Динамика структуры имущества предприятия

2.1. Динамика  структуры имущества 

Информационными источниками для расчета показателей  и проведения анализа служат формы  бухгалтерской отчетности за 2006 - 2008 г. Для проведения более объективных  исследований рекомендуется составить  сравнительный аналитический баланс. Его можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей Формы №1. Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Структурный анализ имущества предприятия носит  предварительный характер, поскольку  по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Имущество предприятия  анализируется по бухгалтерскому балансу, однако для комплексной оценки изменения  имущества за отчетный период построим сравнительный аналитический баланс ООО «Промстройград». Его можно получить из бухгалтерского баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры.

Таблица 3

Анализ состава  и структуры имущества

Расчет удельного веса, например: внеобротные активы/баланс * 100 = 1900/29622 * 100 = 6,4 и так далее по аналогии.

Изменение в абсолютном весе, например: внеоборотные активы = 3006 – 1900 = 1106 и так далее по аналогии.

Изменение в удельном весе, например: внеоборотные активы = 16,3 – 6,4 = 9,9 и так далее по аналогии.

 По рассчитанным  таблицам определяются важнейшие  характеристики финансового состояния  предприятия. К их числу относят:

1. Общая стоимость  имущества, равная сумме разделов 1 и 2 баланса – в 2008 году  составила 29622 тыс. руб. на начало года и 18498 тыс. руб. на конец года;

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств, равная итогу  первого раздела баланса –  в 2008 году составила 1900 и 3006 тыс. руб. на начало и конец  года, соответственно;

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу строки 290 – в 2008 году составила 27722 и 15492 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

4. Величина материальных  оборотных средств (строка 210 + строка 220) – в 2008 году составила 10728 и 15723 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

Исследуя состав имущества  можно сделать вывод, что основная доля приходиться на: оборотные активы 83,7 % и внеоборотные активы 16,3 %. Оборотные  активы включают в себя: запасы 22 %, дебиторскую  задолженность 49,1 %, денежные средства 10,8 %. В 2008 году по сравнению с 2007 годом доля оборотных активов сократилась на 9,9 %, соответственно произошло увеличение внеоборотных активов на 9,9 %.

Как видно из таблицы 3 в 2008 году стоимость имущества организации  снизилась на 11124 тыс. руб. или на 37,55 %, в том числе за счет увеличения внеоборотного капитала 1106 тыс. руб. или 9,9 % и оборотного капитала – на 1230 тыс. руб. или 55,88 %.

2.2. Анализ состава  и структуры источников формирования  имущества

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, краткосрочных и среднесрочных финансовых обязательств.

Расчет удельного веса, например: капитал и резервы/баланс * 100 = 20134/29622 * 100 = 67,97 и так далее по аналогии.

Изменение в абсолютном весе, например: капитал и резервы= 11951 – 20134 = -8183 и так далее по аналогии.

Изменение в удельном весе, например: капиталы и резервы = 64,61 – 67,97 = -3,36 и так далее по аналогии.

1. Величина собственного  капитала организации, равная  итогу третьего раздела баланса  (стр. 490) – в 2008 году составила  20134 и 11951 тыс. руб. на начало  и конец года, соответственно;

2. Величина заемного  капитала, равная сумме разделов 4 и 5 баланса (строка 590 + строка 690) – в 2008 году составила 9478 и 6547 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

3. Величина собственных  средств в обороте (строка 490 –  строка 190) – в 2008 году составила  18234 и 8945 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

4. Рабочий капитал,  равный разности между оборотными  активами и краткосрочными обязательствами  (строка 290 – строка 690) – в 2008 году  составил 18244 и 8945 тыс. руб. на  начало и конец года, соответственно.

Структура собственных средств на протяжении анализируемого периода также претерпела некоторые изменения. При этом величина уставного капитала не изменялась. При этом отрицательной тенденцией можно считать значительное уменьшение в общей структуре источников формирования имущества предприятия доли нераспределенной прибыли – на 10,55 % по сравнению с началом года в 2008 году.

2.3. Анализ платежеспособности  и хозяйственной устойчивости  предприятия

По  данным таблиы 5 можно сделать вывод, капиталы и резервы предприятия снизились на 8183 тыс.р., внеоборотные активы увеличились на 1106 тыс.р., собственные оборотные средства сократились на 9289 тыс.р., краткосрочные займы сократились на 2931 тыс.р., общая величина основных истоников формирования запасов снизилась на 11114 тыс.р. Запасы сократись на 468 тыс.р., обеспеченность запасов собственными источниками сократилась на 4661 тыс.р. Обеспеченность запасов общими источниками сократилась на 6486 тыс.р.

2.4. Анализ финансовой устойчивости  и хозяйственной устойчивости предприятия

По данным таблицы, можно  сделать вывод в анализируемо периоде с 2007 по 2008 год наблюдаются как положительные, так и отрицательные тенденции в изменении финансовых коэффициентов. К положительным можно отнести снижение коэффициента долгосрочной финансовой зависимости, снижение коэффициента заемного капитала.

К отрицательным тенденциям можно отнести недостаточное значение коэффициента снижения процентов, коэффициента обеспеченности собственными средствами.

