Инфляция. 6

Содержание:

1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды. Социально-экономические последствия инфляции.

2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности  инфляционного процесса в России.

3. Методы стабилизации денежного оборота.

1.Сущность  инфляции, формы ее  проявления и виды. Социально-экономические  последствия инфляции.

    Инфляция  рассматривается  как процесс обесценения  денег и рост цен, происходящий в результате переполнения каналов обращения денежной массой сверх необходимой для товарооборота.

    Инфляция является результатом макроэкономической нестабильности и определяется как дисбаланс между совокупным спросом (AD)  и совокупным предложением (AS), вызывающий повышение общего уровня цен.

    Не  всякое изменение цен на отдельные  товары обязательно является инфляцией. Оно может быть вызвано улучшением качества продуктов, условий внешней  торговли, другими факторами.

В экономической  литературе выделяют следующие виды инфляции:

1. В зависимости от «глубины» государственного регулирования экономики, инструментария антиинфляционной политики инфляция может протекать в открытой или подавленной форме. Процесс инфляции в явной или открытой форме проявляется в росте цен, снижении курса национальной валюты и т.п.

   Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в  случае, когда цены устанавливает  государство, причем на уровне ниже, чем  равновесный рыночный (устанавливаемый  по соотношению спроса и предложения  на товарном рынке) (рис. 1.). Главная  форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров. PM – равновесная  рыночная цена, при которой спрос  равен предложению, PG – цена, установленная  государством, YS – величина совокупного  выпуска (количество продукции, которое  произведено и предложено к продаже  производителями), YD – величина совокупного  спроса (количество продукции, которую  хотели бы купить потребители). Разница  между YD и YS есть не что иное, как  дефицит. Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров  Дефицит служит формой проявления инфляции, поскольку одной из характерных  черт инфляции является снижение покупательной  способности денег. Дефицит означает, что деньги вообще не обладают покупательной способностью, поскольку человек не может на них ничего купить.

2. В зависимости от объекта исследования различают национальную, региональную и мировую инфляции. В национальном и региональном масштабах объектом анализа является динамика оптовых и розничных цен, дефлятор ВНП в какой-либо стране, на уровне объединения стран, на международном рынке (например, ЕС).
3. В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых внутренними и внешними факторами, различают импортируемую и экспортируемую инфляции. В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.
4. В зависимости от темпов роста цен: до 10% в год – различают умеренную или ползучую инфляцию. При росте 200% в год – отмечают галопирующую или «латинскую». Свыше 200% - гиперинфляцию (по американскому экономисту Ф.Кэгану – свыше 50% в месяц).
5. В зависимости от того, насколько успешно экономика адаптируется к темпам роста цен, инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную. В первом случае цены растут умеренно и стабильно. Все остальные макроэкономические показатели изменяются практически адекватно. При несбалансированной инфляции цены на товары разномоментно подскакивают вверх, а экономика не успевает приспособиться к изменяющимся условиям.
6. В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В первом случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором – реальных источников для корректировки уровня инфляции нет.
7. В зависимости от изменения показателя ВНП при росте спроса в экономике различают истинную и мнимую инфляции. При мнимой инфляции наблюдается увеличение реального объема производства, обгоняющее рост цен (рост реального объема ВНП). На второй стадии по мере увеличения давления спроса происходят рост издержек, расстройство денежного обращения, стагнация производства (рост номинального объема ВНП).
8. В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним выделяют прогнозируемую и непрогнозируемую (неожиданную) инфляции.
9. В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию «спроса» и инфляцию «издержек».

    Таким образом, инфляция – это результат  разбалансирования совокупного  спроса и совокупного предложения  в обществе. Исходя из уравнения  обмена количественной теории денег, совокупный спрос можно представить как  произведение предложения денег  и скорости их оборота; совокупное предложение  – произведение физического объема выпускаемой продукции и уровня цен. Следовательно, всякое увеличение количества денег в обращении  или скорости их оборота приводит к росту совокупного спроса, и  наоборот. Рост денежной массы в  обращении, влекущий за собой рост совокупного  спроса, может быть вызван различными причинами: экспансионистской финансовой политикой, политикой государства, покрытием бюджетного дефицита с  помощью «печатного станка», режимом  расширения кредита, инвестиционным бумом, структурными сдвигами в потребительском  вкусе и др.

