Контрольная работа по "Экономической теории". 95

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Санкт-Петербургская  государственная лесотехническая  академия имени С.М. Кирова»

Факультет экономики  и управления

Контрольная работа по дисциплине:

«Экономическая  теория. Макроэкономика»

Вариант М

Выполнил: студент

ФЭУ, 2 курс, з/о, 6 лет

№ специальности 080502

№ зачетной книжки

Санкт-Петербург

2010-2011 уч. год.

План:

1. Структура и цели  кредитно-денежной политики   стр. 3

2. Коммерческие банки  и их операции      стр. 3

3. Центральный банк и  его функции      стр. 8

4. Основные цели и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка         стр. 12

5. Заключение          стр. 17

6. Задача 2           стр. 17

7. Задача 3           стр. 17

8. Список использованной литературы     стр. 18

Вариант М

Содержание  и цели кредитно-денежной политики

1. Структура кредитно-денежной системы

Современная кредитно-денежная система - это результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики.

Теории спроса и предложения  денег, равновесия на денежном рынке  дают научную основу для проведения обоснованной, взвешенной кредитно-денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития. Совокупность учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образует кредитно-денежную систему страны.

Современная кредитно-денежная система в странах с рыночной экономикой представляет собой многозвенную систему. В подавляющем большинстве  стран она состоит из трех звеньев:

- центральный банк;

- банковский сектор – коммерческие банки;

- специализированные кредитно-финансовые учреждения небанковского сектора – пенсионные, страховые и инвестиционные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и др. Деятельность этих учреждений в основном сводится к аккумуляции денежных сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы предприятиям и государству, мобилизации капитала через эмиссию акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов и т.п.

В экономически развитых странах  специализированные небанковские учреждения играют большую роль в аккумуляции  сбережений населения и являются важными поставщиками ссудного капитала. Небанковские финансовые учреждения ведут  острую конкурентную борьбу за привлечение  сбережений всех слоев населения  как между собой, так и с  банковским сектором.

Если говорить о банковской части кредитно-денежной системы, то она в рыночной экономике представляет собой двухуровневую банковскую систему. Верхний уровень представлен центральным, как правило, государственным банком, который непосредственно не кредитует предприятия и население, но регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой. На нижнем уровне находится множество коммерческих банков, которые ведут основную работу по аккумулированию сбережений и размещению кредитов. Коммерческие банки являются самостоятельными организациями, административно не подчиненными Центральному банку, хотя и обязанными выполнять указания Центрального банка в пределах норм, определенных законом.

2. Коммерческие банки и их операции

Коммерческими считаются  все банки за исключением центрального банка. По характеру выполняемых  операций коммерческие банки делятся на универсальные и специализированные. Универсальными называются банки, выполняющие широкий круг банковских операций и услуг. Специализированными являются банки, сосредоточенные на определенных операциях. К ним, в частности, относятся:

- Сберегательные банки,  мобилизующие свободные средства  населения и предоставляющие  ему же кредиты на покупку  потребительских товаров.

- Инвестиционные банки,  занимающиеся финансированием и  долгосрочным кредитованием реального  сектора промышленности, торговли, транспорта и сельского хозяйства.  Они выступают в качестве агентов  при первичном размещении фирмами  ценных бумаг, сами приобретают  акции и облигации фирм.

- Ипотечные банки, предоставляющие  кредиты под залог недвижимости  – земли и строений.

- Банки, специализирующиеся  на экспортно-импортных операциях,  и др.

Банки – это финансовые посредники между кредиторами и  заемщиками. Они принимают денежные средства у вкладчиков и предоставляют  их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях  получения прибыли. Банковская прибыль представляет собой разность между процентом, который получают банки за предоставленные ими кредиты, и процентом, который они выплачивают за предоставленные им деньги, минус издержки, связанные с деятельностью банка.

В России на 1 апреля 2007 г. действовали 1238 коммерческих банков, наиболее распространенными  среди них были универсальные  банки.

Банки выполняют следующие  основные функции:

1. Мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов, банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредитов. Таким образом, с помощью банков сбережения и временно свободные денежные средства превращаются в капитал (приносят доход);
2. Предоставление ссуд юридическим и физическим лицам. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, выполняют функцию посредника;
3. Проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредника в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;
4. Выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений на производственные цели;
5. Создание кредитных денег – выдавая ссуды, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию.

