Контрольная работа по дисциплине "Экономический анализ"

Содержание

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.1

Таблица 1

Исходя из данных таблицы отметим, что по сравнению с 2012 годом в 2013 году валюта баланса сократилась на 67 тысяч рублей, учитывая рост валюты баланса в 2012 году по сравнению с 2011 на 15 581 тыс.руб. (21%), нынешнее снижение незначительно, но не является положительным моментом.

Как положительный момент отметим сокращение дебиторской задолженности, на протяжении всего рассматриваемого периода (2011-2013 года) она снижалась, что говорит о правильной политики управления дебиторской задолженностью, однако стоит отметить что темп снижения в 2013 значительно меньше чем в 2012, 2% и 40% соответственно. В целом это может привести к безнадежным долгам.

В структуре активов отметим, что в 2011 году доля оборотных и внеоборотных активов примерно равна, однако в 2012 году происходит сокращение оборотных и увеличение внеоборотных активов на 29% соответственно. В 2012 году картина примерно такая же. Увеличение внеоборотных активов произошло по двум причинам, увеличение основных средств и прочих внеоборотных активов, на 33 и 35 процентов соответственно. В структуре оборотных активов существенно снизилась доля дебиторской задолженности на 26%. Увеличение внеоборотных активов нельзя рассматривать однозначно, т.к. с одной стороны происходит обновление основных средств, средств производства, а с другой стороны получается что «деньги не работают».

Структура пассивов за рассматриваемый нами период существенно не изменилась, основную долю составляет капитал и резервы (порядка 70%), остальная доля принадлежит краткосрочным обязательствам (30%). Отметим, что на фоне снижения дебиторской задолженности, потихоньку растет кредиторская задолженность, что является безусловно негативным моментом.

Задание 2

По данным отчета о финансовых результатах (Приложение 2) сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в табл. 2.

Таблица 2

Анализ динамики доходов и расходов организации

Доходы в 2013 году выросли на 8103 тыс.руб. и составили 60477 тыс.руб., наравне с доходами выросли и расходы на 8413 тыс.руб. Отметим что расходы растут быстрее доходов, что негативный момент.

Отметим что в структуре доходов произошли небольшие изменения, доля выручки сократилась на 1,27%, а доля прочих доходов на столько же выросла.

В структуре расходов особых изменений также не произошло. Себестоимость выросла по сравнению с прошлым годом на 7826 тыс.руб.

Рассмотрим основные показатели оценки доходов и расходов.

Доходность на 1 рубль активов рассчитывается как отношение доходов к среднегодовой стоимости активов, и показывает сколько приходится доходов на 1 рубль активов. Из расчетов видим, что на 1 рубль активов приходится 65 копеек в 2012 году и 68 копеек в 2013. Видим рост, что положительно.

Выручка от продаж в 1 рубле доходов рассчитывается как отношение выручки к доходам, и показывает, сколько выручки в 1 рубле доходов. Таким образом, из расчетов видно, что в 2012 году выручки в 1 рубле доходов было 97 копеек, а в 2013 – 96 копеек.

Доходы на 1 рубль расходов рассчитывается как отношение доходов и к расходам, и показывает, сколько доходов приходится на 1 рубль расходов. В нашем случае видим, что в 2012 году на 1 рубль расходов приходится 1,05 рублей доходов, а в 2013 – 1,04 рубль. Отметим, что доходы выше расходов.

Рентабельность расходов, процентный коэффициент, показывающий отношение прибыли до налогообложения к расходам. В 2013 году данный показатель снизился на 1,87 и составил 5,08, это произошло на фоне роста расходов, и соответственно уменьшения прибыли.

Расходоемкость продаж рассчитывается, как отношение расходов к доходам, т.е. сколько расходов приходится на 1 рубль доходов. Из расчетов видно, что в 2012 году расходоемкость равна 95 копеек, а в 2013 – 96 копеек. Произошло незначительное, но увеличение расходоемкости, что говорит о том, что расходы растут быстрее доходов.

Задание 3

Используя данные отчета о финансовых результатах (приложение 2), провести анализ величины, состава и структуры прибыли организации. Расчеты обобщить в табл. 3

Таблица 3

Анализ динамики прибыли организации

Прибыль до налогообложения в 2013 году снизилась на 14,5% и составила 2965 тыс.руб. Снижение произошло за счет падения валовой прибыли, прибыли от продаж на 13 процентов. По прочим операциям в 2013 году отмечен убыток как и в 2012 году, однако убыток на 11,5% меньше чем за прошлый период.

Структурных изменений принципиально не произошло, доля валовой прибыли в прибыли до налогообложения составляет 164 процента, доля прибыли от продаж 160 процентов. Доля чистой прибыли 73 процента.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж (табл. 4)

Таблица 4

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности

активов организации

Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

R = a *b *c

R (2012) = 0,4 * 1,57 * 10,8 = 6,79

R (a) = 0,28 * 1,57 * 10,8 = 4,75

R (b) = 0,28 * 2,32 * 10,8 = 7,02

R (c) = 0,28 * 2,32 * 8,2 = 5,37

Изменение за счет доли оборотных активов в общей величине активов равна 4,75 – 6,79 = -2,04

Изменение за счет оборачиваемости оборотных активов равна 7,02 -4,75 = 2,27

Изменение за счет рентабельности продаж равна 5,37 - 7,02 = -1,65

Баланс изменений равен -2,04 + 2,27 + (-1,65) = -1,43

Совокупное влияние всех факторов (-1,43) сложилось под воздействием фактора снижения рентабельности продаж (-1,65), ускорения оборачиваемости оборотных активов (+2,27) и уменьшение доли оборотных активов в общей величине активов (-2,04). Таким образом полученный эффект уменьшения рентабельности активов в основном произошел из-за уменьшения доли оборотных активов в общей величине активов.

Задание 5

На основе исходных данных (табл. 5.1.) выберите структуру производства и реализации продукции с целью получения наибольшей прибыли (табл. 5.2.). Постоянные затраты для всех вариантов одинаковы и составляют 98 тыс.руб. Выручка от реализации для каждой из трех вариантов равна соответственно 360 тыс.руб., 330 тыс.руб., 340 тыс.руб.

Таблица 5.1

Исходная информация

Произведем подробный расчет для варианта 1.

Определим прибыль от продаж. Предварительно рассчитаем удельные веса маржинального дохода в отпускной цене за изделие для каждого вида продукции:

Для продукции А (80-60) / 60 = 0,25

Для продукции В (140-80) / 140 = 0,43

Для продукции С (120-100) / 120 = 0,17

Для продукции Д (200-120) / 200 = 0,4

Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема равен (20*0,25+30*0,43+10*0,17+40*0,4)/100 = 0,356

Прибыль от продаж будет равна 360*0,356 – 98 = 30 тыс.руб.

Аналогичные расчеты для вариантов 2 и 3.

Таблица 5.2

Расчетная информация

Исходя из расчетов видно, что первый вариант предпочтительнее, так как прибыль максимальна, и составляет 30 тыс.руб.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и справочных данных проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.

Таблица 6

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства

Согласно схеме анализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объем выпуска и продаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда — численность и выработка, по материалам — материальные затраты и материалоотдача, по фондам — стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираются экстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затраты и среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которым определяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и прирост экстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема выпуска или продаж продукции (коэффициента экстенсивности использования ресурса, в процентах). Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и справочных данных рассчитать показатели оценки качества деятельности организации. Провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Агат», №1, №2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в таблице 7.3.

Таблица 7.1

Исходная информация Х

Таблица 7.2

Коэффициенты отношения показателей к эталону (Х/Х max)

Таблица 7.3

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

При заполнении таблицы 7.1, были рассчитаны следующие показатели для ООО «АГАТ».

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Нормативное значение данного коэффициента находится в промежутке (1, 2). Показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитаем по формуле = выручка от продаж / средняя величина оборотных активов. 

Данный показатель характеризует скорость оборачиваемости и отражает число оборотов, совершаемых активами в анализируемом периоде (2,70).

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/ средняя величина собственного капитала)*100%

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (строка 5) рассчитывается по формуле: Собственный капитал/Активы. Рекомендуемое значение этого коэффициента ≥ 0,5.

Коэффициент маневренности вычисляется по формуле (Собственный капитал - Внеоборотные активы/ Собственный капитал). Рекомендуемое значение коэффициента находится в интервале от 0,2 до 0,5

Этот коэффициент показывает ту часть собственного капитала, которая вложена в оборотные средства.

Коэффициент финансирования определяется по формуле = Собственный капитал /Заемный капитал. Рекомендуемое значение этого коэффициента ≥ 1. Данный показатель отражает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом. То есть коэффициент финансирования ООО «АГАТ», равный 3,67, свидетельствует о том, что заемный капитал организации полностью и на 36,7% сверх покрывается собственным.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается по формуле = Собственный капитал – Внеоборотные активы/ Оборотные активы. Рекомендуемое значение коэффициента   = 0,1. 

В таблице 7.2 определяются коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем:  .

Полученные коэффициенты возводим в квадрат, умножаем на балл значимости показателя:   и результаты заносим в таблицу 7.3. 

Для расчета рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости сложим значения по всем показателям конкретной организации и извлечем корень квадратный из полученной суммы. Место организации определяем от высшей рейтинговой оценки к низшей. 

Из полученного видим, что рассматриваемая фирма занимает лишь 3 место, т.е. далеко от эталона.

Список литературы

1. Алексеева А. И., Васильев  Ю. В., Малеева А. В., Ушвицкий Л. И. Комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности: Учебное  пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 244 с.

2. Вахрушина М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 463 с.

3. Вахрушина М. А., Н. С. Пласкова. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.

4. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. – 123 с.

5. Чугаева Т. Д. Теория  и практика комплексного экономического анализа : учебное пособие / Т. Д. Чугаева. – М.: Азбука, 2010. – 152 с.