Последствия инфляции

1. Снижение реальных доходов населения. Особенно сильно это отражается на лицах, получающих фиксированные доходы (пенсии, стипендии). Сужаются мотивы к трудовой деятельности, усиливается дифференциация населения по уровню доходов.
2. Обесценение сбережений населения.
3. Ухудшение условий жизни социальных групп с твердыми доходами. Возникновение опасности социальных потрясений.
4. Ослабление позиции властных структур, снижение доверия населения к правительственным программам и  мероприятиям.
5. Возникновение трудностей с долгосрочным планированием, решения принимают спекулятивную направленность.
6. Повышение риска инвестирования. Появляются требования более высоких прибылей и процентов в качестве платы за риск.
7. В условиях инфляции экономические субъекты фактически выплачивают еще один налог, не предусмотренный налоговой системой – так называемый инфляционный налог (Ti). Суть его состоит в том, что если в условиях инфляции субъект хочет сохранить в текущем периоде размер своих реальных кассовых остатков на оптимальном уровне, то он должен из текущего дохода обеспечить прирост своей кассы в соответствии с уровнем инфляции.

Методы измерения инфляции:

• Индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому году.
• Индекс цен производителей (Producer price indice, PPI) - отражает себестоимость производства без учета добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.
• Индекс расходов на проживание (Cost-of-living indices, COLI) - учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.
• Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заемного капитала и пр. Цены на активы, по определению, растут намного быстрее потребительских товаров и денег. Поэтому владельцы активов вследствии инфляции только богатеют.
• Дефлятор ВВП (GDP Deflator) - расчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.
• Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

         Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ), являясь одним из составляющих индекса потребительских цен (ИПЦ), исключает краткосрочные неравномерные изменения цен под влиянием отдельных факторов, которые носят административный, событийный, а также сезонный характер, и может быть использован для проведения определенных расчетов в аналитических целях.

В соответствии с Законом Российской Федерации "Об индексации денежных доходов  и сбережений граждан в РСФСР" от 24 октября 1991 г. № 1799-1 наблюдение за изменением потребительских цен  было возложено на органы государственной  статистики.

Росстат осуществляет ежемесячный расчет системы  индексов потребительских цен:

• Все товары и платные услуги населению;
• Все товары без алкогольных напитков;
• Продовольственные товары без алкогольных напитков;
• Продовольственные товары (включая алкогольные напитки);
• Непродовольственные товары;
• Платные услуги;
• Все товары и услуги необязательного пользования;
• Все товары необязательного пользования;
• Продовольственные товары необязательного пользования;
• Непродовольственные товары необязательного пользования;
• Платные услуги необязательного пользования;
• Все товары и платные услуги (без учета товаров и услуг необязательного пользования);
• Продовольственные товары (без учета товаров необязательного пользования);
• Непродовольственные товары (без учета товаров необязательного пользования);
• Платные услуги (без учета услуг необязательного пользования);
• Все товары и платные услуги (без овощей, картофеля и фруктов);
• Продовольственные товары (без овощей, картофеля и фруктов).

    Наряду  с вышеназванными видами групповых  индексов цен в соответствии с  настоящими Методологическими рекомендациями предусматривается исчисление БИПЦ или базовой инфляции.

Кроме того, осуществляется расчет индекса  потребительских цен на товары и  платные услуги населению, не вошедшие в перечень товаров и услуг, используемого  при расчете базовой инфляции.

Целью расчета БИПЦ является выявление  наиболее устойчивой динамики цен, не подверженной воздействиям шоков предложения  и спроса, сезонного фактора, а  также административному воздействию  федеральных и региональных органов  власти на процессы ценообразования.

Основным  подходом к исчислению базового индекса  потребительских цен (базовой инфляции) является исключение из расчета индекса  потребительских цен изменения  цен на отдельные составляющие его  виды товаров и услуг, подверженные существенным колебаниям цен, не связанных  с общим фоновым уровнем инфляции.

