Контрольная работа по "ДКБ"

Содержание:

1. Методы стабилизации денежного оборота. Денежно-кредитные реформы и методы их проведения ……………………………………………... 3
2. Сущность банковского процента, его функции и значения ………….. 12
3. Кредитно-финансовая система, её структура и характеристика …….. 19

Список источников использованной литературы ……...………………… 31

1. Методы стабилизации денежного оборота.

Денежно-кредитные  реформы и методы их проведения

Задача поддержания  стабильности цен в качестве цели государственного воздействия на экономику впервые была поставлена в начале XX века, когда автоматический регулятор денежного обращения был заменён государственным регулированием экономической конъюнктуры. К шестидесятым годам в развитых странах сформировались основные методы антиинфляционного регулирования. Они являются общими для большинства государств, хотя их применение различается в зависимости от уровня инфляции, состояния экономики, господствующих теоретических концепций и т.д. В частности, в условиях развитых рыночных отношений можно эффективно поддерживать макроэкономическую сбалансированность и обеспечивать стабильный экономический рост посредством чисто монетарных методов регулирования. Если же существует значительная общая и структурная несбалансированность экономики, что характерно, например, для развивающихся стран, то использование преимущественно финансовых и денежно-кредитных инструментов антиинфляционной политики будет способствовать лишь поддержанию функционирования национального хозяйства при существующих диспропорциях, а достигнутая с их помощью стабилизация денежного обращения будет носить временный и неустойчивый характер, поскольку многие инфляционные факторы в этом случае находятся вне финансовой и денежно-кредитной сфер.

Необходимо отметить, что проводимая государственная макроэкономическая антиинфляционная политика должна иметь адекватные механизмы реализации на уровне хозяйствующих субъектов, обеспечивающие её эффективность. Если институты рыночной конкуренции и экономической ответственности предприятий (вплоть до банкротства) развиты недостаточно, то ужесточение денежно-кредитной политики с целью ограничения совокупного спроса будет не столько побуждать экономических агентов снижать издержки производства и соответственно цены на свою продукцию, сколько приведёт к сокращению производства и спаду деловой активности.

Многофакторность инфляционного  процесса, как правило, обусловливает необходимость применения целого комплекса стабилизационных мер как монетарных, так и общеэкономических (схема 1).

Схема 1. Методы стабилизации денежного оборота

Их конкретный набор  и иерархия определяются исходя из особенностей протекания инфляционного  процесса в стране. Если развитие инфляции происходит на фоне существования значительных отраслевых диспропорций, которые заключают в себя потенциальную возможность нарушения сбалансированности денежного обращения, тогда наряду с другими антиинфляционными мероприятиями следует проводить структурную перестройку производства в соответствии с потребностями общественного хозяйства. В числе общеэкономических мер немаловажное значение имеет антимонопольное регулирование экономики, направленное на поддержание ценовой конкуренции на внутренних рынках, на противодействие лоббированию интересов крупнейших предприятий и корпораций в отношении размещения государственных заказов, получения льгот по налогообложению, при установлении тарифов и квот и т.д.

В сфере финансов антиинфляционные мероприятия направлены на сокращение дефицита государственного бюджета и стимулирование уменьшения совокупного спроса. К прямым фискальным методам регулирования относится снижение государственных расходов, в том числе объёмов государственных закупок и государственных капвложений, расходов на содержание государственного аппарата и социальные выплаты, военных расходов.

Косвенные методы регулирования включают главным образом меры по изменению налогообложения, т.е. повышение налога на прибыль, косвенных налогов и подоходного налога, уменьшение налоговых косвенных льгот, сокращение необлагаемого налогом минимума, изменение порядка уплаты налогов и т.п. Всё это оказывает мультипликационное воздействие на уровень личного потребления в объём инвестиций. Кроме того, на финансовые возможности предприятий и платёжеспособный спрос населения можно влиять посредством изменения норм ускоренной амортизации основного капитала, которые используются при исчислении облагаемого налогом дохода и тем самым оказывают воздействие на уровень цен.

