Контрольная работа по "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия "

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО '' КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ''

Беловский Институт (Филиал)

Кафедра Финансов

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине: «Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                        Студентки группы ЭЗ-011

                                                                                        Кирилловой Ольги

                                                                                        Руководитель:

                                                                                        Фищук Г. В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Белово 2006

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Определить структуру источников средств предприятия и ее изменения в таблице. Оценить рациональность формирования источников средств, используемых в деятельности предприятия…………………………………5

2. Проанализировать изменения в составе и структуре имущества предприятия. Расчеты выполнить в таблице………………………………...7
3. Анализ динамики оборотных средств предприятия………………………...9

4. Анализ ликвидности  баланса. Расчеты выполнить в  таблице.  Рассчитать на основе данных таблицы показатели ликвидности баланса.  Дать оценку платежеспособности предприятия……………………………………………...11

5. Оценить динамику  показателей финансовой устойчивости  предприятия на основе расчетов  в таблице………………………………………………………15

6. Рассмотреть состав и динамику дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...18

7. Рассчитать рентабельность  предприятия и факторы, ее изменившие. Расчеты выполнить в таблице…………………………………………………..20

8. Анализ эффективности  использования капитала и деловой активности предприятия……………………………………………………………………...22

9.Дать оценку темпов  роста (снижения) балансовой прибыли  предприятия и отдельных ее  составляющих, а также прибыли,  остающейся в распоряжении предприятия. Расчеты выполнить в таблице…………………………………..25

Предложения и рекомендации (мероприятия) по реализации выявленных резервов…………………………………………………………………………..26

Список литературы………………………………………………………………30

Приложения……………………………………………………………………...31

 

 

Введение

 

 

 

Анализ хозяйственной  деятельности предприятия и оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Руководство предприятием не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные «прикидки в уме». Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И, наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к данному вопросу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допускать банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Главная цель анализа  – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ финансового состояния предприятия основывается на относительных показателях, так как абсолютные показатели в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

• бухгалтерский баланс (форма № 1)
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

        Проведение горизонтального анализа  позволяет сопоставить между  собой величины конкретных статей  баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса  и выявляет

динамику ее изменения  за анализируемый период (месяц, квартал, год). Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.

Анализ финансового  состояния предприятия рассмотрим на примере акционерного общества.

       Цель данной контрольной работы: анализ изменений в составе  и структуре активов баланса предприятия; анализ структуры пассивов баланса предприятия; система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения; анализ ликвидности баланса; анализ платежеспособности предприятия; анализ рентабельности предприятия и т. д.

 

 

 

1. Определить структуру  источников средств предприятия  и ее изменения в таблице. Оценить рациональность формирования источников средств, используемых в деятельности предприятия.

 

Таблица 1

 

ПАССИВ БАЛАНСА	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на  начало года	на  конец года	на  начало года	на  конец года	абсолютных величин	удельных весов, в %
1. Источники собственных средств,         всего в том числе: Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонды накопления Фонды социальной сферы Долгосрочные пассивы, всего   Краткосрочные пассивы, всего в том числе: Краткосрочные кредиты банка Кредиторская задолженность Фонды потребления	43200   11500   23370   2880   4700   750   -     20800     1000   18200   1600	42600   11500   23370   3260   3620   850   -     18900     900   16700   1300	67,50   17,97   36,52   4,50   7,34   1,17   -     32,50     1,56   28,44   2,50	69,27   18,70   38   5,30   5,89   1,38   -     30,73     1,46   27,16   2,11	-600   -   -   +380   -1080   +100   -     -1900     -100   -1500   -300	+1,77   +0,73   +1,48   +0,8   -1,45   +0,21   -     -1,77     -0,1   -1,28   -0,39
БАЛАНС	64000	61500	100	100	-2500	0

 

 

Из данных таблицы  видно, что в конце отчетного  года по сравнению с его началом  произошли изменения в структуре  источников формирования имущества  акционерного общества.

Стоимость всего имущества  уменьшилась на 2500 тыс. руб.

Уменьшение стоимости имущества предприятия на 2500 тыс. руб. было вызвано снижением доли собственных средств на 24 % ((-600)/(-2500)*100) и на 76 % ((-1900)/(-2500)*100) снижением заемного капитала.

Наибольшую долю в  имуществе предприятия на конец  года составляют собственные средства. Она увеличилась за анализируемый период на 1,77 % и составила на конец года 69,27 % в общей сумме капитала предприятия. Доля заемных средств (капитала) снизилась на 1,77 % и составила на конец года 30,73 %. Наибольшую долю в заемных средствах на конец года  составляет кредиторская задолженность. Она уменьшилась за анализируемый период на 1,28 % и составила на конец года 27,16 %, то есть задолженность предприятия кредиторам постепенно снижается.