2.5. Анализ ликвидности  баланса предприятия

Главной задачей ликвидности  баланса является оценка платежеспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса необходимо сравнить средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ ликвидности:

А1=стр.250+стр.260 –  наиболее ликвидные активы

А2=стр.240+стр.270 –  быстро реализуемые активы

А3=стр.210+стр.220 –  медленно реализуемые активы

А4=стр.190+стр.230 –  трудно реализуемые активы

П1=стр.620 – наиболее срочные обязательства

П2=стр.610+630+660 – краткосрочные пассивы

П3=стр.590+640+650 –  долгосрочные пассивы

П4=стр.490 – постоянные пассивы

В 2008 году А1 меньше П1, А2 больше П2, А3 больше П3, А4 больше П4.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

За 2008 год: { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4} на начало года

                      { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4} на конец  года

Исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ликвидность баланса организации как достаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность.

2.6. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Коэффициент текущей  ликвидности L4= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Коэффициент «критической оценки» L3= (А1+А2)/(П1+П2) 

Коэффициент абсолютной ликвидности L2= А1/(П1+П2)

Доля оборотных  средств в активах L6= (А1+А2+А3) /Б

Общий показатель платежеспособности L1= (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала L5=АЗ/( (А1+А2+А3)-(П1+П2))

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (П4-А4)/ (А1+А2+А3)

По данным таблицы можно сделать вывод, коэффициент текущий ликвидности  на конец года увеличился на 0,15, его  нормативное значение находиться в  пределах нормы.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Данный коэффициент увеличился на 0,43 и его значение по сравнению с нормативным выше нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует структуру баланса. Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. Его значение увеличилось на 0,07 и значение по сравнению с нормативным находится в норме.

Чистый оборотный  капитал снизился на 0,10 и его значение составляет 0,84 это в пределах нормы.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала увеличился на 1,49.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности составляет 0,45 и его значение сократилось на 0,19.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям сократилось на 0,05.

2.7. Анализ показателей оборачиваемости  оборотных активов

Коэф. оборачиваемости  оборотных средств

d₂ =стр. (010)/стр. (290)

Коэф. оборачиваемости  запасов

d₄=стр. (210+220)*t/(010) 

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции

d₅ = стр. (214)*t/(010) 

Коэф. общей оборачиваемости  капитала.

d₁= стр. (010)/стр. (190+290).

Оборачиваемость денежных средств

d₅ = стр. (250)*t/(010) 

Срок оборачиваемости  средств в расчетах (дебиторской задолженности)

d₆ = стр. (230+240)*t/ (010) 

Коэф. отдачи собственного капитала

Стр. 010 /490

Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности

d₇ = стр. (620)*t/ (010) 

По данным таблицы можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости  запасов снизился на 105,2, средний срок хранения запасов снизился на 108 дней, средний срок погашения дебиторской задолженности сократился на 85 дней, средний срок хранения денежных средств увеличился на 27 дней. Продолжительность оборота собственного капитала сократилась на 200 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности сократился на 75,6 дня.

2.8. Анализ влияния факторов, формирующих  оборачиваемость оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = среднегодовые остатки оборотных  активов / выручку от реализации в  договорных ценах = 18148,5 / 23585 = 0,77

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года =  выручка на конец года/ среднегодовые остатки на начало года = 26400/18148,5 = 1,45

Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года = Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = 1,21 - 0,77 = 0,44

По данным таблицы можно сделать вывод, что в результате замедления оборачиваемости оборотных активов предприятие теряет выручку и оборачиваемость активов уменьшается.

2.9. Анализ расчета экономического  результата

Оборачиваемость в днях = среднегодовые остатки оборотных активов * 360 / 23585 = 277,02 дн.

2.10. Анализ состава и структуры  прибыли

Данная таблица  рассчитывается: удельный вес выручки  рав0ен 10 % = себестоимость/ выручку * 100 =  88,47 % и так далее по аналогии.

Отклонение  абсолютного изменения = выручка на конец года – выручка на начало года = 26400 – 23585 = 2815 и так далее по аналогии.

По данным таблицы можно сделать вывод, что основная часть удельного  веса состава структуры прибыли  приходиться на себестоимость 78,97 %, прибыль от продаж 18,09 %, прочие операционные доходы 46,53 %, убыток до налогообложения составил -21,84%, налог на прибыль 3,52 % и чистая прибыль составила – 25,36 % (убыток).

Выручка от продаж увеличилась на 2815 тыс.р., себестоимость  снизилась на 16 тыс.р. Прибыль от продаж увеличилась на 2055 тыс.р., а прочие операционные расходы увеличились на 12283 тыс.р. в результате чего предприятие сработало в убыток.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции и услуг  в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационных цен.

2.11. Факторный анализ прибыли от  реализации

По  данным таблицы рассчитаем значение прибыли от реализации.

Найдем сумму  прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных  факторов. Для этого рассчитаем индекс объема реализации продукции, а затем  базовую сумму прибыли скорректируем  на его уровень. Индекс объема продаж найдем путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в стоимостном выражении, так как продукция ООО «СТО» неоднородна по своему составу.

Iрп=

   Если  бы величина остальных факторов  не изменилась, то сумма прибыли должна бы увеличиться на 12 % и составить 4775+(4775*12%) = 5348 тыс.р.

2.12. Анализ  показателей рентабельности