Функционируя, банки выполняют  соответствующие операции, которые  делятся на пассивные, активные и  комиссионные.

Пассивные операции – это операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы. Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Источниками собственных ресурсов являются уставный капитал, резервный капитал, образуемый за счет прибыли, и нераспределенная прибыль. Центральный банк устанавливает минимально необходимые размеры уставного капитала. В мае 2006 г. минимальный размер уставного капитала установлен в размере 5 млн. евро.

Однако преобладающую  часть банковских ресурсов составляют привлеченные средства, собственниками которых являются вкладчики, предоставляющие  средства банкам в пользование за определенную плату, именуемую процентом. Привлеченные средства оформляются  в виде депозитов и являются долговыми  обязательствами (пассивами) банков.

Источники этих средств отражаются в пассиве банковского баланса. Существует четыре вида пассивных операций:

- Эмиссия ценных бумаг.  При выпуске банком акций привлекаются  средства акционеров, становящихся  совладельцами банка. При выпуске  облигаций банк получает средства  их покупателей, дающих банку  деньги взаймы.

- Отчисления от прибыли  на формирование банковских фондов. Часть полученной прибыли после  уплаты налогов банк не распределяет  между акционерами, а направляет  в резервы, на увеличение капитала  и т.д. таким образом, оставляемая  в банке прибыль увеличивает  собственные средства банка.

- Получение кредитов и  займов. Важнейшую роль здесь  играют межбанковские кредиты.  В России банки выдают кредиты  друг другу на срок до трех  месяцев и практикуют сверхкороткие  кредиты – на 1-2 дня. В ряде  случаев банки имеют возможность  получить кредиты Банка России. Иногда ЦБ проводит кредитные  аукционы среди коммерческих  банков. Победители аукционов получают  так называемые «ломбардные кредиты», выдаваемые под залог ценных  бумаг. Кроме того, кредитование  через аукционы может осуществляться  и в форме соглашений об  обратном выкупе (РЕПО). При этом  банки продают ЦБ государственные  ценные бумаги, обязуясь выкупить  их обратно через определенный  срок по более высокой цене. Разница между ценой покупки  ценой продажи формирует процент  за пользование деньгами Центрального  банка. Способом кредитования коммерческих банков со стороны Банка России выступают также сделки «валютный своп», представляющие собой выдачу однодневных кредитов под залог иностранной валюты.

- Депозитные операции, посредством  которых банк привлекает депозиты (вклады) физических и юридических  лиц. Депозиты составляют основную  подавляющую часть банковских  пассивов.

Различают срочные депозиты и депозиты до востребования. Срочные  депозиты делаются на строго определенный срок, а их досрочное изъятие влечет за собой финансовые потери для вкладчиков. Преимуществом срочных депозитов  для вкладчиков является получение  более высокого процента, а для  банка – возможность распоряжаться  вложенными средствами в течении  известного срока. Недостаток же срочных  депозитов заключается в их низкой ликвидности, так как находящиеся  на срочных счетах средства не могут  использоваться вкладчиками для  расчетов и текущих платежей, а  также для получения наличных денег.

Депозиты до востребования, напротив, весьма ликвидны, поскольку  владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на их счетах. Но при этом такие счета  являются беспроцентными или по ним  выплачивают очень низкий процент. Банк, со своей стороны, вынужден держать  повышенный резерв по счетам до востребования, страхуясь от риска их массового  закрытия.

Активные  операции – это операции, посредством которых банк использует имеющиеся в его распоряжении средства. Результаты таких операций отражаются в активе банковского баланса. В составе активных операций выделяют кредитные (ссудные), а также инвестиционные и фондовые операции.

Кредитные операции означают выдачу средств заемщику на началах обеспеченности, возвратности, срочности и платности. Они крайне многообразны и делятся на группы по следующим критериям:

- тип заемщика. Банки выдают ссуды коммерческим и некоммерческим предприятиям, другим банкам, правительству, местным органам власти, а также физическим лицам.

- Способ обеспечения кредита. Выделяют ссуды необеспеченные и обеспеченные. В последнем случае обеспечением выступают закладываемое имущество, гарантии и поручительства, страхование. Обеспечение уменьшает риск невозврата банку денег, предоставленных в кредит.