С целью снижения темпов инфляции проводится рестрикционная денежно-кредитная политика, включающая ограничение эмиссии Центрального банка, а также применение общих и селективных методов денежно-кредитного регулирования, направленных на уменьшение объёма кредитования в национальном хозяйстве и темпов роста денежной массы. К примеру, Центральный банк может прибегнуть к повышению учётной и ломбардной ставок, увеличению нормы обязательных резервов, расширению операций по продаже ценных бумаг и девиз на открытом рынке, политике прямого количественного ограничения кредитов коммерческих банков и т.д. Центральный банк может также предпринимать меры по стимулированию роста объёмов срочных денежных вкладов и снижению в структуре денежной массы доли наиболее ликвидных активов. Это приведёт к замедлению скорости оборота денег, что аналогично уменьшению денежной массы в обращении.

Мероприятия государства  по антиинфляционному регулированию  процессов ценообразования носят административный характер и могут быть направлены на контроль над ценами в государственном секторе экономики, который способствует сдерживанию роста общего уровня цен; законодательное определение пределов роста цен на отдельные товары или группы товаров; использование антимонопольного законодательства для противодействия повышению цен в монополизированном секторе экономики и т.д. Однако искусственное занижение и сдерживание цен способно дать положительный эффект только в краткосрочной перспективе и само по себе не может оказать заметного влияния на развитие инфляционного процесса. Более того, рассматриваемые меры могут усугубить негативные социально-экономические последствия инфляции, поскольку препятствуют эффективному перераспределению ресурсов и стимулируют инфляционное перераспределение доходов.

С контролем над ценообразованием тесно связана так называемая политика доходов, целью которой является ограничение платёжеспособного спроса населения, а объектом формально выступают все виды доходов населения (реально же, как правило, она ограничивается мерами по контролю за номинальной заработной платой). Её применение аргументируется значительной ролью в развитии инфляции фактора роста издержек производства и прежде всего заработной платы, при этом профсоюзы рассматриваются как своего рода монополисты на рынке труда, которые необоснованно повышают цену рабочей силы. Для вмешательства в первичное распределение доходов государство может использовать централизованную систему заключения трудовых соглашений, в которых оговариваются помимо прочего темпы роста заработной платы; административно-законодательное установление пределов роста заработной платы; косвенное ограничение заработной платы посредством использования различного рода экономических стимулов и санкций (например, ставок налога), регулирование заработной платы в государственном секторе и другие формы контроля.

Эти мероприятия обычно носят краткосрочный характер, т.к. негативно влияют на жизненный уровень населения и встречают достаточно сильное противодействие профсоюзов. Они характеризуются малой эффективностью с позиций сдерживания инфляции, а с отменой ограничений зачастую происходит нейтрализация сдерживающего эффекта за счёт ускорения роста цен. В связи с этим в рамках политики доходов с целью ограничения роста заработной платы и цен всё чаще применяются фискальные инструменты регулирования уровня доходов – налоги, государственные субсидии и прочие.

При необходимости наряду с использованием рассмотренных  методов макроэкономической стабилизации для сдерживания инфляционных процессов прибегают также к средствам валютной политики, в частности к повышению курса национальной валюты, ограничению притока в страну «горячих денег» и т.п. Например, при наличии значительного активного сальдо платёжного баланса ревальвация валюты приводит к относительному удешевлению импортных товаров, способствует уменьшению совокупного спроса и снижению деловой активности вследствие сокращения экспорта, т.е. оказывает рестрикционное воздействие. Ограничение притока краткосрочных иностранных капиталов в страну также сдерживает расширение внутреннего денежного оборота. Однако следует иметь в виду, что поддержание завышенного обменного курса при продолжающемся возрастании внутренних цен и ухудшении платёжного баланса может привести к значительному снижению конкурентоспособности национальных товаров и вытеснению их импортными, а при исчерпании валютных резервов – к вынужденной девальвации национальной денежной единицы, усугубляющей кризисное состояние экономики.

В условиях угрозы развития или протекания гиперинфляции некоторые  страны прибегают к жёсткой антиинфляционной политике, известной под названием шоковая терапия. Её суть заключается в резком ограничении темпов прироста денежной массы в обращении до нескольких процентов в месяц на протяжении достаточно длительного периода времени (не менее года). Одновременно «замораживаются» заработная плата и все доходы населения или значительно сокращаются темпы их прироста, намного уменьшаются расходные статьи государственного бюджета. В результате быстро и резко сжимается совокупный спрос, темпы роста цен падают до нескольких процентов в месяц, устраняется фактор инфляционных ожиданий и хозяйствующие субъекты начинают активно приспосабливаться к изменившейся экономической конъюнктуре. Безусловно, в силу своей жёсткости политика «шоковой терапии» весьма болезненна для населения и экономики, но при решительном и грамотном проведении эффективно подавляет инфляцию, обеспечивает быстрый выход из экономического кризиса и создание реальных предпосылок для экономического роста. [4; c. 162-167]

