Инвестиции и инновации

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………...2

1. Понятия инноваций и инвестиций
1. Понятие инноваций………………………………………………….3
2. Понятие инвестиций………………………………………………...5
2. Взаимосвязь инвестиционных и инновационных процессов……………...13
3. Управление инвестиционными инновационными процессами…………...15

Заключение……………………………………………………………………….19

Список литературы………………………………………………………………20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Развитие любого успешно  действующего в условия рыночной экономики предприятия следует  рассматривать как постоянный процесс  создания инноваций, как непрерывный  процесс творческой деятельности, направленный на создание новой продукции и  услуг, технологии и материалов, новых  организационных форм, обладающих научно-технической  новизной и позволяющие удовлетворить  новые общественные или индивидуальные потребности.

Вместе с тем, инновации  требуют финансовых вложений. Для  того чтобы получить дополнительную прибыль или сохранить её существующий уровень необходимо осуществить  финансовые вложения в разработку и  реализацию инноваций. При этом чем  на больший успех в будущем  рассчитывает организация, тем к  большим затратам она должна быть готова в настоящем.

В данной работе я постараюсь раскрыть суть обоих понятий, их взаимосвязь  и управление этим процессами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятия инноваций и инвестиций

 

1. Понятие инноваций

Под инновацией мы понимаем «инвестицию в новацию» как результат  практического освоения нового процесса, продукта или услуги.

Новация представляет собой  какое-то новшество, которого не было раньше: новое явление, открытие, изобретение, новый метод удовлетворения общественных потребностей и т.п.

Инновация представляет собой  материализованный результат, полученный от вложения капитала в новую технику  или технологию, в новые формы  организации производства труда, обслуживания, управления и т.п.

Обобщая применительно к  коммерческой организации понятия  сущности инноваций и определения, данные отечественными и зарубежными  учеными-экономистами, можно заключить, что инновации - это качественные изменения видов, форм и методов  хозяйственной деятельности, обусловленные  внешними причинами и внутренними  возможностями и направленные на повышение эффективности достижения целей организации. Для коммерческой организации инновации выступают  в виде изменений в ассортименте продукции (товаров, услуг), в структуре  рынков сбыта, в применяемых технологиях  и в составе активной части  основных фондов, в организации труда  и управления, в методах стимулирования продаж и в системах снабжения  и сбыта.

Можно выделить следующие характерные черты инноваций:

- научно-техническая новизна

- проявление творческой деятельности

- достижение целевой эффективности

- возможность коммерческой  реализации.

Инновационные процессы охватывают, как правило, все стороны деятельности организации, затрагивая как текущую (основную), так и инвестиционную, и финансовую деятельность. Например, нововведения в выпускаемой продукции  могут повлечь за собой необходимость  изменения технологии производства, вызвать потребность в долгосрочных инвестициях и привлечении финансирования. Учитывая комплексный характер инновационной  деятельности, анализ и контроль должны охватывать все стороны и аспекты  внедрения и функционирования новшеств

Непременными свойствами инновации являются их новизна, производственная применимость (экономическая обоснованность) и она обязательно должна отвечать запросам потребителей.

К основным принципам инновационной  политики следует отнести: соответствие требованиям рынка, доминирование  стратегических параметров, комплексность, непрерывность, адаптивность, поисковую  активность, многовариантность, эффективность и учёт неопределённости.

Источниками финансирования инновационной деятельности могут  быть предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные  фонды, органы местного управления, частные  лица и т.д. Все они участвуют  в хозяйственном процессе и тем  или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности.

В развитых странах финансирование инновационной деятельности осуществляется как из государственных, так и  из частных источников. Для большинства  стран Западной Европы и США характерно примерно равное распределение финансовых ресурсов для НИОКР между государственным и частным капиталом.

Принципы организации  финансирования должны быть ориентированы  на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное  внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.

 

2. Понятие инвестиций

Понятие “инвестиции” является слишком широким, чтобы можно  было дать ему единственное и исчерпывающее  определение. В различных разделах экономической науки и разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои особенности

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление  практических действий в целях получения  прибыли и (или) достижения иного  полезного эффекта.