При этом основным принципиальным условием расчета  БИПЦ является разработка постоянного  перечня товаров и услуг, влияние  изменения цен на которые ежемесячно исключаются из официального индекса  потребительских цен (ИПЦ).

БИПЦ  рассчитывается на основании набора потребительских товаров и услуг, используемого для расчета сводного индекса потребительских цен за исключением отдельных товарных групп и видов товаров и услуг, цены на которые в основной массе регулируются на федеральном и региональном уровнях, а также в значительной степени подвержены воздействию сезонного фактора.

Исходя  из вышеперечисленных критериев, из общего перечня продовольственных товаров исключается плодоовощная продукция, так как колебания цен на нее имеют ярко выраженный сезонный характер и в течение всего года существенно влияют на ИПЦ как в сторону его понижения, так и повышения.

Из группы непродовольственных товаров в расчет базового индекса потребительских цен не включается изменение цен на топливо (включая бензин), так как динамика цен на отдельные виды топлива, помимо сезонного фактора, подвержена административному воздействию федеральных и региональных органов власти.

Из группы платных услуг населению исключаются те их виды, формирование цен на которые осуществляется, как правило, на федеральном или региональном уровне по решению соответствующих органов власти (отдельные услуги пассажирского транспорта, услуги связи, практически все виды жилищно-коммунальных услуг, отдельные виды услуг правового характера и банков). Приложение № 1

Расчет  БИПЦ осуществляется в рамках федерального государственного статистического  наблюдения за уровнем и динамикой  потребительских цен с применением  методологии и инструментария, которые  разрабатываются и утверждаются Росстатом по согласованию с другими  заинтересованными ведомствами.

Исчисление  базового индекса потребительских  цен, как и расчет всей системы  индексов потребительских цен, осуществляется как в разрезе субъектов Российской Федерации, так по России в целом  в соответствии с "Основными методологическими  положениями о порядке наблюдения за потребительскими ценами и тарифами на товары и услуги, оказанными населению, и определения индекса потребительских  цен", утвержденными постановлением Госкомстата России от 25.03.2002 г. № 23 по согласованию с Минфином, Минэкономразвития, Минтруда России.

При этом для каждого из индексов используется свой единый для всех субъектов Российской Федерации набор потребительских  товаров и услуг.

В качестве весов для построения БИПЦ используется структура потребительских расходов населения, разработанная на основе обследования бюджетов домашних хозяйств за предыдущий год с исключением  весов тех компонентов набора товаров и услуг, которые не участвуют  в указанном расчете. При этом нормализация взвешивания осуществляется таким образом, чтобы сумма компонентов  при включении в показатель базового индекса потребительских цен  составляла также 1 (или 100%). В результате такой процедуры каждому наименованию товаров (услуг), изменение цен на которые участвуют в расчетах БИПЦ, придается дополнительный вес.

По мере совершенствования информационной базы, используемой для расчетов индексов потребительских цен, в настоящие  Методологические рекомендации могут  быть внесены соответствующие изменения.¹

     Значения  индекса потребительских цен  в разных регионах нашей страны принимает  разные значения, что связано с  экономической и ценовой политикой той или иной области.

Повышение курса рубля в  условиях инфляции

    Политика  регулирования валютного  курса основана на поддержании определенной стоимости национальной валюты по отношению к иностранной валюте или корзине валют. Основными инструментами данной политики являются валютные интервенции ЦБ и манипулирование процентной ставкой.

1) Валютные  интервенции центральных банков  – операции ЦБ на валютных  рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют. Цель валютных интервенций - противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению.

     Для интервенций, как правило,  используются официальные валютные  резервы и изменение их уровня может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования ВК. Официальные интервенции могут проводиться разными методами:

– на биржах (публично) или на межбанковском  рынке (конфедициально), через брокеров или непосредственно через операции с банками, на срок или с немедленным исполнением. Однако следует отметить, что валютные интервенции могут быть эффективным методом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые не соответствуют базисным экономическими финансовым показателям. Наиболее эффективными являются валютные интервенции, которые сопровождаются   соответствующими мероприятиями  в области общеэкономической политики государства.