В целом можно сделать  вывод, что структура капитала предприятия сформирована не достаточно рационально.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Проанализировать изменения  в составе и структуре имущества  предприятия. Расчеты выполнить  в таблице.

 

Таблица 2

 

АКТИВ БАЛАНСА	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %				Изменение
	На  начало года	На  конец года	На  начало года		На  конец года		абсолютных величин	удельных весов, в %
1. Внеоборотные активы  всего          в том числе: 1.1 Нематериальные активы  Основные средства Незавершенное строительство   2. Оборотные активы,     всего        в  том числе:          2.1Запасы  (в том числе   НДС) Расчеты с  дебиторами Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства	36100   550   34590   960       27900     19920   4630   300   3050	36600   360   35000   1240       24900     15040   8810   300   750	56,41   0,86   54,05   1,50       43,60     31,13   7,23   0,47   4,77		59,51   0,58   56,91   2,02       40,50     24,46   14,33   0,49   1,22		+500   -190   +410   +280       -3000     -4880   +4180   -   -2300	+3,1   -0,28   +2,86   +0,52       -3,1     -6,67   +7,1   +0,02   -3,55
БАЛАНС	64000	61500	100	100		-2500		0

 

По данным таблицы  можно сделать вывод, что стоимость  всего имущества предприятия  уменьшилась на 2500 тыс. руб.

Уменьшение стоимости  имущества предприятия было вызвано  снижением доли оборотных средств  на 120 % ((-3000)/(-2500)*100).

На данном предприятии  наибольший удельный вес в составе  имущества занимают внеоборотные активы. В свою очередь большая доля оборотных  активов приходится на запасы, но к  концу года они сократились на 6,67  %. В связи с этим увеличился удельный вес дебиторской задолженности на 7,1 %.

Это значит, что большая  часть всех средств акционерного общества находится в распоряжении должников, и платежи ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Сократилась наиболее мобильная  часть оборотных активов – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – на 2300 тыс. руб. На конец года их удельный вес равен 1,22 % и 0,49 % всех вложений предприятия в оборотные средства. Таким образом, ликвидность оборотных средств к концу года снизилась.

Дебиторская задолженность возросла практически в 2 раза, ее удельный вес в общей величине оборотных средств увеличился на 7,1 % и составляет на конец года 14,33 %. Увеличение дебиторской задолженности в абсолютном выражении и роста ее удельного веса можно оценить как положительную тенденцию. Также положительным является то, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, потому что средства не отвлекаются из оборота.

Величина запасов (материальных оборотных средств) за анализируемый  период сократилась на 4880 тыс. руб. или на 6,67 %. Их удельный вес на конец года составил 24,46 %.

Иммобилизованные (внеоборотные) активы возросли за год на 500 тыс. руб. или на 3,1 %, в то время  как оборотные  средства снизились на 3000 тыс. руб., или на 3,1 %, что свидетельствует о тенденции замедления оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

 

3.Анализ динамики оборотных  средств предприятия

 

Таблица

 

Вид оборотных средств	Начало года		Конец года		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Производственные запасы	19920	71,40	15040	60,40	-4880	-11
Дебиторская задолженность	4630	16,59	8810	35,38	+4180	+18,79
Денежные средства всего	3050	10,93	750	3,02	-2300	-7,91
Краткосрочные финансовые вложения	300	1,08	300	1,20	-	+0,12
Прочие оборотные средства	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных средств	27900	100	24900	100	-3000	0

 

Из данных таблицы  видно, что сумма оборотных средств  за анализируемый период уменьшилась  на 3000 тыс. руб. или на 10,75% (24900/27900*100-100).

Наибольшую долю в  оборотных средствах составляют производственные запасы.  Их доля за анализируемый период в общей  сумме оборотных средств уменьшилась  на 11 % и составила на конец года 60,40 %.

Доля дебиторской задолженности  увеличилась на 18,79 % и составила на конец года 35,38 %. Это оценивается отрицательно для предприятия, так как показывает неплатежеспособность потребителей продукции или часть средств находится в распоряжении должников.

Также увеличилась доля краткосрочных финансовых вложений на 0,12% и составила на конец года 1,20 %.

Доля денежных средств  предприятия за анализируемый период уменьшилась на 7,91 % и составила  на конец года 3,02 %.