Важное место в инвестиционной деятельности занимают инвесторы, лица, предоставляющие денежные и другие средства, - это физические и юридические  лица, принимающие решение и осуществляющие вложение собственных денежных и  иных привлеченных имущественных или  интеллектуальных ценностей в инвестиционный проект и обеспечивающие их целевое  использование. Инвесторы могут  выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, то есть выполнять  функции любого другого участника  инвестиционной деятельности. Во всех этих ролях у инвесторов свои интересы.

Чтобы заинтересовать инвестора, необходимо знать его интересы, для  чего разрабатывается подробный  бизнес-план. Он должен дать ответы интересам инвестора.

Вторым участником инвестиционного процесса является заказчик (инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные одним или несколькими инвесторами). Он осуществляет реализацию инвестиционного проекта.

Третий участник - пользователь объектов инвестиционной деятельности (инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности).

Важным участником инвестиционного  процесса являются предприниматели, обеспечивающие создание конечного продукта для  реализации путем использования предоставленных средств.

Участниками инвестиционного  процесса являются инвестиционные посредники - институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи  между инвесторами и предпринимателями. К ним относятся: инвестиционные банки, финансовые брокеры, инвестиционные фонды, страховые фонды, финансовые компании и др.

Следует выделить и объекты инвестиционной деятельности:

1. денежные средства, целевые  банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

2. движимое и недвижимое имущество (технологии, машины, оборудование, здания, транспортные средства, вычислительная техника, сооружения);

3. лицензии, в том числе  и на товарные знаки, кредиты,  любое другое имущество или  имущественные права, авторские  права, патенты, ноу-хау, программные  продукты, опыт и другие интеллектуальные  ценности. Ноу-хау - совокупность  технических, технологических и  иных знаний, оформленных в виде  документации, навыков и производственного  опыта, необходимых для организации производства, но незапатентованных. Различают ноу-хау научно- технического, управленческого и финансового характера;

4. права пользования землей, недрами и другими природными  ресурсами, а также иные имущественные права.

Инвестиционная деятельность состоит из:

- инвестиционных разработок (предварительное исследование, обосновывающее решение, эффективность и целесообразность инвестиции);

- капитального строительства (проектирование, выполнение строительно- монтажных работ, пуско-наладочных и других видов работ, постановка машин и оборудования, ввод в действие основных фондов и достижение проектных мощностей).

Для учета, анализа и повышения  эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация  как на макро-, так и на микроуровне.

Продуманная и в научном  плане обоснованная классификация  инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать  уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную  информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики.

Эффективность использования  инвестиций в значительной степени  зависит и от их структуры. Под  структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доля в общих инвестициях.

К общим структурам можно  инвестиций можно отнести их распределение  на реальные и финансовые (портфельные).

Начало нового производства невозможно без создания нового капитала, так же как продолжение производственного  процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала, связанных  с физическим износом или моральным  старением средств производства. В этом случае предприятие- инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал - основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. Любые затраты на создание нового или восстановление существующего капитала - это реальные инвестиции.

Реальные инвестиции в свою очередь делятся на:

- Материальные: средства производства и их модернизация, оборудование, приобретение объектов недвижимости, запасы, квалификация сотрудников, социальные мероприятия, вложения в исследования и разработки;

- Нематериальные: права пользования землей и другими природными ресурсами; вложения в интеллектуальную собственность (приобретение технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).

В любом случае для осуществления  инвестиций необходимы средства. Лицо, осуществляющее реальные инвестиции, может использовать собственные  средства или занять у кого-либо другого с обязательством возврата через определенный промежуток времени  с (возможно) некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы долга  является стимулом для лица, предоставляющего в пользование свои ресурсы, и  их также можно рассматривать  как инвестиции в том смысле, что  средства выдаются в обмен на обязательства  возврата.