Методы «шоковой терапии» широко применялись в международной  практике и в прошлом и в настоящем при переходе от государственной к рыночной экономике. При существенных отличиях отдельных её вариантов все они заключают три основные цели:

1) Первая идея –  рыночные отношения являются  единственным средством по извлечению всех недостатков и бед государственной экономики. Поэтому провозглашается необходимость как можно более быстрого перехода к рыночной экономике, несмотря на все трудности и социально-экономические издержки;

2) Вторая, центральная  идея – широкое использование  свободного ценообразования должно стимулировать создание рыночных структур и институтов, прежде всего системы независимых производителей и конкурентных рынков, составляющих базу рыночной экономики;

3) Третья идея –  переход от государственной к рыночной экономике - неизбежно связана с заметным снижением жизненного уровня населения, главным образом в результате инфляции и безработицы.

Эффективность методов  «шоковой терапии» в решающей степени  зависит от того, насколько далека экономика той или иной страны в период её огосударствления от рыночных структур, особенно, от системы независимых производителей. Только в условиях существования относительно подготовленных рыночных структур или их быстрого становления срабатывает симулирующая роль механизма ценообразования. Возникающий первоначально рост цен стимулирует увеличение производства товаров и услуг, быстро ликвидирующие дефициты. В результате параллельно идут процессы - насыщение рынков и относительная стабилизация цен. При чрезмерно разрушенных рыночных структурах рост цен не ведёт к адекватной перестройке и развитию производства, а принимает характер длительной и высокой (вплоть до гиперразмеров) инфляции. В данных случаях при «шоковой терапии» применяются дополнительные жёсткие меры: замораживание заработной платы, проведение денежной реформы и т.д. Всё это заметно увеличивает социально-экономические издержки «шоковой терапии». [3; c. 128]   

Упорядочение и стабилизация денежного обращения может осуществляться путём проведения денежных реформ. В широком смысле слова под денежной реформой понимают переход от одной денежной системы к другой, т.е. введение в оборот новой денежной единицы, а в узком смысле - частичные изменения денежной системы. Денежная реформа может быть направлена как на изъятие из обращения избыточной денежной массы, так и на создание условий для становления и развития новой денежной системы, но в любом случае она носит в той или иной степени конфискационный характер. Необходимо учитывать, что как средство борьбы с инфляцией денежная реформа не является самодостаточным мероприятием и для достижения долговременных положительных результатов должна проводиться параллельно с ужесточением финансовой и денежно-кредитной политики и сопровождаться антикризисными мерами, направленными на предотвращение спада производства.

Итак, реформирование организации  денежного обращения в стране обычно осуществляется либо путём образования  новой денежной системы, либо путём  частичных изменений действующей, в зависимости от уровня инфляции, состояния экономики, политической ситуации в стране и других факторов. В первом случае проводится нуллификация, т.е. объявление обесценившихся денег недействительными, потерявшими силу законного платёжного средства. Нуллификация часто сопровождается девальвацией, при которой старые денежные знаки обмениваются на новые по очень низкому курсу. Исходя из степени обесценения денежной единицы и экономической ситуации обмен может осуществляться различными способами – по единому соотношению независимо от суммы обмениваемых денег, по дифференциальному соотношению, в пределах установленного лимита и т.д.

К частичным изменениям денежной системы относят изменение  порядка эмиссии и обеспечения  национальной денежной единицы, введение в оборот наряду с обесценившейся национальной валютой твёрдо обеспеченных денежных знаков («параллельной валюты») и постепенное расширение сферы их обращения, временное блокирование (полное или частичное) средств предпринимателей и населения на банковских счетах и другие формы стабилизации денежного обращения в стране.

