Государственный кредит. 15

 

Оглавление

Стр.

1).Развитие форм государственного  кредита в современных условиях………1

1.Государственный кредит……………………………………………………….1

2.Основные проблемы государственного  кредита……………………………...3

2.1 Государственный долг. Состав государственного долга…………………...3

2.2 Заемная деятельность  государства на внутреннем и  внешнем рынках…...7

2).Сущность финансов…………………………………………………………..12

Список использованной литературы…………………………………………...17

Приложение 1…………………………………………………………………….18

Приложение 2…………………………………………………………………….19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗВИТИЕ  ФОРМ   ГОСУДАРСТВЕННОГО   КРЕДИТА   В СОВРЕМЕННЫХ   УСЛОВИЯХ

 

1. Государственный кредит

Государственная  форма   кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. 
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают

физические и юридические лица, заемщиком - государство, в лице его  соответствующих органов. [см. Приложение 1,с.18]

Государственный кредит делится  на виды, отражающие специфику отношений  и влияния ряда факторов.

В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит бывает централизованной и децентрализованной. В первом случае - в качестве заемщика выступает Совет Министров и  его центральный финансовый орган  страны (Министерство финансов); во втором случае - местные органы власти (Совет депутатов).

По месту получения  кредита, государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. По срокам они делятся на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше года).

В зависимости от формы  и порядка оформления кредитных  отношений различают государственные  облигационные и безоблигационные займы. Безоблигационные займы - выпуск разного рода казначейских обязательств, векселей; кредитование центральным банком государственного бюджета. Облигация - ценная бумаг, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее впустившего, возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок, с уплатой фиксированного процента. 
Государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего представляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, становится международной формой кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Основные проблемы развития государственного долга и кредита

2.1 Государственный  долг. Состав государственного долга

Государственный кредит напрямую связан с такой финансово-правовой категорией, как государственный  долг.

Государственный долг подразделяется на две части - капитальный и текущий.

Капитальный долг включает все долговые обязательства государства на определенную дату (начало года) - непогашенную часть основного долга и начисленные проценты, которые в рамках соглашения о реструктуризации долга могут быть присоединены к основному долгу.

Текущий государственный  долг состоит из предстоящих платежей по всем долговым обязательствам, срок погашения которых наступает  в отчетном периоде (году).

Понятие внутреннего государственного долга России, представляющего собой  долговые обязательства Правительства  РФ, выраженные в валюте РФ перед  юридическими и физическими лицами, закреплен в Бюджетном кодексе  РФ, в нем государственному долгу  посвящена отдельная глава. Бюджетный кодекс РФ закрепляет не только общее понятие государственного долга, но и подразделяет понятия государственного долга РФ и государственного долга субъекта РФ.

Государственный долг РФ определяется в Бюджетном кодексе РФ как  долговые обязательства Российской Федерации перед физическими  и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями  и иными субъектами международного права. Государственный долг субъекта РФ определяется как совокупность долговых обязательств субъекта РФ. При этом закрепляется, что государственный  долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну, а государственный долг субъекта РФ - соответственно всем имуществом субъекта РФ, составляющим казну субъекта РФ.

В соответствии со ст. 97 БК РФ долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в форме:

1) кредитных соглашений  и договоров, заключенных от  имени Российской Федерации, как  заемщика, с кредитными организациями,  иностранными государствами и  международными финансовыми организациями;

2) государственных займов, осуществленных путем выпуска  ценных бумаг от имени Российской  Федерации;

3) договоров и соглашений  о получении Российской Федерацией  бюджетных ссуд и бюджетных  кредитов от бюджетов других  уровней бюджетной системы Российской  Федерации;

4) договоров о предоставлении  Российской Федерацией государственных  гарантий;

5) соглашений и договоров,  в том числе международных,  заключенных от имени Российской  Федерации, о пролонгации и  реструктуризации долговых обязательств  Российской Федерации прошлых  лет.

Долговые обязательства  Российской Федерации могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (свыше одного года до пяти лет) и  долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет).

Долговые обязательства  Российской Федерации погашаются в  сроки, которые определяются конкретными  условиями займа и не могут  превышать 30 лет.

Изменение условий выпущенного  в обращение государственного займа, в том числе сроков выплаты  и размера процентных платежей, срока  обращения, не допускается.