- Сроки кредитования. Различают краткосрочные (от 1 дня до 1 года), среднесрочные (до 3-5 лет) и долгосрочные (свыше 3-5лет) ссуды.

- Назначение кредита. Ссуды подразделяются на целевые, т.е. предоставляемые на определенные нужды (пополнение оборотных средств, приобретение оборудования, строительство жилья и т.д.) и нецелевые.

Весьма распространенным видом активной операции банка, способом предоставления краткосрочных ссуд является учет векселей. Учет векселей – это покупка векселя банком. Приобретая вексель, банк покупает право получения денег по векселю по истечению его срока. За авансирование векселедержателя банк взимает учетный процент- дисконт. Дисконт равен разности между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечению срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению.

К числу активных операций относятся инвестиционные операции, представляющие собой вложения банком свих средств в ценные бумаги и паи небанковского сектора. Например, банк может приобретать акции или облигации предприятий в расчете на получение дохода по этим бумагам, а также на установление контроля над фирмами. Кроме того, банки вкладывают свои средства в облигации государства и региональных властей. В отличии от ссудных инвестиционные операции производятся банком по собственной инициативе, а не по просьбе заемщиков. С точки зрения приносимого дохода инвестиции – это второй (после процентов по кредиту) источник банковской прибыли. Разновидностью инвестиционных операций выступают фондовые операции, когда банк покупает или продает ценные бумаги, котирующиеся на фондовых биржах.

Размещая имеющиеся в  своем распоряжении ресурсы, банки  обязаны определенный их процент  держать на беспроцентном счете  в Центральном банке. Эта часть  резервов называется обязательными резервами, норматив которых устанавливается Центральным банком в форме процента от депозитов банка. Главное назначение обязательных резервов состоит в том, что с их помощью Центральный банк регулирует способность коммерческих банков в кредитовании своих клиентов. Центральный банк, меняя норматив обязательных резервов, оказывает необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом. Кроме обязательных резервов банки держат часть своих депозитов для поддержания свей платежеспособности. Эта часть депозитов называется избыточными резервами. Таким образом, источником ресурсов для активных операций служит та часть ресурсов банка, которая остается после вычета из них обязательных и избыточных резервов.

Комиссионные  операции – это посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). К ним относятся:

- Расчетные операции – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов. Посредством таких операций происходит исполнение обязательств клиентов перед их контрагентами, а также контрагентов перед клиентами.

- Инкассовые операции – получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов.

- Переводные операции, посредством которых происходит перечисление внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте.

- Лизинг – банковская деятельность по сдаче в аренду машин, оборудования, сооружений. Банки вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение подобных средств, сами их покупают и сдают в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговую плату), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.

- Факторинг – вид банковской деятельности, которая заключается в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам (покупателям), оплачивая им 70 - 90 %  суммы обязательств в виде аванса, с окончательным перерасчетом после погашения задолженности. За оказание этих услуг банк взимает комиссионные.

- Трастовые операции – выполнение банком различных функций, связанных с управлением имуществом, пенсионными фондами, хранением ценных бумаг по доверенности клиента. По доверительным операциям банки получают комиссионное вознаграждение. Сосредоточивая трастовые активы, банки имеют возможность значительно расширить сферу своей деятельности и влияния, обеспечивая себе таким образом высокие прибыли.

Результаты деятельности банка отражаются в балансе банка, характеризующем пассивы (долги банка) и активы (долги банку) на определенную дату. Годовые балансы банков публикуются в открытой печати.

Активы банка должны быть равны обязательствам банка (долгам) плюс собственный капитал банка. Если активы превышают обязательства, то банк платежеспособен. Если активы меньше обязательств, это означает, что собственный капитал банка  уменьшается и банк становится неплатежеспособным, т.е. банкротом.

Упрощенный баланс банка  приведен в таблице.

3. Центральный банк и его функции

Центральный банк является главным звеном современной кредитно-денежной системы, что отражено в его наименовании. Как правило, ЦБ является государственным  учреждением. В России ЦБ как институт рыночной экономики был создан в 1990 г. в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» и «О банках и  банковской деятельности». В них  Банк России определен как орган  государственной власти с особым статусом, осуществляющий свои функции  и полномочия независимо от других государственных органов.