Таким образом, уменьшение произошло почти по всем видам  оборотных средств, что является отрицательным моментом для деятельности предприятия.

 

 

 

4. Анализ ликвидности  баланса. Расчеты выполнить в  таблице.  Рассчитать на основе  данных таблицы показатели ликвидности  баланса.  Дать оценку платежеспособности предприятия.

 

Таблица, тыс. руб.

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные  активы	3350	1050	Наиболее срочные пассивы	19800	18000	-16450	-16950
Быстрореализуемые активы	4630	8810	Краткосроч ные пассивы	1000	900	+3630	+7910
Медленно реализуемые активы	19660	14540	Долгосроч ные пассивы	-	-	+19660	+14540
Труднореализуемые активы	36100	36600	Постоянные пассивы	42940	42100	-6840	-5500
Баланс	63740	61000	Баланс	63740	61000	0	0

 

А1 – наиболее ликвидные  активы                    П1 – наиболее срочные пассивы

А2 – быстрореализуемые  активы                     П2 – краткосрочные пассивы

А3 – медленно реализуемые активы                П3 – долгосрочные пассивы

А4 – труднореализуемые активы                     П4 – постоянные пассивы

На начало года:                                                  На конец года:

А1 < П1, то есть 3350 < 19800                          А1 < П1, то есть 1050 < 18000

А2 > П2, то есть 4630 > 1000                            А2 > П2, то есть 8810 > 900

А3 > П3, то есть 19660 > 0                                А3 > П3, то есть 14540 > 0

А4 < П4, то есть 36100 < 42940                        А4 < П4, то есть 36600 < 42100

Баланс не является абсолютно  ликвидным как на начало, так и на конец года, так как недостаточно наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

 

Наиболее ликвидными статьями оборотных  средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Каб.л. = А1 / П1+П2

Каб.л. на начало 2003 года: 3050:(19800+1000) = 0,16

Каб.л. на конец 2003 года: 1050:(18000+900) = 0,06

Нормальное ограничение К_АЛ > 0,2.

По данным анализа коэффициента абсолютной ликвидности отношение денежных средств и краткосрочных обязательств коэффициент составлял на  начало 2003 года 0,16, а на конец года составил 0,06, т.е. произошло снижение на конец года на 0,1. Это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности показывает прогнозирование платежных возможностей предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Данный коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности (отношение объема товарного выпуска к средней величине дебиторской задолженности). Его значение признается достаточным, если оно 0,8 - 1.

К б.л. = А1+А2 / П1+П2

Кб.л. на начало 2003 года: (3350+4630):(19800-1000) = 0,38

Кб.л. на конец 2003 года: (1050+8810):(1800+900) = 0,52

Следовательно, в течение текущего года предприятие не в состоянии  рассчитаться с краткосрочными обязательствами, хотя на конец периода коэффициент промежуточной ликвидности возрос на 0,14.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности является наиболее обобщающим показателем платежеспособности, который равен отношению всей суммы текущих активов, включая запасы и НЗП к краткосрочным обязательствам предприятия. Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализацией ГП, но и с продажей в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент общей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Если коэффициент общей ликвидности < 2 , но > 1, то платежеспособность предприятия считается слабообеспеченной.

Если коэффициент общей ликвидности < 1 , то предприятие находится в  положении не обеспеченной платежеспособности.

Ктек.л.=А1+А2+А3 / П1+П2

           Ктек.л. на начало 2003 года: (3350+4630+19660):(19800+1000) = 1,33

Ктек.л. на конец 2003 года: (1050+8810+14540):(18000+900) = 1,29

Рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности показали, что  платежеспособность акционерного общества является слабообеспеченной, при этом к концу года наблюдается снижение данного показателя на 0,04. Это произошло за счет снижения стоимости оборотных средств на 3000 тыс. руб. 

Результаты расчетов показателей платежеспособности представим в таблице.

 

 

 

 

 

 

 

Оценка платежеспособности предприятия

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,06	-0,11	0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,38	0,52	+0,14	0,8 - 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	1,33	1,29	-0,04	³ 2

 

 

На основании данных таблицы  следует отметить, что  платежеспособность предприятия является слабообеспеченной, т.к. коэффициент общей текущей ликвидности < 2 , но > 1. Это говорит о том, что платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализацией ГП, но и с продажей в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств, очень низки. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности также ниже нормативного значения (0,7), что прогнозирует снижение платежных возможностей предприятия даже при условии своевременного расчета с дебиторами. В то же время соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов показывает, что собственные оборотные средства на достаточном уровне превышают текущую задолженность  предприятия, однако к концу года также наблюдается снижение и данного показателя.