В объем государственного внутреннего долга Российской Федерации  включаются:

1. основная номинальная  сумма долга по государственным  ценным бумагам Российской Федерации;

2. объем основного долга  по кредитам, полученным Российской  Федерацией;

3. объем основного долга  по бюджетным ссудам и бюджетным  кредитам, полученным Российской  Федерацией от бюджетов других  уровней;

4. объем обязательств  по государственным гарантиям,  предоставленным Российской Федерацией.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации  включаются:

1. объем обязательств  по государственным гарантиям,  предоставленным Российской Федерацией;

2. объем основного долга  по полученным Российской Федерацией  кредитам правительств иностранных  государств, кредитных организаций,  фирм и международных финансовых  организаций.

Объем долговых обязательств бюджетов субъектов Российской Федерации  и муниципальных образований  с учетом погашения и привлечения  бюджетных кредитов и кредитов коммерческих организаций оценивается по состоянию  на 1 января 2011 года в сумме 973,4 млрд. рублей, на 1 января 2012 года - 806,5 млрд. рублей, на 1 января 2013 года - 482,1 млрд. рублей, на 1 января 2014 года - 480,1 млрд. рублей.

Объем долговых обязательств РФ перед другими странами представлен  в таблице 1 «Долговые обязательства РФ на 2010» [см. Приложение 2,с.19]

В 2004-2008 годах, по поручению  бывшего в то время президентом  В.В. Путина, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный со стремительным ростом мировых цен на это сырьё, государственный долг стремительно сокращался. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд. долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9% ВВП).

Пик российского государственного долга пришёлся на 1998 год (146,4% ВВП). На 1 января 2000 года, внешний долг достиг 158,7 млрд долларов (а суммарный внешний и внутренний государственный долг составлял 84% ВВП).

Для сравнения, по данным МВФ  за 2009 г., государственный долг Великобритании составлял 68,2% ВВП, Германии - 72,5%, Франции - 77,4%, Канады - 81,6%, США - 83,2%, Италии - 115,8%, Японии - 217,6%.

По данным Центрального Банка  Российской Федерации, общий внешний  долг России (частный и федеральный  сектор) на 1 января 2010 года составил 471,6 млрд долл. США. [14] В относительном выражении внешний долг частного и федерального сектора составляет 38,2% от объема российского ВВП.

Общие выплаты в 2009 году должны составить $141,0 млрд (из них только $5 млрд приходится на органы государственного управления), 2010 - $91,3 млрд ($4,6 млрд).

 

 

2.2 Заемная деятельность  государства на внутреннем и  внешнем рынках

Закон РФ «О государственном  внутреннем долге Российской Федерации», принятый в 1992 г., закрепил деление государственного долга на внутренний и внешний, проводимое по валютному критерию. Таким образом, в настоящее время заимствования делятся на внутренние и внешние в соответствии с валютой возникающих обязательств, рублевые долги относятся к внутреннему долгу, а валютные - к внешнему.

Россия в современных  условиях выступает, как впрочем, и  любое современное государство, одновременно и международным кредитором, и международным должником. Это  является результатом многолетнего длительного процесса заимствований  на уровне национальных рынков развитых стран с рыночной экономикой и  одновременно с этим кредитование ряда стран. Но особенность этих процессов  состояла в том, что заимствование  носило чисто коммерческий характер, а кредитование - преимущественно  военно-политический. В результате, к настоящему времени, по отношению  к развитым странам с рыночной экономикой Россия выступает чистым должником. По отношению же к развивающимся  и некоторым постсоциалистическим странам Россия выступает чистым кредитором.

Такое состояние, на первый взгляд легко решаемое - получить долги  стран должников и за этот счет рассчитаться со странами с развитой рыночной экономикой и евробанками - на деле оказывается сложным и трудноразрешимом узлом противоречий. Долги развивающихся и постсоциалистических стран России по имеющимся оценкам достигают 145 миллиардов долларов. Но вернуть их трудно, поскольку кредиты под продажу оружия и чисто политические цели еще никогда и нигде не могли создать эквивалента для выплаты самой суммы долга и уплаты процентов.

Внешний государственный  долг России достался ей в наследство от СССР. Все страны СНГ, кроме Украины, доверили России на определенных условиях обслуживания своего внешнего государственного долга. Выплатить государственный  долг в сравнительно короткие сроки крайне сложно, поскольку валютная выручка России от ее экспорта резко сократилась и в еще большей степени сократилась доля государства в этой выручке.