Являясь юридическим лицом, банк России наделен имущественной  и финансовой самостоятельностью. Его  уставный капитал и иное имущество  являются федеральной собственностью, которой ЦБ распоряжается самостоятельно. Финансовая независимость Банка  России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных  доходов.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так  же как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли  на себя такие обязательства или  если иное не предусмотрено федеральными законами. Точно так же Банк России не отвечает по обязательствам коммерческих банков, а банки – по его обязательствам.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной  Думе, которая назначает и освобождает  от должности председателя Банка  России (по представлению Президента РФ) и членов совета директоров Банка  России (по представлению председателя Банка России, согласованному с Президентом  РФ). Кроме того, Государственная  Дума рассматривает основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики и годовой отчет Банка  России, принимает по ним решения.

Принцип независимости деятельности Центрального Банка от исполнительных органов государственной власти характерен для большинства стран. Он позволяет уменьшить влияние  государственных органов на денежное обращение в стране, за  состояние  которого несет ответственность  прежде всего Центральный Банк. При  наличии указанного принципа в случае дефицита бюджета правительство  не может обязать ЦБ профинансировать его расходы. Правительство вынуждено  прибегнуть к займу. При этом, поскольку предоставление безоблигационных кредитов запрещено законом, правительство вынуждено выпустить государственные ценные бумаги и под них на общих основаниях (срочность, платность) получить кредит в Центральном банке.

Центральный банк не ставит перед собой присущую коммерческим банкам цель максимизации прибыли и  не конкурирует с последними. Основное назначение ЦБ в рыночной экономике  – обеспечение стабильности банковской системы, контроль за денежным обращением в стране, проведение денежной политики, обеспечивающей достижение макроэкономических целей, прежде всего безинфляционного развития экономики.

Основными функциями Центрального банка России являются следующие:

1. Управление наличной и безналичной денежной эмиссией. Эмиссией называется выпуск денег в обращение, производящий к общему увеличению денежной массы. При первичной эмиссии безналичных денег прежде чем наличные деньги возникают в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков. Например, ЦБ покупает валюту или государственные ценные бумаги у коммерческого банка либо выдает ему кредит. В обоих случаях соответствующая сумма зачисляется сначала на счет данного коммерческого банка в ЦБ. Однако счета коммерческих банков в Центральном банке не могут использовать в качестве платежных средств, а потому не являются деньгами. Они составляют резерв денежной системы, элемент денежной базы.

Затем коммерческий банк в  счет полученных средств выдает кредиты  предприятиям, создавая тем самым  безналичные деньги. Получатели кредита, в свою очередь, расплачиваются этими деньгами со своими деловыми партнерами, в результате чего деньги переводятся на счета партнеров в другие банки. Одновременно уменьшается счет коммерческого банка – получателя кредита (продавца валюты) в ЦБ – и возрастают соответствующие счета тех банков, куда переведены деньги. Теперь у этих банков образуются избыточные резервы, за счет которых выдаются новые кредиты. Таким образом, работает мультипликационный механизм расширения безналичной денежной массы.

Безналичные деньги создаются  системой коммерческих банков. Центральный  банк, со своей стороны, регулирует этот процесс, управляя размерами денежной базы, а также величиной депозитного  мультипликатора.

Средства, находящиеся на счетах коммерческих банков в ЦБ, могут  обналичиваться в соответствии с потребностью клиентов банка в наличных деньгах. Тем самым ЦБ осуществляет эмиссию наличных денег. Это происходит следующим образом. В регионах России ЦБ открывает расчетно-кассовые центры (РКЦ), производящие обслуживание расположенных там коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас банкнот, предназначенных для выпуска в обращение в случае необходимости. Находясь в резервных фондах, эти банкноты не являются деньгами, ибо они еще не поступили в обращение.

В оборотную кассу РКЦ  постоянно поступают наличные деньги из банков и из нее также постоянно  наличные деньги выдаются банкам. Таким  образом, средства, находящиеся в  данный момент в оборотной кассе, считаются наличными деньгами в  обращении. Для каждого РКЦ устанавливаются  лимиты наличных денег в оборотных  кассах. При их превышении деньги сдаются  в резервные фонды и выводятся  из обращения. Напротив, РКЦ обязаны  выдавать банкам по их требованию наличные деньги в пределах свободных резервов банков на их счете в ЦБ. При переводе средств из резервных фондов в  оборотные кассы происходит эмиссия  наличных денег.