 

 

5. Оценить динамику  показателей финансовой устойчивости  предприятия на основе расчетов  в таблице.

 

Таблица

 

ПОКАЗАТЕЛЬ	На начало года	На конец года	Изменения (абс. в %)
Коэффициент финансовой независимости (автономности, собственности). Удельный вес собственных источников в валюте баланса, % Коэффициент финансовой устойчивости. Удельный вес собственных источников и долгосрочных заемных средств в валюте баланса, % Удельный вес заемных средств в валюте баланса, % Коэффициент финансового риска (отношение заемных средств к собственным) Коэффициент маневренности капитала Процент обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками финансирования	67,5         67,5       32,5   0,48   0,11     35,64	69,27         69,27       30,73   0,44   0,10     39,90	+1,77         +1,77       -1,77   -0,04   -0,01     +4,26

 

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент независимости (автономии): на основе этого показателя устанавливается доля собственных средств в общей стоимости имущества. Коэффициент независимости равен отношению суммы собственных средств к общей сумме всех средств предприятия.

К = = *100 %

Кнез.  на начало 2003 года: 43200 / 64000*100 = 67,5

Кнез.  на конец 2003 года: 42600 / 61500*100 = 69,27

Нормальное значение равно 0,5 или 50%.

Коэффициент финансового риска (соотношения  собственных и заемных средств) показывает, сколько заемных средств было привлечено предприятием на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

К = =

Кзс.  на начало 2003 года: 20800 / 43200 = 0,48

Кзс.  на конец 2003 года: 18900 / 42600 = 0,44

Нормальное значение = 1.

Коэффициент маневренности собственных  средств указывает степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия и должен стремиться к 0,5 (50%). Коэффициент манёвренности собственных средств равен отношению суммы собственных оборотных средств ко всей сумме собственных средств предприятия.

К = =

Кман.  на начало 2003 года: (27900 -20800) / 64000 = 0,11

Кман.  на конец 2003 года: (24900-18900) / 61500 = 0,10

В целом, финансовую устойчивость акционерного общества можно считать нормальной, т.к. у организации в конце года по сравнению с началом собственных средств больше, чем заемных. Оно полностью обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. у него достаточно собственных средств, вложенных в оборотные для покрытия внеоборотных активов. Это свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала.

Предприятие становится менее зависимым от заемных средств  при том, что стоимость собственных  средств снижается. Коэффициент  автономии увеличился на 1,77 %, что свидетельствует о растущей независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансовой устойчивости (собственных источников и долгосрочных заемных средств) увеличился на 1,77 % и составил на конец  года 69,27 %. Предприятие в целом  является финансово устойчивым. Об этом же свидетельствует уменьшение коэффициента финансового риска на 0,04 %.

Удельный вес заемных  средств в валюте баланса снизился на 1,77 % и составил на конец года 30,73 %.

Коэффициент маневренности  капитала за анализируемый период уменьшился на 0,01 % и составил на конец года 0,10 %. Следовательно, снижается часть капитала в обороте предприятия, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать капиталом предприятия.

Материальные оборотные  средства на начало года  обеспечены собственными источниками финансирования на 35,64 %  (этот показатель составил  > 1). За анализируемый период (на конец года) обеспеченность повышается на 4,26 % и составляет 39,90 %.

 

6. Рассмотреть состав  и динамику дебиторской и кредиторской  задолженности.

Таблица

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Прирост
		Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
Дебиторская задолженность, всего В том числе: покупатели и заказчики векселя к получению авансы выданные с прочими дебиторами	4630   2880   -   1650 100	100   62,20   -   35,64 2,16	8810   7900   -   800 110	100   89,67   -   9,08 1,25	+4180   +5020   -   -850 +10	-   27,47   -   -26,56 -0,91
Кредиторская задолженность, всего В том числе: поставщикам дочерним обществам векселя к уплате по оплате труда по внебюджетным платежам с бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	18200   9160 -   - 4200 1300   1840 1500   200	100   50,33 -   - 23,08 7,14   10,11 8,24   1,10	16700   9110 -   - 3650 1020   2400 400   120	100   54,55 -   - 21,86 6,10   14,37 2,40   0,72	-1500   -50 -   - -550 -280   560 -1100   -80	-   +4,22 -   - -1,22 -1,04   +4,26 -5,84   -0,38