Практически Россия может  ежегодно выплачивать своим кредиторам не более 2,5 миллиардов долларов в год, что приблизительно равно сумме  ежегодных процентов по внешней  задолженности. Парижский клуб (объединяет всех государственных кредиторов на международном уровне) и Лондонский клуб (объединяют частных кредиторов, преимущественно транснациональные  банки) отсрочили на несколько лет  выплату основой части российского  долга. Но отдавать его придется. На ближайшую перспективу погашение  предыдущей задолженности будет  происходить за счет ее рефинансирования. Это означает, что ту сумму задолженности, которая должна быть погашена в данном году, придется брать равный ей новый  кредит и за его счет платить по старым долгам. В итоге в силу подобного метода погашения задолженности  внешний государственный долг России останется скорее всего на уровне предыдущих лет. В то же время ряд российских коммерческих банков в обход государственного законодательства разместили на счетах иностранных банков около 20 миллиардов долларов и так называемое бегство капиталов из России не прекращается и вряд ли прекратится до тех пор, пока не будет преодолен кризис кредитно-денежной системы страны, подавлена инфляция и банковские процентные ставки из негативных не превратятся в позитивные.

В течение 2000 года Министерство финансов РФ осуществляло гибкую политику управления государственным долгом, направленную, прежде всего, на оптимизацию  объема новых заимствований для  финансирования дефицита государственного бюджета, а также достижение договоренностей  с иностранными кредиторами о частичном списании и реструктуризации внешнего долга бывшего СССР.

Можно выделить следующие  особенности, связанные с нынешним состоянием государственного внутреннего  долга.

1. Дефицитный бюджет приводит  к ускоренному росту государственного  внутреннего долга.

2. На государственный  долг списывается все текущее  бюджетное недофинансирование за  последние шесть лет, приобретающее  суррогатные формы. Это задолженность  предприятиям АПК, организациям, осуществляющим северный завоз,  переоформленная в казначейские  векселя, облигационный заем для  погашения товарных обязательств  и задолженности перед Центральным  банком РФ, Пенсионным фондом  и пр.

3. Центральный банк и  Минфин РФ сконцентрировали свои  усилия на узком «облигационном»  сегменте финансового рынка.

4. Отсутствует средне- и  долгосрочное планирование, в том  числе при подготовке проекта  федерального бюджета, состава  и объема государственного долга,  а также графиков его погашения.  Без подобного прогноза, хотя  бы на двух - трехгодичный период, невозможно проводить перспективный  анализ ситуации.

5. Рынок российских государственных  ценных бумаг станет цивилизованным  только при увеличении числа  инструментов и доли долгосрочных  бумаг (со сроками обращения  5-30 лет), что произойдет не ранее,  чем через два-три года. Управление  государственными пассивами на  первом этапе требует обеспечения  единообразного подхода к отражению  в бюджете операций с долговыми  обязательствами государства.

6. Понятия внутреннего  и внешнего долга постепенно  смыкаются. Этот процесс ускоряется  при использовании такой формы  заимствования, как выпуск ценных  бумаг, в том числе номинированных  в валюте. С одной стороны, наблюдается  массовый приток средств нерезидентов  на финансовый рынок, с другой - происходит смешение понятий  - «внутренний валютный долг».

Основными проблемами, связанными с нынешним состоянием государственного внешнего долга являются.

1. Принципиально разные  правовые и экономические подходы  практикуются в отношении внешнего  долга бывшего СССР, принятого  на себя Российской Федерацией, и вновь возникающего долга  Российской Федерации. Если правовой  режим первого задан спецификой  заключенных международных договоров,  то использование особых экономических  подходов и порядка отражения  второго в бюджетной отчетности  вряд ли оправданно.

2. Серьезная проблема, связанная  с долгом бывшего СССР, обусловлена  той ролью, которую исторически  играл Внешэкономбанк в расчетах  с иностранными кредиторами. Как показали проверки, проведенные Счетной палатой РФ, Внешэкономбанк - агент правительства Российской Федерации по обслуживанию внешнего долга и управлению долговыми активами бывшего СССР и агент правительства по обслуживанию внутреннего валютного займа РФ в течение 1992-1996 гг. до сих пор функционирует вне пределов правового поля и крайне посредственно справляется с возложенными на него функциями. Статус Внешэкономбанка можно привести в соответствие со сложностью и значимостью решаемых им задач только путем внесения изменений в федеральное законодательство.

3. Операции правительства  по размещению еврооблигаций,  а также реализуемые Центральным  банком РФ механизмы допуска  нерезидентов на рынок внешних заимствований еще не получили должной экономической и правовой оценки. Влияние данных кредитных потоков на платежный баланс России остается не изученным. Необходимо отметить, что информация о мероприятиях, проводимых правительством и его агентами по урегулированию вопросов, связанных с российскими внешними долгами и активами, необоснованно закрывается и практически недоступна даже для аудиторов Счетной палаты РФ. Это крайне затрудняет финансовый мониторинг, усложняет контроль за подобными операциями, стимулирует злоупотребления.

Таким образом, учитывая все  положительные и отрицательные  стороны заимствования государством денежных средств для преодоления дефицита бюджета, можно прийти к выводу, что преодоление бюджетного дефицита, прежде всего, должно опираться на развитие производства, на обеспечение финансовой устойчивости всех отраслей хозяйства и предприятий всех форм собственности, на активизацию предпринимательства. Что касается сокращения расходов бюджета, то оно может быть достигнуто путем изменения направления инвестирования бюджетных средств, использования только целевых финансовых льгот и санкций, которые позволяют учитывать условия различных производителей. Важными путями уменьшения расходов является сокращение избыточных административных, военных и других затрат, финансирование лишь важнейших социальных программ, недопущение осуществления за счет бюджета мероприятий, не имеющих реальной финансовой базы. Не исключается привлечение в страну иностранного капитала в целях модернизации производства, снижения затрат и сокращения на этой основе бюджетных расходов.

 

 

СУЩНОСТЬ  ФИНАНСОВ.

Под финансами понимают совокупность экономических отношений, возникающих  при формировании, распределении  и использовании фондов денежных ресурсов. Финансы означают денежные отношения между субъектами, другими  словами, материальной основой существования  и функционирования финансов выступают  деньги, денежный оборот. При этом субъекты обладают разной юридической силой, т.е. их отношения регулируются императивными  нормами, а один из них – государство  – наделен властными полномочиями. Результатом этих отношений является формирование общегосударственного фонда  денежных средств (бюджета). Мобилизация  средств в бюджет приобретает форму принудительного налогообложения.

Принципы и роль финансов

Финансы как совокупность экономических отношений, возникающих  при формировании, распределении  и использовании фондов денежных ресурсов, не могут развиваться иначе, чем по определенным принципам. Это  – предварительное условие стабильного  развития любой сложной системы.

Первый принцип финансов – единство законодательной и нормативно-правовой базы, единство денежной, кредитной  и налоговой систем, унификация форм финансовой документации и отчетности, единообразие порядка отражения  финансовых операций в бухгалтерском  учете, унифицированность расчетов и платежей, общий порядок формирования затрат и финансовых результатов, а также применения санкций за нарушение финансовой, платежно-расчетной и налоговой дисциплины.

Финансовая система

Финансовая система  представляет собой определенным образом  упорядоченную совокупность финансовых отношений. Звенья финансовой системы  можно сгруппировать в три  крупных блока, каждый из которых  также имеет внутреннюю структуру:

1) централизованные финансы:

·  государственный бюджет;

·  внебюджетные фонды;

·  государственный кредит;

·  фонды имущественного и личного страхования;

·  фондовый рынок;

2) децентрализованные финансы:

·  финансы коммерческих предприятий и организаций;

·  финансовых посредников (кредитных организаций, частных пенсионных фондов, страховых организаций и других финансовых институтов);

·  некоммерческих организаций;

3) финансы домашних хозяйств.

Каждое звено этой системы характеризуется  особыми методами формирования и  использования фондов денежных средств. Каждое звено играет различную роль в общественном воспроизводстве.

Финансовая политика

Под финансовой политикой понимают комплекс мероприятий государства  по использованию финансовых отношений, мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию  на основе финансового законодательства. Финансовая политика государства является лишь средством осуществления его социально-экономической политики и выполняет вспомогательную роль.

Именно в рамках социально-экономической  политики может разрабатываться  и проводиться в жизнь эффективная  финансовая политика.

Управление финансами

Система управления финансами –  это комплекс мер, инструментов, финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и  ее отдельных звеньев, способствующих развитию социально-экономических  процессов в обществе.

Государственное управление финансами  – одна из главных и постоянно  осуществляемых функций любого государства. Современная российская система  управления финансами характеризуется  тем, что в стране происходят процессы перехода от планово-централизованной к рыночной экономике. Директивно-административные методы управления заменяются методами регулируемого финансового рынка.

Финансовое планирование и прогнозирование

Неотъемлемой частью финансовой деятельности государства и хозяйствующих  субъектов является финансовое прогнозирование  и планирование. Прогнозирование  заключается в том, чтобы определенными  методами с использованием специального инструментария количественных оценок обработать имеющуюся на данный момент информацию о финансах, закономерностях  их изменения, конкретных условиях их функционирования в данный момент и  получить представление о направлениях их развития и состоянии в будущем.В условиях рыночной экономики прогнозирование является научно-аналитической стадией планирования, исследовательской основой для подготовки плановых решений и заданий плана.

Финансовый механизм

Финансовая политика практически  осуществляется государством посредством  использования финансового механизма. Финансовый механизм – это система  установленных государством форм, видов  и методов финансовых отношений.

Финансовый механизм состоит из совокупности организационных форм финансовых отношений, формы финансовых ресурсов, порядка и методов формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методов финансового планирования, форм управления финансами и финансовой системой, финансового законодательства (в том числе системы законодательных норм и нормативов, ставок и принципов, которые используются при определении государственных доходов и расходов, организации бюджетной системы и внебюджетных фондов, финансов предприятий, рынка ценных бумаг, страховых услуг и т.д.).

Функции финансов

Сущность финансов как экономической  категории находит практическое проявление через функции, которые  финансы выполняют в обществе. Функции финансов показывают, каким  образом реализуется общественное назначение финансов как инструмента  мобилизации и использования  централизованных фондов денежных средств. Финансы обеспечивают непрерывный  процесс воспроизводства, включающий четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление.

Традиционно рассматривают следующие  функции финансов: распределительную, стимулирующую и контрольную. Действуя одновременно и скоординированно, они обеспечивают проведение государством определенной финансовой политики. Следует понять, что перечисленные функции действуют именно одновременно, а не последовательно, как нередко отмечают некоторые авторы.

Финансовый контроль

Под финансовым контролем понимают регламентированную нормами права  деятельность государственных, муниципальных, общественных и иных хозяйствующих  субъектов по проверке своевременности  и точности финансового планирования, обоснованности и полноты поступления  доходов в соответствующие фонды  денежных средств, правильности и эффективности  их использования.

Финансовый контроль – важнейшее  средство обеспечения законности в  финансовой и хозяйственной деятельности. Финансовый контроль предупреждает  бесхозяйственность и расточительность, выявляет факты злоупотреблений  и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Действенность  финансового контроля, осуществляемого  различными субъектами – органами государственной власти, местного самоуправления, аудиторами, аудиторскими организациями, в решающей мере определяется их взаимодействием, в том числе и с правоохранительными  органами. Финансовый контроль осуществляется в различных видах и формах, с применением различных методов  его осуществления.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы. 

 

1.  Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ ( в ред. от 01.12.2007, с изм. и доп. вступающими в законную силу с 01.01.2008 г.)  

2.  Федеральный закон от 26.04.2007 № 63-ФЗ (в редакции 01.12.2007)

3.  Федеральный закон РФ от 24.07.2007 № 198-ФЗ (в редакции от 03.03.2008 № 19-ФЗ) «О федеральном бюджете на 2008 и плановый период 2009 и 2010 годов»

4.  Указ Президента РФ «О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам» от 23.07.1997 № 773

5.  Алехин Б.И. Государственный долг: Учеб. Пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006

6.  Кудрин А. Государственный долг России. Перемена декораций // Рынок ценных бумаг, 2006, № 3

7.  Мещеряков И. Рынок кредитования региональных и местныхорганов власти: 2004–2007 гг. // Рынок ценных бумаг, 2007, № 13

8.  Селюков А.Д. Государственный и муниципальный кредит: правовоеобеспечение. – М.: Право и закон, 2000

9.  Федулова С.Ф. Финансы: учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: КНОРУС, 2005, с. 223 – 241

10.  Чумаченко А. Государственный внутренний долг РФ и государственные внутренние заимствования (долговая стратегия Минфина России на внутреннем рынке) // Рынок ценных бумаг, 2005, № 16

11.  Ялбулганов А.А. Правовое регулирование государственного и муниципального кредита // Гражданин и право, 2002

 

Приложение 1

 
Денежный обзор  за 2008 год

 

	млрд.рублей
			01.01.2008		01.02.2008		01.03.2008		01.04.2008
	Чистые иностранные активы органов		6 375,0		6 449,0		7 523,3		7 364,1
	денежно-кредитного регулирования  и банков
	Внутренний кредит		25 653,8		25 003,0		24 030,3		25 978,4
	Чистый кредит органам		- 5 854,8		- 6 689,2		- 8 266,8		- 8 441,1
	государственного управления
	Требования к коммерческим		7 364,4		7 352,0		7 500,2		7 935,9
	государственным предприятиям
	Требования к частному сектору		24 000,9		24 177,8		24 630,3		26 312,8
	Требования к небанковским		143,3		162,4		166,7		170,8
	финансовым организациям
	Деньги		8 739,9		7 671,8		7 576,5		8 399,8
	Квази-деньги		15 044,2		15 221,7		15 832,1		16 583,0
	Счета капитала		7 161,5		7 314,5		7 391,5		7 275,2
	Прочие чистые позиции		1 083,2		1 244,0		753,5		1 084,5