Деньги, эмитированные РКЦ, поступают в операционные кассы  коммерческих банков, а оттуда –  в кассы предприятий либо непосредственно  населению. Таким образом, наличные деньги возникают из безналичных  денег, находящихся на счетах предприятий  и населения в коммерческих банках и созданных всей системой банковского  кредитования экономики.

2. Быть «баком  банков». Это означает, что ЦБ не имеет дел непосредственно с предприятиями и населением, его клиентами являются коммерческие банки. Центральный банк хранит кассовые резервы банков, через счета, открываемые коммерческими банками в ЦБ, осуществляет расчеты между ними и в случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Для коммерческих банков Центробанк является кредитором в последней инстанции. Это означает, что коммерческие банки, испытывающие недостаток ликвидности и оказавшиеся в трудном финансовой положении, могут обратиться за кредитом к ЦБ. Центральный банк предоставляет коммерческим банкам ссуды под залог коммерческих векселей и других ценных бумаг, а также осуществляет учетные операции – покупку векселей банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов.

3. Организация  платежно-расчетных операций. ЦБ устанавливает правила расчетов на территории страны и выступает посредником между другими банками при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований.

4. Быть банком  правительства. В ЦБ открыты счета правительственных учреждений, он организует финансирование и долгосрочное кредитование государственных капиталовложений, управляет государственным долгом, (осуществляет размещение и погашение займов, выплату процентов по ним), осуществляет международные расчеты и т.п.

5. Управление золотовалютными  резервами. В России объем золотовалютных  резервов на 30 ноября 2007 г. составлял  463,5 млрд. долл.

6. Осуществление валютного  регулирования. Проводя операции  по покупке и продаже иностранной  валюты, определяя порядок расчетов  с иностранными государствами  и т.п., ЦБ оказывает воздействие на устойчивость, покупательскую способность национальной валюты.

7. Контроль и надзор  за деятельностью коммерческих  банков. В целях обеспечения устойчивости  банковской системы Банк России  осуществляет государственную регистрацию  кредитных организаций (выдает  и отзывает лицензии), устанавливает  экономические нормативы: соотношение  между кассовыми резервами и  депозитами, собственным и заемным  капиталом, собственным капиталом  и активами, максимальный размер  риска на одного заемщика и  др.

8. Разработка и проведение  кредитно-денежной политики. Все  функции Центрального банка тесно  связаны между собой. Выполняя  их, Центральный банк осуществляет  денежно-кредитное регулирование  экономики.

Результаты деятельности Центрального банка, его активные и  пассивные операции находят отражение  в балансе. Упрощенное содержание баланса  Центрального банка представлено в  таблице.

Основные статьи баланса Центрального банка

Сравнение содержания балансов коммерческого и Центрального банков показывает следующие отличия:

- наличные деньги в  обращении – это пассивы Центрального  банка, наличность коммерческого  банка – это его актив;

- обязательные резервы  коммерческого банка являются  для него активами, для Центрального  банка – они пассивы;

- кредиты, выданные Центробанком: для коммерческого банка –  пассив, для Центрального банка  – актив.

Пункты 1 и 2 в пассиве Центрального банка образуют денежную базу, или  деньги повышенной эффективности.

4. Основные цели  и инструменты кредитно-денежной  политики Центрального банка

Основные конечные цели кредитно-денежной, или монетарной, политики, проводимой центральными банками в странах с рыночной экономикой, состоят в обеспечении:

1) экономического роста;

2) высокого уровня занятости;

3) стабильности цен;

4) устойчивости платежного  баланса.

Центральный банк косвенным  образом влияет на поставленные цели, поскольку не имеет возможности  непосредственно контролировать их уровень. Для достижения перечисленных  конечных целей ЦБ выбирает так называемые промежуточные цели, которые подконтрольны  ему. Такими промежуточными целевыми ориентирами являются:

1) денежная масса (денежное  предложение);

2) ставка процента;

3) обменный курс валюты.

Для достижения промежуточных  целей ЦБ использует инструменты общего и селективного характера.

Инструменты общего характера  влияют на рынок кредитов в целом. К ним относятся: