Денежный оборот. 10

      Тема 5. « Денежный оборот». 
 

План 

1. Понятие и  структура денежного оборота. Денежная масса………….2
2. Безналичный денежный оборот………………………………………..12
3. Налично-денежный оборот…………………………………………….15

     Список  использованной литературы………………………………….19 
1. Понятие и структура денежного оборота. Денежная масса.

      Существует  множество понятий «денежного оборота». Наиболее точным является следующее: «Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной  и безналичной формах». Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно денежные знаки, а не другие виды денег.

     Денежный  оборот, с одной стороны, – это  процесс движения денег, а с другой – это сумма денежных операций субъектов экономики.

      В условиях металлического обращения  денежный оборот, как и товарный оборот, выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета (золотая или серебряная) имела  собственную стоимость, соответствующую  указанному на ней номиналу, поэтому  движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

      Современный же денежный оборот стоимостным не является, поскольку стоимость денежного  знака как наличного, так и  безналичного настолько ничтожна по сравнению с номиналом, что ею можно пренебречь. Отсюда стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

      В экономической литературе часто  смешиваются понятия «денежный  оборот», «платежный оборот», «денежное  обращение», «денежно-платежный оборот». Между собой все эти понятия различаются. Так, понятие денежный оборот  более узкое понятие чем платежный оборот.

      Платежный оборот- процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа (чеков, векселей и т. д.). Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги. Безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам не обращаются. Каждая новая товарная или нетоварная сделка или платеж требуют и новой записи по банковским счетам. Одной записью нельзя обслужить несколько товарных сделок. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно – к налично-денежному обороту.

      Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа, независимо от того безналичный это оборот или наличный.

      Деньги  находящиеся в обороте, выполняют  три функции: платежа, обращения  и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же  они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот, установив цены на товары. Поэтому данная функция влияет только на массу денег, входящих в денежный оборот, следовательно и на величину денежного оборота.

      Денежный  оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

• Центральным банком и коммерческими банками;
• Коммерческими банками;
• Предприятиями и организациями;
• Банками и предприятиями и организациями;
• Банками и населением;
• Предприятиями, организациями и населением;
• Физическими лицами;
• Банками и финансовыми институтами различного назначения;
• Финансовыми институтами различного назначения и населением.

По  каждому из этих каналов деньги совершают  встречное движение.

    Структуру денежного оборота  можно определять по разным признакам.                  Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак – характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

      В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на 3  части:

1. денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
2. денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
3. денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

   Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между  которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

• оборот между банками (межбанковский оборот);
• оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
• оборот между юридическими лицами;
• оборот между юридическими и физическими лицами;
• оборот между физическими лицами.

    Обеспечение устойчивости денежного обращения  требует поддержания равновесия между  денежными доходами населения  и массой товаров, предназначенных  для реализации.

Особенности денежного оборота  при разных моделях  экономики.

      Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного  оборота, не меняя при этом его  сущности и структуры. Это отражается на особенностях денежного оборота  при административно-распределительной  и рыночной моделях экономики.

      В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

• как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся: в первом случае – через систему материально-технического снабжения; во втором –через систему государственных торговых точек в соответствии с жалованьем (зарплатой), получаемым членами общества;
• законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство устанавливало, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие налично-денежным оборотом. При этом  безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот- распределение предметов потребления;
• служил объектом директивного планирования государством;
• функционировал в рамках единой государственной формы собственности;
• был централизован – его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке;
• безналичный и налично-денежные обороты совершались практически независимо друг от друга;
• существовала монополия госбанка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;
• не существовал механизм банковского мультипликатора.

   В условиях рыночной модели экономики  особенности денежного оборота  следующие:

• обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части – распределительные отношения;
• отсутствует четкое законодательное деление между безналичным и наличным денежными оборотами;
• служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;
• функционирует в условиях существования различных форм собственности;
• децентрализован – его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;
• безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом -  налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;
• эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег – госбанк;
• функционирует механизм банковского мультипликатора.

Взаимосвязь денежного оборота  с системой рыночных отношений.

      Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений при рыночной модели экономики представлена на рис. 1.1

      Как видно из рисунка, система рыночных отношений распадается на две  сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товваров.

      При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы  денег. Например, на рынке  кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйтти на другие рынки.

      Каждая  часть денежного оборота обслуживает  свою сферу рыночных отношений (см. рис. 1.1.), причем деньги свободно переходят  из одной части денежного оборота  в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы  рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

      Таким образом, можно сформулировать две  основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его  роль:

• денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;
• в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

   Итак, денежный оборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовые отношения. Связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

                                         Совокупный денежный оборот

Рис.1. 1. Взаимосвязь отдельных частей денежного  оборота с системой рыночных отношений  в хозяйстве.

     С помощью потока денег в наличной и безналичной формах – денежного  оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение  стоимости  в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны – обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике.

      Денежный  оборот подразделяется на налично-денежный и безналичный обороты. Основную часть денежного оборота составляет платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах. Весь безналичный оборот – платежный, ибо предполагает разрыв во времени движения товара в различный его разновидностях и денежных средств, т.е. функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный платежный оборот, являясь преобладающим (до 90% всего денежного оборот), осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в банках, либо путем зачетов взаимных требований.

Денежная  масса

        Важнейшим  количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.        

Само  понятие “денежная масса” имеет двоякое значение, оно означает как совокупность платежных средств, выпущенных банковской системой, так и общую сумму наличности во владении частных лиц, предприятий и организаций.

     Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период; для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели, так называемые денежные агрегаты.

     Денежный  агрегат - любая из нескольких специфических  группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

     Денежный  агрегат – это показатель объема и структуры денежной массы. В  структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты: 

     Агрегат   М0 - наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. Агрегат М0 обслуживает наличный оборот.

      Следует отметить, что металлические деньги составляют незначительную долю наличности (2-3% от наличных денег), они оплачивают мелкие сделки по приобретению товаров или получению услуг. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной. Изготавливается она из сплавов дешевых металлов. Это делается чтобы удешевить денежный оборот, не допустить аккумуляции монет в одних руках в качестве сокровища, а также чтобы избежать переплавки их в слитки. Таким образом, в агрегате М0 преобладают банкноты.

     Агрегат   М1 состоит из агрегата М0 плюс средства на  расчетных счетах юридических лиц плюс средства страховых компаний плюс  депозиты до востребования населения в коммерческих банках. Агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

     Расчетный счет – это счет, открываемый  банками юридическим лицам для хранения денежных средств и осуществления расчетов.

     Депозит до востребования – это денежный вклад, который должен быть выдан  банком клиенту по его первому  требованию.

     Агрегаты  – М2 и М3 – называют «почти деньгами».  Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

     Агрегат  М2 содержит агрегат М1 плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках плюс краткосрочные государственные ценные бумаги.

     Агрегат  М3 содержит М2 плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

     Депозитный  сертификат – это письменное свидетельство  кредитного учреждения о депонировании  денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями.  

  Агрегат М4 содержит М3 плюс другии ликвидные активы, такие как банковские акцепты, коммерческие бумаги и другие.

     России  используются четыре агрегата - М0, М1, М2, М3. Для характеристи-ки величины денежной массы в России применяется также показатель М2Х (М2 плюс средства на всех видах депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – Х)).  М2Х используется, в первую очередь, при анализе динамики и структуры денежной массы на начальном этапе при формировании Центральным банком РФ денежно-кредитной политики на каждый очередной год.

     Оптимальные размер денежной массы во многом определяются интенсивностью использования денег в платежном обороте или скоростью обращения денег. В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости оборота денег - показатели интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и платежа: 1)показатель скорости обращения в кругообороте доходов и продуктов – это отношение реального валового национального продукта (национального дохода) к денежной массе, а именно к средним размерам М1 или М2. Этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития; 2) показатель оборачиваемости денег в платежном обороте - отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

      Структура денежной массы в России все еще  существенно отличается от аналогичных  показателей стран с развитой рыночной экономикой. Так, в Великобритании, Японии, США доля наличной составляющей в денежном агрегате М2 менее 10%.¹ Иная картина наблюдается в России, где эта доля колеблется свыше 39%. (табл. 1.2)

 Таблица 1.2 : Структура денежной массы в России ( по состоянию на 1 января)

Источник: Финансы России. 2004

     Совокупный  объем денежной массы (агрегат М2) в РФ увеличился быстрыми темпами, о  чем свидетельствуют данные табл. 1.3.

Табл.1.3   Объем денежной массы в РФ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Денежная  масса представляет собой результат  взаимодействия двух потоков. Один поток – выпуск денег, означающий распределение платежных средств через банки среди экономических агентов, испытывающих потребность в деньгах; другой – возрат денег должниками, имеющий место при уменьшении долговых требований в активах банков из-за уплаты долгов. Ввиду того, что выпуск платежных средств происходит активнее, чем возврат, денежная масса имеет тенденцию к увеличению. Производные денежного оборота – денежная масса и объем кредитов – наряду с валютным курсом служат главными объектами денежно-кредитной политики.

2. Безналичный денежный оборот.

   Безналичный денежный оборот – это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных  учреждений, а также в зачет  взаимных требований.

     Под безналичными деньгами понимаются средства на счетах в банках, различные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты  и государственные ценные бумаги. Эти вклады называются также банковскими  деньгами.

     Хранение  денег на текущих счетах получило в странах с рыночной экономикой наибольшее распространение. Функционирование этих счетов обеспечивается через чековое обращение. Чек – это переводной вексель, выставленный на банк и оплачиваемый по предъявлении.

    В зависимости от способа платежа, виды расчетных документов и организации документооборота в банке можно выделить следующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками.

    Основой безналичных расчетов являются межбанковские  расчеты. Расчеты между банками  на территории России производятся через  РКЦ ЦБ РФ. Для расчетов каждому  учреждению банка в РКЦ открывается  корреспондентский счет. Банки должны обеспечивать своевременное поступление на свой корреспондентский счет средств в размерах, необходимых для проведения платежей. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемых друг у друга на основе межбанковский соглашений.

    Система безналичных межбанковских расчетов регулируется ЦБ РФ. Одним из основных нормативных актов является Положение об организации межбанковских расчетов на территории РФ, утвержденное в 1992 г.

   Регламентация и посредничество в платежах между  банками и прочими кредитными организациями позволяет ЦБ РФ контролировать и регулировать денежный оборот в стране.

    Безналичный оборот происходит на основе замещения  движения наличных денег кредитными операциями. Кроме того, при проведении взаимных расчетов используются так называемые счетные деньги. При проведении зачетов взаимных требований счетные деньги в размере зачетной суммы функционируют, но не совершают оборота. Или, например, совершается бартерная сделка, но стоимость взаимных поставок не равна. Проведение зачетов также осуществляется при помощи зачетных денег, а сама сделка завершается с помощью перечисления незачетной суммы (безналичными или наличными деньгами).