     2) Дисконтная политика заключается  в манипулировании учетным процентом.  Стремясь повысить курс национальной валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс.

      При прочих равных условиях укрепление национальной валюты может использоваться в целях антиинфляционного регулирования. По разным оценкам, к снижению инфляции на 1 процентный пункт может привести повышение курса национальной валюты на 4%-8%. Однако эту политику нельзя назвать надежной в условиях высокой мобильности капитала и высокого риска валютных спекуляций. Преимуществом политики регулирования валютного курса является простота реализации и прозрачность для экономических агентов.

    В связи с тем, что Россия является крупным экспортером сырьевых товаров, стоимость которых подвержена значительным колебаниям, изменение конъюнктуры на мировом товарном рынке способно вызвать значительные сдвиги в состоянии платежного баланса страны и, как следствие, в динамике валютного курса. Это означает, что в периоды высоких цен на нефть рубль будет дорожать в номинальном выражении, а в периоды снижения товарных цен – дешеветь, и ни один валютный режим не способен оградить экономику от подобных потрясений.

2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России.

    Инфляция  издержек и инфляция спроса взаимосвязаны  и взаимообусловлены, их трудно четко  подразделить. Избыточная денежная масса  в экономике всегда порождает  повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен.

    Исходя  из количественной теории денег прирост  цен (,будет обусловлен ростом денежного спроса, превышающим прирост предложения -реального ВНП (.В свою очередь, прирост денежного спроса будет обусловлен как приростом номинального количества денег в обращении (, так и ускорением их обращения (, когда тотже объем денежной массы обслуживает большее количество сделок.

    Рост  денежной массы может быть обусловлен увеличением как массы наличных ( в результате неоправданной эмиссии), так и кредитных денег.

      Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя в конечном счете к инфляции издержек.

     Инфляция спроса – это избыток в обращении платежных средств, наталкивающийся на ограниченное по тем или иным причинам предложение товаров и услуг. Инфляция спроса характерна для ситуации, когда экономика близка к состоянию полной занятости и полной загруженности производственных мощностей (совокупное предложение AS, рис. 2, б)

    На  вертикальном (долгосрочном) отрезке  AS увеличение совокупного спроса от AD₁ до AD₂ повлечет за собой увеличение общего уровня цен от P₁ до P₂ при неизменном потенциальном выпуске Y (совокупное предложение).

    На  рис. 2, а экономика лишь приближается к состоянию полной занятости, а  значит имеются некоторые резервные  мощности и незанятые ресурсы, хотя на отдельных рынках уже возникают  дефициты. В силу этого увеличениесовокупного  спроса от AD₁ к AD₂  влечет за собой рост выпуска (совокупного предложения) от Y₁ к Y₂ (а значит, и занятости) при росте цен от P₁ к P₂ . Таким образом, если в долгосрочном периоде инфляция спроса характеризуется только ростом цен, то в краткосрочном периоде – ростом цен, выпуска и занятости.

Инфляцию  спроса, т.е. смещение отрезка AD, вызывают три основных денежных фактора:

1. Дефицит государственного бюджета. Он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата, т.е увеличиваются вложения денежных средств в военное производство, закупки из-за рубежа, на расширение круга и повышение оплаты труда и льгот государственных служащих. Покрытие дефицита бюджета происходит путем кредитования правительства центральным банком в форме покупки государственных ценных бумаг на первичном рынке или предоставления ссуды правительству, что вызывает эмиссию денег сверх потребности товарооборота в деньгах и соответственно инфляцию спроса. «…Минфин РФ в предстоящий период намерен финансировать бюджетный дефицит в основном за счет размещения на внутреннем рынке своих долговых обязательств, что способно и кардинально изменить положение на национальном рынке денег и капиталов. В частности, верхний предел госуд. ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в рублях на конец отч. пеериода, планируется: в 2011 г. – 4076,7 млрд руб., в 2012 г. -5621,1 млрд руб.»²
2. Избыточное кредитование. Это увеличение денег в обращении сверх потребностей экономики за счет кредитной экспансии банков, которая ведет к созданию платежеспособных средств в объеме превышающая потребность товарооборота тем самым, создавая дополнительные запросы на товары и услуги.
3. Внешнеэкономический фактор. Для регулирования курса национальной валюты или объёма валютных резервов центральный банк покупает иностранную валюту, осуществляя дополнительную эмиссию национальной валюты, превышающую потребностьоборота страны в деньгах.