Иногда проводится деноминация, которая представляет собой увеличение нарицательной стоимости обесценившихся денежных знаков без переименования денежной единицы и осуществляется с целью упрощения ценообразования, упорядочения денежного обращения, облегчения учёта и расчётных операций, а также для придания большего веса национальной валюте по сравнению с иностранными. Старые денежные знаки обмениваются на новые в соответствии с коэффициентом укрупнения, по нему же одновременно пересчитываются действующие цены, тарифы, номинальная заработная плата, балансы хозяйствующих субъектов и кредитных учреждений и т.д. При этом курс национальной валюты может быть повышен по коэффициенту, не совпадающему с коэффициентом деноминации, если это диктуется интересами государства по внешнеэкономической сфере.

Выбор промежуточных  целей, методов и инструментов антиинфляционной политики государства во многом зависит от того, какая концепция денежно-кредитного регулирования принята в качестве теоретической основы для разработки стабилизационных мероприятий. Основные подходы к регулированию уровня цен в рамках западных экономических доктрин представлены на схеме 1.2.

Схема 1.2. Подходы к антиинфляционному  регулированию в рамках  
западных экономических теорий

Кейнсианская концепция регулирования экономики исходит из того, что современное развитое рыночное хозяйство неконкурентно, нестабильно, склонно к стагнации, характеризуется перенакоплением основного капитала и недоиспользованием факторов производства. В связи с этим кейнсианцы полагают, что необходимо активное регулирование экономических процессов со стороны государства. По их мнению, основным фактором, определяющим уровни производства, занятости и цен является совокупный спрос, складывающийся из расходов государства, предпринимателей и населения и в основном не зависящий от предложения денег (т.е. количества денег в обращении), так как для поведения экономических агентов характерно недостаточное расходование своих доходов. Таким образом, увеличение денежной массы на стадии «умеренной» инфляции не вызывает повышение цен, а приводит к снижению ставки ссудного процента и соответственно к увеличению объёмов инвестиций, вследствие чего растут занятость и национальный доход.

Сторонники данной теории допускают возможность развития «умеренной» инфляции с целью расширения «эффективного» спроса, но признают опасность «истинной» инфляции. В целях ограничения совокупного спроса они предлагают использовать главным образом методы фискальной политики – повышение налоговых ставок, сокращение государственных расходов и дефицита госбюджета, поскольку они оказывают прямое и значительное воздействие на совокупные расходы. Кроме того, рекомендуется применение «политики доходов».

Методы денежно-кредитной  политики, по мнению кейнсианцев, гораздо менее эффективны, т.к. денежным факторам в этой концепции отводится пассивная роль и влияние денежной массы на уровень цен представляется опосредованным и неоднозначным. Считая, что динамика национального дохода и, следовательно, спрос на деньги и совокупные расходы зависят от уровня инвестиций, а не от предложения денег, сторонники кейнсианской теории в качестве объекта денежно-кредитного регулирования рассматривают ставку ссудного процента, поскольку полагают, что именно она влияет на динамику инвестиций.

Монетаристы, напротив, придают денежным факторам первостепенное значение и считают, что основной причиной изменения уровня цен в долгосрочном плане являются колебания денежной массы, которые определяют совокупный спрос. По их мнению, избыточное денежное предложение, вызывающее инфляцию, возникает вследствие непродуманных мероприятий государства в денежной сфере, в частности, в результате чрезмерной эмиссии и дефицитного финансирования с целью стимулирования экономического роста. При этом несовершенное субъективное государственное регулирование общественного хозяйства препятствует нормальному функционированию рыночных стихийных механизмов саморегулирования экономики. Отсюда делается вывод о необходимости значительного ограничения влияния государства на протекание экономических процессов.

Сторонники монетаристской концепции рассматривают денежно-кредитную  политику как основной инструмент антиинфляционного  регулирования. В качестве объекта регулирования выступают темпы роста денежной массы, которые должны соответствовать прогнозируемому увеличению ВНП, т.е. спросу на деньги со стороны национального хозяйства. Ограничение денежного предложения достигается путём лимитирования эмиссии Центрального банка и проведения им политики кредитной рестрикции. Помимо этого для удержания денежной массы в необходимых пределах монетаристы рекомендуют сокращать дефицит госбюджета путём ограничения государственных расходов (в частности, на социальные нужды) и увеличения ставок налогов.

Теория «экономики предложения», как и монетаризм, нацелена в первую очередь на борьбу с инфляцией (в отличие от кейнсианства), однако в ней антиинфляционные мероприятия направлены не на лимитирование денежного предложения путём регулирования темпов возрастания денежной массы, а на увеличение совокупного предложения, т.е. стимулирование роста реального объёма производства. Являясь сторонниками свободного рынка, экономисты, придерживающиеся этой теории, выступают за ограничение государственного регулирования экономики. Они считают, что рост совокупного предложения сдерживается фискальными мероприятиями правительства и в целях снижения инфляции рекомендуют уменьшение предельных налоговых ставок на доходы и прибыль, перенесение центра тяжести на косвенные налоги, сокращение расходов госбюджета на социальные нужды, жилищное строительство, образование и т.д.

Концепция «неоклассического синтеза» соединяет в себе подходы к антиинфляционному регулированию уже рассмотренных и других экономических теорий. Предлагается гибкое сочетание разнообразных денежных инструментов (но более осторожное их применение), свободное маневрирование в денежно-кредитной политике от кредитной экспансии к кредитной рестрикции и наоборот, использование как методов государственного регулирования, так и стихийных рыночных механизмов стабилизации. Выбор необходимых антиинфляционных мероприятий в каждый конкретный период зависит от движения цикла: например, в фазе подъёма рекомендуется преимущественное применение монетаристских инструментов воздействия, а в фазе спада или кризиса – кейнсианских. [4; c. 167-171]

При применении золотой  денежной единицы воздействие государства  на величину её покупательной способности  имело сравнительно ограниченное значение. С одной стороны, государство  следило за соответствием фактического веса золотых монет их установленному весу, чему способствовал контроль за чеканкой монет. С другой стороны, государство принимало меры по обеспечению беспрепятственного обмена бумажных денежных единиц на золото. Государство оказывало влияние на курс национальной валюты, в том числе и с помощью регулирования экспортно-импортных и других внешнеэкономических отношений.

Что же касается регулирования  массы денег в обороте, то в  подобных условиях необходимость в  таких мерах была крайне ограничена, поскольку деньги, обладавшие собственной стоимостью, беспрепятственно уходила из оборота в накопление и при необходимости возвращалась из накопления в оборот.

Значительно возрастает значение государственного регулирования  массы денег в обороте при применении не разменных на золото денежных знаков и при широком развитии безналичного денежного оборота. Это обусловлено во многом тем, что при утрате непосредственной связи денежной единицы с золотом появились возможности чрезмерного увеличения массы денег в обороте со всеми вытекающими из этого нежелательными последствиями, в том числе в виде возникновения повышенного платёжеспособного спроса, что отражалось, при прочих равных условиях, на обесценении денежной единицы, снижении её покупательной способности.

Воздействие государства  на денежный оборот может проявляться в виде системы мер по регулированию массы денег в интересах предотвращения возможных негативных последствий чрезмерного увеличения денежной массы, включая рост платёжеспособного спроса и снижение покупательной способности денежной единицы. Вместе с тем государство имеет возможность осуществить различные меры, направленные на устранение уже сложившихся негативных последствий обесценения денежной единицы.

В условиях, когда в  налично-денежном и безналичном  оборотах функционируют, как правило, кредитные деньги, существует реальность использования возможностей кредитной системы по ограничению объёма денежной массы в интересах поддержания устойчивости денежной единицы. [5; c. 118]    

2. Сущность  банковского процента, его функции  и значение

Процент за кредит – плата за пользование ссужаемой стоимостью. Процент за кредит – экономическая категория, свойственная ряду экономических формаций, основанных прежде всего на товарно-денежных отношениях. Конкретной основой возникновения процента является движение ссужаемой стоимости, т.е. кредитные отношения. Процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не функционирует, более того он выступает как движущийся мотив развития кредитных отношений. Процент отражает экономические отношения, возникающие на базе кредита. Субъектами этих отношений являются кредитор и заёмщик, выступающие соответственно как получатель и плательщик процента. Отношения кредитора и заёмщика, фиксируемые категорией процента, устойчивы и постоянно воспроизводятся поскольку реализуются интересы участников кредитной сделки. Интересы каждой из сторон противостоят друг другу, однако реализованы они могут быть только через друга. Эффект от использования кредита становится условием (источником) оплаты предоставляемых кредитором ссуд и позволяет реализовать интерес заёмщика суммой средств, оставшейся после уплаты процента. Объектом отношений по поводу процента могут быть только доходы, полученные от использования кредита. Отношения двух сторон не сложатся, если одна сторона (кредитор) не получит части доходов в виде процентов, а другая сторона (заёмщик) не удовлетворит через ссуду своих интересов в получении доходов.

Отношения по поводу процента специфичны по сравнению с отношениями по поводу кредита. Если кредит предполагает движение стоимости от кредитора к заёмщику на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определённой части стоимости без получения эквивалента. Уплата процента характеризует движение стоимости в одну сторону, в сторону кредитора, его сумма полностью переходит к субъекту – получателю процентной суммы. Право владения суммой процента переходит о заёмщика к кредитору, в то время как при кредите право собственности не уступается, стоимость (кредит) передаётся заёмщику на временное пользование и по истечении определённого срока осуществляется возврат к своей исходной точке. Для кредита характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости, передачу определённой суммы средств от заёмщика к кредитору. В отношении по поводу кредита и процента различно начало движения стоимости. Движение ссужаемой стоимости начинается от кредитора к заёмщику, уплата процентов идёт в обратном направлении – от заёмщика к кредитору. Различие состоит и в качественно ином размере движущейся стоимости. Если кредит на своей завершающей стадии – это возврат стоимости в полной его сумме предоставления, то процент – движение в виде особого приращения к ссуде.

Процент как  экономическая категория имеет свою сферу функционирования и влияния. Прежде всего он выполняет функцию перераспределительную – перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других. Является основой формирования доходов кредитных учреждений и через платежи их в бюджет поступает частично в распоряжение государства. Процент за кредит выполняет также функцию регулирующую: оказывает регулирующее воздействие на производство путём распределения ссудных капиталов между предприятиями, отраслями, а также в составе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента – сохранение ссудного фонда. Сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспечивается его увеличение за счёт разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им. Стоимость, вернувшаяся от заёмщика к кредитору, не теряет своих качеств. Сохраняя благодаря проценту свои потребительские свойства, она готова вступить в новый оборот и наряду с другими экономическими инструментами активно воздействовать на общественное развитие.

Недостаточная развитость кредитного рынка в республике определяет выражено индивидуальный характер процентной политики коммерческих банков. Это  проявляется в усиленной дифференциации процентных ставок по банкам в зависимости от типа и размеров последних, местности, клиентуры и прочих обстоятельств, имеющих действительно индивидуальную природу. На процентную ставку влияют факторы внешние и внутренние. К внешним факторам принадлежат состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая налогообложение. К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска по вложениям средств в зависимости от характера ссудозаёмщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

При всём богатом разнообразии особенностей может быть выделено общее базовое начало процентной политики банков. Таким фундаментом выступают денежно-кредитная политика государства и влияние на уровень рыночной цены процента со стороны Центрального банка.

Государство, Центральный  банк оказывают воздействие на уровень  ставок коммерческих банков, используя меры как директивного, так и косвенного регулирования. К первым можно отнести ограничение верхнего уровня ставок, разницы между процентами (маржи) и др.

Наиболее действенными инструментами косвенного воздействия  выступают: уровень резервных требований Центрального банка, объём, условия и цена предоставляемых коммерческим банкам кредитов; нормативы ликвидности. К факторам косвенного воздействия на уровень ставок относится и система налогообложения банков. Изменение ставок налогообложения прямо воздействует на уровень процентных ставок; чем она выше – тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение нормативов резервных требований Центрального банка ведёт также к росту уровня ставок за кредит.

Прямое регулирование (установление) размера (предела) процентных ставок со стороны Центрального банка  по пассивным (активным) операциям коммерческих банков может привести к:

– усилению конкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности их привлечения;

– необходимости увеличения уставного фонда;

– сокращению объёмов  кредитования за счёт сокращения рисковых кредитов;

– росту ставок по кредитам первоклассным заёмщикам.

Продажа централизованных кредитных ресурсов Национальным банком на аукционных началах под высокий  процент приводит к «удорожанию» кредитов коммерческих банков для клиентуры.

Процент выступает главным  образом в виде денежного платежа. Используется в качестве орудия регулирования денежного обращения, развития коммерческого расчёта, меры экономического воздействия на должника и на кредитора.

Различают следующие  основные виды процентов за кредит (схема 2.1.):

Схема 2.1. Виды процентов [4; c. 421-424]

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными  условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны Центрального банка. При этом величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо её оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями валютных курсов.