозитов до востребования;

ДБ – сумма наличных денег и величины банковских резервов.

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег  в обращении, но и ускорением их оборота. Скорость обращения денег – это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота  денег, являются:

- показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов – отношение валового внутреннего продукта (ВВП) или национального дохода (НД) к денежной массе (агрегату М1 и М2):

- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени  обеспеченности экономики денежными  средствами используется также показатель, который называется коэффициент монетизации (К_м). Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (как правило, М₂) к номинальной величине ВВП:  К_м = М2/ВВП        

Таким образом, коэффициент  монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег. Высокое значение скорости обращения соответствует низкому значению коэффициента монетизации. Низкий уровень монетизации приводит к появлению в обороте денежных заменителей, расширению встречного товарообмена. Чрезвычайно высокий коэффициент монетизации – к инфляции.

Значения коэффициента монетизации и скорости обращения  денег в России в 2000-2008 гг. приведены в таблице 3.

Таблица 3. Коэффициент монетизации и скорость обращения денег в России в 2000-2008 гг.

Как видно из приведенных в табл.3. данных, коэффициент монетизации экономики, не смотря на рост в последние годы, остается все еще очень низким, а скорость обращения денег снижается, но  по сравнению с развитыми странами,  остается высокой, выше, чем в экономически развитых странах (в Великобритании скорость обращения равна 1, в США – 1.8, в Японии – 0.9).

3. Закон денежного оборота

Между количеством денег в обращении  и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесценению национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства и экономики в целом.

Существует  достаточно большое количество различных  формул, которые выражают количественные оценки денежной массы, необходимой для реализации товарной массы. Наиболее популярным является уравнение обмена И.Фишера [1, С. 56]:

MV = PQ

Где, М (money) – среднее количество денег, находящихся в обращении в данном обществе в течение года;

V (velosity) – среднее число оборотов денег в их обмене на блага;

Q (quantity) – количество товара, находящегося в обращении;

Р (prize) – средняя цена каждого приобретаемого товара.

Из данной формулы следует, что денежная масса  играет активную роль, а уровень цен определяется количеством денег в обращении. Ошибка И.Фишера состоит в том, что он, рассматривая длительные отрезки времени, условно принимал переменные величины V и Q за стабильные, после чего зависимыми переменными оставались только две - количество денег и цены. В действительности же количество товаров и скорость обращения денег изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование.

Из уравнения обмена следует, что объем денежной массы  равен:

М = PQ / V

Таким образом, мы видим, что денежная масса в обороте изменяется прямо пропорционально объему товаров и услуг, а также уровню их цен и обратно скорости  оборота денег. Из этого следует, чем выше при прочих равных условиях скорость обращения денег, тем меньшая денежная масса необходима для обслуживания годового производства ВВП.

Из уравнения обмена следует формула: P = MV / Q

Из данной формулы  следует, что средний уровень  цен прямо пропорционален величине денежной массы в обороте и  скорости оборота денег и обратно  пропорционален объему товаров и услуг. Т.е. если денежная масса в избытке, а товаров произведено мало, цены на товары будут расти.

Существует также марксистская трактовка количества денег, необходимых  для обеспечения товарного обращения  и платежей. Сущность закона денежного обращения, сформулированного К. Марксом, состоит в том, что «при данной скорости обращения денег… общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой цен подлежащих реализации товаров плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения». Закон денежного обращения может быть представлен в виде следующей формулы [1, С. 58]:

M = (PO – K + П – ВП) / У

  где  М   – количество денег, необходимых для обращения;

РО – сумма цен  реализованных товаров и услуг;

К    – сумма  цен товаров, проданных в кредит;

П    – сумма  платежей по обязательствам;

ВП  – взаимопогашаемые обязательства;

У   – скорость оборота денежной единицы.

 Данный закон был сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег, но разменных на металл. В это время денежная масса стихийно регулировалась, приспосабливаясь к объему товарооборота. Ситуация изменилась в связи с отходом от золотого стандарта и прекращением действия механизма автоматического приспособления к потребностям товарооборота в деньгах. Возникла необходимость многофакторного анализа при изучении действия закона денежного обращения.

Из закона денежного  обращения вытекает важное условие устойчивости денег: они устойчивы, если количество денег в обороте равно потребности товарооборота в деньгах.

В условиях оборота неполноценных  денег закон денежного обращения  может нарушаться. Нарушение закона денежного обращения означает, что количество денег в обращении не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если денежная масса превышает потребность товарооборота в деньгах, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой.

Спрос на деньги – обобщающее понятие, используемое в экономическом анализе для объяснения желания экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, или общая потребность рынка в денежных средствах.

В условиях функционирования неразменных на золото кредитных  денег спрос на деньги зависит от:

• величины валового внутреннего продукта;
• уровня цен;
• скорости оборота денежной массы;
• доступности заемных средств;
• процентных ставок по депозитам;
• качественных показателей экономического развития и т.п.

Вместе с тем на предложения денег оказывают  влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: коммерческих банков, центрального банка, министерства финансов и др.

Предложение денег в  значительной степени определяется:

• дефицитом государственного бюджета;
• уровнем денежных доходов населения;
• уровнем развития банковской системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д.