    Инфляция  издержек проявляется как сокращение совокупного предложения в результате роста издержек производства

    Инфляция  издержек неразрывно связана с неденежными  факторами:

1. Сокращение производства и темпов роста производительности труда, обычно вызываемых экономическим кризисом.
2. Удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги.
3. Психологический фактор – цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий.
4. Монополистическое ценообразование – для основной массы продукции поддерживаются завышенные монопольные цены.
5. Внешнеэкономический фактор – повышение мировых цен на товары, приток иностранного капитала, снижение курса национальной валюты.

    Особенности инфляционного процесса в России.

Инфляция  в России в период с 2000 по 2010 год³

Источник: Госкомстат

     Отрицательное влияние высокой инфляции для национальной экономики России состоит в следующем:

     - обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;

     - происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения, что подрывает социальную стабильность в обществе и усиливает социальное расслоение;

     - разрушается денежная система страны, иностранные денежные знаки постепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;

     - денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможны инвестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база для экономического роста.

    В 2000-2002 гг. темпы инфляции по сравнению  с предыдущими годами существенно  снизились. В 2001 г. банковский сектор страны в основном преодолел последствия  кризиса 1998 г., произошла девальвация  рубля и повышение цен на сырье, платежный баланс за счет роста цен  на нефть и нефтепродукты имел положительное сальдо, быстро росли  золотовалютные резервы, бюджет закладывался с профицитом, увеличился платежеспособный спрос населения, сократился государственный долг.

    Особое  место в формировании инфляционного  повышения цен в 2001-2002 гг. занимала электроэнергетика. В 2002 г. при годовом  удорожании продукции электроэнергетики  на 13,9%, вклад этой отрасли в общий  уровень инфляции в промышленности оценивался в 1.6 % пункта. Еще более  резко сократился вклад в темп прироста ИЦПП изменения цен на продукцию  топливной промышленности.

    В 2003 г. произошел бурный рост цен на продукты переработки зерна и  изделия из них из-за ожидания неблагоприятных  погодных условий и самого низкого  урожая зерновых за последние 60 лет. Это  явилось мощным фактором, стимулирующим  инфляционные процессы России, не были выполнены целевые ориентиры по базовой инфляции.(прогноз-8-8,5%; фактически 11,2%). Но главным фактором, позволившим обеспечить выполнение целевых ориентиров по общей инфляции стал внеэкономический характер снижения, темпов роста цен на оказываемые населению платные услуги, тарифы на которые относятся к категории административно-регулируемых.

    Инфляция  в 2004-2005 г. последовательно снижалась, прослеживалось укрепление рубля. Экономическому росту способствовали:

    -мировые  цены на нефть достигли крайне  высоких значений;

    -расширение  внутреннего спроса;

    -рост  экономической активности;

    - сокращение налогового бремени   и меры по улучшению налогового  администрирования доля банковских  кредитов для предприятий нефинансовой  сферы в совокупных активах  кредитных организации.

    Однако  причинами инфляции в эти годы, которое оказали главное давление на цены, оказались рост регулируемых государством цен и монопольное ценообразование на важнейшие ресурсы. Инфляционное давление создавалось и за счет избыточного роста денежной массы по сравнению с ростом экономического товарооборота, вследствие эмиссии денег предназначенных на покупку поступающей в Россию свободно конвертируемой валюты. Одним из значимых факторов, повлиявших на темпы инфляции в этот период, стал значительный рост коммунальных тарифов. Произошедшее повышение тарифов сопровождалось дополнительными выплатами социального характера группам населения, ущемленным после монетизации льгот.