Вложение средств в  обмен на тем или иным образом  оформленные обязательства представляют собой финансовые инвестиции (государственные  и негосударственные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, передаваемые депозитные сертификаты, фьючерсы и др.; доли (паи) в предприятиях; банковские депозиты; выданные кредиты; золото, серебро, нумизматические монеты, драгоценности, коллекционные товары; иностранная валюта).

С появлением первых документально  оформленных финансовых обязательств связано зарождение финансового рынка. Более точно - финансовый рынок возник в тот момент, когда первое подобное обязательство стало предметом купли- продажи.

Значение финансового  рынка заключается в первую очередь  в том, что с его помощью  важнейший ресурс развития экономики - сбережения общества (часть общественного  продукта, не использованная на текущее  потребление) - направляется на создание нового капитала - то есть на расширение производственных возможностей и, в  конечном итоге - повышение общественного благосостояния.[10]

Инвестиции как экономическая  категория выполняют ряд важнейших  функций, без которых невозможно нормальное развитие экономика любого нормального государства. Инвестиции на макроуровне являются основой для:

- осуществления политики расширенного воспроизводства;

- ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

- структурой перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

- создания необходимой сырьевой базы промышленности;

- гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также расширения других социальных проблем;

 

- смягчения или разрешения проблемы безработицы;

-охраны природной среды;

- конверсии военно-промышленного комплекса;

- обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Инвестиции играют важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы прежде всего для достижения следующих целей:

- расширения и развития производства;

- недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

- повышения технического уровня производства;

- повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

- осуществления природоохранных мероприятий;

- приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

- для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

По признаку «объект инвестирования»  различают следующие виды инвестиций:

инвестиции в нефинансовые активы:

- инвестиции в основной капитал;

- инвестиции на капитальный ремонт основных фондов;

- инвестиции в нематериальные активы;

- инвестиции в прирост запасов оборотных фондов;

- инвестиции в другие  нефинансовые активы (включая приобретение  земельных участков и объектов природопользования и др.);

финансовые инвестиции (вложения):

- инвестиции в ценные бумаги других предприятий;

- инвестиции в процентные  облигации государственных и местных займов;

- инвестиции в форме  вложений в уставные капиталы других предприятий;

- предоставление другим предприятиям займов;

инвестиции в человеческий капитал:

- инвестиции в образование  фактически занятых или потенциальных  работников предприятия;

- инвестиции в повышение  квалификации работников предприятия;

- инвестиции в социальную  сферу предприятия.

 

В рыночной экономике значительную роль играют финансовые инвестиции, поскольку  финансовый капитал в отличие  от производственного характеризуется повышенной мобильностью. Поэтому финансовые инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги являются лучшим средством перелива капитала из одних сфер экономики в другие, что способствует структурным сдвигам в самой экономике.

По критерию «фазы инвестиционного  цикла» выделяются начальные, текущие и дополнительные инвестиции.

Начальные - инвестиции в  создание предприятия или смежного производства.

Текущие - инвестиции, обеспечивающие деятельность предприятия путем  поддержания основных фондов в рабочем  состоянии с помощью модернизации или капитального ремонта.

Дополнительные - инвестиции в действующее производство, предусматривающие  увеличение мощностей предприятия (расширение), совершенствование производственных процессов в целях снижения издержек, изменение производственного профиля  предприятия и диверсификацию для  расширения номенклатуры производимой продукции и проникновения в  новые сферы сбыта.

 

 

 

 

 

 

2. Взаимодействие инвестиций и инноваций

 

Достижение высоких конкурентных преимуществ и инновационного результата зависит от сбалансированности и  взаимосвязи целей и задач  инвестирования конкретных инновационных  проектов, средств и практических приемов их реализации, объемов капвложений, соответствия потенциалов и организационных  действий субъектов единого инвестиционно-инновационного процесса. Тогда возможно, что конкретные социально-экономические задачи эффективного взаимодействия элементов комплексной  системы «инвестиции - инновации - человек - производство - рынок» будут реализовываться  более эффективно и станут устойчивым потенциалом развития реального сектора экономики.

Для ускорения оборота  инновационной научно-технической  продукции и услуг целесообразно  осуществлять следующие мероприятия:

1. Развивать инвестиционно-инновационный  менеджмент в направлении коммерциализации и трансфера технологий.

2. В сочетании с «вертикальной»  системой управления предприятием, на основе корпоративного управления, применять «горизонтальную» интеграцию.

Реализация на практике указанных  целей способна обеспечить: повышение  степени обоснованности принимаемых  научно-технических и технологических  решений; четкую координацию выполняемых  исследовательских, конструкторских  и трансфертных (внедренческих) работ; концентрацию ресурсов на решении первоочередных научно-исследовательских, производственных и социальных задачах; рационализацию оптимального выбора из альтернативных инвестиционно-инновационных проектов.

Реализация этих преимуществ  также может сократить сроки  создания и освоения новой техники, позволить с наименьшими издержками осуществить модернизацию производства, что в конечном счете является резервом повышения эффективности работы не только конкретного предприятия, но и всей промышленности в целом.

В процессе производства новой  техники, управление ее эффективностью должно предусматривать соблюдение всех требований, предъявляемых к  качеству продукции и обеспечению  на этой основе запроектированных эксплуатационных свойств изделия.

На стадии производства необходимо осуществлять также внедрение всех рационализаторских предложений, которые  способствуют, даже в минимальной  степени, оптимизации инвестиционно-инновационных  процессов, т.к. оптимизация является существенным резервом его эффективного функционирования и развития.

Эффективная эксплуатация новой  техники реализуется комплексом традиционных мероприятий, накопленных  в практике хозяйствования, таких  как: рациональная организация рабочих  мест во всех структурных подразделениях; оптимальное разделение и кооперация труда, специализация производства; повышение квалификации и профессионального  мастерства рабочих и инженерно-технического персонала; соответствие фактического микроклимата, экологической обстановки и безопасности труда нормативному; рациональный режим труда и отдыха; бесперебойное обеспечение рабочих мест материальными ресурсами; своевременная и полная подготовка сырья и материалов к производственному потреблению; ритмичное обеспечение рабочих мест технологической оснасткой; правильная эксплуатация технологического оснащения; своевременное и качественное обслуживание оборудования (включая ремонтные работы); научно обоснованное нормирование труда; применение разнообразных форм и систем оплаты труда и экономического стимулирования; эффективное использование новой техники и модернизированного оборудования.

 

3. Управление инвестиционными инновационными процессами

 

Ход развития мировой экономики  в течение последних десятилетий  наглядно демонстрирует, что уровень  благосостояния стран существенно  зависит от результатов научно-технического прогресса, являющегося важнейшим  фактором экономического развития и  основой конкурентоспособности  предприятий, отраслей, регионов, национальных экономик.

Основными ключевыми составляющими  новой экономики являются предпринимательство, инновации и инвестиции.

Центральная роль в будущем  процветании общества принадлежит  инновациям, повышающим производительность труда и вложенного капитала. Развитие инноваций осуществляется в условиях накопления новых знаний, создания и продуктивного использования  новых технологий. Несмотря на то, что  Россия располагает многими современными технологиями, имеет мощную базу фундаментальной  науки и политехнического образования, для осуществления качественных социально-экономических преобразований необходимо создание новых знаний, новых эффективных технологий и  развитие образования.

Инвестиции в новые  предпринимательские инициативы в  западных странах осуществляются в  настоящее время в условиях либерализации  финансовых рынков и развития многообразных  венчурных механизмов привлечения  финансовых ресурсов. Современная система  венчурного финансирования создает  условия для тесной связи предпринимателя  с фондовыми рынками. Отсутствие же эффективного, высоко капитализированного  фондового рынка, а также неразвитость отечественной кредитной системы  не только тормозят межотраслевой перелив  капитала и замедляют рост инвестиций, но и являются фактором, блокирующим развитие инноваций.

Таким образом, в настоящее  время многие отечественные предприятия  являются неконкурентоспособными на мировом  рынке, все более ориентирующемся  на новую экономику. Факторы производства и инвестиции являются не целью, а  средством научно обоснованной инновационной  деятельности, обеспечивающей подъем технико-экономического развития страны и повышение качества жизни населения.

Основной предпосылкой для  развития инновационной деятельности в отечественном предпринимательстве  является необходимость объединения  под единым управлением инновационной и инвестиционной функций.

Инвестиционный процесс, являющийся отражением общего состояния  экономики, определяет динамику ее развития и формирует основы успешного функционирования в будущем.

Целью формирования комплексного экономико-организационного механизма  управления инновационно-инвестиционным процессом является создание благоприятных условий для перехода экономики к полноценным рыночным и конкурентным отношениям, стимулирующим развитие производства, наполнение рынка товарами, наиболее полно удовлетворяющими потребности граждан, обеспечивающим гармоничное социально направленное развитие. Структурно такой механизм состоит из взаимосвязанных блоков макроэкономического, регионального регулирования и экономического саморегулирования.

Эффективная инновационно-инвестиционная политика должна удовлетворять следующим основным принципиальным требованиям:

- совершенствовать законодательное  обеспечение инновационной и  инвестиционной деятельности;

- осуществлять концентрацию  инновационно-инвестиционной политики на стратегических направлениях региональных программ;

 

- организовывать взаимодействие  с предприятиями региона с  целью мобилизации в инвестиции  их собственных средств;

- осуществлять постоянный  мониторинг положительных и отрицательных  сторон развития в регионе  и др.

В настоящее время особо  важное внимание уделяется оценке эффективности  инноваций и инвестиций. Такая  оценка осуществляется в рамках инновационно-инвестиционных проектов. При их разработке и оценке эффективности обязательно учитывается, что инновационные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. В их структуре доля заемных средств, как правило, велика, в том числе за счет привлечения банковских кредитов и источников целевого финансирования по программам развития перспективных областей науки и техники. Возмещение затрат на начальном этапе использования инвестиций может быть и незначительным. Однако инновационные инвестиции оказывают существенное влияние на конкурентную стратегию и ценовую политику предприятия, позволяя производить принципиально новые виды товаров.

Итак, инновационные инвестиции формируются как за счет собственных, так и заемных источников финансирования, причем для финансирования инноваций  предприятия крайне нуждаются в  привлечении значительного объема заемных ресурсов. Методология управления инвестиционным процессом в условиях переходной российской экономики развивалась  в направлении совершенствования  методов оценки инвестиционных проектов на основе зарубежных методических разработок, а вопросы выбора проектов и формирования бюджета капитальных вложений предприятий  практически не рассматривались. Поэтому  управление инновационно-инвестиционным процессом в настоящее время необходимо рассматривать как деятельность, направленную, в первую очередь, на создание инноваций разных типов, на обеспечение наиболее эффективного вложения финансовых средств в инновационные инвестиции и получения ожидаемых результатов. Эффективное управление инновационно-инвестиционным процессом предполагает разработку, принятие и реализацию обоснованных управленческих решений по выбору эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Обобщая все вышесказанное, можно сказать, что организации в соответствии со своей миссией и динамично изменяющейся внешней средой вырабатывают цели получения устойчивых прибылей, конкурентных преимуществ и выживания в долгосрочной перспективе. Средствами достижения целей, т.е. стратегиями, в этом случае служат как интенсивное развитие всех элементов производственно-хозяйственной системы организации, так и их инновационное развитие. Первое обеспечивает сохранение потенциала организации в случае, если во внешней среде не происходит значительных изменений, что сегодня встречается очень редко. Второе обеспечивает повышение уровня организационного потенциала, в случае устойчивой внешней среды, либо, как минимум, его сохранение, если внешняя среда высокодинамична. В этой связи грамотное управление инвестициями в сфере инноваций играет огромнейшую роль в развитии организации, планирующей пробыть на рынке долгое время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Балабанов И.Т. Инновационный  менеджмент: Учебное пособие. - С-Пб.: Питер, 2001.

2. Бард В.С. Финансово  инвестиционный комплекс. - М.: Финансы и статистика, 1998.

3. Бочаров В.В. Инвестиционный  менеджмент. - СПб.: Питер, 2004.

4. Валдайцев С.В. Управление инновационным бизнесом: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006.